• B&N Bank
• Възраждане
• Интернет банки
• Търговия
• Levoberezhny

Размерът на собствените средства на микрокредитната организация. Централната банка може да смекчи количествените изисквания за капитала на IFO. Вписване на MFO в регистъра на Централната банка на Руската федерация

Какво е ПФИ

Микрофинансовата организация е юридическо лице, което извършва микрофинансиране и информация за което е включена в Държавен регистър TSB RF. Всъщност МФО е обикновено юридическо лице (LLC, JSC, PJSC), но с определен статусполучено от Централната банка на Русия.

MFO се занимава с професионална дейност по предоставяне на потребителски заеми. За разлика от банките, които отпускат заеми на населението, получаването на заем от МФО не изисква огромно количество документи, както и удостоверения за потвърждение на доходите.

Също така, съществена разлика между потребителските заеми в МФО от обикновените заеми е условието върху лихвата и срока на кредита. Начисляват се лихви по споразумения за микрокредити ежедневно, а срокът за сключване на такива договори рядко надвишава една година. В същото време МФО могат да издават микрокредити само в рубли.

Федерален закон за МФО

Дейността на организациите за микрофинансиране се регулира от Федералния закон № 151 от 02.07.2010 г.

Видове ПФИ през 2018 г.

На практика има 9 форми на правене на бизнес под формата на организация за микрофинансиране: клирингова компания, Управляваща компаниявзаимен инвестиционен фонд, акционерно дружество инвестиционен фонд, застрахователна организация, недържавни Пенсионен фонд, кредитна организация.

В зависимост от посоката на дейност и обема на предоставяните услуги МФО биват два вида:

1. Фирма за микрокредитиране (MCC)Е организация, извършваща дейности по издаване на микрокредити. Името на организацията трябва да съдържа фразата "Микрокредитна организация"и неговата правна форма.

За предоставяне на услуги по микрокредитиране МКЦ няма право да привлича средства физически лицаи индивидуални предприемачи, с изключение на собствени средстваоснователите на МНС. Също така MCC не може да издава облигации, да издава физически лица. лица с микрокредити над 500 000 рубли, за да издават заеми онлайн. По закон е възможно да се отвори LLC с минимален капитал от 10 000 рубли.

2. Фирма за микрофинансиране (MFC)Е организация, която извършва микрофинансиране, предмет на ограниченията, установени от федералното законодателство и разпоредбите на Банката на Русия. За извършване на дейности като IFC е необходим уставен капитал от най-малко 70 милиона рубли. Името трябва задължително да показва, че това е организация за микрофинансиране и нейната правна форма.

За да осъществява дейността си, IFC може да привлече средства от физически лица и предприемачи в размер на най-малко 1,5 милиона рубли. Също така е възможно да се издават микрозаеми онлайн. Микрокредити за физически лица физически лица и индивидуални предприемачи не трябва да надвишават сумата от 3 милиона рубли.

IFC може да издава облигации с номинална стойност под 1,5 милиона рубли. за покупка от инвеститори и с номинална стойност над 1,5 милиона рубли за всички граждани. В същото време Банката на Русия следи за спазването на пруденциалните стандарти за адекватност на собствените средства и ликвидност на IFC, емитиращи облигации.

Може ли индивидуален предприемач да получи статут на МФО?

Индивидуални предприемачи не можеш да направишмикрофинансиране и регистрирайте МФО.

Как да отворите MFI: инструкции стъпка по стъпка

Преди да получите статут на МФО в Централната банка, трябва да отворите юридическо лице. Най-често срещаната форма за създаване на MFO е дружество с ограничена отговорност (LLC).

Регистрираме юридическо лице (LLC)

Процедурата за регистрация на LLC за дейността на микрофинансова организация не се различава от регистрацията на обикновена компания. Единственото нещо, на което си струва да се обърне внимание:

• в заявлението за регистрация като основен вид дейност е посочен кодът ОКВЕД 64.92.7;
• името на организацията трябва да съдържа фразата: „Микрофинансова компания“ или „Микрокредитна компания“.

