• Връзка
• руски стандарт
• Интернет банкиране
• търговия
• организации

Управление на активи на търговска банка. Основните методи за управление на банковите активи. По условия на разположение

При оценката на управлението на активите и пасивите ще разгледаме както дейността на главната банка (в основните точки), така и нейния офис за Гомелска област като основен обект на изследване. За анализа използваме приложения A - B и данни от уебсайта на OJSC "Bank Moscow-Minsk".

Съставът, структурата и динамиката на активите на офиса на ОАО "Банка Москва-Минск" в Гомел са представени в Таблица 2.32.

Както е показано в таблица 2.3, най-големият специфично теглоКъм 01.01.2014 г. в структурата на активите кредитите на клиенти заемат 89.3% (увеличение с 4.3 п.п.). Значително се увеличиха средствата във фонда задължителни резерви(с 2.9 пъти и с 1.9 пр.п.), което отразява нарастването на собствената ресурсна база. В резултат на това делът на доходоносните активи нараства до 93.5%, докато на необслужваните активи намалява до 6.5%.

Такива промени са положителни, но браншът има ниска диверсификация активни операции. В същото време трябва да се има предвид, че клонът извършва само онези операции, които са му възложени от ръководството на банката. Например, обикновено клоновете не извършват сложни операции с ценни книжа (например застраховане).

Таблица 2.3 - Данни за състава, структурата и динамиката на активите на ОАО "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

От данните в Таблица 2.3 следва, че с нарастването на активите през 2012 г. с 21 790 млн. рубли или 4,8%, кредитите за клиенти се увеличават с 38 814 млн. рубли или 10,1%. В резултат на това делът на кредитния портфейл в структурата на активите (фигура 2.4) нараства от 85,0% в началото на 2012 г. на 89,3% в края на годината.

Фигура 2.4 - Промяна в дела на заемите в активите на отдел "Банка Москва-Минск" за Гомелска област за 2014 г.

Освен това този ръст е постигнат чрез намаляване на дела на другите активни операции (от 7,4% на 4,2%). По този начин кредитите допълнително определят основната инвестиция на ресурсите на отдела.

Таблица 2.4 - Състав, динамика и структура на кредитите за клиенти на АД "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

Както следва от данните в Таблица 2.4, обектът на изследване кредитира основно стопански субекти - като делът на заемите за индивидуални предприемачи клони към нула, делът на заемите за физически лица е 0,5%, а размерът на тези заеми не нараства . При по-нататъшно разглеждане при кредитирането индивидуалните предприемачи могат да бъдат класифицирани като на корпоративни клиенти.

В таблица 2.5 групираме данните за динамиката и структурата на корпоративния кредитен портфейл по различни критерии.

Таблица 2.5 - Обемът и структурата на заемите за юридически лица на АД "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

Тези признаци са малко - според подробния баланс клонът не отпуска кредити с преференциални лихви и няма просрочени задължения.

Данните в Таблица 2.5 и Фигура 2.5 показват, че отрицателен (за икономиката) процес на намаляване на дела на дългосрочни заемив кредитния портфейл на юридически лица. Този процес се дължи на макроикономически причини.

Фигура 2.5 - Промяна в структурата на корпоративния кредитен портфейл по срок на кредита на Офис АД "Банка Москва-Минск" за Гомелска област за 2014 г.

От 2009 г. се наблюдава в Беларус икономическа нестабилност, което се отразява на валутата и депозита кредитна политика. Въпреки относителната стабилност през 2010 и 2012 г., депозитният пазар реагира с намаление на средния срок на депозита, което се отрази и на кредитната политика, като в края на 2014 г. дългосрочните кредити заемат едва 59,5% от кредитния портфейл. Макроикономическите промени засегнаха и структурата на кредитирането въз основа на валутата на заема. Данните в Таблица 2.4 и Фигура 2.5 показват устойчиво нарастване на дела на кредитите в чуждестранна валута за обекта на изследване.

Към края на 2014 г. 34% от тези заеми са отпуснати в кредитния портфейл. Това показва, че ръководството на банката намалява, ако е възможно, валутния риск от кредитиране, прехвърляйки го към клиентите.

Фигура 2.6 - Структурата на корпоративния кредитен портфейл по валута на заема на АД "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

От вътрешните данни на банката ще отразим структурата на кредитите, отпуснати от сектора на кредитополучателите и ще представим графично тази структура на фигура 2.7.

Фигура 2.7 - Структурата на корпоративния кредитен портфейл на базата на клона на кредитополучателя АД "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

Данните на фигурата показват намаляване на дела на кредитирането на предприятия с висок производствен и оборотен цикъл ( селско стопанствои индустрия) и увеличаване на дела на търговското кредитиране.

В таблица 2.6 оценяваме тенденциите при формирането на пасивите.

Както показват данните в Таблица 2.6, най-голям дял в ресурсите на Службата за Гомелска област към 01.01.2015 г. заемат привлечените междубраншови ресурси - въпреки че техният дял е намалял по размер и специфично тегло обаче, той надхвърля половината от задълженията, като значително се е увеличил размерът и делът на дългосрочните междубраншови ресурси.

Положителен момент е нарастването на размера на средствата на клиентите и техния дял до 27% от задълженията, ръстът на дела на дългосрочно привлечените средства и намаляването на дела на скъпите срочни депозити.

Таблица 2.6 - Данни за състава, структурата и динамиката на ресурсите на ОАО "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

Привличането чрез емисия на собствени ценни книжа е малко, но се наблюдава значително увеличение на размера и дела в пасивите на създадените резерви за активни операции (с 81% по размер и с 5,8 процентни пункта по отношение на специфично тегло) и собствени средства(съответно със 7,3 пъти и с 1,9 п.п.). В резултат на това тенденциите в изменението на структурата на пасивите са положителни - делът на изплатените задължения намалява до 71%, докато делът на дългосрочните задължения нараства до 38%. Въпреки това, формирането на клиентски средства основно от скъпи срочни депозити е негативна тенденция. Това показва, че ръстът на заемите изпреварва ръста на съответните кредитни ресурси.

Нека разгледаме състава, структурата и динамиката на привлечените средства от клиенти на РУ за 2014 г. на базата на данните, представени в таблица 2.7.

