Относно процедурата за вземане на решения за изпълнение на капиталови инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции. Методологични препоръки за изготвяне на обосновка за осъществимостта, обема и времето на капиталовите инвестиции
Според Основните насоки на бюджетната политика за 2015 г. и за плановия период на 2016 г. и 2017 г. една от държавните задачи е повишаване на ефективността на изразходването на бюджетни средства за капиталови инвестиции, което изисква създаването на условия, насочени към намаляване на рисковете за неспазване на сроковете за изграждане, реконструкция, техническо преоборудване на капитални съоръжения.
Преди да преминете към конкретни проблеми и предложения относно формирането и прилагането на федерални целеви инвестиционни програми (FAIP), е необходимо да се изяснят някои концепции. И така, в съответствие с чл. 1 от Закона от 25.02.1999 г. N 39-FZ "За инвестиционни дейности в Руската федерация, извършвани под формата на капиталови инвестиции", капиталови инвестиции означават инвестиции в дълготрайни активи (дълготрайни активи), включително разходите за ново строителство, реконструкция и техническо преоборудване на съществуващи предприятия, закупуване на машини, оборудване, инструменти, инвентар, проектиране и проучване и други разходи.
Съгласно чл. 6 от Бюджетния кодекс (БК) на Руската федерация, бюджетни инвестиции означават бюджетни средства, отпуснати за създаването или увеличаването за сметка на бюджета на разходите за държавна (общинска) собственост. Оттук следва, че понятието "бюджетни инвестиции" е по-широко от понятието капиталова инвестицияв обекти на държавна (общинска) собственост. "В същото време бюджетната класификация предполага по-тясно тълкуване на понятието" бюджетни инвестиции "от определението, дадено в член 6 от РФ БК.
Съгласно чл. 21 от Бюджетния кодекс на Руската федерация в групата на разходите тип "Капиталови инвестиции в обекти на държавна (общинска) собственост" има подгрупи "Бюджетни инвестиции", "Субсидии за бюджетни и автономни институции, държавни (общински) унитарни предприятия за осъществяване на капиталови инвестиции в съоръжения за капитално строителство на държавна (общинска) собственост или придобиване на съоръжения недвижим имотв държавна (общинска) собственост "и" Бюджетни инвестиции в други юридически лица ".
Подходящото разпределение на разходите е предвидено в Инструкциите за процедурата за кандидатстване бюджетна класификация RF, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Русия от 01.07.2013 г. N 65n, съгласно която бюджетните разходи са обобщени в подгрупа 410 "Бюджетни инвестиции" бюджетна система RF за изпълнение на бюджетни инвестиции в проекти за капитално строителство на държавна (общинска) собственост или за придобиване на обекти на недвижими имоти в държавна (общинска) собственост.
По този начин бюджетните инвестиции могат да бъдат разделени на следните групи:
1. Бюджетни инвестиции в капитално строителство и недвижими имоти, свързани с държавата и общинска собственост, включително тези, реализирани чрез междубюджетни субсидии за капиталови инвестиции * (1).
2. Бюджетни инвестиции в друго държавно и общинско имущество, включително тези, които не са свързани с дълготрайни активи.
Като част от втората група бюджетни инвестиции следва да се подчертаят вноските в уставния капитал. юридически лицакоито не са държавни или общински институции и държавни или общински унитарни предприятия (като правило чрез придобиване на акции), които в руската практика са представени от два основни типа:
1) вноски в уставния капитал на юридически лица със задължение за последващо насочване на тези средства за капиталови инвестиции;
2) вноски в уставния капитал на юридически лица, предпоставкачието осигуряване не е изразходване на средства, отпуснати от бюджета за изпълнение на капиталови инвестиции * (2).
В съответствие с Инструкциите, подгрупата на разходите тип 450 "Бюджетни инвестиции към други юридически лица" обобщава бюджетните инвестиции, направени по елементи на видове разходи 451 "Бюджетни инвестиции към други юридически лица в проекти за капитално строителство" и 452 "Бюджетни инвестиции в други юридически лица субекти, с изключение на бюджетни инвестиции в обекти за капитално строителство ".
Включването на тези елементи в група 400 „Капиталови инвестиции в обекти на държавна (общинска) собственост“ в рамките на бюджетната класификация е по-скоро условно поради факта, че такива бюджетни инвестиции в акции на юридически лица, първо, не винаги предполагат по-нататъшно изпълнение на капиталови инвестиции за сметка на получените средства, и, второ, дори ако такова условие е установено при извършване на принос към Уставният капиталот дружествата проектите за капитално строителство, които се създават, са вписани в собствеността на съответните юридически лица, а държавата само косвено ги притежава в рамките на своя дял в уставния капитал.
За да се изясни бюджетната класификация в тази част, е възможно да се разграничи отделна група от вида на разходите "Вноски в упълномощените (обединени) капитали на юридически лица, които не са държавни или общински институции и държавни или общински унитарни предприятия" , разделяйки го на съответните елементи от вида на разходите, в зависимост от направлението на задълженията на средствата за капиталови инвестиции, с едновременно изключване на подгрупа 450 „Бюджетни инвестиции към други юридически лица“.
|
Разходи на бюджетите на бюджетната система |
||||||
|
Капиталови разходи |
Текущи разходи |
|||||
|
Бюджетни инвестиции в обекти за капитално строителство и обекти на недвижими имоти (включително с използване на междубюджетни субсидии) |
Субсидии на бюджетни и автономни институции, държавни (общински) унитарни предприятия за капиталови инвестиции в съоръжения |
Бюджетни инвестиции в дълготрайни активи, с изключение на капиталното строителство и обектите на недвижими имоти |
Междубюджетни субсидии за капиталови инвестиции в държавна и общинска собственост |
Вноски в уставния (обединен) капитал на юридически лица, които не са държавни и общински институции и унитарни предприятия |
Други оперативни разходи, включително бюджетни инвестиции, които не са свързани с дълготрайни активи |
|
|
За осъществяване на капиталови инвестиции в обекти |
Други вноски |
|||||
В резултат на горепосоченото представяме диаграма, която отразява особеностите на разделяне на разходите на бюджетите на бюджетната система на Руската федерация на текущи и капиталови с разпределението на разходите федерален бюджетда бъдат включени във FAIP.
Важен етап при вземане на решение за изпълнение на бюджетни инвестиции в съоръжения за капитално строителство е оценката на тяхната ефективност, която на първо място се основава на съотношението на цената на даден инвестиционен проект и планираните резултати от неговото изпълнение.
В съответствие с чл. 14 от Закона от 25.02.1999 г. N 39-FZ "За инвестиционни дейности в Руската федерация, извършвани под формата на капиталови инвестиции" инвестиционни проекти, чието финансиране се планира да се извърши изцяло или частично за сметка от федералния бюджет, подлежат на проверка за надеждността на определянето на прогнозните им разходи и ефективността на използване на средствата от федералния бюджет, отпуснати за капиталови инвестиции в случаите и по начина, установени от нормативните правни актове на правителството на Руската федерация .
В съответствие с Правилата за провеждане на одит на инвестиционни проекти за ефективността на използването на средства от федералния бюджет, отпуснати за капиталови инвестиции, одобрени от правителството на Руската федерация от 12 август 2008 г. N 590, във връзка с инвестиционни проекти, прогнозна цена, която надвишава 8 милиарда рубли, както и Според решенията на правителството на Руската федерация, независимо от прогнозните им разходи, Министерството на икономическото развитие на Русия проверява за ефективността на използването на средствата от федералния бюджет за капиталови инвестиции в съответствие с разработената от него методология.
В същото време, независимо от прогнозните разходи, оценката на ефективността на използването на федералните бюджетни средства съгласно методологията на Министерството на икономическото развитие на Русия се извършва от държавни клиенти-координатори (държавни клиенти) на федералната цел програми и предполагаемите главни управители на федерални бюджетни средства.
Методологията, одобрена със заповед на Министерството на икономическото развитие на Русия от 24 февруари 2009 г. N 58, е интегрална оценка на ефективността на използването на федералните бюджетни средства, отпуснати за капиталови инвестиции, въз основа на качествени и количествени критерии. Един от критериите за тази оценка е съотношението на прогнозната стойност на инвестиционния проект към стойностите количествени показатели(индикатор) за резултатите от инвестиционния проект, който до голяма степен отразява икономическата ефективност на проекта в сравнение с други проекти.
Проверката по този критерий се извършва чрез сравняване на стойността на инвестиционен проект със съответната прогнозна норма, която определя необходимостта от финансови ресурси, необходими за създаване на единица капацитет за строителни продукти (консолидиран стандарт за строителни цени), включена по предписания начин във федералния регистър на оценените стандарти, а в случай на липса - в сравнение с подобни проекти.
Понастоящем разширените стандарти не са одобрени за всички категории обекти. Например Министерството на енергетиката на Русия не е одобрило консолидираните стандарти за цената на стандартните технологични решения за капитално строителство на електроенергийни съоръжения, предвидени в точка 3.1 на чл. 23 от Закона от 26.03.2003 г. N 35-FZ "За електроенергетиката".
Когато държавната експертиза за оценка на ефективността на инвестиционните проекти по отношение на приложените проектни решения не се извършва и властите нямат специални подразделения за проектантска и оценителна дейност, разработването на подходящи стандарти е необходима мярка за осигури избора на проекти за бюджетно финансиранеи предотвратяване на неоправдано увеличаване на прогнозната цена на обектите.
В съответствие с Наредбата за проверка на надеждността на определянето на прогнозната стойност на проекти за капитално строителство, чието изграждане се финансира с участието на федералния бюджет, одобрена с Постановление на правителството на Руската федерация от 05 / 18/2009 N 427, предмет на съответния одит е проучването и оценката на изчисленията, съдържащи се в сметната документация, за да се установи тяхното съответствие с прогнозните стандарти, включени във федералния регистър на оценените стандарти, физическият обем на работни, конструктивни, организационни, технологични и други решения, предвидени в проектната документация.
Трябва да се отбележи, че до 22 март 2007 г. Резолюцията на правителството на РФ от 27 декември 2000 г. N 1008 "За процедурата за провеждане на държавна експертиза и одобряване на градоустройството, предварителното проектиране и проектна документация", според която консолидираното становище за резултатите от държавната експертиза по градоустройство, предпроектна и проектна документация (обобщено становище) трябва да съдържа обобщена оценка икономическа осъществимости техническата осъществимост на внедряване на дизайнерски решения. Обобщеното заключение установява и основните технически и икономически показатели за изграждане на съоръжения.
Тази процедура за държавна проверка на проектната документация даде възможност на този етап да се оптимизират проектните решения, за да се сведе до минимум прогнозната стойност на проектите и в резултат да се увеличи тяхното икономическа ефективност.
С постановление на правителството на Руската федерация от 05.03.2007 г. N 145 беше одобрена нова процедура за организиране и провеждане на държавна експертиза на проектната документация и резултатите инженерни проучвания, който не предвижда оценка на икономическата целесъобразност на инвестиционните проекти в процеса на провеждане на държавна експертиза на проектната документация.
Всъщност държавните експертни органи могат да издадат две положителни заключения относно надеждността на прогнозната стойност на обектите със същия краен резултат от нейното изпълнение (например Детска градиназа определен брой места), но с различни разходи поради използването на различни дизайнерски решения и материали (проблемът със „златното“ конструктивни решения). В същото време идентифицирането на ненужни дизайнерски решения, които причиняват необходимост от допълнителни разходи за сметка на бюджетите, не се приписва на техните правомощия.
В същото време тези функции всъщност бяха поверени на основните администратори на федерални бюджетни фондове:
1) проектната документация трябва да бъде одобрена от ръководителя на главния разпоредител с бюджетни средства (клауза 8 от правилника);
2) заданието за проектиране и обосновка на икономическата осъществимост, обемът и времето на капиталовите инвестиции трябва да бъдат съгласувани с предмета на бюджетно планиране (клауза 11 от Правилата за оценка на инвестиционни проекти).
Прилагането на тези норми изисква присъствието във всички федерални изпълнителни органи на съответните структурни подразделения, чиито задачи биха включили проектирането и оценката на бизнеса, както и участието на експерти на договорна основа, тъй като съгласно настоящата процедура, решение за максималната цена на даден обект трябва да бъде направена преди държавния изпит.
