• B&N Bank
• Възраждане
• Интернет банки
• Търговия
• Левобережен

Сделките, свързани с движението на капитали, включват. Операции, свързани с движението на капитали. Текущите валутни операции включват

Текущите валутни операции включват:

трансфери до и от Руската федерация чужда валутаза извършване на сетълменти без разсрочено плащане за износ и внос на стоки, работи, услуги, както и за извършване на сетълменти, свързани с кредитиране експортно-импортни операцииза период не по -дълъг от 90 дни;

получаване и предоставяне на финансови заеми за период не по -дълъг от 180 дни;

преводи към и от Руската федерация на лихви, дивиденти и други приходи по депозити, инвестиции, заеми и други операции, свързани с движението на капитали;

преводи с нетърговски характер към и от Руската федерация, включително преводи на суми заплати, пенсии, издръжка, наследство и други подобни сделки.

Важен момент при изучаването на валутните сделки, свързани с движението на капитали, е разглеждането на инвестициите. Чуждестранните инвестиции се разбират като всички видове собственост и интелектуални ценности, инвестирани от чуждестранни инвеститори с цел генериране на печалба (доход).

В зависимост от степента на контрол върху чуждестранните компании, инвестициите се делят на преки и портфейлни инвестиции.

Директните инвестиции са основната форма на износ на частен предприемачески капитал, която осигурява установяването на ефективен контрол и дава право на директен контрол върху чуждестранна компания. Според определението на МВФ преките чуждестранни инвестиции са, когато чуждестранният собственик притежава поне 25% от уставния капитал акционерно дружество... Според американското законодателство - поне 10%, в страните от Европейската общност - 20-25%, а в Канада, Австралия и Нова Зеландия - 50%.

„Портфейлни“ инвестиции са тези капиталови инвестиции, чийто дял на участие в капитала на фирмите е под лимита, определен за директни инвестиции. Портфейлните инвестиции не осигуряват контрол върху чуждестранни компании, ограничавайки прерогативите на инвеститора до получаване на част от печалбата (дивиденти).

Стратегията за привличане на чуждестранни инвестиции в икономиката на всяка страна, включително Русия, трябва да се основава преди всичко на изучаването на интересите на потенциалните чуждестранни инвеститори и възможностите за тяхното удовлетворяване без да се засяга националната икономика.

Инвестиционната политика е съвкупност от държавни подходи и решения, които определят посоките на използване капиталови инвестициив сфери и сектори на икономиката, мобилизиране на средства за предприятия и създаване на благоприятен режим за чуждестранните инвеститори чрез въвеждане на данъчни и други облекчения, институционална сигурност при управлението на процеса на привличане, планиране и реализиране на инвестиции и дебюрократизиране на дейностите на съответните организационни структури. От особено значение в това отношение е правно регулиране инвестиционни дейности, което обикновено включва имуществено законодателство, включително разпоредби за чуждестранна инвестиция; данъчно законодателство, включително по отношение на чуждестранни инвеститори; законодателство за труда, социалната защита на определени групи от населението, антимонополно законодателство, законодателство за опазване на природата във връзка с производствена дейност и др.

"Одит и данъчно облагане", 2005, N 5

Тази статия разглежда чуждестранните валутни сделки в движението на капитали в контекста на част 7 и част 8 на чл. 7 от Федералния закон от 10.12.2003 г. N 173-FZ „За валутното регулиране и валутен контрол", по -специално изчисления и трансфери:

• когато резидентите придобиват акции, капитал) на юридически лица от нерезиденти;
• когато резидентите правят депозити по договори просто партньорствос нерезиденти.

Тези операции представляват интерес от гледна точка на валутното регулиране и валутния контрол за дейността на оторизирани банки и техните клиенти.

Валутно регулиране

Част 7 от чл. 7 от Федералния закон от 10.12.2003 г. N 173-ФЗ "За валутното регулиране и валутния контрол" (по-нататък-Закон N 173-ФЗ) се посочва, че правителството на Руската федерация и Банката на Русия имат право да установят ограничения в под формата на задължително използване на специална сметка на резидент и във формуляри за резервации Парирезидент.