Забележка: фразата „компания за микрофинансиране“ или „компания за микрокредитиране“ може да се използва от името на LLC без статут на MFO само през първите 90 календарни дниот датата на регистрация на LLC.

Необходими документи за регистрация на LLC през 2018 г.

За да регистрирате LLC, трябва да подготвите следните документи:

• Заявление за регистрация на LLC под формата на Р11001 - 1 екземпляр.
• Решението на едноличния основател (ако има само един учредител) - 1 екземпляр.
• Протокол от събранието на учредителите
• Споразумение за създаване на LLC (ако има няколко основатели) - 1 екземпляр.
• Устав на LLC - 2 екземпляра.
• Разписка, потвърждаваща плащането на държавното мито за регистрация на LLC в размер на 4000 рубли.
• Гаранционно писмо за предоставяне на юридически адрес - 1 екземпляр.

Къде да подадете документи за регистрация на LLC?

Подготвените документи трябва да бъдат представени в регистриращия инспекторат на Федералната данъчна служба на юридическия адрес на LLC.

Краен срок за регистрация на LLC през 2018 г.

В случай на успешно приключване на процедурата по регистрация чрез 3 работни днитрябва да ви бъдат издадени документите за учредяване на LLC. След това можете да пристъпите към подготовката на документи за Централната банка.

Необходими документи за регистрация на МФО в Централната банка

За да получите статут на ПФИ в Централна банкатрябва да представите следните документи:

• Заявление от ръководителя за включване на LLC в регистъра на микрофинансовите организации.
• Разписка за плащане на държавното мито за регистрация на МФО в размер на 1 500 рубли.
• Копие от хартата и решението за регистрация на МФО.
• Копие от заповедта за назначаването на директора.
• Информация за основателите на LLC.
• Удостоверение за несъдимост на ръководителя и учредителите.
• Информация за юридическия адрес на LLC.
• Правила за вътрешен контрол.
• Извлечение от Единния държавен регистър на юридическите лица на LLC с подпис на ръководителя и печата (в повечето случаи Централната банка го иска от данъчната служба сама).

Къде да подадете документи за регистрация на МФО

Генерираните документи трябва да бъдат представени в съответната териториална служба Централната банка.

Краен срок за регистрация на MFO през 2018 г.

МФО са регистрирани в рамките на 30 работни дниот момента на подаване на документи. В рамките на 14 работни дни се проверяват документите и информацията, съдържаща се в тях, според резултатите от които документите могат да бъдат върнати за преразглеждане.

Информацията за новите МФО се вписва в държавния регистър през 30 работни дниот момента на подаване на документи. В рамките на 14 работни дни се проверяват документите и информацията, съдържаща се в тях, според резултатите от които документите могат да бъдат върнати за преразглеждане.

Държавен регистър на МФО на Централната банка на Руската федерация 2018 г.

Информация за всички успешно регистрирани МФО се вписва в държавния регистър, който е публично достъпен на официалния уебсайт на Централната банка на Руската федерация.

Заемането на пари под лихва е един от най-атрактивните начини за печелене на пари по всяко време. Необходими са минимум усилия за генериране на такъв пасивен доход от предприемач. Но това е само от една страна, а от друга, няма по-рисков вид дейност от кредитирането на кредитополучатели. Според статистиката големите кредитори не могат да съберат около 40% от заетите средства. Що се отнася до частните заеми, процентът на неизпълненията е още по-висок.

В Русия кредитирането на физически лица се извършва главно от микрофинансови организации (МФО). Днес почти всеки предприемач може да създаде ПФИ. За това колко реалистично е за собственика на малък бизнес да отвори своя собствена организация за микрофинансиране и как да установи нейните дейности, по-нататък в материала.

Как да отворите ПФИ с минимална инвестиция

Идеята за ПФИ за бизнеса е съвсем проста: предприемачът привлича пари от инвеститори (виж,), издава малки заеми за сметка на тези средства по висок процент, част от приходите се прехвърлят на инвеститорите, а частта се запазва за него.