Както показват данните от Таблица 2.6, най-голям дял в структурата на привлечените средства на Регионалния отдел на ОАО "Банка Москва-Минск" в Гомел по видове клиенти към 01.01.2015 г. заемат привлечените средства на юридически и физически лица предприемачи (52,7%), въпреки че по тази позиция и има намаление с 10,2 п.п. банково управление на активи кредит

Делът на средствата на физическите лица нараства до 42.6% (с 6.5 пр.п.), а на бюджета - до 4.7% (с 3.7 пр.п.).

Таблица 2.7 - Данни за състава, структурата и динамиката на набраните средства от клиенти на ОАО "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2014 г.

Повече от половината средства в национална валута (54%), но висок дял (макар и намален) на средствата с умерени проценти (текущи, картови сметкии безсрочни депозити).

Тъй като ефективността на кредитирането може да бъде оценена както от нивото на риска, нивото на рентабилност и оборота на заемите, така и чрез сравнение на ефективността различни видовезаеми.

Липсата на просрочени задължения през 2014 г. ни позволява да направим извод за ефективността на кредитирането по отношение на спазването на процедурата по кредитиране, наблюдение и поддръжка на заемите. В същото време окончателното заключение за ефективността на процедурата по кредитиране може да се направи само след оценка на причините за създаване на значителни резерви. Въпреки това, като се има предвид, че 85% от резервите се падат само на един клиент (OJSC Turov Cannery), тогава като цяло процедурата по кредитиране може да бъде оценена високо.

Важна роля играе съпоставянето на размера и дела на създадения резерв за кредити с необходимия за създаване. Отчетните данни показват, че такава провизия е създадена в пълен размер, което също показва високо качество на кредитния портфейл по отношение на риска.

Таблица 2.8 дава оценка на показателите за кредитния оборот.

Таблица 2.8 - Показатели за оборот на корпоративни заеми на АД "Банка Москва-Минск" Офис за Гомелска област за 2013 - 2014 г.

Данните в таблица 2.8 показват, че срокът на ползване на кредита през 2012 г. намалява с 60% (до 107 дни), което отразява макроикономическите промени.

В Таблица 2.9 ще оценим влиянието на факторите (среден дълг по заема и погасителен оборот) върху намаляването на средния срок на ползване на заема.

Таблица 2.9 - Изчисляване на влиянието на факторите върху промяната в коефициента на оборот на кредитите на АД "Банка Москва-Минск" Администрация на Гомелска област за 2014 г.

Данните от изчисленията потвърждават, че основният фактор за намаляване на срока на ползване на заема през 2014 г. е свързан с увеличаване на обема на погасяване на корпоративни заеми при условия високи залози(поради това срокът на ползване на кредита намалява с 210 дни), а поради нарастването на средния кредитен дълг срокът на ползване на кредита се увеличава с 48 дни

Така през 2014 г. структурата на активите се промени значително – делът на кредитите за клиенти нараства до 89,3%. Причината за това е, че дори в кризисни условия държавата чрез държавната Белагропромбанк осигурява гарантирана подкрепа на земеделските предприятия.

Обектът на изследване кредитира основно стопански субекти - делът на кредитите за физически лица не надвишава 0,5%. Делът на кредитирането на индивидуални предприемачи също е минимален. В структурата на корпоративния кредитен портфейл се наблюдава негативен (за икономиката) процес на намаляване дела на дългосрочните заеми в кредитния портфейл на юридически лица, поради макроикономически причини. Същите причини са отговорни за устойчивото нарастване на дела на кредитите в чуждестранна валута от обекта на изследване. Това показва, че ръководството на банката намалява, ако е възможно, валутния риск от кредитиране, прехвърляйки го към клиентите.

Ръководството няма собствени кредитни ресурси и активно използва междубраншови ресурси на главната банка, което намалява рентабилността на кредитирането.

Активите на банката са операции по пласиране на собствени и привлечени средства на банката с цел печалба. От качественото изпълнение на активните операции на банката зависят ликвидността, рентабилността и следователно финансовата надеждност и стабилност на банката като цяло. Основните източници на средства за формиране на активи са: собствен капиталбанкови средства и средства на вложителите, междубанкови заеми, издаване на банкови облигации. Увеличаването на активите на банката се дължи на активни операции: кредитиране, инвестиционни операции, други операции на банката по разполагане на собствени и привлечени средства. Важно качество на активите на банката е печалбата.

Има различни гледни точки относно състава на активите търговска банка. Обикновено всички активи на търговска банка могат да бъдат разделени на 4 основни групи (Фигура 2.1).

Ориз. 2.1 Активи на търговски банки

Паричните средства в брой представляват парични наличности в банката и салда по кореспондентски сметки в Централната банка, както и в други търговски банки. Поддържането на достатъчно ниво на парично салдо под формата на банкноти и монети е необходимо, за да се гарантира, че банката изпълнява текущи задължения и плащания в пари в брой, главно за изчисления с лица(обмяна на пари, връщане на депозити, издаване на заеми в брой). Образува се поради събиране на приходи от търговски операции, приети от банката в брой. По правило банките поставят строги ограничения за размера на паричното салдо и се стремят към разумното му минимизиране, тъй като паричното салдо не само не генерира приходи, но и изисква значителни разходи (съхранение, преизчисляване и мерки за сигурност). Излишъкът в брой се намалява чрез прехвърляне на част от паричните средства в Централната банка за последващо кредитиране на преведената сума по кореспондентска сметка на търговска банка. Ако има недостиг на пари, търговска банка може да получи необходимата сума от Централната банка.

Салдата по кореспондентски сметки в Централната банка и търговските банки се формират от разписки от контрагентите на банката и също така служат за извършване на текущи плащания. Подобно на салдото в брой, салдото по кореспондентска сметка подлежи на разумно минимизиране като неприход или генериране на доход. минимален доходако се плаща лихва върху остатъка по него.

Същевременно тези средства формират така наречените първични резерви, които по всяко време, без ограничения и допълнителни разходи, могат да бъдат използвани за изпълнение на задълженията на банката.