В съответствие с точка 8 от регламента, разработчикът (клиент) на обекта за капитално строителство или лице, действащо от негово име, трябва да предостави на организацията за проверка на прогнозните разходи определен списък с документи, включително решението на правителството на Руска федерация или друг федерален орган, който трябва да съдържа информация за прогнозните или прогнозни (пределни) разходи и капацитет на обекта за капитално строителство.
В същото време изглежда, че решенията за разпределяне на средства за изпълнение на инвестиционни проекти трябва да се вземат не преди, а след оценката на стойността на обекта от държавните (или други независими) изпитни органи, като се вземат предвид проектната документация, одобрена от главния администратор на федералните бюджетни средства.
Приемането на такива решения преди проверка на проектната документация и прогнозната цена на съоръжението от упълномощените органи на държавната експертиза намалява ефективността на държавните капиталови инвестиции, тъй като в ситуация, в която решението за разпределяне на средства вече е взето, клиентът и главният управител на федерални бюджетни средства няма мотивация за оптимизиране на дизайнерските решения.
Частично заявеният проблем трябва да бъде решен с Резолюция на правителството на Руската федерация от 30 април 2013 г. N 382 "За провеждане на публичен технологичен и ценови одит на големи инвестиционни проекти с държавно участие", която включва публичен технологичен и ценови одит на обекти от федералната целева инвестиционна програма на 2 етапа:
1-ви етап - на етапа на изготвяне на подходящо решение за предоставяне на федерални бюджетни средства за изпълнение на инвестиционен проект или подробни мерки (консолидирани инвестиционни проекти), включени във федералната целева инвестиционна програма;
2-ри етап - на етап одобряване на проектна документация по отношение на обекта за капитално строителство, създаден по време на изпълнението на инвестиционния проект.
През 2014 г. се извършва публичен технологичен и ценови одит по отношение на проекти за капитално строителство с приблизителна стойност от 8 милиарда рубли. и повече, а от 2015 г. - за проекти за капитално строителство с приблизителна цена от 1,5 милиарда рубли. и още. Въпреки това, повечето от обектите, продадени с помощта на федерални бюджетни средства в рамките на федералната целева инвестиционна програма, имат приблизителни разходи под 1,5 милиарда рубли.
Като се има предвид гореизложеното, заедно с поетапно подобряване на качеството на работата по оценка на ефективността на инвестиционните проекти в специализирани федерални изпълнителни органи и въвеждането на процедури за публичен технологичен и ценови одит на големи инвестиционни проекти с държавно участие, изглежда подходящо:
1. Да наложи на органите на държавната експертиза на проектната документация и организациите за проверка на прогнозните разходи задължението за оценка на възможността за оптимизиране на проектните решения без намаляване на крайните количествени показатели. Разделът, съдържащ резултатите от такава оценка, трябва да бъде задължителен в рамките на заключението относно надеждността на определяне на прогнозната стойност на проектите за капитално строителство, чието изграждане се финансира с участието на средства от федералния бюджет. Окончателното решение за избора обаче най-добрият вариантизпълнението на проекта, като се вземат предвид препоръките, изложени в експертното становище, трябва да се приеме от държавния клиент.
2. Ускорете приемането на консолидирани стандарти за строителни цени за всички видове обекти, осигурете тяхното актуализиране.
3. Осигуряване на създаването на единна банка данни за разходите и резултатите от реализираните инвестиционни проекти, за да се използва при вземане на решения за разпределяне на федерални бюджетни средства, планиране на държавни капиталови инвестиции и съгласуване на проектна документация за нови съоръжения, предложени за финансиране .
Включване на обекти във федералната целева инвестиционна програма
Гореспоменатото несъответствие на настоящите процедури за оценка на разходите и ефективността на инвестиционните проекти значително усложнява процеса на формиране и изпълнение на FAIP, което се отразява негативно на изпълнението на федералния бюджет по отношение на инвестиционните разходи.
В допълнение, неравномерното изпълнение на разходите на федералния бюджет в рамките на FAIP през финансовата година се влияе от установената практика за включване във федералния бюджет на бюджетни кредити за финансиране на строителни и монтажни работи по обекти, които не са снабдени с проектна документация, одобрена в предписания начин.
Включването на обекти за капитално строителство в адресната програма при липса на надлежно одобрена проектна документация е разрешено в съответствие с точка 16 от Правилата на FAIP в случай, че завършването на разработването на проектната документация е предвидено през финансовата година, през която FAIP се формира и подлежи на ограничение на правото да се работи по отношение на тези обекти и финансиране на тези работи. В този случай изпълнението на строителни, реконструкционни дейности, включително с елементи на реставрация, техническо преоборудване на съоръженията за капитално строителство и тяхното финансиране се извършват, след като главният мениджър е предоставил на Министерството на икономическото развитие на Русия документи, потвърждаващи наличието на одобрена проектна документация за тези съоръжения и промени във FAIP, отменящи установените ограничения.
По този начин понастоящем се е развила практиката за формиране на FAIP с включването в него на финансиране на капиталови инвестиции (с изключение на проектни и проучвателни работи) за обекти, за които няма одобрена проектна документация, което води до прехвърляне на финансиране до края на финансовата година или до преразпределението на предвидените бюджетни разпределения.за други проекти за капитално строителство през финансовата година, което поради продължителността на съответните процедури се случва и през втората половина на текущата финансова година.
След получаване на заключенията на държавната експертиза по проектната документация, като правило се уточняват капацитетът и цената на обектите за капитално строителство, във връзка с което се изисква повторна проверка за ефективност, както и изменение на FTP и актове на правителството на Руската федерация по отношение на изясняване на параметрите на обектите, което може да отнеме много време.
По този начин, дори ако проектната документация е одобрена през първата половина на годината, финансирането на обектите често се отваря едва през четвъртото тримесечие. Въпреки това, предвид неблагоприятните климатични условия за строителство, практически няма предимства при откриване на финансиране през 4-то тримесечие на текущата финансова година в сравнение с 1-во тримесечие на следващата финансова година и намаляване на ефективността на планирането и изпълнението на публичните капиталови инвестиции.
По-долу са данните за касовото изпълнение на федералния бюджет за бюджетни инвестиции и междубюджетни субсидии от капиталов характер през 2012-2013 г.
Както се вижда от представените данни, ситуацията с еднаквостта на инвестиционните разходи не се променя към по-добро.
Има и проблем с това неизползвани салдапо сметките на съставните образувания на Руската федерация в края на финансовата година. Така например, неизползваните остатъци от капиталови субсидии, предоставени по Федералната програма за развитие на целите Калининградска областза периода до 2015 г., считано от 1 януари 2014 г., възлиза на 4,8 милиарда рубли, което е съпоставимо с общия размер на финансирането за споменатата програма през 2013 г. (6,3 милиарда рубли).
Повечето от съставните образувания на Руската федерация, получили субсидии от федералния бюджет в края на финансовата година, нямат време да ги използват по предназначение и декларират нуждата си от тези средства през следващата финансова година. Практиката показва, че връщането на остатъците от неизползвани субсидии във федералния бюджет, последвано от потвърждаване на необходимостта от тях и повторното им внасяне в бюджетите на съставните единици на Руската федерация, е доста продължителен процес, който може да продължи до шест месеца.
Вземайки предвид гореизложеното, очевидно е, че е необходимо да се промени съществуващата процедура за формиране на FAIP, за да се повиши ефективността на публичните капиталови инвестиции и да се осигури тяхната еднаквост през финансовата година. Предлага се следният механизъм за формиране и прилагане на FAIP:
1. Проверката на надеждността на прогнозната стойност на обектите се извършва след вземане на решение за необходимостта от тяхното изграждане, но преди вземане на решение за разпределяне на конкретни суми от бюджетно финансиране.
Органите на държавната експертиза на проектната документация и организации за проверка на прогнозните разходи оценяват възможността за оптимизиране на проектните решения, без да се намаляват крайните количествени показатели и отразяват това в заключенията относно надеждността на определяне на прогнозната стойност на проектите за капитално строителство, изграждането на което се финансира с участието на федералния бюджет.
2. За всички видове обекти са утвърдени и непрекъснато се актуализират консолидирани стандарти за строителни цени, които се използват за предварителна оценка на разходите за строителство и оценка на ефективността на проектите, предложени за финансиране. Създадена е банка данни за разходите и резултатите от реализираните инвестиционни проекти, която се използва за избор на аналогови проекти.
3. Като се вземат предвид увеличените стандарти на цената на строителството и сравнение с аналогични проекти, въз основа на заключенията от държавната експертиза държавните клиенти и главните разпоредители с федералните бюджетни средства взимат окончателното решение за целесъобразността на разпределението средства за изпълнението на съответните проекти.
4. Проектите за капитално строителство с финансиране през следващата финансова година на капиталови инвестиции (с изключение на проектиране и проучване) се включват във FAIP само ако има одобрена проектна документация и положително заключение за ефективността на използването на федералните бюджетни средства от времето, когато проектът на федералния бюджет е завършен. Включването във FAIP на обекти, които не са снабдени с одобрена проектна документация, трябва да бъде разрешено само за плановия период, при условие че са налице заключения относно ефективността на използването на средства от федералния бюджет, отпуснати за капиталови инвестиции, изготвени въз основа на консолидирани стандарти за строителни цени и сравнение с аналогични проекти.
Държавните органи на съставните образувания на Руската федерация имат възможност да осигурят средства за разработване на проектна документация в съответните бюджети и да предоставят своевременно съоръжения за капитално строителство с необходимите разрешителни, а федералните изпълнителни органи - да оценят качествено ефективността на предложени за финансиране съоръжения за капитално строителство.
5. Тъй като в началото на финансовата година има цялата необходима документация за сключване на договори за проектиране и изграждане на съоръжения, функциите за прехвърляне на междубюджетни субсидии от капиталов характер могат да бъдат прехвърлени на Федералната хазна, която чрез нейните териториални органи, най-близки до държавните клиенти на съответните съоръжения, осигурява финансиране под действителната нужда въз основа на извършените актове (като се вземат предвид авансите).
Възлагането на териториалните органи на Федералната хазна на правомощията на получателя на федералните бюджетни средства да прехвърля в бюджетите на съставните образувания на Руската федерация междубюджетни субсидии от капиталов характер в рамките на сумата, необходима за плащане на парични задължения за разходите на получатели на средства от бюджета на съставния субект на Руската федерация, източник на финансова подкрепа за които са посочените междубюджетни субсидии, ще намалят времето на процедурата за предоставяне на междубюджетни субсидии от капиталов характер и до освобождаване на федералните органи на изпълнителната власт от функциите на „касиер“. В същото време е препоръчително да се запазят функциите за оценка на ефективността на съответните обекти, включително подготовката и одобрението на необходимите обоснователни документи, за основните ръководители на федералните бюджетни фондове (ресорни министерства), като се концентрират усилията върху аналитичните работа, насочена към повишаване на ефективността на публичните капиталови инвестиции.
За да се предотврати възможността държавните органи на съставните образувания на Руската федерация да променят параметрите на проектите за капитално строителство без одобрението на федералните органи на изпълнителната власт, се предлага да се изяснят правилата за формиране, осигуряване и разпространение на субсидии от федералния бюджет за бюджетите на съставните образувания на Руската федерация, одобрени от правителството на Руската федерация от 26.05.2008 N 392.
Приложения към споразумението за предоставяне на междубюджетни капиталови субсидии трябва да бъдат паспорти на инвестиционни проекти, списъци със заглавия на проекти за капитално строителство, одобрени от държавния клиент на съставляващия субект на Руската федерация (общински клиент) и съгласувани с главния управител на федералния бюджетни средства, както и графика за изпълнение на мерките за изграждане (реконструкция) на капитални съоръжения.изграждане, изготвено, като се вземат предвид паспортите на инвестиционния проект и списъците със заглавия.