Досега такива ограничения не са установени от органите за валутно регулиране.

По този начин валутните сделки на капиталови движения, когато местно лице придобива акции от нерезидент, депозити в разрешения (обединен) капитал на юридически лица, както и когато резидентите правят депозити по прости договори за партньорство с нерезиденти, не са предмет към ограниченията за валутно регулиране.

Ограничения по отношение на валутния контрол

Липсата на ограничения при валутното регулиране не освобождава резидент и нерезидент, както и упълномощена банка, от задължението да спазват други ограничения.

Ограниченията за валутен контрол означават например изисквания:

• за изпълнение на документи за сетълмент от местно лице и нерезидент, предвидено в ал. 2 и 4, точка 1.12 и в точка 1.13 от Инструкцията на Централната банка на Руската федерация от 15 юни 2004 г. N 117-I „За процедурата за подаване на документи и информация от резиденти и нерезиденти до упълномощени банки, когато носят външни валутни операции, счетоводна процедура оторизирани банкивалутни транзакции и регистрация на транзакционни паспорти “(по -нататък - Инструкция No 117 -I);
• до оторизирана банка, като агент за валутен контрол, да приеме документ за сетълмент на резидент или нерезидент само ако посочената в него информация е надеждна, както е предвидено в точка 1.14 от Инструкция № 117-I;
• до оторизирана банка да регистрира валутни сделки в базата данни в съответствие с създадени от банкатаРусия чрез кодиране на типове чрез операцията, която е разкрита в допълнение 2 към Инструкция N 117-I.

Валутни операциидвижението на капитала по част 7 на чл. 7 от Закон N 173-ФЗ, са включени в списъка на валутните операции под общия код 50 в допълнение 2 към Инструкция N 117-I.

В настоящото допълнение разглежданите валутни операции по движение на капитали са подробно систематизирани и преименувани на сетълменти и трансфери, свързани с инвестиции под формата на капиталови инвестиции.

Това преименуване, според нас, се дължи на включването в списъка не само на валутни операции на капиталови потоци.

Например, Банката на Русия присвои общ код 50 на такива валутни операции като изплащане на дивиденти (приходи) от инвестиции под формата на капиталови инвестиции и сетълменти, свързани с ликвидацията на юридическо лице, както се вижда от таблицата по-долу в допълнение 2 към Инструкция № 117-I.

Правни аспекти на валутните операции на движението на капитали

От чл. 7 от Закон N 173-ФЗ следва, че валутната операция по движение на капитала включва операция, свързана с придобиването от резидент от нерезидент на дял в уставния капитал на юридическо лице. Следователно, под юридически лицаще разгледаме юридически лица, регистрирани в Руската федерация и в чужбина, чиито концепции са разкрити в параграфи. "в" клауза 6, част 1 на чл. 1 и в бр. "б" клауза 7, част 1 на чл. 1 от Закон N 173-ФЗ.

По този начин резидент и нерезидент могат да се считат за юридическо лице (вижте таблицата по-горе).

Част 7 от чл. 7 от Закон N 173-ФЗ се споменават договори за просто партньорство с нерезиденти, чиято концепция не е разкрита в този закон.

Въпреки това в част 2 на чл. 1 се посочва, че институциите, понятията и условията на гражданското законодателство, използвани в споменатия закон Руска федерациясе прилагат по смисъла, в който се използват в тези клонове на законодателството на Руската федерация, освен ако федералното законодателство не предвижда друго.

В тази връзка трябва да обърнете внимание на някои изисквания Граждански кодекс RF (първа част) на участниците в партньорства, регистрирани на територията на RF, за да се преценят правните възможности за извършване на посочените валутни сделки на движение на капитали.

Така че, съгласно тези изисквания, отговорността на участниците в пълно партньорство е максимална в сравнение с отговорността в други партньорства и дружества. Участниците в пълно партньорство заедно носят субсидиарна отговорност с имуществото си за задълженията на партньорството. Тази норма е наложителна и не може да бъде променена със съгласието на участниците в партньорството (член 75 от Гражданския кодекс на Руската федерация).