Инвестиционни ценни книжа. Това включва облигации, бонове, акции и други ценни книжа, държани от банката, предимно с очакване на доход, чийто размер ще зависи от нейния курс. Те често се делят на облагаеми и необлагаеми ценни книжа. Последните осигуряват доход от лихви, освободени от данък общ доход. Инвестициите в инвестиционни ценни книжа могат да бъдат отразени в финансови отчетибанка от тях първоначална цена, пазарна стойност или на цена под номинална или пазарна стойност. Почти всички банки отчитат закупените ценни книжа и други активи и пасиви с първоначалната им стойност, освен ако регулаторните органи не посочва друго. задължителна поръчкатяхната преоценка. Естествено, в случай, че лихвените проценти се повишат след покупката на ценни книжа, тяхната пазарна стойност ще бъде по-ниска от първоначалната (балансова) стойност. Ето защо банките, които въвеждат ценни книжа по първоначалната им цена в баланса, често посочват тяхната текуща пазарна стойност. IN руска практикасе считат за инвестиционни ценни книжа държавни облигации федерален заемс променлив купон и постоянен доход (OFZ-PK и OFZ-PD), вътрешни държавни облигации валутен заем(OVGVZ), бонове, издадени от Министерството на финансите на Руската федерация, общински и регионални ценни книжа, бонове на банки и корпоративни емитенти, както и акции на акционерни дружества.

Кредити. Основният вид банкови активи са заемите, които обикновено представляват между половината и три четвърти от общата стойност на всички активи. Брутните заеми включват всички предоставени заеми (потребителски, недвижими имоти, търговски и други) плюс всички отпуснати заеми на търговци на ценни книжа и други финансова институция. За да се определи стойността на нетните заеми, текущите и очакваните загуби по заеми трябва да се приспадат от брутните заеми.

Дълготрайни активи и нематериални активи. Активите на банката включват също остатъчната стойност (коригирана за амортизация) на сгради и оборудване, инвестиции в дъщерни дружества и други относително незначителни позиции. Цена материални ресурсинаричани още дълготрайни активи. Те също така включват фиксирани оперативни разходи под формата на амортизация и данъци върху имуществото. Тези разходи служат като ливъридж за банката да увеличи оперативните си приходи, но само ако може да увеличи продажбите си до достатъчно високо нивои да печелите повече от използването на дълготрайни активи, отколкото те струват.

Дейността на търговска банка се осъществява чрез осъществяване на активни и пасивни операции. Пасивните операции се извършват с цел формиране на ресурсите на търговската банка за осъществяване на нейната дейност. Активните операции включват операции за поставяне на ресурсите, с които разполагат банките за печалба и ликвидност. Печалба и ликвидност - две фундаментални принципи, които отразяват същността на активните операции, присъщи на банката като търговско предприятие, използващо предимно заемни ресурси.

Съществуват различни гледни точки по отношение на класификацията на активните операции, както и върху структурата на активите. Според Bukato V.I., Lvov Yu.I. Основните активни операции са:

кредитни операции, в резултат на което се формира кредитният портфейл на банката;

инвестиционни операции, които формират основата за формиране на инвестиционен портфейл;

пари в брой и сетълмент операции, които са един от основните видове услуги, предоставяни от банката на своите клиенти;

други активни операции, свързани със създаването на подходяща инфраструктура, осигуряваща успешното приключване на всички банкови операции.

Лаврушин смята, че най-честите активни операции на банките са:

кредитните операции, като правило, носят на банките по-голямата част от приходите им. В макроикономически мащаб значението на тези операции се състои в това, че чрез тях банките превръщат временно неактивните парични средства в активни, стимулирайки процесите на производство, обръщение и потребление;

инвестиционни сделки, в процеса на приключването им банката действа като инвеститор, като инвестира средства в ценни книжа или придобива права по съвместно икономическа дейност;

депозитни операции, присвояване на актив депозитни операциибанките да създават текущи и дългосрочни резерви от платежни средства по сметки в Централната банка (кореспондентска сметка и резервна сметка) и други търговски банки;

други активни операции, различни по форма, носят значителни приходи на банките в чужбина. Други активни операции включват: операции с чуждестранна валута и благородни метали, тръст, агентство, стока и др.

Антонов P.G., Pessel M. разграничава същите операции като Bukato V.I. и Лвов Ю.И., т.е.: парични, кредитни, инвестиционни и други операции.

Въз основа на гореизложеното можем да заключим, че основните активни операции на търговските банки са:

кредитни операции;

инвестиционни операции;

сетълмент и касови операции;

други активни операции.

Необходимостта от управление на структурата на активите на търговската банка се дължи на факта, че банката трябва да осигури такава рационална структура на своите активи, която да й позволява да изпълнява задълженията си ежедневно. За да направи това, банката трябва ефективно да управлява състава и структурата на своите активи, т.е. вземане на решения за най-подходящите насоки и начини за инвестиране на собствени и привлечени средства.

Активните операции осигуряват рентабилност и ликвидност на банката, т.е. позволяват решаването на две основни цели на дейността на търговските банки. Активните операции имат и голямо национално икономическо значение. С тяхна помощ банките могат да насочват средствата, освободени в хода на икономическата дейност, към онези участници в икономическия оборот, които се нуждаят от капитал, осигурявайки притока на капитал в най-обещаващите сектори на икономиката, улеснявайки растежа на промишлените инвестиции, въвеждането на иновации, осъществяването на преструктуриране и стабилен растеж. промишлено производство, разширение жилищно строителство. Банковите заеми за населението са от голямо социално значение.

Управлението на активи е рационализиране на начините и процедурата за пласиране на привлечените от банката средства. Очевидното решение на проблема ефективно използванена средства е „закупуването“ на такива активи (предоставяне на заеми и инвестиции), които могат да донесат най-висока възвръщаемост при нивото на риск, което ръководството на банката е готово да поеме. В същото време управлението на средствата в търговските банки се усложнява от редица фактори. На първо място, банките трябва да поставят средства в стриктно съответствие със законите и разпоредбите на регулаторните органи, например разпоредба, която изисква банките да държат определен процент от депозитите под формата на пари или забрана да инвестират средства в обикновени акции на индустриални корпорации. Освен това отношенията между банките и техните клиенти за кредити и депозити се изграждат на основата на доверие и съдействие. И накрая, акционерите на търговска банка, както всички други инвеститори, очакват норма на възвръщаемост, съответстваща на инвестиционен риск, и сравним по размер с печалбата от подобни инвестиции.