Като се има предвид, че въз основа на списъците със заглавия на проекти за капитално строителство се планират държавни капиталови инвестиции, а формата и процедурата за попълването им в момента не са нормативно одобрени, Министерството на икономическото развитие на Русия, съвместно с Министерството на Изграждане на Русия, трябва да подготви проект на нормативен правен акт на правителството на Руската федерация за одобряване на процедурата за съставяне, съгласуване и одобряване на списъците със заглавия на обекти, финансирани с използване на федерални бюджетни средства.
В същото време списъците със заглавия на обекти трябва да представляват план за изпълнение на капиталовите инвестиции до въвеждането в експлоатация на обекта и извършването на окончателни изчисления, а не само за следващата финансова година и планов период, както е предвидено в Правила за формиране и прилагане на FAIP.
Също така, Регламент № 392 трябва да предвижда, че споразумението за предоставяне на капиталови субсидии трябва да съдържа подробности за положително заключение относно ефективността на използването на федералните бюджетни средства, отпуснати за капиталови инвестиции, положително заключение от държавната експертиза на проектната документация и резултатите от инженерните проучвания, извършени за изготвяне на такава проектна документация, положителни заключения относно надеждността на прогнозната стойност на обекта за капитално строителство, документи за одобрение на проектна документация, изискването за които е предвидено в Правилата на FAIP.
Освен това е възможно да се изключат от условията за отпускане на субсидии задължителното ниво на финансиране на съответните обекти от регионалните бюджети, като същевременно се увеличат санкциите за неспособността на регионалните власти да постигнат стойностите на показателите за ефективност на използването на субсидията, осигуряваща безусловно връщане на собствени средства от бюджета на съставния субект на Руската федерация в размер на изброената субсидия за обекта, ако зададени стойностипоказатели за изпълнение или нарушаване на условията за неговото предоставяне, включително в случай на коригиране на технически решения и разходи без съгласие с главния управител на федералните бюджетни средства. Това ще позволи напълно да се вземат предвид особеностите на капиталовите междубюджетни субсидии, тъй като съставните единици на Руската федерация (особено силно субсидираните) най-често осигуряват по-голямата част от финансирането на съоръженията от собствените си средства на етапа на проектната работа .
Очертаните предложения са насочени към минимизиране броя на промените, направени във FAIP през текущата финансова година, подобряване на финансовата дисциплина в областта на публичните капиталови инвестиции, осигуряване на еднаквост на инвестиционните разходи, намаляване на размера на неизползваните салда на междубюджетните субсидии и увеличаване ефективността на публичните капиталови инвестиции поради тяхната по-разумна оценка.
Една от основните задачи на органите на Федералното хазна през 2013 г. беше подготовката за осигуряване на трансфер на държавни бюджети към касови услуги. извънбюджетни фондове RF (GVF) от 1 януари 2014 г.
В обръщението си за бюджета относно бюджетната политика през 2014-2016 г. президентът на Руската федерация отбеляза важността на повишаването на нивото на прозрачност на пенсионната система и необходимостта от 2014 г. да се прехвърлят парични услуги за изпълнение на бюджета на ПФР и бюджетите на други CAF към Федералната хазна. Федерален закон на Руската федерация от 07.05.2013 г. N 104-FZ "За изменения на Бюджетния кодекс на Руската федерация и някои законодателни актове на Руската федерация във връзка с подобряването на бюджетен процес„Съответните правомощия бяха възложени на органите на Федералната хазна и от август 2013 г. започна мащабна работа за подготовка за тяхното изпълнение от 1 януари 2014 г.
В рамките на установения срок UFK в територията на Ставропол изпълни цялата гама от мерки, предвидени в пътни карти, разработени от Федералната хазна и управлението на извънбюджетни средства:
съгласувани и одобрени съвместни работни групи и планове за превод;
проведена е активна разяснителна работа с представители на участниците в бюджетния процес на извънбюджетни фондове, действащи на територията на региона;
бяха проведени срещи, работни срещи;
бяха подписани споразумения за изпълнението от Службата на определени функции за изпълнение на бюджета на държавния небюджетен фонд на Руската федерация в касови услуги за изпълнение на бюджета от Федералната хазна;
бяха одобрени Правилникът за реда и условията за обмен на информация между управителния орган на Гражданския въздушен флот на Руската федерация и Службата за касови услуги за изпълнение на бюджета на извънбюджетните фондове;
Отделът е открил сметки в институция на Банка на Русия по балансови сметки N 40401, 40402, 40302, както и в кредитна институцияпо балансовата сметка N 40116;
бяха открити лични сметки за участници в бюджетния процес на извънбюджетни фондове в отдела;
беше проведено съвместно тестване на софтуера.
През декември 2013 г. в тясно сътрудничество с териториалните органи на извънбюджетните фондове на 9 януари 2014 г. бяха отчетени бюджетни данни:
граници на бюджетни ангажименти и максимални размери на финансиране за участниците в бюджетния процес на ПФР;
бюджетни разпределения и ограничения на бюджетните задължения към участниците в бюджетния процес на ФСС на Руската федерация.
А.К. Ниязметов,
Старши преподавател Финансов университет
при правителството на Руската федерация, кандидат на икономическите науки
─────────────────────────────────────────────────────────────────────────
* (1) Предоставянето на субсидии от федералния бюджет за бюджетите на съставните образувания на Руската федерация за съфинансиране на проекти за капитално строителство на държавна собственост на съставните образувания на Руската федерация и общинска собственост за федералния бюджет е не капиталови инвестиции. В същото време за бюджетната система като цяло това са инвестиционни разходи.
Следваща публикация
Обемът на капиталовите инвестиции е обобщаващ показател в парично изражение, характеризиращ размера на разходите за възпроизвеждане на дълготрайни активи в резултат на капитално строителство и придобиване на оборудване, което не е включено в разчетите и строителните проекти. Като показател на разходите той се формира като сбор от финансови разходи, разпределени за създаване и придобиване на дълготрайни активи и по този начин характеризира резултата от капиталовите инвестиции.
Капиталови инвестиции в строителството
Икономическото значение на този показател дава възможност за успешното му прилагане не само при изучаване на възпроизводството на дълготрайни активи, но и в икономическия потенциал на страната, насоки, темпове и мащаби на развитие и разпределение на материално-техническата база на всички сектори на националната икономика.
Плановете за капитално строителство определят ограничения за капиталовите инвестиции и строително-монтажните работи за националната икономика като цяло, региони, индустрии, министерства, ведомства и др., До индивидуални предприемачи. Задачата на статистиката е да установи реалния размер на капиталовите инвестиции, да следи изпълнението на текущите и дългосрочните планове за капиталови инвестиции на различни организационни нива. За да се реши тази важна задача, на първо място е необходимо да се определи реално завършеният обем на капиталовите инвестиции.
Разработчиците са преките ръководители на капиталови инвестиции. В отделите технически надзори счетоводните отдели на разработчиците (OKS и UKS), счетоводството на капиталовите инвестиции е съсредоточено. Следователно разработчиците са основните отчетни единици в статистиката на капиталното строителство, които предоставят данни за обема на извършените капиталови инвестиции съгласно установените форми за отчитане. Разработчиците отговарят за статистически мониторинг на развитието на капиталовите инвестиции и контрол върху изпълнението на плановете за капитално строителство.
В практиката на планиране и статистика границите и обемите на действително завършени капиталови инвестиции се изразяват с прогнозната себестойност, която се установява при проектиране на обекти и комплекси от дълготрайни активи. За всяка строителна площадка, заедно с проекта, се съставя разчет, който съдържа информация за паричните разходи по създаването на всеки обект поотделно и цялата строителна площадка като цяло, тоест за прогнозната стойност на обектите и строителството. В този случай паричните разходи се определят по видове капиталови инвестиции в съответствие със спецификата на дълготрайните активи, които се изграждат или придобиват.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По този начин капиталовите инвестиции са средства на държавата, предприятия и физически лица, отпуснати за създаване, обновяване на дълготрайни активи, за реконструкция и техническо преоборудване на предприятия. Капиталовите инвестиции играят много важна роляв икономиката на всяка държава. Те са в основата на:
· Разширен репродуктивен процес;
· Ускоряване на научно-техническия прогрес (техническо преоборудване и реконструкция на съществуващи предприятия, обновяване на дълготрайни активи, въвеждане на ново оборудване и технологии);
· Подобряване на качеството на продуктите и осигуряване на неговата конкурентоспособност, актуализиране на асортимента и асортимента от продукти;
· Намаляване на разходите за производство и продажба на продукти, увеличаване на обема на продуктите и печалби от продажбата му.
Инвестиционното планиране трябва да бъде предшествано от задълбочен анализ на тяхната икономическа обоснованост, като се вземат предвид рисковите и инфлационни процеси.
Изборът на обекти за капиталови инвестиции трябва да се извършва по критерия - максимална ефективност с най-малко разходи за средства и време.
Всеки проект за капиталова инвестиция трябва да има ясни цели:
* радикално подобряване на качеството на продукта;
* подобряване на неговите потребителски свойства, което гарантира ефективността на продуктите при потребителя на световния пазар и в страната;
* производство на екологично чисти продукти;
* подобряване на околната среда;
* сложна преработка на суровини и ниско отпадъчно или неотпадъчно производство;
* отчитане на нуждите от износ чрез количествени показатели.
Ако нито една от целите не бъде постигната, а екологията на съоръжението дори се влоши, тогава такъв проект трябва да бъде изоставен.
За да може обновяването на дълготрайните активи да протича циклично (на всеки 5-10 години), е необходимо да се реши проблемът с организирането на инвестиционния процес - да се компресира навреме. Това означава, че всеки етап или етап от разработването на проекта, изграждането, развитието на производствените мощности с пълен проектен капацитет трябва да се извършва при строго регламентирани условия, и общ терминизпълнението на инвестиционен проект (програма) трябва да бъде два до три пъти по-малко от времето, през което се извършва строителство през последните десетилетия у нас. Това е голямо икономически проблем, тъй като прекомерната продължителност на инвестиционния процес намалява ефективността на капиталовите инвестиции и намалява попълването национален доходпоради направените инвестиции в бизнеса.
Важен въпрос на инвестиционния проект е изборът на най-ефективната форма на организация на съществуващо или ново предприятие (специализация, сътрудничество, диверсификация, комбинация, концентрация). Изборът на най-добрия вариант трябва да бъде доказан икономически. Площта и местоположението на новите производствени мощности в много ситуации се избират с помощта на икономически и математически методи за група предприятия за обещаващ период.
Необходимо е да се проучи положителният и отрицателният опит от организирането на производството в предходните периоди на нашата икономика. Най-доброто от този опит трябва да се използва по-пълно в практиката за развитие на производителните сили.
ПРОЕКТ
Резолюции на правителството на Руската федерация
Относно процедурата за вземане на решения за изпълнение на капиталови инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции
В съответствие с членове 78.2 и 79 от Бюджетния кодекс на Руската федерация и член 14 от Федералния закон "За инвестиционната дейност в Руската федерация под формата на капиталови инвестиции", правителството на Руската федерация решава:
1. Да одобри приложените Правила за проверка на инвестиционните проекти за ефективност на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на предпроектно проучване за инвестиции.
2. Да се установи, че решенията за изпълнение на капиталови инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции се вземат по начина, установен от правителството на Руската федерация за вземане на решения за подготовката и изпълнението на бюджета инвестиции в проекти за капитално строителство и решения за предоставяне на субсидии за капиталови инвестиции в проекти за капитално строителство при наличие на положително заключение за осъществимостта на капиталовите инвестиции за изготвяне на предпроектно проучване за инвестиции за сметка на федералния бюджет.
3. Министерството на икономическото развитие на Руската федерация одобрява:
а) формата на заключение относно целесъобразността на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции;
б) формата на паспорта на инвестиционния проект;
в) процедурата за поддържане на регистъра на инвестиционните проекти, получили положително становище за осъществимостта на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции и предоставяне на информация от регистъра;
г) методологията за оценка на съответствието на инвестиционния проект с установените критерии за качество и ограничителната (минимална) стойност на интегралната оценка на ефективността на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестициите.
4. Министерството на строителството, жилищното строителство и комуналните услуги на Руската федерация одобрява методологията за определяне на разходите за изготвяне на проучването за осъществимост на инвестицията.