Отказът от участие в пълно партньорство, установен без посочване на срок, трябва да бъде деклариран от участника най -малко шест месеца преди действителното оттегляне от партньорството.

Ранен отказ за участие в пълно партньорство, установено на определен период, разрешено само от добра причина(Член 77 от Гражданския кодекс на Руската федерация).

Валутни транзакции на движението на капитали и тяхното въздействие върху финансовите отчети на оторизирана банка

Съгласно част 8 на чл. 7 от Закон N 173-ФЗ, този член не се прилага за валутни транзакции на капиталови движения, извършени между тях кредитни институции- резиденти и нерезиденти.

В този случай нерезидент, ако възнамерява да стане член на оторизирана банка, подлежи на ограничения под формата на получаване на предварително разрешение от Банката на Русия на основание чл. 18 от Федералния закон от 02.12.1990 г. N 395-1 "За банките и банковата дейност".

Ако оторизирана банка в капитала се счита за участник чуждестранна банка, тогава такова право на участие в капитала на чуждестранна банка принадлежи на кредитна институция -резидент, която е получила общ лицензНа Банката на Русия (клауза 14.1.5 от Инструкцията на Централната банка на Руската федерация от 14 януари 2004 г. N 109-I „За процедурата за вземане от Банката на Русия на държавна регистрациякредитни институции и издаване на банкови лицензи “).

Да предположим, че упълномощената банка има дялове в капитала на чуждестранна банка, които се отчитат по сметка 60203 „Средства, депозирани в уставните капитали на не-акционерни банки-нерезиденти“.

В този случай има:

• последици от гледна точка на капитала на упълномощената банка в съответствие с точка 2.2.6 от Наредбата относно методологията за определяне собствени средства(капитал) на кредитни институции (одобрен от Централната банка на Руската федерация на 10 февруари 2003 г., № 215-P). Ако упълномощената банка е придобила акциите на чуждестранна банка за инвестиция и този дял надвишава 20% от уставния капитал на чуждестранната банка, тогава посочените инвестиции на упълномощената банка в акциите на чуждестранната банка се вземат за намаляване на дела капитал въз основа на данните по сметка 60203 на оторизираната банка. Инвестиции в участия, включително отчуждени акции, се приемат за намаляване на акционерния капитал, минус формирания резерв за съответните активи, ако е осигурено тяхното формиране вътрешни документиоторизирана банка;
• задължението на упълномощената банка да вземе предвид рисковите фактори по сметка 60203, чието салдо не намалява размера на основния капитал в съответствие с изискванията на Регламента на Централната банка на Руската федерация N 215-P, на в основата на точка 2.5 от Регламента относно процедурата за формиране на резерви за евентуални загуби от кредитни институции (одобрена от Централната банка на Руската федерация 07/09/2003 за N 232-P). С други думи, ако делът на участието на оторизирана банка е по -малък от 20% от уставния капитал на чуждестранна банка, упълномощената банка формира резерв за възможни загуби в случай на събития, свързани с такива фактори като:
• текущ Финансово състояниеорганизации;
• вероятността от ликвидация (фалит) на организацията;
• наличието на изисквания към организацията от данъчните власти за прехвърляне на плащания към бюджетите на всички нива бюджетна системаРуската федерация и бюджетите на държавните извънбюджетни фондове;
• последици по отношение на валутна позицияоторизирана банка, когато съставът балансови активиинвестициите в акции на нерезиденти, включително дъщерни дружества, не са включени в съответствие с точка 5.1 от Директивата на Централната банка на Руската федерация от 21 февруари 2000 г. N 744-U „За изменения и допълнения към Инструкцията на Банка на Русия от 22 май 1996 г. N 41 "За установяване на лимити за отворена валутна позиция и контрол върху тяхното спазване от упълномощени банки на Руската федерация".

Възможно е разглежданите валутни операции по движение на капитали да бъдат ограничени от нормите на валутното регулиране в бъдеще, но само до 1 януари 2007 г. (част 3 на член 26 от Закон N 173-ФЗ).

Подобен период на прекратяване на ограниченията на валутния контрол (членове 20 и 26 от Закон N 173-ФЗ) и ограниченията банково законодателствоняма движение на капитала за разглежданите валутни сделки.