По-голямата част от средствата, привлечени от банката, се плащат при поискване или с много краткосроченизвестия. Депозитите на безсрочно плащане се изплащат при първо искане на вложителя. За изтегляне на спешни и спестовни депозитиизисква се предварително известие, но като цяло спестовните депозити трябва да се третират като платими при поискване. Следователно основното условие е да се гарантира способността на банката да отговаря на изискванията на вложителите (с други думи, да осигурява ликвидност).

Второто условие е наличието на средства, достатъчни за покриване на нуждите от кредита банкови клиенти. Отпускането на кредит е основният вид търговска дейност на банката. Неспособността на банката да отговори на нуждите на клиентите от заеми ще доведе до загуба на печеливши транзакции, намаляване на печалбите. Конфликтът между ликвидност и рентабилност на банката може да се счита за основен проблем, който тя решава при пласирането на средства. От една страна, банката изпитва натиск от страна на притежателите на акции, които се интересуват от по-висока възвръщаемост, която може да бъде генерирана чрез кредитиране на съмнителни кредитополучатели и намаляване на неизползваните салда. Но от друга страна, ръководството на банката е наясно, че подобни действия намаляват ликвидността на банката, която е необходима за тегленето на депозити и за задоволяване на търсенето на кредит от дългогодишни клиенти.На практика се използват различни методи за определяне компромисът между изискванията за ликвидност и рентабилност. Активите на търговска банка могат да бъдат разделени на четири основни категории: пари в брой и парични еквиваленти; инвестиции в ценни книжа; заеми; сгради и оборудване. В Русия управлението на активи се състои основно в разполагането на средства в рамките на първите три категории. Инвестирането в сгради и оборудване не трябва да се занимава с всеки ден. Но когато подобни разходиса планирани, то, разбира се, следва да осигури наличието на достатъчно средства в съответните периоди.

Първият компонент на банковите активи е „Парични средства и парични еквиваленти“. Регулаторните органи изискват от търговските банки да държат част от средствата в брой или под формата на безсрочни депозити в сметки в други банки. Освен това наличните пари са необходими за смяна на пари, изплащане на депозити, задоволяване на търсенето на заеми и покриване на различни оперативни разходи, вкл. заплатиперсонал, заплащане на различни материали и услуги. Статията „Парични средства и парични еквиваленти” включва средства по сметки в Централната банка и други търговски банки, банкноти и монети, както и платежни документи в процес на събиране.

Важен резерв са, разбира се, паричните средства в банкови трезори. Но ръководството на банката, разбира се, се стреми да намали стойността им до минимум, определена от съображения за сигурност. Освен това в Русия разходите за защита и застраховане на пари в брой са много значителни, а парите не носят доход. Средствата по сметки в банки-кореспонденти също практически не генерират приходи. Следователно позицията "Парични средства и парични еквиваленти" е най-ликвидната за банката, но най-малко печеливша.

По отношение на статията „Ценни книжа“ трябва да се каже, че днес най-много инвестиции в ценни книжа се падат върху държавни ценни книжа. Инвестициите в краткосрочни държавни книжа обикновено генерират по-ниска възвръщаемост, но са високоликвидни активи с нулев риск от неизпълнение и незначителен пазарен риск. Дългосрочните ценни книжа обикновено генерират по-висока възвръщаемост за дълъг период от време. Банките обикновено инвестират в държавни облигации и, в ограничена степен, в първокласни корпоративни облигации, за да увеличат приходите.

Основната дейност на търговските банки, по отношение на генериране на доходи, е предоставянето на заеми. Чрез влагането на средства в различни видове кредитни операции ръководството на банката счита за приоритет получаването на висок доход при задоволяване на нуждите на клиентите от кредит. Степента на ликвидност на дадена кредитна сделка не е от първостепенно значение Практиката показва, че съществуват три различни подхода за управление на активите (метод общ фондсредства, метод на разпределение на активите и метод на научно управление), които се различават по това на какво се набляга в процеса на работа с активи и до каква степен се използват данните количествен анализпри оценка на възможните алтернативи. Нито един от методите не може да се счита за идеален, тъй като всеки от тях има своите предимства и недостатъци. Който и отделен метод или комбинация от методи банката да приеме като модел за инвестиране на средства в различни активи, основното е да се поддържа рационален баланс между риск и рентабилност между отделни категорииактивни операции и между определени видовезаеми и инвестиции във всяка категория. Полезен инструмент за постигане на целта за максимизиране на печалбите е внимателното претегляне на пределните разходи за набиране на средства спрямо пределната възможна възвръщаемост от активни операции. И така, нека започнем подробен преглед на тези методи.

Общият метод на разпределение на средствата е, че от средствата, събрани чрез пасивни операции, банката формира общ фонд, който се поставя без оглед на срока на депозитите по пасивни операции.

Общият фонд се състои от акционерен капитал, безсрочни депозити, спестовни влогове, срочни депозити. Средствата от общия фонд или пула впоследствие се поставят в активните операции на банката. Разпределението на средства се извършва по следните позиции:

Първични резерви, които се състоят от парични средства, чекове и други платежни средства в процес на събиране, определени в централната банка, средства в кореспондентски сметки в други търговски банки;

Вторични резерви, които включват държавни ценни книжа и понякога средства в заемни сметки;

Ценни книжа на частни фирми;

Сгради и конструкции.

Този метод дава най-общи приоритети за разпределяне на средства, както се вижда от диаграмата, показана на фиг. 3

Фигура 3. Общ метод за разпределяне на средства от търговска банка

Общият метод за депозиране на средства се счита за доста рисков, тъй като може да подкопае ликвидността на банката. Използва се основно големи банкикоито разполагат със значителни финансови средства и поради това може да не спазват условията на депозитите. Средните и малките банки не могат да си позволят такова пропорционално разпределение на средствата, тъй като това е изпълнено със сериозни усложнения.