Председател на правителството на Руската федерация
ПРОЕКТ
Правила за проверка на инвестиционните проекти за ефективност на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на обосновка за инвестиции
I. Общи разпоредби
1. Настоящите правила определят процедурата за проверка на инвестиционни проекти за създаване на обекти за капитално строителство за ефективност на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за изготвяне на предпроектно проучване за инвестиции (по-нататък - проверка, инвестиционен проект) с цел изготвяне на становище относно целесъобразността на капиталовите инвестиции за изготвяне на обосновка за инвестиции, както и процедурата за изготвяне и издаване на такива становища.
2 Положителното заключение относно осъществимостта на капиталовите инвестиции за изготвянето на проучване за осъществимост на инвестициите е основата за:
а) да включи обекта в проекта на федерална целева инвестиционна програма в процеса на изготвяне на проекта на федерален закон за федералния бюджет за следващата финансова година и плановия период с цел последващо включване във федералния бюджет обемите на бюджетните кредити за изготвяне на обосновката на инвестицията;
б) да вземе решение в съответствие с процедурата, установена от законодателството на Руската федерация за предоставяне на бюджетни кредити за капиталови инвестиции за изготвяне на обосновка за инвестиции за сметка на федералния бюджет, като се посочат източниците на такива средства (с изключение на случаите, посочени в алинея "а" от настоящия параграф).
3. Проверката се извършва от Министерството на икономическото развитие на Руската федерация (наричана по-долу и упълномощения орган) в съответствие с утвърдената от него методология за оценка на съответствието на инвестиционен проект с качествените критерии, установени от тях Правила и максимална (минимална) стойност на интегралната оценка на ефективността на капиталовите инвестиции за сметка на федералния бюджет за обосновка на подготовката на инвестициите (наричана по-долу методологията).
Проверката се извършва въз основа на първоначалните данни за изчисляване на интегралната оценка и изчисляване на интегралната оценка, извършена в съответствие с методологията от държавния клиент - координатор на федерални целеви програми (държавен клиент) за проверка на инвестицията проекти, включени в проектите на тези програми, и предполагаемият главен управител на федерални бюджетни средства за извършване на проверка на инвестиционни проекти, които не са включени във федералните целеви програми (наричани по-долу кандидати).
4. Няма такса за проверката.
5. Министерството на икономическото развитие на Руската федерация поддържа, в съответствие с установената от него процедура, регистър на инвестиционните проекти, които са получили положително становище относно целесъобразността на извършване на капиталови инвестиции за изготвяне на предпроектно проучване за инвестиции.
II. Процедурата за изготвяне и издаване на становище относно възможността за извършване на капиталови инвестиции за изготвяне на обосновка за инвестиции
6. За да се издаде становище за осъществимостта на капиталовите инвестиции за изготвяне на инвестиционната обосновка, инвестиционните проекти подлежат на проверка, в рамките на която финансовата подкрепа за изготвянето на инвестиционната обосновка се финансира изцяло или частично от федералния бюджет.
По отношение на инвестиционни проекти, за които обосновката на инвестициите се извършва без използване на бюджетни средства, такава проверка не се извършва.
7. За извършване на проверката заявителите представят на упълномощения орган следните документи, подписани от заявителя (ръководител или упълномощено от него длъжностно лице):
а) заявление за проверка;
б) паспорт на инвестиционния проект, съгласуван с предмета на бюджетно планиране, който включва следната информация:
Наименование и вид (инфраструктура, иновации и други) на инвестиционния проект;
Целта и задачите на инвестиционния проект;
Кратко описание на инвестиционния проект, включващо предварителни изчисления на обема на капиталовите инвестиции, основните технически и икономически показатели на обекта за капитално строителство, определени с отчитане на планираните за използване строителни технологии, производствените технологии и оперативните разходи за изпълнение на инвестиционният проект през жизнения цикъл;
Източници и обеми на финансова подкрепа за инвестиционния проект по години на изпълнението му (с обосновка за избора на източници и прилагането на прогнозно изчисление на размера на финансовата подкрепа);
Обосновка на времето за подготовка и изпълнение на инвестиционния проект (включително отделните му етапи);
Обосновка на необходимостта от набиране на средства от федералния бюджет за изпълнение на инвестиционен проект, включително изготвяне на обосновка за инвестиции (разходите за изготвяне на такава обосновка се определят в съответствие с методологията, одобрена от Министерството на строителството, жилищното строителство и комунални услуги на Руската федерация);
Обосновка на търсенето (нуждите) от услуги (продукти), създадени в резултат на изпълнението на инвестиционния проект, за да се осигури прогнозираното (нормативно) ниво на използване на проектния капацитет на съоръжението за капитално строителство;
Обосновка на планираното осигуряване на създаденото (реконструирано) съоръжение за капитално строителство с инженеринг и транспортна инфраструктурав обеми, достатъчни за изпълнението на инвестиционния проект;
в) документално потвърждение на всеки участник в изпълнението на инвестиционния проект относно изпълнението на финансирането (съфинансирането) на този проект и планирания размер на финансирането (съфинансирането);
г) изходни данни за изчисляване на интегралната оценка и изчисляването на интегралната оценка, извършени в съответствие с методологията.
Формата на паспорта на инвестиционния проект и изискванията за попълването му са одобрени от Министерството на икономическото развитие на Руската федерация.
8. Основания за отказ за приемане на документи за проверка са:
а) непредставяне на пълен набор от документи, предвидени в настоящите правила;
б) несъответствие на паспорта на инвестиционния проект с изискванията за неговото съдържание и попълване;
в) несъответствие на изчислената от кандидата числена стойност на оценката с изискванията на методологията.
9. Ако недостатъците в представените документи могат да бъдат отстранени без отказ за приемане на документите. Министерството на икономическото развитие на Руската федерация определя на кандидата срок, не по-дълъг от 20 работни дни, за да отстрани подобни недостатъци.
10. Периодът на проверка, изготвяне и издаване на становище относно целесъобразността на капиталовите инвестиции за изготвяне на обосновка за инвестиции не трябва да надвишава 20 работни дни от датата на подаване на съответното заявление и документи, предвидени в параграф 8 от настоящите правила.
11. Проверката се извършва въз основа на първоначалните данни за изчисляване на интегралната оценка (формирана, като се вземат предвид резултатите от изчисленията, направени от кандидата и прогнозни показатели), изчисляване на интегралната оценка и следните качествени критерии:
а) наличието на ясно формулирана цел на инвестиционния проект с дефиниране и обосновка на количествени показатели за резултатите от изпълнението на инвестиционния проект (включително неговия капацитет и наличността на потребителите на продукти (услуги), създадени в резултат на изпълнението на инвестиционния проект);
б) съответствие на целта на инвестиционния проект с приоритетите и целите, определени в прогнозите и програмите за социално-икономическо развитие на Руската федерация, държавните програми на Руската федерация, държавната програма за въоръжение, секторни доктрини, концепции и стратегии за развитие за средносрочен и дългосрочен;
в) интегриран подход към изпълнението на специфичен проблем в рамките на инвестиционен проект във връзка с програмни дейности, изпълнявани в рамките на федералните целеви програми и целевите програми на ведомствата;
г) необходимостта от изграждане, реконструкция на обект за капитално строителство, създаден в рамките на инвестиционен проект, във връзка с упражняването от съответните държавни и общински власти на правомощията, възложени на предмета на тяхната юрисдикция;
д) липсата на достатъчно заместващи продукти (произведения и услуги), произведени от други организации;
е) валидността на необходимостта от изпълнение на инвестиционен проект с участието на федерални бюджетни средства, като се посочва информация за източниците и обемите на финансова подкрепа за инвестиционния проект по години от неговото изпълнение;
ж) валидността на целесъобразността на извършване на капиталови инвестиции за изготвяне на обосновки за инвестиции през текущата финансова година или предвидения период на планиране федерален законотносно федералния бюджет за следващата финансова година и планов период, както и възможността за последващо изпълнение на инвестиционния проект в рамките на сроковете, посочени в паспорта на инвестиционния проект.
12. Ако в рамките на инвестиционен проект се планира изграждане на обект, който да бъде показан на схемите за териториално планиране на Руската федерация, съставната единица на Руската федерация, схемата за териториално планиране на общинската област, генерален план на населеното място, генерален план на градския квартал и показан на тези диаграми и планове, проверката се извършва само съгласно критериите, предвидени в алинеи "е" и "ж" на параграф 11 от настоящите правила.
13. Резултатът от одита е заключението на Министерството на икономическото развитие на Руската федерация относно възможността за извършване на капиталови инвестиции за изготвяне на инвестиционна обосновка, съдържащо обосновани заключения относно осъществимостта (положително заключение) или нецелесъобразността (отрицателно заключение) на капиталови инвестиции за изготвяне на инвестиционна обосновка за сметка на бюджетните средства.
Ако схемата за териториално планиране и (или) общ планв нарушение на изискванията действащо законодателствоне са одобрени или в рамките на инвестиционен проект се планира изграждане, реконструкция на обект за капитално строителство, който не е показан в тези документи, тогава не се извършва проверка на критериите за качество, посочени в параграф 11 от настоящите правила и се издава отрицателно заключение.
14. Отрицателното становище трябва да съдържа едно от следните мотивирани заключения:
а) за неефективността на инвестиционния проект и нецелесъобразността на капиталовите инвестиции за изготвяне на инвестиционно проучване за осъществимост (включително отчитане на прогнозния график на инвестиционния проект);
б) за необходимостта от преразглеждане на представената документация, посочваща конкретни недостатъци, включително в случая, посочен във втория параграф на точка 13 от настоящите правила.
15. В случай на изготвяне на отрицателно становище на основанията, предвидени в алинея "б" на параграф 14 от настоящия правилник, както и ако заключението за нецелесъобразността на извършване на капиталови инвестиции за изготвяне на инвестиционни обосновки в текущата финансова година или периода на планиране, предвиден от федералния закон за федералния бюджет за следващата финансова година и планов период, и (или) за нецелесъобразността на последващото изпълнение на инвестиционния проект в рамките на срока, посочен в паспорта на инвестиционния проект, дължим до липсата на достатъчно основания за изпълнението му в рамките на срока, посочен в паспорта на инвестиционния проект, кандидатът има право да представи документи за повторна проверка, при условие че бъдат завършени, като се вземат предвид коментарите и предложенията, изложени в отрицателното заключение .
Федералният закон от 25 февруари 1999 г. № 39-FZ "За инвестиционните дейности в Руската федерация, извършвани под формата на капиталови инвестиции" установява следните определения:
Инвестиции- парични средства, ценни книжа, друго имущество, включително права на собственост, други права, които имат парична стойност, вложени в обекти на предприемаческа и (или) друга дейност с цел реализиране на печалба и (или) постигане на друг полезен ефект.
Инвестиционни дейности- инвестиране и изпълнение на практически действия с цел получаване на печалба и (или) постигане на друг полезен ефект;
По този начин инвестиционната дейност в широк смисъл означава всяка инвестиция Париили прехвърляне на собственост на бартер, извършено в хода на стопанска дейност.
IN международна практикавсички инвестиции се разделят на нетни (капиталови) и трансферни (текущи).
Във вътрешната практика инвестицията обикновено се разбира като дългосроченкапиталови инвестиции, направени за постигане на следните цели:
осигуряване на разширено възпроизвеждане или подновяване на нетекущи активи, използвани при изпълнението на текущите бизнес дейности;
реализиране на печалба от посоката на временно безплатни средства за участие в уставния капитал на други организации и ценни документиили прехвърляне на временно неизползвано имущество (предимно обекти на дълготрайни активи и предмети нематериални активи) под наем (временно притежание или използване от други участници в предприемаческа дейност.
Тъй като въпросите за използването на парични средства и други активи в текущата дейност на организацията са разгледани подробно в други глави на учебника, тази глава разглежда само инвестиции, направени под формата на капиталови инвестиции.