Т. Мамучадзе

отдел за банков одит

Валутни сделкиследва да се разглеждат не само транзакции с валутни стойности, но и транзакции в рубли, включително чуждестранен елемент, преди всичко отваряне и поддръжка от оторизирани Руски банкирублови сметки на нерезиденти. Валутни транзакции в съответствие със законодателството имат право да извършват всякакви стопански субекти.

Банковите валутни операции могат да бъдат класифицирани по различни критерии в следните групи.

ДА СЕ текущи валутни операциисе отнасят:

• преводи към и от Руската федерация на чуждестранна валута за прости плащания за износ и внос на стоки, работи и услуги, както и сделки за износ-внос, свързани с кредитиране до 180 дни;
• издаване и получаване на валутни заеми до 180 дни;
• преводи към и от Руската федерация на лихви, дивиденти и други приходи по депозити, инвестиции, заеми и други операции, свързани с движението на капитали;
• трансфери с нетърговски характер до и от Руската федерация, включително трансфери на заплати, пенсии, издръжка, наследство и други подобни операции.

Валутни сделки, свързани с движението на капитали:

• директни инвестиции, т.е. Уставният капиталпредприятия с цел генериране на доход и получаване на правата за участие в управлението на предприятието;
• портфейлни инвестиции,T. е. покупка на ценни книжа;
• прехвърляне на собственост върху сграда и друго недвижимо имущество (включително земя и нейните недра) на други права върху недвижими имоти;
• отлагане на плащане за износ и внос на стоки и услуги за период над 180 дни;
• издаване и получаване на чуждестранни заеми за период над 180 дни;
• всички други валутни операции, които не са текущи.

Сделките от настоящ характер се извършват от резиденти и нерезиденти без никакви ограничения. За извършване на операции, свързани с движението на капитали, е необходим лиценз от Банката на Русия.

Операции по преобразуване -това са сделки за покупко-продажба на една парична или безкасова чужда валута срещу друга.

В зависимост от срока на изпълнение на транзакциите те се подразделят:

• На транзакции с незабавна доставка или парични транзакции: „днес“(с вальор в деня на транзакцията), "Утре"(с вальор следващия ден), Спот(с вальор на втория ден от датата на транзакцията);
• спешно или "напред"(с вальор повече от два дни след сключване на сделката);
• фючърсни сделки- сделки за покупка (продажба) на валутни средства, за които има изискване или задължение за възстановяване на курсовата разлика (марж) между курса на транзакцията и курса, който ще бъде фиксиран на пазара към датата на затваряне договор;
• опция- предоставяне на контрагента право да продава или купува по предварително определен курс на една сума валута в замяна на друга на предварително определена дата в бъдеще. Валутната опция не е задължение, тя предоставя само право на покупка или продажба.

Един вид трансакционна транзакция е суап транзакция.Това е банкова транзакция в чуждестранна валута, състояща се от две противоположни транзакционни сделки за една и съща сума, сключени на същия ден, едната от които е спешна, а другата е за незабавна доставка.

„Валутни операции“:

а) операции, свързани с прехвърляне на собственост и други права върху валутни стойности, включително операции, свързани с използването на чуждестранна валута и платежни документи в чуждестранна валута като платежно средство;

б) внос и изпращане до Руската федерация, както и износ и изпращане от Руската федерация валутни стойности;

в) осъществяване на международни парични преводи.

г) сетълменти между резиденти и нерезиденти във валутата на Руската федерация.

„Текущи валутни операции“:

а) преводи към Руската федерация и от Руската федерация на чуждестранна валута за извършване на сетълменти без отсрочено плащане за износ и внос на стоки (работи, услуги, резултати от интелектуална дейност), както и за извършване на сетълменти, свързани с кредитиране на износ- вносни сделки за период не по -дълъг от 90 дни;

б) получаване и предоставяне на финансови заеми за период не по -дълъг от 180 дни;

в) преводи на Руската федерация и от Руската федерация на лихви, дивиденти и други приходи по депозити, инвестиции, заеми и други операции, свързани с движението на капитали;

г) трансфери с нетърговски характер до и от Руската федерация, включително трансфери на заплати, пенсии, издръжка, наследство и други подобни сделки.