Метод на разпределение на активите или конвертиране на средства. Повечето банки използват метода за разпределение на активи или конвертиране на средства, който се основава на факта, че размерът на ликвидните средства, изисквани от банката, зависи от източниците на набиране на средства по падеж. С помощта на този метод се прави опит да се разграничат източниците на средства в съответствие с нормите на задължителните резерви и скоростта на тяхното обръщение (оборот). Например, безсрочните депозити изискват по-високи задължителни резерви, отколкото спестяванията и срочни депозити. В същото време техният оборот е по-висок от този на други видове депозити. Следователно парите по депозити на безсрочно плащане трябва да се поставят главно в първични и вторични резерви и по-малко - в инвестиции, тоест частни ценни книжа.

По този начин методът за разпределение на активите създава няколко „центъра за ликвидност-рентабилност“ в самата банка, които се използват за пласиране на средства, набрани от банката от различни източници. Такива центрове в световната банкова практика се наричат ​​„банки в банка“, тъй като разполагането на средства от всеки център се извършва независимо от разполагането на средства от други центрове, тоест има депозити при поискване, банка на спестовни влогове, банка с фиксирани депозити, банка на основен капитал. .

Основните предимства на този метод са, че на първо място. Налице е координация на сроковете между депозитите и техните инвестиции в активи, и второ, ликвидните активи намаляват и увеличават заемите и инвестициите (частни ценни книжа), което води до повишаване на нормата на възвръщаемост. Методът ви позволява да премахнете излишъка от ликвидни активи, които се противопоставят на спестявания и срочни депозити, както и на основен капитал.

Тъй като методът на разпределение на депозитите се основава на скоростта на тяхното обръщение, той позволява координация между условията на депозитите и инвестициите в активни операции, което е отразено на фиг. 4

Този метод обаче, както е признато от световната банкова практика, има редица недостатъци. Първо, няма тясна връзка между отделни групидепозити и общата сума на депозитите. Второ. Налице е независимост на източниците на средства от начините на тяхното използване, тъй като едни и същи клиенти инвестират и вземат заем от банката, ако банките се стремят към това.

Фигура 4. Метод на разпределение на активи

Когато използват този метод, банките разчитат на средното, а не на пределното ниво на ликвидност. Съществуват и общи недостатъци на другите разгледани методи: и двата метода са склонни да се фокусират върху ликвидността на задължителните резерви и възможното теглене на депозити, като се обръща по-малко внимание на необходимостта от удовлетворяване на молбите на клиентите за кредит. Но в контекста на икономическото възстановяване, както депозитите, така и заемите растат. И така банката се нуждае от малко ликвидност. Освен това търсенето на кредити може да изпревари растежа на депозитите. При рецесия ръстът на депозитите е по-висок. Друг недостатък е. Фактът, че и двата метода се основават на средното, а не на пределното ниво на ликвидност.

Научният метод за управление на активи в световната банкова практика използва и научния метод за управление на активи, който се основава на изследване на целевата функция.

И така, банката изчислява своите инвестиции по следната формула:

P(n)=0,04x1+0,05x2+0,06x3+0,07x4+0,12x5+0,13x6

Където P - печалба

X1-6 - инвестиционни суми

4,5,6,7,12,13 - съответно лихва върху държавата краткосрочни облигации, държавни дългосрочни облигации, първокласни търговски заеми, потребителски кредит, ипотечен заем.

Целта на този метод е максимизиране на печалбата. Научният метод изхожда от факта, че при всяко ниво на риск, което не е свързано с изискване за ликвидност и няма никакви ограничения за инвестиране, банката прави инвестиции въз основа на най-високите си лихвени проценти (в този случайтова са 12 и 13%). Банката обаче има и други клиенти и трябва да спазва нормативните изисквания Централна банкаи изхождайте от съображения за предпазливост, тъй като пазарът може да поднесе всякакви изненади.

В тази връзка банката няма да инвестира всичките си средства в района с най-висок процент, а ще инвестира сравнително равномерно, като разположи значителна част от ресурсите си в тези области, където има повече висок интерес. По този начин. Той ще получи достатъчно печалба и ще поддържа ликвидността на правилното ниво.

И трите метода за управление на активи в момента са широко използвани в световната банкова практика и в зависимост от обстоятелствата и позицията на конкретна банка на пазара. Методът за управление на активите, базиран на целевата функция, може да се счита за най-ефективен.

Така след изучаване теоретични аспектиуправление на активи и активи, като цяло стигнахме до извода, че различните автори имат различен поглед върху активите и тяхното управление. Няма универсален метод за управление на банковите активи, всяка банка има свой собствен и той идва от стратегията, управлението и географското местоположение на банката.

Управлението на активите се състои в най-рационалното разпределение на собствените и привлечените средства на банката в различни видове активи. При управлението на активи банката определя начините за разполагане на собствени и привлечени средства по такъв начин, че да получи максимален възможен доход с минимален риск, като остава ликвиден.

Управлението на активи се осъществява по следните основни методи: общ фонд на фондовете, разпределение на активи (или преобразуване на активи), научно управление.

Най-простият по отношение на приложението е методът, наречен метод на общия фонд на средствата. Много банки широко използват този метод, особено в периоди на излишни парични ресурси. Използването на втория метод е свързано с желанието за преодоляване на някои от недостатъците на първия. Използването на третия подход се дължи на необходимостта от прилагане на съвременни научни методи за управление и анализ на маркетинга, обикновено с използване на компютри.

Методът на общия фонд е един от най-простите за използване на практика. Средствата, които търговската банка е отговорна за инвестиране, идват от различни източници, включително депозити на виждане, спестявания, срочни депозити и собствен капитал на банката. Този метод се основава на идеята за комбиниране на всички ресурси. След това общите средства се разпределят между онези видове активи (заеми, държавни ценни книжа, пари в брой и др.), които се считат за най-подходящи. В общия модел на фонда за конкретна активна операция е без значение от кой източник идват средствата, стига тяхното разположение да допринася за постигането на поставените пред банката цели. Този метод изисква банката да спазва еднакво принципите на ликвидност и рентабилност. Следователно средствата се поставят в такива видове активни операции, които са най-съвместими с тези принципи. Разпределението на средства се извършва в съответствие с определени приоритети, чиято цел е да помогне на служителите на оперативните отдели на банката да решат проблема с комбинирането на ликвидност и рентабилност. Тези приоритети показват каква част от всяка рубла от средствата, с които разполага банката, трябва да бъде поставена в резерви от първи или втори приоритет, използвана за заеми и закупуване на ценни книжа, за да носи очаквания доход. Проблеми с инвестирането в земя, сгради и други недвижими имоти се разглеждат отделно.