На първия етап от формирането на бизнес план за ПФИ възникват три основни въпроса:

• откъде да вземете пари за издаване на заеми (уреждане на въпроси с депозити);
• как да изчислим условията за отпускане на заеми, за да сведем до минимум рисковете Ви;
• как да документирате вашите дейности.

Размерът на стартиращите инвестиции и успехът на предприятието до голяма степен зависят от начина, по който предприемачът отговаря на тези въпроси.

Препоръчително е да се запознаете с най-простия модел на този бизнес, който ще ви позволи да получите малка, но стабилна печалба с малка инвестиция. Действително Руското законодателствопозволява на МФО да работят в два формата: микрофинансиране и микрокредитиране.

Микрофинансова компания (MFC) може да привлича пари от трети страни инвеститори, които вземат решение за споразумения за депозит и за сметка на формирания капитал да издава заеми на физически лица и юридически лица... Банката на Русия отправя много сериозни изисквания към МФО под формата на МФК. Вземете поне минималната сума на уставния капитал - 70 милиона рубли.

Но компаниите за микрокредитиране (MCC) са по-опростен формат за МФО. MCC могат да работят само с парите на своите учредители, внесени в уставния капитал (те не могат да привличат депозити), докато изискванията за този уставен капитал са доста лоялни: поне 10 хиляди рубли.

МКЦ издава собствени средства на своите кредитополучатели (от формирания уставен капитал) на определен процент и този процент е източникът на приходите на компанията.

Екипът на уебсайта „Светът на бизнеса“ препоръчва на всички читатели да преминат курса „Мързеливият инвеститор“, където ще научите как да подредите нещата в личните си финанси и ще научите как да получите пасивен приход... Без примамвания, само висококачествена информация от практикуващ инвеститор (от недвижими имоти до криптовалута). Първата седмица на обучение е безплатна! Регистрирайте се за безплатна седмица на обучение

Приблизителен бизнес план на компания за микрокредитиране

Помислете за груб пример за изчисляване на бизнес план за ПФИ под формата на MCC. Според финансова статистика, заемите при следните условия са най-търсени:

• сумата е около 10 хиляди рубли;
• срок - 2 седмици;
• лихвен процент - 0,5% на ден.

Ако уставният капитал на MCC е 1 милион рубли, тогава чрез продажба на около 100 заеми за 10 хиляди рубли на месец, предприемачът ще получи доход от около 300 хиляди рубли.

За работата на такъв МКЦ ще са необходими 3 специалисти на пълен работен ден (администратор, управител, специалист по работа с длъжници). Общият фонд за заплати е около 150 хиляди рубли.

Административни разходи на месец (наем на офис, комунални услуги, плащане на данъци и др.) - около 50 хиляди рубли.

По този начин производствените разходи на малък MCC ще възлизат на около 200 хиляди рубли.

Как да организираме ICC

Въпреки факта, че бизнес планът на една организация за микрофинансиране изглежда много привлекателен, само специалисти могат бързо и правилно да организират MCC (техните услуги за откриване на MCC струват около пет хиляди рубли). Основната трудност се крие в регистрирането на МКЦ в държавния регистър на микрофинансовите организации. Едва от момента на такава регистрация ПФИ придобива официален статут и може да издава заеми.

Преди да се регистрирате, трябва:

• изберете правилното име за MFO;
• изготвя учредителни документи в съответствие с всички изисквания за учредителите и изпълнителни органи MFO;
• разработване на правила за предоставяне на микрокредити.

Всяка неточност може да стане причина за отказ за регистрация. Документите се подават на регионален офисБанката на Русия по местонахождението на МФО.

В допълнение към документирането, ICC трябва да се погрижи за организацията на офиса и набирането на персонал.

Малка стая (около 30 кв. М.) с две компютърно оборудвани работни станции и място за срещи е достатъчна за работата на ICC.

Първоначални инвестиции в документиранеи офис оборудване ще възлиза на около 300 хиляди рубли.

Как да привлечем клиенти

Най-обещаващите области на маркетинг за микрокредитна компания са външната реклама на места с много хора, както и собствен уебсайт и сътрудничество с рекламни агенции. Разбира се, всяка промоция на услуги струва скъпо на един предприемач: около 10% от оборота (ако той планира да продаде заеми за 1 милион рубли, тогава инвестициите в реклама трябва да бъдат около 100 хиляди рубли).