„Валутни сделки, свързани с капиталови потоци“:

а) преки инвестиции, тоест инвестиции в уставния капитал на предприятие с цел генериране на доход и получаване на правата за участие в управлението на предприятието;

б) портфейлни инвестиции, тоест закупуване на ценни книжа;

в) преводи за заплащане на собственост върху сгради, конструкции и друго имущество, включително земя и нейните недра, приписани съгласно законодателството на държавата на нейното местонахождение на недвижим имот, както и други права върху недвижими имоти;

г) предоставяне и получаване на разсрочено плащане за период над 90 дни за износ и внос на стоки (работи, услуги, резултати от интелектуална дейност);

д) предоставяне и получаване на финансови заеми за период над 180 дни;

е) всички други валутни операции, които не са текущи валутни операции.

Спешни валутни операции(форвард, фючърси) са валутни сделки, при които страните се договарят да предоставят определено количество чуждестранна валута в рамките на определен период след сключването на сделката по курса, определен към момента на нейното сключване. Това определение предполага две характеристики на спешните валутни операции.

Между момента на сключване и изпълнение на транзакцията има интервал от време. В съвременните условия срокът за изпълнение на транзакцията, т.е. доставка на валута, се определя като края на периода от датата на сделката (срок 1-2 седмици, 1,2,3,6,12 месеци и до 5 години) или всеки друг срок в рамките на срока.

Обменният курс за спешна валутна сделка е фиксиран към момента на сключване на сделката, въпреки че се изпълнява след определен период от време.

Спешните транзакции с чуждестранна валута се извършват за следните цели:

конвертиране (обмяна) на валута за търговски цели, авансова продажба на валутни приходи или закупуване на чуждестранна валута за предстоящи плащания с цел осигуряване на валутен риск;

застраховане на портфейл или преки инвестиции в чужбина срещу загуби във връзка с евентуална амортизация на валутата, в която са направени;

получаване на спекулативни печалби поради курсови разлики.

Използването на форвардните сделки за покриване на валутния риск в търговските сделки стана широко разпространено в края на 60 -те и началото на 70 -те години по време на кризата в Бретън Уудс. паричната системаи преминаването към плаващи валутни курсове.

Валутни операции "SPOT".

Тези операции са най -често срещаните и представляват до 90% от обема. валутни сделки... Тяхната същност се състои в покупко -продажбата на валута при условията на нейната доставка от банки контрагенти на втория работен ден от датата на сделката по курса, фиксиран към момента на нейното сключване. В този случай се отчитат работни дни за всяка от валутите, участващи в транзакцията, т.е. ако следващият ден след датата на транзакцията е неработещ за една валута, времето за доставка на валутите се увеличава с 1 ден, но ако следващият ден е неработещ за друга валута, след което времето за доставка се увеличава с още 1 ден. За сделки, сключени в четвъртък, нормалното време за доставка е понеделник, петък-вторник (събота и неделя са неработни дни).

При спот сделки доставката на валута се извършва по сметките, посочени от банките получатели. Двудневният период за прехвърляне на валути по сключената сделка преди това беше продиктуван от обективни затруднения за извършването му в по-кратък период от време.

Валутните транзакции с незабавна доставка са най -мобилният елемент на валутната позиция и включват определен риск. С помощта на операцията „на място“ банките задоволяват нуждите на своите клиенти във валута, прехвърлянето на капитал, включително „горещи“ пари, от една валута в друга, извършват арбитражни и спекулативни операции.