Задача номер едно при определяне на структурата на разпределението на средствата е да се установи техният дял, разпределен като първичен резерв. Тази категория активи е функционална и не фигурира в балансите на търговските банки. Въпреки това му се отдава голямо значение. Първичните резерви включват онези активи, които могат незабавно да бъдат използвани за изплащане на изтеглени депозити и удовлетворяване на заявки за заеми. Това - основен източникликвидност на търговска банка, В повечето случаи ролята на първичните резерви включва активи, включени в позицията „Парични средства и дълг на други банки“, която включва средства по сметки в Централната банка на Руската федерация, по кореспондентски сметки в други търговски банки, пари в брой в сейф и чекове, както и други платежни документи в процеса на инкасо. Трябва да се отбележи, че резервите от първия етап включват както задължителни резерви, служещи за обезпечение на задълженията по депозити, така и парични наличности, достатъчни според ръководството на банката за ежедневни разплащания. На практика размерът на средствата, включени в първичните резерви, обикновено се определя на базата на средното за всички приблизително едни и същи банки на съотношението на паричните активи към размера на депозитите или към сумата на всички активи. За нормално функционираща търговска банка може да се счита, че приблизително 15% от получените средства трябва да бъдат заделени под формата на пари в брой, за да се реши проблемът с резервите от първа линия.

Задача номер две при пласирането на средства ще бъде създаването на "непарични" ликвидни активи, които също носят определен доход. Тези вторични резерви включват високоликвидни печеливши активи, които могат да бъдат превърнати в пари с минимално забавяне и незначителен риск от загуба. Основната цел на резервите от втория етап е да служат като източник за попълване на първичните резерви. И двата вида резерви - по-скоро икономическа категорияотколкото счетоводството. Тя също не се появява в банков баланс. Резервът на втория етап включва активи, които обикновено съставляват портфейл от ценни книжа, а в някои случаи - средства в заемни сметки.

Обемът на вторичните резерви се определя косвено, от същите фактори, които променят депозитите и заемите. Банка, която варира значително в размера на депозитите и търсенето на кредит, се нуждае от повишен резерв на втория етап, в сравнение с банка със стабилен обем на депозити и заеми. Както и в рамките на резервите на първия етап, определен процент от общите средства се определя и за вторичните резерви. Отправната точка може да бъде общ показател за всички банки в страната, въпреки че не винаги отговаря на нуждите на отделна банка. Като груб индикатор за ликвидност банкова системакато цяло понякога се използва съотношение, показващо съотношението на сумата на паричните средства и държавните ценни книжа към общата сума на депозитите във всички търговски банки. Ръководството на конкретна банка може да вземе, за да определи дела на средствата, поставени във вторични резерви, съотношението към общия размер на активите на стойността на държавните ценни книжа.

Третият етап на пласиране на средства по метода на общия фонд на средствата е формиране на портфейл от заеми. След като банката определи размера на първичните и вторичните резерви, тя е в състояние да отпуска заеми на своите клиенти. Това е основният изглед банково делогенериране на доходи. Кредитите са най-важната част от банковите активи, а приходите от заеми са най-големият компонент банкова печалба. Заемни операцииса същевременно и най-рисковия вид банкова дейност. И накрая, съставът на портфейла от ценни книжа се определя последен при пласиране на средства. Средствата, които остават след задоволяване на законните нужди на клиентите от кредит, могат да бъдат поставени в относително дългосрочни първокласни ценни книжа. Целта на инвестиционния портфейл е да генерира приходи за банката и да бъде допълнение към резерва на втория етап с наближаване на падежа на дългосрочните ценни книжа.

Използването на метода на общия фонд на средствата в управлението на активи отваря широк спектър от възможности за банката за избор на категории активни операции. Този метод задава приоритети, които се формират по доста общ начин. Този метод не съдържа ясни критерии за разпределяне на средствата по активи и не дава окончателно решение на дилемата ликвидност-рентабилност, тъй като всичко зависи от интуицията и опита на банковия мениджмънт.

В тази връзка се използва методът за разпределение на активите. При подхода към пласирането на средства от гледна точка на фонд от фондове се отделя голямо внимание на ликвидността и не се отчитат разликите в изискванията за ликвидност по отношение на безсрочните депозити, спестовните депозити, срочните депозити и основен капитал. Методът за разпределение на активи, известен също като метод за преобразуване на средства, преодолява ограниченията на метода на обединяването на средства. Моделът за разпределение на активите установява, че размерът на ликвидността, изискван от банката, зависи от източниците на набиране на средства. С помощта на този метод се прави опит да се разграничат източниците на средства в съответствие с нормите на задължителните резерви и скоростта на тяхното обръщение или оборот. Например, безсрочните депозити изискват по-високи задължителни резерви в сравнение със спестовните и срочните депозити, а оборотът им също като цяло е по-бърз от другите видове депозити. Следователно, увеличен дял на всеки парична единицабезсрочните депозити трябва да бъдат поставени в първични и вторични резерви, а малцинство в инвестиции като ипотечни заеми жилищни сградиили дългосрочно държавни облигации. Моделът дефинира няколко „центъра за ликвидност-рентабилност“ в самата банка, използвани за пласиране на средства, набрани от банката от различни източници. Тези центрове се наричат ​​"банки в банка", тъй като пласирането на средства от всеки център се извършва независимо от пласирането на средства от други центрове. С други думи, в една банка като че ли има: банка на безсрочни депозити, банка на спестовни влогове, банка на срочни депозити и банка на основен капитал.

След като са определили принадлежността на средствата към различни центрове по отношение на тяхната ликвидност и доходност, банковите мениджъри определят реда на тяхното разположение от всеки център. Депозитите на поискване изискват най-високо покритие на задължителните резерви и имат най-висок оборот, понякога достигащ 30 и дори 50 оборота годишно. Следователно значителна част от средствата от центъра на безсрочните депозити ще бъдат насочени към резервите от първи приоритет (например един процент повече от задължителния резерв), останалата част от безсрочните депозити ще бъдат поставени основно в вторични резерви, като ги инвестира в краткосрочни държавни ценни книжа и само много малки количестваще бъдат предназначени за предоставяне на заеми (най-вероятно под формата на краткосрочни търговски заеми).