Капиталови инвестиции- инвестиции в дълготрайни активи (дълготрайни активи), включително разходи за ново строителство, разширение, реконструкция и техническо преоборудване на съществуващи предприятия, придобиване на машини, оборудване, инструменти,
инвентаризация, проектиране и проучване и други разходи;
Предпоставказа изпълнението на капиталови инвестиции е наличността инвестиционен проект- обосновка на икономическата целесъобразност, обема и времето на капиталовите инвестиции, включително необходимата проектна и сметна документация, разработена в съответствие със законодателството на Руската федерация и стандарти (норми и правила), одобрени в съответствие с установената процедура, както и описание на практически действия за извършване на инвестиции (бизнес план);
Обекти за капиталова инвестицияса в частна, държавна, общинска и други форми на собственост различни видовеновосъздадена и (или) модернизирана собственост. Законодателството на Русия забранява капиталовите инвестиции в съоръжения, чието създаване и използване не съответства на законодателството на Руската федерация и стандартите, одобрени в предписания ред
(правила и разпоредби).
Субекти на инвестиционната дейност, извършвани под формата на капиталови инвестиции, са инвеститори, клиенти, изпълнители, потребители на капиталови инвестиции и други лица.
Инвеститориправят капиталови инвестиции, като използват собствени и (или) привлечени средства в съответствие със законодателството на Руската федерация. Инвеститорите могат да бъдат физически и юридически лица, създадени въз основа на споразумение за съвместна дейност и нямащи статут на юридическо лице на обединение от юридически лица, държавни органи, органи на местното самоуправление, както и чуждестранни стопански субекти.
Клиенти -физически и юридически лица, оторизирани от инвеститори, които изпълняват инвестиционни проекти. В същото време те не се намесват в предприемачески и (или) други дейности на други субекти на инвестиционната дейност, освен ако не е предвидено друго в споразумение между тях. Клиентите могат да бъдат инвеститори. Клиентът, който не е инвеститор, е снабден с права на собственост, използване и разпореждане с капиталови инвестиции за периода и в рамките на правомощията, установени от споразумението и (или) държавния договор в съответствие със законодателството на руското законодателство Федерация.
Изпълнители- физически и юридически лица, които изпълняват работа по трудов договор и (или) държавен договорсключени с клиенти в съответствие с Гражданският кодексРуска федерация. От изпълнителите се изисква да имат лиценз за извършване на онези дейности, които подлежат на лицензиране в съответствие с федералния закон.
Потребители на капиталови инвестиции- физически и юридически лица, включително чуждестранни, както и държавни органи, органи на местното самоуправление, чужди държави, международни сдружения и организации, за които са създадени тези обекти. Инвеститорите могат да бъдат потребители на обекти за капиталова инвестиция.
Финансирането на капиталовите инвестиции се извършва от инвеститори за сметка на собствени и (или) заети средства.
Инвестиционната дейност може да се извършва за сметка на:
собствените финансови ресурси на инвеститора и резервите в стопанството (печалба, амортизационни разходи, спестявания на пари и спестявания на граждани и юридически лица, средства, изплащани от застрахователните органи под формата на компенсация за загуби от аварии, природни бедствия и други);
привлечени средства на инвеститорите (банкови и бюджетни заеми, облигационни заеми и други фондове);
привлечени финансови ресурси на инвеститора (средства, получени от продажба на акции, дялови и други вноски на членове на трудови колективи, граждани, юридически лица);
парични фондове, централизирани от сдружения (съюзи) на организации на предприятия по предписания ред;
инвестиционни средства от бюджети на всички нива и извънбюджетни фондове;
чуждестранна инвестиция.
По този начин всички източници на инвестиционно финансиране могат да бъдат разделени на две големи групи: собствени и привлечени.
Собствени източницифинансиране са:
първоначални вноски в уставния капитал на организацията по време на нейното създаване, допълнителни вноски от учредители и участници в разширяването на производството (извършвани, наред с други неща, чрез допълнителна емисия акции акционерни дружества);
активи, получени в хода на търговската дейност на организацията. Цената на такива активи се състои от парични средства и имущество, придобити от печалбите на организацията, както и амортизацията на амортизируемото имущество. Трябва да се има предвид, че на практика печалбата и амортизацията не са активи, а източници за тяхното придобиване или временно свободни средства, получени под формата на печалба или приходи от продажба на продукти (работи, услуги) - по отношение на амортизационните такси .
Атрактивността на финансирането на инвестиционни дейности от собствени средства се дължи на липсата на допълнителни плащания (лихви за използване на привлечени средства, комисионни и други подобни плащания и др.). Факторът, ограничаващ използването само на собствени средства, е необходимостта от натрупване на значителни количества средства (или стойността на друго имущество) преди началото на инвестиционните проекти. Освен това в някои случаи използването на заети средства може да бъде по-ефективно от използването на собствени. Това се потвърждава от подходящи изчисления. На ниво агрегирани показатели това се отнася до случая, когато формално организацията има необходимата печалба и амортизация, но те са представени от нисколиквидни активи, чието използване директно в инвестиционния процес е невъзможно или трудно.
Привлечени (привлечени) средстватова е:
заеми от банки и други кредитни институциииздава се на организацията при условия за връщане и спешност;
заеми от други организации (небанкови), издадени при същите условия;
заеми, предоставяни на организации от бюджети на всички нива и извънбюджетни фондове;
безвъзмездни заеми, предоставени от държавни и общински власти, както и от индустриални и ведомствени власти;
целенасочени вноски на юридически и физически лица за изпълнението на съответни дейности, предоставени както безплатно (спонсорство), така и на възстановима основа. В последния случай възстановяването на вноски може да се извърши чрез прехвърляне на имущество в натура (например при изграждането на жилищни сгради, финансирани частично от целеви вноски от физически лица, инвеститорите след завършване на строителството получават собственост върху апартаменти или други жилищни помещения).
Данните за инвестициите в селското стопанство през последните години са показани в таблицата:
| Показатели за капитално строителство в секторите на агропромишления комплекс | ||||||
| (в текущи цени за съответните години) | ||||||
| единици | 1997 г. | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | 2000 г. в% | |
| измервания | до 1999г | |||||
| Инвестиции в основен капитал | милиард рубли | 31045,0 | 25,1 | 54,8 | 63,5 | 85* |
| Федерални бюджетни средства | милиард рубли | 2799,6 | 0,9 | 1,6 | 2,5 | 112* |
| Бюджетите на субектите на федерацията и местните бюджети | милиард рубли | 3679,4 | 1,4 | 1,8 | 2,7 | 114* |
| Собствени средства на предприятия и организации | милиард рубли | 19614,5 | 18,0 | 32,7 | 42,6 | 96* |
| Пускане в експлоатация на земеделски съоръжения | ||||||
| - помещения за говеда | хиляди места | 46,8 | 46,7 | 58,1 | 102,8 | 176,9 |
| - помещения за свине | хиляди места | 49,2 | 30,9 | 43,2 | 30,2 | 69,9 |
| - помещения за овце | хиляди места | 35,9 | 7,0 | 11,8 | 9,6 | 81,4 |
| - помещения за птици | хил.пт места | 221,2 | 261,5 | 562,0 | 392,6 | 69,9 |
| - съхранение на зеленчуци и картофи | хиляди тона | 15,8 | 18,0 | 30,1 | 26,8 | 89,0 |
| - зърнохранилища | хиляди тона | 361,0 | 192,8 | 187,8 | 254,4 | 135,5 |
| - съхранение на сено | хиляди тона | 8,6 | 6,7 | 3,9 | 13,6 | 352,7 |
| - съоръжения за силози и сенаж | хиляди кубически метра | 36,4 | 30,5 | 61,7 | 34,0 | 55,1 |
| *) - процентът на завършеност на капиталовите инвестиции се определя, като се вземе предвид преизчисляването на факта от 2000 г. в цените от 1999 г. | ||||||
| с коефициент 1.359. Посоченият индекс за капиталови инвестиции отчита само поскъпването | ||||||
| произведено местно оборудване, докато поскъпването на внесеното оборудване не | ||||||
| взети предвид |
В момента най-често срещаната форма на държавно участие в агропромишления комплекс е осигуряването на агропромишления комплекс с машиностроителни продукти и закупуването на родословни животни на база финансов лизинг (лизинг).
Разпределенията, предвидени във федералния бюджет за формиране на лизингов фонд за осигуряване на агропромишления комплекс с машиностроителни продукти и закупуване на родословни животни на база лизинг, са средствата на федералния лизингов фонд. За изпълнение се използват средства, върнати във федералния бюджет за лизингови операции лизингови операциив агропромишления комплекс.
Средствата на федералния лизингов фонд се разпореждат от Министерството на земеделието и храните на Руската федерация в съответствие с правилата за използване на федералните бюджетни средства, отпуснати за лизингови операции, одобрени от Министерството на финансите на Руската федерация, Министерството на земеделието и храните на Руската федерация и Министерството на икономиката на Руската федерация.
Средствата от федералния лизингов фонд, предназначени за селски (фермерски) домакинства, се разпределят в отделен ред.
Част от средствата на споменатия фонд могат да бъдат насочени към формирането на регионални лизингови фондове, формирани от бюджетите на съставните образувания на Руската федерация.
Средствата от федералния лизингов фонд могат да се използват за закупуване на резервни части, възли, възли, ремонтни материали и други материално-технически ресурси със сезонно търсене.
Средствата от федералния лизингов фонд се предоставят на компании, занимаващи се с лизингова дейност на възмездна основа.
Кредитополучатели на лизинговия фонд могат да бъдат организации, които извършват операции за доставка на машиностроителни продукти и родословни животни въз основа на лизинг, притежаващи подходящ лиценз и привличащи освен бюджетни средства и банкови заеми, свои и други средства.
Организациите, които получават право да извършват лизингови операции за доставка на машиностроителни продукти и родословни животни за агропромишления комплекс, използвайки средствата на федералния лизингов фонд, се определят на конкурентна основа. Регламентът за провеждане на търг за право на извършване на лизингови операции се определя от Министерството на икономиката на Руската федерация и Министерството на земеделието и храните на Руската федерация.
Асортиментът от инженерни продукти, резервни части, компоненти, възли, ремонтни материали и други материално-технически ресурси със сезонно търсене, племенни говеда, получени при лизингови условия с помощта на средства от федералния бюджет, както и списък с продукти, за които цените подлежат на договаряне от страните при сключване на договори, определени от Министерството на земеделието и храните на Руската федерация.
Инвестиционна целе да реализирате печалба и да постигнете положителен социален ефект. При формирането на инвестиционна политика предприятието избира, според избраните критерии, приоритетни, на първо място, иновативни проекти... Отправната точка са пазарните нужди и инвестиционните възможности на предприятието. За да реализирате инвестиционен проект, се нуждаете от проектно-сметна документация, наличие на енергия, суровини и други материални ресурси, парцел, финансови ресурси, споразумение с изпълнител.
Експертизата на проекта, анализът на финансовия риск и ефективността са задължителни.
Когато взема решение за възможността за инвестиране на средства, инвеститорът изчерпателно проучва всички аспекти на инвестиционния процес, привлекателността на проекта, надеждността на партньорите, наличието на гаранции от правителството, банките, местната администрация, застраховката на риска и т.н. Ако организацията не възнамерява да споделя печалбите, тя трябва да се задоволи със собствения си капитал. Рисков капитал се инвестира в проекти с висок риск, но носещи висока възвръщаемост. Проектът може да бъде реализиран в рамките на организация, консорциум, присъединяване към инвестиционна компания, финансова и индустриална група.
Ефективността на инвестициите се определя от съотношението на нарастване на показателите за определен период. Общата (абсолютна) ефективност е увеличението на продукта, изчислено върху общата инвестиция за същото време (или увеличението на дохода, изчислено върху производствената инвестиция).
Трябва също да се обмисли как най-важните показателипроизводство след инвестиция: разходи, печалба, капиталова производителност, производителност на труда, материално потребление и др.
Нормата на възвръщаемост (съотношението на нетната печалба за периода към общия обем на инвестициите) се определя след развитието на капацитета;
Период на изплащане (периодът на работа на проекта върху себе си), докато печалбата и амортизацията се отчитат като възвръщаемост на инвестирания капитал, ако салдото не се превърне в нула, тогава периодът на изплащане ще бъде по-дълъг от живота на проекта.
Можете да инвестирате, ако очакваният доход е по-висок от инвестиционните разходи. И предпочитание се дава на проекти, които имат:
Рентабилността не е по-ниска от депозитната ставка на надеждна банка;
Най-краткият период на изплащане;
Най-голямата разлика между приходите и разходите;
Максимална рентабилност.