Валутни транзакции "SWAP".Вид транзакции в чуждестранна валута, които комбинират парични операции, са „суап“ транзакции. Подобни сделки са известни още през Средновековието, когато италианските банкери извършват сделки с менителници; по -късно те бяха разработени под формата на операции по докладване и депортиране. Отчетът е комбинация от две взаимно свързани транзакции: продажбата на чуждестранна валута в брой и покупката й за определен период. Депортирането е комбинация от същите транзакции, но в обратен ред: покупка на чуждестранна валута на място и продажба за срока на същата валута. По -късно суап операциите са под формата на банки, които разменят депозити в различни валути за еквивалентни суми. Недостатъкът на такава операция е увеличаването на салдото на банката с размера на тази операция, което влошава нейните коефициенти и създава допълнителни рискове. Операцията за валутен суап решава тези проблеми: отчитането на пасивите се извършва по задбалансови позиции, обменът на валута се извършва под формата на покупко-продажба, тоест единична транзакция. "Размяна"е валутна операция, която комбинира продажбата и покупката на две валути въз основа на незабавна доставка със едновременна контра-транзакция за определен период със същите валути. В същото време двама партньори (банки, корпорации и т.н.) се договарят за насрещни плащания. За суап транзакции се извършва парична транзакция по спот курса, който при насрещната трансакция (форуърд) се коригира за премия или отстъпка, в зависимост от движението обменния курс... В същото време клиентът спестява марж - разликата между лихвените проценти на продавача и купувача за парична транзакция. Суап операциите са удобни за банките: те не създават отворена позиция (покупката се покрива от продажбата), временно им се предоставя необходимата валута без риск, свързан с промяна в нейния курс. Операциите за размяна се използват за:

търговски сделки: банката продава чуждестранна валута при условията на незабавна доставка и в същото време я купува за период.

придобиването от банката на необходимата валута без валутен риск (въз основа на покритие от контра сделки) за гарантиране на международни сетълменти, диверсификация на валутните дялове.

взаимно междубанково кредитиране в две валути.

Суап операциите се извършват не само с валути, но и с лихва. Същността на тази лихвена сделка е, че едната страна се задължава да плати на другата лихва по курса на LIBOR в замяна на получаване на лихва по фиксиран лихвен процент, за да извлече печалба под формата на разликата между тях. В същото време страна, която има средносрочни инвестиции с фиксиран лихвен процент, но краткосрочни задължения или пасиви с ревизиран лихвен процент, застрахова своя лихвен риск (лихвена позиция), като „купува“ дългосрочен фиксиран лихвен процент курс, или обратно.

Документацията за суапове е сравнително стандартизирана, включително условия за прекратяване на неплащане, техники за обмен на ангажименти и обичайните кредитни клаузи. Те дават възможност да се получи необходимата валута, компенсират временния отлив на капитали от страната, регулират структурата валутни резервивключително официални

Валутни операции(Лат. Operato - действие) са действия за организиране и управление на парични отношения, произтичащи от движението на валута и ценни книжа в чуждестранна валута.

В съответствие с действащия закон (част 1, член 1, точка 9) валутните операции включват:

· Операции, свързани с прехвърляне на собственост и други права върху валутни стойности (чуждестранна валута и външни ценни книжа), включително операции, свързани с използването на чуждестранна валута и платежни документи в чуждестранна валута като платежно средство;

· Внос и изпращане до Руската федерация, както и износ и изпращане на валутни стойности от Руската федерация;

· Изпълнение на международни парични преводи.

Валутните операции се извършват от банки със статут на оторизирана банка.

Оторизирана банкае банката, която е получила от Централната банкаРуската федерация има лиценз за право да извършва операции с чужда валута. Правни и физически лицаизвършващи сделки с чуждестранна валута и са субекти на валутни сделки на валутния пазар на Русия се подразделят на резиденти и нерезиденти.

Жителите включват (част 1 на член 1, точка 6):

а) физически лица, които са граждани на Руската федерация, с изключение на граждани на Руската федерация, които са признати за постоянно пребиваващи в чужда държава в съответствие със законодателството на тази държава;

б) постоянно пребиваващи в Руската федерация въз основа на разрешение за пребиваване, предвидено от законодателството на Руската федерация, Чужди граждании лица без гражданство;

в) юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация;

г) клонове, представителства и други подразделения на резиденти, разположени извън територията на Руската федерация, посочени в алинея "в";

д) дипломатически мисии, консулски служби на Руската федерация и други официални представителства на Руската федерация, разположени извън територията на Руската федерация, както и постоянни представителства на Руската федерация при междудържавни или междуправителствени организации;

е) Руската федерация, съставните образувания на Руската федерация, общиникоито действат в отношения, регламентирани от този Федерален закон и други федерални закони и други регулаторни правни актове, приети в съответствие с него.