Изискванията за ликвидност на спестовните центрове и срочните депозити са малко по-ниски, така че тези средства ще бъдат вложени предимно в заеми и инвестиции. Основният капитал не изисква почти никакво ликвидно покритие от активи и се използва за инвестиране в сгради и оборудване, земя, а останалите средства са предназначени за дългосрочни заеми и по-малко ликвидни ценни книжа, с други думи, се използват за увеличаване на приходите на банката.

Основното предимство на този метод е намаляването на дела на ликвидните активи и инвестирането на допълнителни средства в заеми и инвестиции, което води до повишаване на нормата на възвръщаемост. Привържениците на метода за разпределение на активите смятат, че повишаването на нормата на възвръщаемост се постига чрез елиминиране на излишните ликвидни активи, които се противопоставят на спестовните и срочните депозити и основния капитал.

Този метод обаче има и недостатък. Въпреки че идентифицирането на различни „центрове на ликвидност-рентабилност“ се основава на скоростта на обращение на различни видове депозити, в действителност може да няма тясна връзка между скоростта на обръщение на депозитите от определена група и колебанията в общия брой размер на депозитите от тази група. Както показва нашата практика, част от средствата, депозирани по безсрочни депозити, няма да бъдат изтеглени дълго време или дори никога и с с основателна причинамогат да бъдат инвестирани в дългосрочни ценни книжа с висока доходност. Друг недостатък на този метод е, че той предполага независимост на източниците на средства от начините, по които се използват. Всъщност това далеч не е така. Например, практикуващите банкери са склонни да привличат повече депозити от търговски фирми, тъй като са склонни да заемат пари от същата банка, в която имат сметки. Следователно привличането на нови депозити означава същевременно задължението на банката да удовлетвори част от заявките за кредити от нови вложители. А това означава, че част от новите депозити трябва да бъдат насочени към кредитиране на собствениците на тези депозити.

Разгледаните методи трябва да се оценяват не като набор от конкретни препоръки, които дават основа за вземане на решения, а като обща схема, в рамките на която ръководството на банката може по-точно да определи подхода за решаване на проблема с управлението на активите, като взема предвид изисквания на пазара и интереси на потребителите. Използването на който и да е от тези методи предполага способността на група компетентни мениджъри да изследват пълния спектър от взаимоотношения и да въведат онези усложнения в анализа и вземането на решения, които съответстват на конкретната ситуация на дадена банка.

По-сложната методология включва задълбочен подход за решаване на управленски проблеми с помощта на съвременни математически методии компютри за изследване на взаимодействието на различни елементи в сложни модели. Този подход изисква точно дефиниране на целите, установяване на връзки между различни елементи на проблема, идентифициране на променливи, които са и не са под контрола на ръководството на банката, оценка на възможното поведение на неконтролирани променливи и идентифициране на онези вътрешни и външни ограничения, които управляват маркетинга. дейности.

Един от използваните методи е линейното програмиране. Прилага се по-специално за разработката конструктивни решенияпри управление на активите на търговска банка. Този метод дава възможност да се свърже проблемът с управлението на активите с проблема за управлението на пасивите, като се вземат предвид ограниченията както върху рентабилността на операциите, така и върху ликвидността.

Прилагането на управление на маркетингови активи на банкови активи предоставя значителни ползи за тези, които го правят, но в никакъв случай не замества собствен опитбанков мениджмънт. Използването на достатъчно разработен модел на линеен програмиране ще позволи на банковите специалисти да оценят последствията от някои от своите решения. Моделът може да се използва за тестване на чувствителността на дадени решения към промяна икономическа ситуацияили грешки в прогнозите. Полезно е, тъй като се възползва от бързата обработка на данни на компютрите, за да обобщи сложните взаимодействия на голям брой променливи, с които мениджърите трябва да се справят, когато поставят средства в различни активи.

Въпреки това, на последния етап от анализа ръководството на банката е призовано да поеме пълна отговорност за формулирането на модела и за онези решения, които се основават на информацията, получена чрез него. Едно от основните предимства, които банковият мениджмънт печели при формулирането на модел е, че насърчава внимателното дефиниране на целите и изричното изразяване на различните ограничения. Нещо повече, този процес принуждава ръководството на банката да се вгледа по-задълбочено в портфейла от заеми и инвестиции, за да идентифицира обемите на различните видове инвестиции, възможните приходи и разходи по тях.

Ликвидността на баланса на банката се влияе от структурата на нейните активи: колкото по-голям е делът на първокласните ликвидни средства в общия размер на активите, толкова по-висока е ликвидността на банката. Активите на банката могат да бъдат разделени на три групи според степента на ликвидност: високоликвидни активи; ликвидни активи; дългосрочни ликвидни активи.

Активите за моментална ликвидност (високо ликвидни) включват:

парични средства и еквивалентни средства;

средства по сметки в Централната банка;

състояние облигациии т.н.

Тези средства са ликвидни, тъй като подлежат при необходимост на теглене от оборота на банката.

Ликвидните активи включват, освен изброените високоликвидни активи, всички заеми, издадени от кредитната институция в рубли и чужда валута, с падеж в рамките на следващите 30 дни, както и други плащания в полза на кредитна институцияплатима в рамките на следващите 30 дни.

Дългосрочните ликвидни активи включват всички заеми, издадени от кредитна институция в рубли и чуждестранна валута с остатъчен матуритет над една година, както и 50% гаранции и гаранции, издадени от банка с матуритет над една година, просрочени кредити минус заеми, гарантирани от правителството, под залог на ценни книжа, обезпечени с благородни метали.

Създавайки рационална структура на активите, банката трябва да отговаря на изискванията за ликвидност и следователно да разполага с достатъчно количество високоликвидни, ликвидни и дългосрочно ликвидни средства по отношение на задълженията, като се вземат предвид техните срокове, размери и видове, и отговарят на стандартите за моментална, текуща и дългосрочна ликвидност.

Коефициентът на моментна ликвидност се изчислява като съотношението на сумата на високоликвидните активи на банката към сумата на нейните задължения по сметки на търсене.