Индикаторите за ефективност на инвестициите трябва да бъдат коригирани за намаляване на стойността на парите като разстоянието между операциите, свързани с разходите и получаването им, т.е. са дадени в съпоставим мащаб на цените (инфлация).
Ако има прогноза за инфлация (такава прогноза може да бъде разработена само от органите, които контролират приходите и разходите на бюджета), инвестиционният проект се оценява в две версии: в текущите продажни цени на едро; по прогнозни цени. Като дисконтов фактор можете да използвате среднопретеглената цена на постоянен капитал, определена въз основа на размера на дивидентите и лихвените плащания.
При липса на прогноза за инфлацията е възможно да се неутрализира влиянието му върху избора на проект, като се използват естествени стандарти (за разход на материали и т.н.), т.е. освобождаване от показатели за абсолютна инфлация.
Следва последователността за изчисляване на икономическата ефективност. Предполага се, че инвестициите, направени под формата на капиталови инвестиции, са насочени предимно към придобиване на ново оборудване или създаване на нова технология.
1. Характеристики, предназначение и условия на работа на новото оборудване или технология.
2. Обосновка на основната версия и условията за съпоставимост на основното и новото оборудване или технология.
Като основен вариант се приема техника или технология, които са работили по-рано или продължават да функционират в дадено предприятие, което има същото функционално предназначение в производството
процес и е предназначен за използване при условия, подобни на изпълняваните.
При наличието на няколко вида подобно заместващо оборудване или технология се прави сравнение с най-ефективния тип, а при липса на каквото и да е заместващо оборудване - с ръчен труд.
Съпоставимостта трябва да бъде осигурена чрез:
Обхват на работа ;:
По състав и време на получаване Завършени продукти;
Условия на работа на оборудването или организационна подкрепа на основната и новата технология;
Качествени параметри на машини и продукти;
Методи за определяне на разходни показатели;
Тарифни ставки, приспадане, енергийни тарифи, продажни цени.
Привеждането на опциите в сравнима форма по отношение на броя на произведените продукти се състои в изчисляване на стойностите на капиталовите инвестиции и разходи, при условие че годишното производство на продукти със сравнимо качество е равно на всички опции.
Обектите, които се различават по състава на продуктите, се привеждат в сравнима форма, като се изключат от тази опция тези производства (произведения), които не присъстват в други опции, или, обратно, включително тези, които липсват.
Вариантите, които се различават по качество на продукта, са технологично несравними. Те се привеждат в икономически съпоставима форма чрез определяне на взаимозаменяемото количество продукти в единици със сравнимо качество и чрез съответно коригиране на капиталовите инвестиции и разходи. Единиците със сравнимо качество могат да бъдат коефициенти за качество на материала (ако събитието води до промяна в качеството на продукта) или парични единици
Съпоставимостта във времето осигурява привеждането им до една дизайнерска година. Това намаление трябва да се изчисли, ако се правят капиталови инвестиции в продължение на няколко години или производствените резултати и оперативните разходи се променят през годините.
Смисълът на привличането на капиталови инвестиции по различно време към разходите през отчетната година е, че по-късните инвестиции, оставащи за известно време безплатни, могат да донесат определен доход.
Довеждането на капитала и текущите разходи, както и производствените резултати до един момент от времето - началото на прогнозната година - се извършва чрез коригиране чрез редукционния фактор. Този коефициент се определя за всяка конкретна година по формулата:
E n = (1 + E np) t,
където E np е коефициентът на отстъпка. Както беше отбелязано по-горе, среднопретеглената цена на постоянния капитал, определена въз основа на размера на дивидента и лихвените плащания, може да се използва като дисконтов коефициент.
t е броят на годините, разделящи дадената година от изчислената година.
Миналите разходи и резултати, настъпили преди началото на фактурната година, се умножават по коефициентите за привеждане на конкретни години, а бъдещите след началото на фактурната година се делят на тези коефициенти.
Първата година след края на планираното или нормативно усвояване на ново оборудване или технология се приема за счетоводна година.
Такова намаление се използва само при изчисляване на икономическата ефективност и не може да служи като основа за промяна на оценките за капитално строителство и други планирани показатели.
3. Обосновка или изчисляване на смяната и годишната производителност на основно и ново оборудване.
4. Изчисляване на капиталовите инвестиции, включително свързаните капиталови инвестиции и производствени разходи за основно и ново оборудване. При прилагане на организационни мерки няма капиталови инвестиции
Капиталовите инвестиции, действащи като изчислен показател за оправдаване на ефективността на новото оборудване и размера на капиталовите инвестиции, включват всички разходи, свързани със създаването на дълготрайни и оборотни активи в процеса на придобиване и експлоатация на основно и ново оборудване. Тези разходи покриват всички еднократни разходи, независимо от източника на финансиране - централизирано разпределение на капитала, фонд за развитие на производството, банкови заеми, амортизационни такси. Препоръчително е да използвате следната формула:
K = Kts + Kd + Km + Ks + Kob + Kna + Kop,
където K е размерът на капиталовите инвестиции;
Kts - покупна цена
Kd - разходите за доставка на оборудване
Km - разходи за монтаж
Кс - свързани капиталови и оперативни разходи, необходими за нормалната работа на оборудването;
Кочан - разходи за увеличаване на размера оборотни средства(при определени условия този елемент може да приеме отрицателни стойности, т.е. нормализираният оборотен капитал се освобождава)
Kna - недостатъчно амортизираната част от себестойността на отписаните дълготрайни активи минус остатъчната стойност;
Kop - цената на мерките за предотвратяване на отрицателното въздействие на технологиите върху околната среда.
В някои случаи е препоръчително да се вземат предвид загубите (+) или печалбата (-) от производството и продажбата на продукти в размер на капиталовите инвестиции през периода на усвояване на нова технология, предшестваща отчетната година.
5. Изчисляване на оперативните разходи за основно и ново оборудване или технология.
Оперативните разходи (себестойност) на продуктите могат да бъдат представени под формата на единична цена или годишна производствена себестойност. За сравняване на себестойността за базовата линия и новата опция се препоръчва да се направи сравнение за всеки елемент и разходна позиция и да се изготвят резултатите от изчислението под формата на таблица.
6. Изчисляване на основните показатели за икономическата ефективност на новите технологии или капиталовите инвестиции.
Ефективността на капиталовите инвестиции се установява на всеки етап от проектирането и изпълнението на ново съоръжение, икономическо или техническо решение, тоест при изготвяне на проучване за осъществимост (FS) на задания за проектиране, производство и изпитване на проби и разработване на съоръжения.
В зависимост от предназначението и сферата на приложение могат да се изчислят два вида икономическа ефективност - обща и сравнителна.
Обща ефективност на капиталовите инвестицииизчислено:
При разработване на планове за развитие на предприятия (технически финансов план, дългосрочен план, бизнес план);
При разработване на индивидуални проблеми на развитието и местоположението на производството;
При оценка на изпълнението на плановете за капитално строителство.
Показателят за обща ефективност характеризира съотношението на печалбата към капиталовите инвестиции и действа под формата на коефициенти.
В процеса на планиране на капиталовите инвестиции се определя коефициентът икономическа ефективност на растежа на печалбата:
E pn = DP: K,
където ДП е увеличението на печалбата в планирания период (не е задължително 1 година) за нови обекти - цялата получена печалба, за реконструкция - нейното увеличение.
За планирани неизгодни предприятия вместо DП се използва индикаторът DС, който характеризира намаляването на разходите.
При изчисляване на общата ефективност на капиталовите инвестиции, периоди на изплащанекапиталови инвестиции по формулите:
Когато планирате капиталови инвестиции:
T ok = K: DP (години)
За планирано неизгодно производство:
Добре = K: DC
За целите на анализа и отчитането на влиянието на най-важните фактори върху ефективността на капиталовите инвестиции се използват допълнителни показатели: производителност
труд, капиталова производителност, материално потребление и др.
В случай на ранно въвеждане в експлоатация на съоръжения се изчислява еднократен реален ефект в размер на допълнителна печалба.
Сравнителна ефективност на капиталовите инвестицииизчислява се при сравняване на опциите:
Домакински и технически решения;
Разполагане на предприятия и работилници;
По избор на взаимозаменяеми продукти;
Относно въвеждането на нови видове оборудване;
По време на строителството и реконструкцията на предприятия
При определяне на ефективността на опциите за капиталови инвестиции първо се изчислява сравнителната икономическа ефективност, а след това и общата, тъй като техните показатели не си противоречат, а се допълват. Същността на сравнителната ефективност се крие в икономическото сравнение на две или повече възможности за капиталови инвестиции помежду си или в сравнение с базовия случай. Определянето на най-икономичния вариант се извършва при минимум от намалените разходи, изчислени за всяка опция. Намалените разходи представляват себестойността, намалена до един показател и част от капиталовите инвестиции в размер на стандартната печалба:
Z = C + E n x K
където С е производствената себестойност;
E n - стандартният коефициент на ефективност на капиталовите инвестиции се приема в размер на 0,12-0,15;
К - общи капиталови инвестиции в производствени активи.
Показателите Z, C и K могат да се прилагат както изцяло към целия обем на производството, така и под формата на специфични стойности на единица продукция.
Нормативният коефициент на ефективност на капиталовите инвестиции е обратен на нормативния период на изплащане - 8 години при 0,12 и 7 - при 0,15. При по-дълги периоди на изплащане капиталовите инвестиции се считат за неефективни, независимо от нивото на други показатели.
В някои публикации при характеризиране на този показател е дадена схема за изчисляване, която отчита инфлационните процеси и свързаните с тях колебания в нивото на цените за материални запаси и дълготрайни активи, използвани при изпълнението на капиталови инвестиции. Според нас това не бива да се прави, тъй като първо е почти невъзможно да се изчисли инфлацията за достатъчно дълъг интервал от време (а в случаите с капиталови инвестиции говорим за 5-8 години). Основната причина, поради която трябва да се изостави подобна корекция, е друга - инфлацията по правило не засяга нито един отрасъл или вид дейност, а е характерна за цялата национална икономика. Това означава, че нивото на цените на селскостопанските продукти ще расте с приблизително същата скорост, както на запасите и нетекущите активи, придобити при изпълнението на капиталови инвестиции. Неравенството в цените, характерно за определени периоди (а не в полза на селскостопанското производство), се изравнява за дълъг период от време.
Ако при сравняване на два варианта с един и същ обем на производство са изпълнени неравенствата:
K 1> = K 2 и C 1> = C 2,
тогава вторият вариант е по-ефективен. В случай на пълно равенство е необходимо да се изчислят намалените разходи.
Ако в резултат на капиталовите инвестиции размерът на печалбата се промени, сравнителната ефективност може да се определи чрез коефициента на възвръщаемост на капиталовите инвестиции:
освен това тук се вземат капиталови инвестиции в размер на нови инвестиции, а увеличението на печалбата се приема като сбор от годишните спестявания от намаляване на разходите и увеличаване на печалбите. Полученият коефициент се сравнява с показателя за рентабилност за предприятието в базовия случай.
Основните показатели очаквана и планирана ефективност на новото оборудванеса:
1. годишен икономически ефектот използването на ново оборудване в земеделско предприятие:
E = (З 1 - З 2) х А 2 + С к,
където З 1 и З 2 - намалени разходи за единица продукция, произведена съответно с помощта на основна и нова технология;
И 2 - годишният обем продукти, произведени с помощта на нова технология през изчислената година в естествени единици;
C до - икономия (+) или загуба (-) от промени в качеството на годишния обем на продуктите при използване на нова технология.
Годишният ефект може да бъде изчислен за единица нова технология. За да се премине към цялостния ефект, е необходимо полученият показател да се умножи по броя единици на въведеното оборудване или да се обобщят данните за всички видове въведено оборудване.
Индикатор C k се определя само ако използването на нова технология е свързано с промяна в качеството на продукта. В най-простия случай тази стойност може да се определи по формулата:
C k = (C 2 - C 1) x A 2,
където Ts1 и Ts2 са единичната цена на готовите продукти, съответно, преди и след изпълнението.