Както показва практиката, в допълнение към знаците и знаците, добър резултат се дава чрез разпространение на листовки, публикуване на реклами в обществен транспорт, публикации в регионални печатни медии.

За да популяризирате вашия продукт, няма нужда да наемате подходящ специалист от персонала на компанията. Отначало можете да сключите споразумение с местна PR агенция, която срещу малка месечна такса ще избере най-изгодната стратегия за завладяване на пазара за компанията.

Добре е да се чете. Документи, необходими за започване на дейности, изисквания за помещенията и правилата, по които действа институцията.

Забележка: какво е това.

Подробности за. Сключване на споразумение с оператор, наемане на помещения, инсталиране на оборудване и продажба на билети.

Заключение

Ако читателят счита горния пример за бизнес план и идеята за самата МФО за привлекателна за инвестиция, тогава той трябва да бъде подготвен за факта, че ще отдели около една трета от усилията си за отпускане на заеми, а останалите две - трети от общия обем работа ще бъдат дейности по събиране на дългове ...

Силно се обезкуражава да започне процеса на натрупване на дългове, тъй като отрицателната информация бързо ще се разпространи сред длъжниците за предприятието и впоследствие, за да се подредят дълговете и да се възстанови репутацията на активен и взискателен кредитор, предприемачът ще трябва да наеме скъпи специалисти за събиране на просрочени дългове.

20.03.2016 18:00

От 29 март 2016 г. микрофинансовите организации са разделени на видове и могат да бъдат регистрирани за извършване на микрофинансови дейности или като микрофинансова компания (MFC), или като микрокредитна компания (MCC)

От 29 март 2016 г. на IFC се налагат следните изисквания:

1. Юридическо лице, има задължително изискване за размера на собствените си средства (минималният размер на неговия капитал, установен от закона, е равен на седемдесет милиона рубли).
2. Има ограничение за видовете дейности (например не можете да се занимавате с никакви професионална дейностНа пазара ценни документи, извършват производствени и (или) търговски дейности).
3. В името в задължителентрябва да има фразата „компания за микрофинансиране“ и не трябва да има случайност или объркване с името на друга организация за микрофинансиране.
4. Той трябва да бъде включен в държавния руски финансов фонд и да бъде член на SRO MFO.
5. Хартата трябва да съдържа процедурата за издаване на информация на неопределен кръг от лица. Ако това е уставът на организация с нестопанска цел (НПО), трябва да има допълнително съдържание на разпоредбата, в която се посочва, че микрофинансовите дейности трябва да се считат за един от видовете, извършвани от НКО, както и информация, че приходите, получени от микрофинансиране трябва да бъдат изпратени на организация с нестопанска цел за осъществяване на микрофинансови дейности и тяхното предоставяне. Това включва изплащане на заеми и (или) заеми, получени от микрофинансовата организация и лихви по тях, други социални цели или благотворителни, културни, образователни или научни цели.

Такава компания за микрофинансиране има следните права:

• Предприемачи - основатели (членове, акционери) на тази компания за микрофинансиране.
• Предприемачи, предоставящи средства по договор за заем, сключен от един заемодател с компания за микрофинансиране в размер на един милион петстотин хиляди рубли или повече.
• Онези, които купуват облигации на микрофинансова компания, които са издадени (допълнително емитирани) и са преминали задължителните държавна регистрация... Също така, проспектът трябва да бъде регистриран, както и борсово търгуваните облигации на компанията за микрофинансиране.
• Онези, които закупуват облигации на микрофинансово дружество, които не са посочени в параграф четвърти от тази клауза, с номинална стойност над един милион и петстотин хиляди рубли всяка, или предназначени за квалифицирани инвеститори.