Нерезидентите включват (част 1 от член 1, точка 7):

а) лица, които не са жители в съответствие с алинеи "а" и "б" от параграф 6;

б) юридически лица, създадени в съответствие със законодателството чужди държавии се намира извън територията на Руската федерация;

в) организации, които не са юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на чужди държави и разположени извън територията на Руската федерация;

г) дипломатически мисии, консулски служби на чужди държави и постоянни представителства на тези държави при междудържавни или междуправителствени организации, акредитирани в Руската федерация;

д) междудържавни и междуправителствени организации, техните клонове и постоянни представителства в Руската федерация;

е) клонове, постоянни представителства и други отделни или независими такива, разположени на територията на Руската федерация структурни единицинерезиденти, посочени в алинеи "б" и "в" на този параграф;

ж) други лица, които не са посочени в точка 6; федералния закон"За валутното регулиране и валутния контрол" от 10.12.2003 г. N 173-FZ, член 1, точка 6 и точка 7

Валутните операции могат да бъдат свързани както с парични плащания (сетълменти, преводи и т.н.), така и с капиталови потоци (лизинг, кредит и т.н.). Капиталът е пари, пуснати в обращение и генериращи приходи от този оборот. Движението на валутен капитал означава инвестиране на чуждестранна валута от инвеститора в бизнес обекти с цел реализиране на печалба.

Валутни сделки и ценни книжав чуждестранна валута може да се раздели на две групи, съгласно чл. 8 споразумения с МВФ:

1. Текущи валутни операции

2. Валутни сделки, свързани с движението на капитали

„Текущи валутни операции“ включват:

А) преводи към Руската федерация и от Руската федерация на чуждестранна валута за извършване на сетълменти без отсрочено плащане за износ и внос на стоки, работи и услуги, както и за извършване на сетълменти, свързани с кредитиране на сделки за износ-внос за период, който не е над 90 дни;

Б) получаване и предоставяне на финансови заеми за период не по -дълъг от 180 дни;

В) преводи на Руската федерация и от Руската федерация на лихви, дивиденти и други приходи по депозити, инвестиции, заеми и други операции, свързани с движението на капитали;

Г) трансфери с нетърговски характер към Руската федерация и Руската федерация, включително трансфери на заплати, пенсии, издръжка, наследство, както и други подобни операции.

Текущите валутни операции се извършват от резиденти, като правило, без никакви ограничения.

Банката на Русия регулира текущите операции по два начина:

1. Чрез ограничаване използването на такива форми на плащане като чекове, менителници, както и изискването за предоставяне на гаранции под формата на аванс или предплащане.

2. Строг контрол върху спазването на срока за транзакции от 180 дни. Ако текущите транзакции са просрочени за период от 180 дни, се налагат санкции.

„Валутните операции, свързани с капиталови потоци“ включват:

А) преки инвестиции, тоест инвестиции в уставния капитал на предприятие с цел генериране на доход и получаване на правата за участие в управлението на предприятието;

Б) портфейлни инвестиции, тоест закупуване на ценни книжа;

В) прехвърляне на права на собственост върху сгради, конструкции и друго имущество, включително земя и нейните недра, приписани съгласно законите на държавата на нейното местонахождение на недвижимо имущество, както и други права върху недвижим имот;

Г) предоставяне и получаване на разсрочено плащане за период над 90 дни за износ и внос на стоки, работи и услуги;

Д) предоставяне и получаване на финансови заеми за период над 180 дни;

Д) всички други валутни операции, които не са текущи валутни операции

С други думи, ако валутна операция не може да бъде приписана на текуща валутна операция, то за целите на прилагането на Закона „За регулиране на валутния обмен и валутен контрол“ тя ще се счита за валутна операция, свързана с движението на капитала. Валутните операции, свързани с движението на капитали, подлежат на валутен контрол и валутно регулиране и се извършват в съответствие с инструкции, писма и други. регламентии оперативни документи на Банката на Русия. Това се изисква паричната политика на държавата- система от мерки в областта на валутните отношения, осъществявани от държавата в съответствие с разработените политически и икономически насоки.