2. увеличаване на производителността на труда (условно освобождаване на работници)
Ръстът на производителността на труда се определя по формулата:
където H 2 и H 1 се изместват или годишно производство съответно след и преди изпълнението.
Условното освобождаване на работниците е допълнителен показател за ефективност, който ще бъде разгледан по-долу.
В допълнение към планираните показатели за ефективност се използват реални показатели за ефективност, основните от които са:
Действителен икономически ефект;
Действително социално-икономическо въздействие;
Действителен ръст на производителността на труда.
Действителният икономически ефект се изчислява по формулата:
E f = [(S f 1 + E pl x F 1) - (S f 2 + E pl x F 2)] x A f - E кр. x F cr + C k,
където: C f 1 и C f 2 - действителните разходи за единица продукция, съответно, преди и след изпълнението;
Ф 1 и Ф 2 - действителни средногодишни разходидълготрайни активи преди и след изпълнението на единица продукция;
E pl. - данък върху имуществото;
И f - действителният обем на продуктите, произведени от ново оборудване за периода;
E кр. - действителният размер на плащането за банков заем;
F кр. - сумата на непогасената част от заема за закупуване на ново оборудване.
Действителният социално-икономически ефект се изчислява по формулата:
E c = E f + DC t,
където DC t е действителното намаляване на непроизводствените разходи при използване на нова технология.
Намаляването на непроизводствените разходи възниква в резултат на елиминирането (пълно или частично) на производствените наранявания или професионални заболявания. Тези разходи трябва да включват:
Разходи за лечение на пострадали работници;
Плащания на работниците по време на лечението;
Обезщетения за инвалидност;
Допълнителни разходи за обучение на квалифицирани работници, които да заменят напусналите;
Разходи за Спа лечениежертви;
Допълнителни разходивъв връзка със запазването заплатипри прехвърляне на по-лека работа и др.
Всички разходи са взети от счетоводните регистри.
Когато се оценява действителната ефективност, трябва да се вземе предвид влиянието на новата технология не само върху основните производствени операции, но и върху подготвителната, спомагателната и свързаната с нея работа. Също така е необходимо да се вземе предвид въздействието върху капитала и оперативните разходи в непроизводствената зона и въздействието върху околната среда.
7. Изчисляване на допълнителни показатели за икономическа ефективност на нова технология или капиталови инвестиции.
Допълнителните показатели за изпълнение отразяват специфични характеристики на техниката. Те се подразделят на общи и специфични показатели.
Общите показатели се използват за оценка на ефективността на всяко средство за механизация и автоматизация, независимо от тяхното предназначение и дизайн: потребление на електроенергия, гориво и метал за единица продукция, специфични показатели за тегло и мощност за единица часова производителност на машината, експлоатационна надеждност, експлоатационен живот, показатели за научната организация на труда и други. Използват се и някои показатели на разходите, например специфични капиталови инвестиции за 1 час работа на машината, цена за 1 тон тегло на селскостопанския продукт, 1 хектар обработваема земя и др.
Най-често се използват следните общи показатели:
Брой освободени работници:
T 1 T 2 A 2 A 2
DCh = (--- - ---) x A 2 или DCh = (--- - ---) x D 2,
D 1 D 2 N 1 N 2
където T 1 и T 2 - трудоемкостта на естествена производствена единица преди и след изпълнението;
D 1 и D 2 - годишният фонд на работното време на един работник преди и след изпълнението;
H 1 и H 2 - производство на работника на смени в естествени единици преди и след изпълнението.:
Специфична капиталова интензивност на продуктите:
Специфично енергийно насищане:
U e = M d: M
където M d е мощността на машината
М е масата на машината;
Ниво на автоматизация на труда:
Y a = A a: A,
където А и - обемът на автоматизираната работа;
Социалните резултати могат да се характеризират със следните показатели:
Освобождаване на работниците от ръчен труд (включително жени);
Подобряване на условията на труд;
Подобряване на професионалната структура на работниците;
| | | | | | 42 | | | | | | | | |1. Понятие и класификация на капиталовите инвестиции.
2. Източници на финансиране на капиталови инвестиции.
3. Планиране и прогнозиране на капиталови инвестиции и източници за тяхното финансиране.
4. Процедурата за регистрация на откриване на финансиране и кредитиране на капиталови инвестиции в банката.
5. Процедурата за финансиране и кредитиране определени видовекапиталови инвестиции.
6. Лизингът като форма на инвестиция търговски предприятия.
7. Финансиране и кредитиране на ремонта на дълготрайни активи.
1. Инвестициите играят важна роля в икономиката. Те са необходими за стабилно икономическо развитие и устойчив финансов растеж. Икономическата дейност на стопанските субекти зависи от обема и формите на инвестиране.
Инвестициите допринасят за:
Развитие и укрепване на предприятието
Саниране на дълготрайни активи
Ръстът на техническото ниво на предприятията
Стабилизиране Финансово състояниепредприятия
Повишаване на конкурентоспособността на предприятията.
Инвестиции - парични средства, ценни книжа, друго имущество, включително имуществени права, които имат парична стойност, вложени в обекти на предприемаческа или друга дейност с цел печалба или постигане на друг полезен ефект.
Законодателната рамка:
1. Федерален закон № 39 от 25 февруари 1999 г. "Относно инвестиционните дейности в Руската федерация, извършвани под формата на капиталови инвестиции."
2. ФЗ №22 от 01.00. "Относно измененията и допълненията на Федералния закон" за инвестиционната дейност ".
3. ФЗ №164 от 29.10.98г. „Относно лизинга“.
Въз основа на стратегическите цели инвестициите се разделят на:
1. Преки (реални) - инвестиции директно в производство или в ценни книжа, за да се получи правото на управление на предприятието - емитента.
2. Портфейл (финансов) - инвестиции, свързани с покупка на ценни книжа с цел печалба, но без право на управление на компанията - емитент.
Особено внимание се обръща на инвестициите в реални активи, тоест капиталова инвестиция.
Капиталови инвестиции -инвестиции в дълготрайни активи, включително разходи за ново строителство, разширение, реконструкция и техническо преоборудване на съществуващи предприятия, придобиване на машини, оборудване, инструменти, инвентар, проектиране и проучване и др.
Само инвестиции в дълготрайни активи могат да бъдат класифицирани като капиталови инвестиции.
Обекти за капиталова инвестиция -обекти, които са в частна, държавна, общинска и други форми на собственост, различни видове новосъздадена или модернизирана собственост.
Класификация на капиталовите инвестиции:
1. По естеството на възпроизвеждането на дълготрайните активи:
Ново строителство - изграждане на сгради, конструкции, които се извършват върху нови площи, създаване на нови производствени мощности; изграждането на съоръжения, които са въведени в експлоатация, ще има статут на юридическо лице;
Разширяване на предприятието - изграждане на производствени мощности в нови области в допълнение към съществуващите;
Реконструкция - пълно или частично преструктуриране на производството на нова техническа основа;
Техническо преоборудване - работа за подобряване на техническото ниво на отделните производствени зони чрез замяна на остарелите машини и оборудване с нови, по-продуктивни.
2. По роля в производствения процес:
Капиталови инвестиции за промишлени цели;
Капиталови назначения за непроизводствени цели (изграждане на жилища и социални съоръжения).
3. По видове:
Строително-монтажни работи, извършени по договор или с икономически средства;
Покупка на машини и оборудване, включени в строителните разчети
Проектно-изследователска работа - разходи на предприятието за придобиване на проектно-сметна документация, разчет и финансови изчисления;
Разходите за създаване и отглеждане на многогодишни насаждения. Отметка - сеитба или засаждане. Нараства до периода на затваряне на короната;
Разходите за формиране на основното стадо, продуктивен и работещ добитък - разходите за отглеждане на всички видове животни преди прехвърлянето им в основното стадо, разходите за закупуване на възрастни животни и разходите за тяхното доставяне;
Други капиталови разходи- клон парцелиза строителство, културни и технически работи и др.
4. По естеството на планирането и източниците на финансиране:
Централизирани капиталови инвестиции - капиталови инвестиции, източник на финансиране за които е бюджетът. Предприятието не планира самостоятелно тези капиталови инвестиции, размерът им се съобщава на предприятието от висши организации. Поради централизацията на капиталовите инвестиции се извършва изграждане на нови предприятия, които са включени в програмата за социално и икономическо развитие на Руската федерация. Приоритетен инвестиционен проект - проект с обща капиталова инвестиция от поне 1 милиард рубли. или проект, при който минималният дял на чуждестранните инвеститори в уставния капитал е най-малко 100 милиона рубли, включеният списък, одобрен от правителството на Руската федерация;
Децентрализирани капиталови инвестиции - капиталови инвестиции, които се финансират от собствени средства, заеми и заеми на компанията. Нецентрализираните капиталови инвестиции се планират самостоятелно.
Субекти на инвестиционната дейност:
1. Инвеститорите, които правят капиталови инвестиции, използвайки собствени и привлечени средства.
2. Клиент - субекти, които изпълняват инвестиционни проекти.
3. Изпълнителите са субекти, които извършват работа по трудов договор или държавен договор.
4. Потребителите са субекти, за които се създават обекти за капиталова инвестиция.
Методи за извършване на капиталови инвестиции:
1. Изпълнител - проектиране и доставка на съоръжение до ключ, тоест изпълнителят е ангажиран с избора на оборудване.
2. Икономически - предприятието самостоятелно организира строително-монтажни работи.
В Руската федерация строителната практика може да представлява комбинация от тези методи. Изпълнителят изгражда и инсталира, а клиентът представя проектни разчети, закупува и доставя оборудване. Капиталовите инвестиции се отразяват в баланса по действителните разходи за предприемача. Обектите за капиталови инвестиции, които са в режим на временна експлоатация преди въвеждането им в експлоатация, не се включват в дълготрайните активи. В счетоводството и отчитането тези разходи се показват като текуща капиталова инвестиция.
2. Има 2 групи източници:
Външен
Вътрешен
Източници на финансиране на капиталови инвестиции могат да бъдат:
1. Собствени средства (вътрешни):
Удръжки от нетната печалба на предприемач
Амортизирани отчисления.
Амортизацията се извършва с цел натрупване на средства за последващо възстановяване и възпроизвеждане на дълготрайни активи. Амортизационните имоти се разделят на 10 групи в зависимост от срока полезна употреба... Амортизационните имоти включват дълготрайни активи с полезен живот над 12 месеца и стойност над 10 хиляди рубли.
Методи на амортизация:
1) линейно H = 1 / n
2) нелинейно H = 2 / n
Метод за намаляване на баланса
Метод на отписване въз основа на сумата от броя на годините
Методът на отписване е пропорционален на обема на продуктите
3) ускорена амортизация:
За собствеността тя е предмет на договор за финансов лизинг (лизинг), който увеличава коефициента на не повече от 3
За имоти, използвани за работа в агресивна среда или увеличени смени, увеличаване на коефициента от не повече от 2
Мобилизиране на вътрешни ресурси в строителството.
Мобилизация - набиране на средства за строителство, с които компанията разполага в началото на годината. Те могат да бъдат внедрени или използвани в строителството.
За да се определи размерът на мобилизиране на вътрешните ресурси и изчислената нужда от оборотни средства за строителство, е необходимо да се сравнят първоначалните стойности с действителната наличност на оборотни средства. Ако действителната наличност на оборотен капитал е по-голяма от планираното търсене, тогава предприятието има мобилизация на вътрешни ресурси, ако е по-малко, то обездвижване.
Изчисляване на мобилизирането на вътрешни ресурси в строителството.
| Индикатори | KV граница (за една година) | Норма за. Ср % | Сума tr. |
| 1. Действителният баланс на оборотните средства в строителството в началото на годината | 37,7 | ||
| 2. Необходимостта от оборотни средства за строителство | 36,3 | ||
| - за строителство, извършено по икономичен начин | 43,5 | 6,5 | |
| - за строителство, извършено от изпълнител | 196,2 | 0,3 | 0,6 |
| - за оборудване, включено в строителната оценка | 162,3 | 29,2 | |
| 3. Излишък, липса на оборотни средства | 1,4 | ||
| 4. Задължения към строителството в началото на планираната година | |||
| 5. Минимумът задълженияза планираната година | |||
| 6. Растеж, намаляване на задълженията | |||
| 7. Застрахователни плащания за строителни проекти | |||
| 8. Мобилизиране на вътрешни ресурси | 2,4 |
Печалба и спестявания от намаляване на разходите за строително-монтажни работи, извършени по икономичен начин. Този източник произтича от предприятието, тъй като завършените строителни проекти се вземат в баланса не по прогнозна цена, а по реални разходи.