1. За издаване на микрозаем (микрокредит) на кредитополучателя (физическо лице) в случай, че размерът на основния дълг на кредитополучателя към дружеството за микрофинансиране по споразуменията за микрокредитиране в случай на издаване на такъв микрокредит (микрокредити) ) няма да надвишава един милион рубли.
2. Компанията за микрофинансиране също има право да издава и пуска свои облигации.

От 29 март 2016 г. на МФО под формата на МКЦ се налагат следните изисквания:

1. Това е юридическо лице, няма изисквания за уставния капитал.
2. Видовете дейности, които се извършват, са ограничени (например не можете да извършвате никаква дейност, свързана с пазара на ценни книжа).
3. Името задължително трябва да съдържа фразата „компания за микрокредитиране“ и не трябва да бъде същото или подобно на името на друга МФО.
4. Той (име) трябва да бъде включен в Държавната руска организация за финансови счетоводни стандарти и да бъде член на саморегулираща се организация MFO.
5. Уставът на компанията трябва да съдържа процедурата за издаване на информация на неопределен кръг от лица. Ако това е уставът на организация с нестопанска цел (НПО), трябва да има допълнително съдържание на разпоредбата, в която се посочва, че микрофинансовите дейности трябва да се считат за един от видовете дейности, извършвани от НКО, както и информация, че приходите, получени от микрофинансовите дейности трябва да се изпращат от организация с нестопанска цел за изпълнението на микрофинансовите дейности и тяхното предоставяне. Това включва изплащане на заеми и (или) заеми, получени от микрофинансовата организация и лихви по тях, други социални цели или благотворителни, културни, образователни или научни цели.

Такава компания за микрокредитиране има следните права:

1. Да привлекат Парифизически лица. Това включва и индивидуални предприемачиследните категории:

• Предприемачи - основатели (членове, акционери) на тази компания за микрокредитиране.
• Предприемачи, предоставящи средства по договор за заем, сключен от един заемодател с компания за микрокредитиране в размер на един милион петстотин хиляди рубли или повече.
• Тези, които закупуват облигации на микрокредитна компания, които са издадени (допълнително издадени) и са преминали задължителна държавна регистрация. Също така, проспектът трябва да бъде регистриран, както и борсово търгуваните облигации на компанията за микрокредитиране.
• Онези, които закупуват облигации на компания за микрокредитиране, които не са посочени в параграф четвърти от тази клауза, номиналната стойност на които е повече от един милион и петстотин хиляди рубли всяка, или предназначени за квалифицирани инвеститори.

1. За издаване на микрозаем (микрозаем) на кредитополучателя (физическо лице), в случай че размерът на основния дълг на кредитополучателя към дружеството за микрофинансиране по споразуменията за микрокредитиране в случай на издаване на такъв микрозаем (микрокредити) няма да надвишава петстотин хиляди рубли.
2. Участвайте както в микрофинансиране, така и в други дейности. В този случай е необходимо да се вземат предвид ограниченията, установени от действащото законодателство. Това включва предоставянето на други услуги, както и издаването на други заеми на юридически и физически лица по договори за заем (ако задълженията по тях се изпълняват с помощта на ипотечно кредитиране), както и други заеми на юридически лица (ако те са малък и среден бизнес или са микрофинансова организация, кредитна потребителска кооперация, земеделска кредитна потребителска кооперация, заложна къща). Също така е възможно да се предоставят услуги на юридически лица, които са свързани лица на микрофинансова организация.
3. Извършвайте поръчки кредитна институциявъз основа на споразумение за извършване на идентификация или опростена идентификация на клиента (проверка на физическо лице).
4. Компанията за микрокредитиране също има право да издава и пуска свои облигации.

Централната банка може да облекчи количествените изисквания за капитала на микрофинансовите организации, които привличат парите на гражданите. Сега Банката на Русия обсъжда индикатор в диапазона от 30-50 милиона рубли, докато по-рано регулаторът разглежда диапазона от 70-90 милиона рубли. Източник, близък до Централната банка, каза за „Известия“. Според него този въпрос е включен в дневния ред на закрита среща с участници на пазара на МФО, която ще се проведе в Централната банка на 10 юни 2015 г. От пресслужбата на Централната банка потвърдиха, че в момента обсъждат нивото минимален размеркапитал за МФО, които привличат средства от населението.