стандартен текуща ликвидностпредставлява съотношението на размера на ликвидните активи на кредитна институция към размера на нейните задължения по сметки на поискване и за период до 30 дни.

Коефициентът на дългосрочна ликвидност се определя като съотношението на кредитите, отпуснати от банка с матуритет над една година, към капитала на кредитна институция и задълженията над една година. Горните стандарти се прилагат в процеса на управление на активи.

Също така банковите активи могат да бъдат групирани според степента на риск.

Първата група включва активи с нулева степен на риск: пари в брой, салда по кореспондентски и резервни сметки в Централната банка, държавни ценни книжа.

Втората група включва активи с 10% степен на риск. Включва салда по кореспондентски сметки в чуждестранни банки.

За третата група активи вероятността за риск е 20%. Те покриват банкови инвестиции в местни държавни ценни книжа.

Четвъртата група включва активи с 50% риск. Тази група включва: салда по кореспондентски сметки на търговски банки, гаранции и гаранции, издадени от банката.

За петата група рискът е 100%. Включва краткосрочни, дългосрочни и просрочени кредити, всички други инвестиции на банката.

По отношение на рентабилността се разграничават две групи активи:

генериране на доходи;

не генерира доход.

Приходните активи на банката включват: кредити, значителен дял от инвестиционни операции, част от депозитни операции и други операции.

Активите, които не генерират доходи, включват: наличност, салда по кореспондентски и резервни сметки на Централната банка, инвестиции в дълготрайни активи на банката. Колкото по-висок е делът на активите, които носят приходи на банката, в общия размер на активите, толкова по-ефективно се разполагат.

Един от важните аспекти на банковото управление е управлението на активите на търговска банка. В момента световната банкова практика разграничава три основни метода за управление на активи:

Общият начин на разпределение на средствата, или общия фонд на средствата;

Метод на разпределение на активите или конвертиране на средства;

Научният метод за управление на активи.

Общ начин на разпределение на средствата

Същността на първия метод е, че от средствата, събрани чрез пасивни операции, банката формира общ фонд, който се поставя без да се отчита срокът на депозитите на пасивните операции.

Общият фонд на средствата се състои от акционерен капитал, депозити на виждане, спестовни влогове, срочни депозити. Средствата от общия фонд или пула впоследствие се поставят в активните операции на банката. Разпределението на средства се извършва по следните позиции:

Първични резерви, които се състоят от парични средства, чекове, други платежни средства в процес на събиране, сметки в централната банка, средства в кореспондентски сметки в други търговски банки;

Вторични резерви, които включват държавни ценни книжа и понякога средства в заемни сметки;

Ценни книжа на частни фирми;

Сгради и конструкции.

Този метод дава най-общите приоритети за разпределяне на средства, както се вижда от диаграмата, представена на фигура 1.

Общият метод за депозиране на средства се счита за доста рисков, тъй като може да подкопае ликвидността на банката. Използва се основно от големи банки, които разполагат със значителни финансови ресурси и поради това може да не спазват условията на депозитите. Средните и малките банки не могат да си позволят такова пропорционално разпределение на средствата, тъй като това е изпълнено със сериозни усложнения.

Източник на пласиране на средства Насоки на пласиране на средства

Собствени средства.

Първични резерви

Вторични резерви

Включени средства.

Ценни книжа на частни фирми

Сгради и конструкции

Фигура 1 Общ метод на разпределение

Метод на разпределение на активите или конвертиране на средства

Повечето банки използват метода на разпределяне на активи или конвертиране на средства, който се основава на факта, че сумата на ликвидните средства, изисквани от банката, зависи от източниците на набиране на средства по падеж. С помощта на този метод се прави опит да се разграничат източниците на средства в съответствие с нормите на задължителните резерви и скоростта на тяхното обръщение. (оборот). Например, безсрочните депозити изискват по-високи задължителни резерви от спестовните и срочните депозити. В същото време техният оборот е по-висок от този на други видове депозити. Следователно парите по безсрочни депозити трябва да се поставят предимно в първични и вторични резерви и по-малко – в инвестиции, т.е. частни ценни книжа.

По този начин методът за разпределение на активите създава няколко „центъра за ликвидност-рентабилност“ в самата банка, които се използват за пласиране на средства, набрани от банката от различни източници. Такива центрове в световната банкова практика се наричат ​​„банки в банка“, тъй като пласирането на средства от всеки център се извършва независимо от пласирането на средства от други центрове, т.е. все едно има банка за депозит на виждане, спестовна банка, банка за срочен депозит, банка с основен капитал.

Основните предимства на този метод са, че, първо, има координация на сроковете между депозитите и техните инвестиции в активи, и второ, намаляват ликвидните активи и се увеличават допълнителните инвестиции в заеми и инвестиции (частни ценни книжа), което води до увеличаване на норма на печалба. Методът ви позволява да премахнете излишъка от ликвидни активи, които се противопоставят на спестявания и срочни депозити, както и на основен капитал.

Тъй като методът на разпределение на депозитите се основава на скоростта на тяхното обръщение, той позволява координация между условията на депозитите и инвестициите в активни операции, което е отразено на фигура 2.

Този метод обаче, както е признато от световната банкова практика, има редица недостатъци. Първо, няма тясна връзка между отделните групи депозити и общия размер на депозитите. Второ, има независимост на източниците на средства от начините на тяхното използване, тъй като едни и същи клиенти инвестират и вземат заем от банката, ако банките се стремят към това.

Когато използват този метод, банките разчитат на средното, а не на пределното ниво на ликвидност. Съществуват и общи недостатъци на двата обсъждани метода: и двата метода са склонни да се фокусират върху ликвидността на задължителните резерви и възможното теглене на депозити, като се обръща по-малко внимание на необходимостта от удовлетворяване на молбите на клиентите за кредит. Но при икономическо възстановяване както депозитите, така и заемите растат и следователно банката се нуждае от известна ликвидност. Освен това търсенето на кредити може да изпревари растежа на депозитите. При рецесия ръстът на депозитите е по-висок. Друг недостатък е, че и двата метода се основават на средна стойност. а не таван на ликвидност.

Източници на средства Разположение на средства

Депозити на търсене.