Застрахователни обезщетения, плащани от застрахователни компании за щети
2. Привлечени източници (вътрешни):
Средства, отглеждани от висши власти на невъзстановима основа;
Благотворителни и други вноски на невъзстановима основа;
Средства, произтичащи от емитиране и продажба на акции от предприятия:
Вноски на членове на трудовия колектив;
Начини за плащане на земя
3. Заеми източници:
Банкови заеми;
Концесионни заеми.
Законодателни основи:
1) Правителствено постановление № 403 „За одобряване на правилата за възстановяване на средства от федералния бюджет, част от разходите за лихви по инвестиционни заеми за срок до 3 години“;
2) Резолюция № 98 от 22 май 2003 г. "За одобряване на правилата за възстановяване на част от разходите за изплащане на лихви по инвестиционни заеми за период до 5 години от федералния бюджет";
Целеви държавен инвестиционен заем;
Заеми от други компании;
Облигационни заеми, сметки;
Фондове за финансов лизинг;
Ипотечно кредитиране.
4. Бюджетни източници:
Бюджетни кредити за федерален бюджет; средства от федералния бюджет могат да бъдат предоставени на възстановима и невъзстановима основа. Предоставят се средства на възстановима основа за финансиране на централизирани държавни капиталови инвестиции. Средствата от федералния бюджет се разпределят от Министерството на финансите на Руската федерация, което ги насочва към касата или търговската банка. Средствата от федералния бюджет се предоставят на неотменима основа за целеви държавни инвестиционни проекти;
Фондове на регионални или местни бюджетиразпределени въз основа на регионални програми за финансиране за изпълнение на целеви регионални програми.
5. Чуждестранни източници на инвестиции:
Средства от международни финансови институции;
Фондове на организации от различни форми на собственост;
Средства на чуждестранни лица.
3 ... Основният документ за планиране, който се изготвя при планиране на капиталови инвестиции, е заглавният списък на строителството. Съставено за целия строителен период.
Този документ съдържа информация за:
Списък на незавършените и предложени строителни проекти;
Ограничение на капиталовите инвестиции;
Наименование на обектите;
Очаквани разходи за строителство, включително строително-монтажни работи и оборудване;
Пускане в експлоатация на дълготрайни активи в касови бележки;
Проектно-сметна документация;
Списък на незавършената работа.
За всяка година се изготвя вътрешен списък със заглавия. Всички проекти в процес на изграждане в този документ трябва да бъдат представени в 3 раздела:
1. Обекти, които се изграждат за своя сметка;
2. Обекти, които се изграждат с помощта на дългосрочни заеми;
3. Обекти, които се изграждат за сметка на собствени и заети източници.
Посочено:
Година, месец, начало и край на строителството;
Очаквани разходи за една година, включително строително-монтажни работи, оборудване;
Остатъкът от прогнозните разходи;
Годишен списък на капиталовите инвестиции;
Въвеждане в експлоатация на дълготрайни активи в парично изражение;
Списък на незавършеното строителство в края на планираната година;
Името на изпълнителя;
Остатъкът от прогнозния лимит на финансиране.
Бизнес план. Инвестиционни дейности.
В тази форма се планират капиталови инвестиции за всички източници на финансиране. В първия раздел се планират производствени съоръжения, във втория - непроизводствени.
За планиране на източниците на финансиране в бизнес плана е предвидена специална форма - източници на финансиране за капиталови инвестиции. Той показва капиталовите инвестиции на всичко, включително държавните централизирани капиталови инвестиции, и включва преференциален инвестиционен заем.
Това показва капиталовите инвестиции, финансирани от бюджетните територии. Капиталовите инвестиции, финансирани от собствени източници, банкови заеми и от други източници, са посочени отделно. И двете форми на бизнес плана трябва да бъдат съгласувани помежду си, както и времето на планираните капиталови инвестиции.
4 ... Търговските предприятия, които правят капиталови инвестиции, трябва да предоставят на банката си пакет документи за обработка на финансиране и кредитиране.
Пакетът от документи за финансиране и кредитиране на капиталови инвестиции включва:
1. Списък със заглавия на конструкцията
2. Вграден списък със заглавия на конструкцията
3. Предпроектно проучване на предпроектно проучване - набор от изчислителни и аналитични документи, отразяващи първоначалните данни по проекта, основните технически, технологични, разчетни, разчетни и разчетни, конструктивни и опазване на околната среда, въз основа на които е възможно да се определят ефективността и социалните последици от проекта.
Предпроектното проучване е задължителен документпри финансиране на капиталови инвестиции от държавен бюджет... Разработването на предпроектно проучване се извършва от юридически или физически лица, лицензирани да извършват тези видове.
4. Договор или договор за работа и допълнително споразумение към него. Заключение между клиента и изпълнителя, ако строителството се извършва от изпълнител. Това е основният документ, въз основа на който се извършват сетълменти между клиента и изпълнителя.
Този документ гласи:
Име на клиента и изпълнителя и техния юридически адрес;
Името на строителния обект;
Прогнозна цена на обекта, включително строително-монтажни работи;
График на строително-монтажните работи;
Права и задължения на страните;
Отговорност за нарушение.
5. Експертиза - оценка на проекта с цел предотвратяване на създаването на обекти, чието изпълнение нарушава интересите на държавата, правата на физически и юридически лица, които не отговарят на установените изисквания на стандартите, както и ефективността на капитала инвестиции.
Инвестиционните проекти, които се изпълняват за сметка и с участието на бюджети от различни нива, изискват държавна подкрепа и гаранции и са обект на държавна комплексна експертиза.
Експертиза по градоустройство
Санитарен
Околна среда
Социално взискателен
6. Договор за заем- осигуряват се с финансиране от заети източници.
7. Договор за залог
8. Срочните задължения се съставят, ако търговските предприятия имат дългосрочни заеми с просрочие.
Консолидирани срочни задължения, при които всички непогасени заеми се разбиват по падеж;
Годишните срочни задължения се формализират в дължимата сума през текущата година.
Средносрочните и дългосрочните заеми се предоставят за онези капиталови инвестиции, които се финансират от собствени средства. За тези дейности, чийто източник на финансиране е бюджетът, не се отпускат заеми.
5 ... Особености на финансирането на капиталовите инвестиции.
1. Финансиране и кредитиране за капитално строителство. Капиталното строителство може да се извърши по 2 начина: договорни и икономически.
Предприятието сключва договор за работа с изпълнител въз основа на заявление за конкретен списък на строително-монтажните работи. Строителят включва оферти в своя работен план по договор.
Разплащанията между клиента и изпълнителя могат да се извършват по 2 начина:
1) Месечно за строително-монтажни работи. В този случай се изготвя удостоверение за извършената работа за месеца. Той трябва да бъде подписан от изпълнителя и клиента. Месечни вноски - 95% от очакваните разходи. След завършване на строителството се съставя акт за приемане на завършения обект, издава се фактура и на тяхна база се прави изчисление.
2) Изчисленията се правят след приемане на готовия обект като за готови строителни продукти. Изчисленията се правят при завършване на строителството без междинни плащания. Преди доставката на обекта строителната организация поема разходи или за сметка на собствените си средства или банкови заеми. Кредитните ресурси на банката са средства, които се освобождават от клиента във връзка с прехода към сетълменти за държавни предприятия. В този случай в търговска банкаобслужва се изпълнител, открива се специална сметка. По тази сметка клиентът изброява източниците на финансиране за капиталови инвестиции в размер на 1/3 от обема на работа за всяко тримесечие. До 22-ра на предходната година.
В края на тримесечието банката регулира средствата по специалната сметка до 5-то число на следващия месец. При съгласуване размерът на средствата, преведени по специална сметка за едно тримесечие, се сравнява с действителното попълване на списъка с работи за едно тримесечие. Ако се окаже, че размерът на прехвърлените средства е по-голям от обема на извършената работа, тогава разликата се кредитира при следващото прехвърляне на средства. Ако напротив, клиентът трябва да покрие разликата.
В края на годината прекомерно депозираните средства се връщат по разплащателната сметка (разплащателна сметка на клиента). В края на строителството се съставя акт за завършена работа и акт за приемане на завършения строителен обект.
2. Финансиране и кредитиране на разходите за закупуване на машини и оборудване, които не са били включени в строителната оценка.
Предприятието, в съответствие с плановете за социално и жилищно (социално и жилищно) развитие, ежегодно определя нуждата от материални ресурси. Предприятие може да закупи машини и оборудване или директно от производителя, или чрез предприятие за материално-техническото снабдяване на агропромишления комплекс.
Компанията сключва споразумение с доставчика, в което се посочват:
Наличност на машини, оборудване;
Цена по договаряне;
Очаквано време за доставка;
Процедура за уреждане;
Цената на закупените машини и оборудване е включена в общия план за капиталови инвестиции.
Работата по придобиването на машини и оборудване включва разходите за закупуване на оборудване, разходите за доставка и монтаж. Ако оборудването пристигне в предприятието и документите за сетълмент за изпратения завод продължават да пристигат в банката, тогава оборудването се изплаща от разплащателната сметка на купувача. Ако оборудването се продава чрез търговска база, тогава търговската база извършва плащане и в същото време излага компанията, която плаща както разходите за оборудването, така и търговската надценка.
3. Финансиране и кредитиране на разходите за създаване и отглеждане на многогодишни насаждения. Създаването и отглеждането на многогодишни насаждения е капиталова инвестиция за промишлени цели.
Тези разходи включват:
Проектиране и проучване;
Подготовка на почвата;
Разходите за закупуване на посадъчен материал;
Сеитба и засаждане;
Грижа за културите;
Защита от вредители и болести.
Тези разходи се финансират преди навлизането на многогодишните насаждения в оперативния период. След изтичане на срока за въвеждане в експлоатация на многогодишни насаждения се съставя акт за приемане на многогодишни насаждения и те се прехвърлят в дълготрайни активи (не повече от 20 броя).
4. Финансиране и кредитиране на разходи за формиране на основното стадо.
Разходите са свързани с капиталови инвестиции за производствени цели:
Разходите, свързани с възпроизводството на възрастни работещи и продуктивни животни.
Цената на младите животни, отгледани във фермата и прехвърлени в основното стадо;
Разходите за придобиване на възрастен добитък, включително разходите за доставка на дарения добитък.
Домашни птици, месодайни животни, зайци не се прехвърлят в основното стадо. Ако животните се изхвърлят от основното стадо, те трябва да бъдат хранени и ще бъдат включени в оборотния капитал. Разходите за формиране на основното стадо са планирани в помощно изчисление към плана за икономическо и социално развитие.
Изчисленията се състоят от 2 раздела:
Разходи за формиране на основното стадо;
Източници на тяхното финансиране.
Разходите за отглеждане на млади животни се определят от счетоводната стойност в началото на годината + разходите за отглеждане през планираната година (при планираната цена от увеличение от 1в). За теглените животни разходите се определят от планираните разходи за 1 фуражен ден и броя дни за отглеждане на животните, преди да бъдат прехвърлени в основното стадо. Разходите за придобиване на възрастен добитък се определят, като се вземат предвид породния клас и договорните цени.
Източници на финансиране на разходите за формиране на основното стадо са:
Приходи от бракувани възрастни животни;
Амортизация за влекачи;
Печалба;
Банкови заеми.
6. Лизингът е форма на дългосрочен лизинг, свързан с прехвърлянето на машини, оборудване, Превозно средствои друго имущество.
Има 2 форми на лизинг:
1. Финансов - лизинг с пълно изплащане на имота. Лизингова сделка се сключва за период, равен на периода на амортизация на имота, т.е. По време на настоящия договор за лизинг лизингополучателят заплаща пълните амортизационни разходи на имота и печалбата на лизингодателя.