Че Централната банка ще въведе по-ниска летва " собствен капитал»МФО, които ще привлекат средства от руснаци, станаха известни през февруари 2015 г. Според плана на регулатора всички МФО трябва да бъдат разделени на две категории - тези, които могат да привличат средства от руснаци, и тези, които нямат право да го правят. Централната банка предлага да се въведе критерий за размера на капитала за класифициране на МФО в една или друга категория. В момента няма специални специални минимални капиталови стойности за МФО, за разлика от банките - тоест, това е 10 хиляди рубли; за банките минималният размер на разрешения, т.е. първоначално инвестиран, а текущият собствен капитал е 300 милиона рубли. Вярно е, че Централната банка налага изисквания за коефициента на капиталова адекватност на МФО (съотношението на капитала към активите; показател за стабилност), той трябва да бъде най-малко 5%; за банките същият показател трябва да надвишава 10%.

Централната банка ще въведе капиталови изисквания за МФО през 2015 г., те ще бъдат фиксирани в действащия закон "За микрофинансовите дейности и микрофинансовите организации".

През май 2015 г. се проведе закрита среща на лидерите на Централната банка с топ мениджъри на МФО, където регулаторът обяви, че анализира диапазона от 70-90 милиона рубли, през февруари диапазонът беше много по-широк: 30-100 милиона - каза източникът. - След срещата в кулоарите представители на Централната банка отбелязаха, че допускат поредната корекция на минималния размер на капитала за МФО. На среща през юни 2015 г. регулаторът е готов да обсъди с IFI нивото от 30-50 милиона рубли. Смекчаване количествен показателможе да обясни нежеланието на Централната банка да създава мини-банки от МФО, сега ще има микробанки.

Много МФО имат капитал по-малък от 10 милиона рубли, докато клиентите им инвестират средствата си доброволно - с цел висока рентабилност; всички МФО имат право да привличат средства от така наречените квалифицирани инвеститори - с инвестиционни суми от 1,5 милиона рубли или повече. Пазарният лихвен процент за инвестиции в МФО е 20-22% годишно. Според представители на пазара, обикновено рентабилността на бизнеса не им позволява да дават лихви по „депозити“ (формално само банките привличат депозити) над 30%. Всичко по-горе е високорискова инвестиция или измама, посочват експертите по микрофинансиране. В същото време максимално допустимата ставка по депозитите в руските банки в съответствие с изискванията на Централната банка сега е 14,84% годишно (11,34% е процентът на първите 10 банки през третото десетилетие на май, привличайки най-големите обем на депозитите от физически лица плюс 3,5 процентни пункта) ... В същото време депозитите в банките са застраховани от държавата (за 1,4 милиона рубли), но инвестициите в МФО не са. Според логиката на Централната банка, отговорността на МФО към населението трябва да бъде поне частично застрахована от наличието на определена сума от собствени средства в компанията.

Сега на пазара има около сто MFOs с капитал 30-50 милиона рубли, с капитал 70-90 милиона - не повече от 20. Общо в Русия има малко повече от 4 хиляди такива организации сега са около 800 банки.

Налагането на капиталови ограничения е част от микро реформата, която се обсъжда в момента. финансов пазарнасочена към създаване на система за диференциран надзор в зависимост от нивото на рисковете на микрофинансовата организация, - съобщиха пред Известия от пресслужбата на Централната банка. - Въпросът за достатъчен размер на минималния капитал, който ще е необходим за работа със средства на физически лица, се обсъжда, като се вземе предвид анализът на отчитането на МФО, изискванията за финансова устойчивосттакива компании, както и пазарните условия.

Директорът на саморегулиращата се организация "MiR" (обединява 130 МФО) Андрей Паранич смята, че задачата на Централната банка е да минимизира рисковете от измами при работа с пари на частни инвеститори. Според него е най-вероятно капиталовите изисквания да бъдат определени на ниво от 70 милиона рубли.