Разграничете:

Дългосрочна парична политика, която има за цел да промени паричната система, Валутният пазар

Настоящата парична политика, която е насочена към определяне на валутния курс, валутните сделки, регулиране на дейностите на валутния пазар и пазара на злато.

Валутните ограничения допринасят за временното изравняване на платежните баланси на отделните държави, но в крайна сметка усложняват проблема с тяхното балансиране, тъй като става необходимо да се регулират международните сетълменти с всяка страна поотделно. Ограничението за конвертируемост на валутите всъщност отменя принципа на най -облагодетелстваната нация, увеличава дискриминацията спрямо търговските партньори чрез използването на множество обменни курсове.

Обективната необходимост от премахване на валутните бариери в международен план икономически отношениягенерира тенденция към междудържавно регулиране на валутните ограничения. Този фактор обаче се противопоставя на националния протекционизъм като средство за конкуренция срещу търговските партньори.

Валутни ограничения в Руската федерация

В съответствие с предложенията на президента на Руската федерация за ускоряване на процеса на придобиване на статут на свободно конвертируема национална валута, бяха направени значителни промени във решенията на Федералния закон "За валутното регулиране и валутния контрол" за валутния контрол "" Държавната дума... В съответствие с измененията бяха отменени членовете, съдържащи определени валутни ограничения, свързани с извършването на валутни операции от резиденти и нерезиденти на територията на Русия и в чужбина. Отмяната на валутните ограничения означава, че сега валутата на Руската федерация официално отговаря на всички изисквания на МВФ за свободно конвертируеми валути.

Жителите са длъжни да уведомят данъчни властина мястото на регистрацията си за откриване (закриване) на сметки (депозити) и за промяна на данните на сметките (депозити) не по -късно от един месец от деня, съответно на откриването (закриването) или промяната на данните за такива сметки (депозити) в банки, разположени извън територията на Руската федерация, съгласно одобрената форма федерален организпълнителната власт, упълномощена да контролира и наблюдава данъци и такси “. Федерален закон от 30.10.2007 г. № 242-ФЗ "За изменения на Федералния закон" За валутното регулиране и валутния контрол "" Част 2. Член 12

Промените означават за жителите на Руската федерация преход към процедура за уведомяване за откриване (закриване) на банкови сметки извън Русия, което е в съответствие с практиката, приета през развити страни. Настоящият законодателен органне съдържа ограничения за валутни операции, извършвани от нерезиденти.

Според инициаторите на либерализация валутно законодателствопремахването на ограниченията върху финансовите транзакции може да доведе до повишаване на инвестиционната привлекателност на държавата. По този начин Банката на Русия отмени последните ограничения за движението на капитали през границата на Руската федерация, отменяйки изискванията за определени видовевалутни транзакции, както и задължителното използване на специални сметкипри осъществяване на определени видове валутни сделки. Освен това е отменена задължителната продажба от износителите на част от валутните приходи. Премахването на ограниченията за движението на капитали през границата, премахването на изискванията за резервиране за определени видове валутни операции, както и задължителното използване на специални сметки при осъществяване на валутни операции - всички тези мерки, според експерти , ще доведе до повишаване на инвестиционната привлекателност на Русия.

Разбира се, днес тези мерки няма да могат да гарантират пълната конвертируемост на рублата, тъй като за пълна конвертируемост са необходими редица условия, например, като прилагането на петролни сетълменти в рубли. Експертите обаче се надяват, че с по -нататъшното въвеждане на такива мерки Руска валутаможе да приеме такъв статус.

За инвестиционната привлекателност от голямо значение е способността на инвеститора не само да инвестира в икономиката на страната, но и способността за бързо изтегляне на тези средства. Следователно премахването на ограниченията върху капиталовите потоци със сигурност ще се увеличи инвестиционна привлекателностРусия. Съществува и мнение, че в настоящите макроикономически условия либерализацията на валутата няма да окаже сериозно влияние върху обменния курс на националната валута. Всъщност нейното изпълнение само създава предпоставки за Национална валутазапочнаха да печелят позиции на международните финансови пазари.