От есента на 2014 г. ПФИ започнаха активно да привличат средства от руснаци, казва Паранич. - ПФИ се нуждаят от ликвидност, тъй като банките забавят процеса на кредитиране. Според Централната банка сега делът на частните инвестиции на руснаци в МФО е 3% от общия размер на средствата, привлечени от МФО (50 милиарда рубли). Гражданите с 1,5 милиона рубли спестявания могат да се считат за квалифицирани инвеститори. Ставките на МФО традиционно са по-високи от банковите лихви, но инвеститорите плащат 13% данък върху доходите от инвестиции в МФО [в края на 2014 г. беше приет закон за освобождаване на данъка върху доходите на физическите лица от данъка върху доходите на физически лица в рубла, депозиран до 18,25 % годишно; по-рано същият показател беше 13,25% годишно].

В сравнение с обема банкови депозити(19,1 трилиона рубли през първото тримесечие на 2015 г.) ПФИ привлякоха сравнително малко.

Според резултатите от първото тримесечие на 2015 г. обемът на инвестициите на физически лица в организации - членове на СРО "MiR" възлиза на 1,92 млрд. Рубли, - казва Паранич. - Големи компаниипо-лесно е да се привлекат средства на инвеститори, следователно такъв дял в тяхната капиталова структура може да бъде по-висок. По правило се поставят малки ПФИ налични средствапознати / приятели на собствениците на компанията. След въвеждането на въвеждането на Централната банка на класификацията на МФО, те ще могат да продължат да инвестират, като влязат в капитала. Също така е вероятно запазването на капиталовите изисквания да ускори процеса на консолидация на пазара на ПФИ.

Борис Батин, главен изпълнителен директор на MFO MoneyMan, посочва, че сега около сто MFOs се опитват да привлекат средства от руснаци и след въвеждането на капиталовия праг, няма да има повече от 20 от тях.

Дори квалифицирани инвеститоривсе пак не се доверявайте твърде много на подобни инвестиции, камо ли на населението, - заявява Батин. - В края на краищата сега има възможност да се регистрира МФО в държавния регистър, а не да се извършват оперативни дейности по издаване на микрокредити, а само за привличане на средства от населението. Това води до недоверие на аудиторията към продукта като цяло на целия пазар. Надяваме се, че след въвеждането на капиталовите ограничения такива офиси просто ще престанат да съществуват.

Батин е убеден, че въвеждането на ограничения за привличане на спестявания от населението няма да доведе до масово изселване на компании от пазара на микрофинансиране, въпреки че малките МФО веднага след обявяването на капиталовите изисквания на Централната банка заявиха, че това ще убие техния бизнес и, без средства от населението те биха спрели кредитирането.

Тази мярка няма да принуди надеждни компании да ограничат дейността си, тъй като спестяванията не са основата за финансиране на добросъвестни компании на пазара, казва Батин. - Тази основа са средствата на акционерите и банковите заеми.

Елена Дворовых, вицепрезидент на SMP Bank, смята, че МФО не могат да се конкурират с банките по няколко причини едновременно, като основната от тях е липсата на застраховка и, меко казано, много по-малко строг надзор върху тяхната дейност.

Решението, взето преди време за въвеждане на минималния размер на "депозита" в МФО, беше разумно, - каза Дворовых. - Междувременно това не спира някои ПФИ от доста агресивна политика за привличане на инвеститори. Когато избира къде да постави парите си, всеки човек сравнява съотношението риск и възвръщаемост. Според мен в настоящите икономически условия приоритетът все пак трябва да бъде надеждността, тъй като новините за изтеглянето от пазара на една или друга ПФИ се появяват доста често.

Заместник-председател на Комитета на Държавната дума на икономическа политика, иновационно развитие и предприемачество Виктор Климов счита инвестициите във всички МФО, независимо от техния устав / собствен капитал, високорискови и посочва, че държавните застраховки никога няма да се прилагат за тях. Андрей Емелин, председател на Националния съвет на финансовия пазар, смята, че трябва да има единен регулаторен подход към всички участници на финансовите пазари на Руската федерация и двойни стандарти (когато изискванията за банките се затягат и за по-малките участници са омекотени) са неприемливи.

Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