Индикативен актив за финансисти 8. Чисти активи: формула. Първоначалните данни и процедурата за изчисляване на стандартите на FN8
Изчисляването на нетните активи върху баланса се извършва съгласно изискванията на Заповед № 84N от 28 август 15, процедурата е длъжна да прилага AO, LLC, общински / държавни единични предприятия, кооперации (промишлени и жилищни) и домакинства. Разгледайте подробно, което означава срокът на нетните активи, каква стойност трябва да оцени този показател за финансовото състояние и според който се изчислява алгоритъмът.
Което определя размера на нетните активи в баланса
Чистите активи (Cha) включват тези инструменти, които ще останат собственост на предприятието след изплащането на всички настоящи задължения. Са определени като разликата между стойността на активите (TMC, NMA, парични средства и инвестиции и др.) И дългове (преди контрагентите, персонала, бюджета и. \\ T извънбюджетни фондове, банки и т.н.) с използването на необходимите корекции.
Изчисляването на цената на нетните активи върху баланса се извършва в зависимост от резултатите от отчетния период ( календарна година) За да получите надеждна информация Относно финансовото състояние на дружеството, анализ и планиране на по-нататъшни принципи на труда, изплащането на получени дивиденти или валидна бизнес оценка във връзка с частична / пълно продажба.
При определяне на чисти активи:
- Докато попълва годишното отчитане.
- При напускане на компанията на компанията.
- При поискване заинтересовани лица - кредитори, инвеститори, собственици.
- В случай на увеличаване на стойността на уставния капитал, дължащ се на имуществени депозити.
- При издаване на дивиденти.
Заключение - нетните активи на дружеството, формирани за сметка на собствения капитал и не са обременени от всички задължения.
Чисти активи - формула
За да се определи индикаторът, са включени активи, с изключение на дълга на вземанията / основателите на организацията и задължения от раздела за пасиви, с изключение на доходите на бъдещи периоди, възникнали поради получаване на държавни превозни средства или предоставени предадени собственост.
Обща формула за изчисления:
C \u003d (отвън текущи активи + Текущи активи - дългът на основателите - дълг на акционерите във връзка с обратно изкупуване на акции) - (дългосрочни пасиви + краткосрочни задължения - приходи, свързани с бъдещи периоди) \\ t
Cha \u003d (стр. 1600 -su) - (стр. 1400 + стр. 1500 - DBP)
Забележка! Размерът на нетните активи (формула за балансова лист е по-горе), изисква при изчисляване на възложените обекти за извънбалансови сметки по сметки, BSO, резервни фондове и т.н.
Чисти активи - БАЛАНСКА КАЛОНАЛНА ФОРМУЛА 2016
Изчисляването трябва да бъде направено в разбираема форма на независимо разработени форми, които са одобрени от главата. Допуска се да използва предишния оперативен документ на ЧА (ред № 10 на Министерството на финансите). Този формуляр съдържа всички задължителни редове за запълване.
Как да се изчисли чисти балансови активи - съкратена формула
Цената на нетните активи за баланс - формула 2016 могат също да бъдат определени от друг нов метод, който се съдържа в ред № 84N:
Cha \u003d капитал / резерви (стр. 1300) + DBP (стр. 1530) - Дългове на основателите
Анализ и контрол
Нетни цени на активи - една от основните икономически и инвестиционни показатели Работа на всяко предприятие. Успехът, стабилността и надеждността на бизнеса се характеризират с положителни стойности. Отрицателната стойност показва загубата на е възможно в близко бъдеще неплатежоспособност, вероятните рискове от фалит.
Според резултатите от действията за сетълмент в динамиката, мащаб на нетните активи, които не трябва да бъдат по-малки от мащаба на акционерния капитал (CC) на компанията. Ако спадът се е случил, съгласно законодателството на Руската федерация, предприятието е длъжно да намали своя наказателен кодекс и официално да регистрира направените промени Единичен регистър (Закон № 14-FZ Чл. 20 стр. 3). Изключенията са новосъздадени организации, работещи за първата година. Ако размерът на нетните активи е по-малък от размера на Наказателния кодекс, дружеството може да бъде насилствено ликвидирано от решението на ПСС.
Освен това има връзка между размера на ЧА и плащането на страните на участниците / акционерите. Ако, след изчисляване на доходите / дивидентите, стойността на нетните активи намалява до критично ниво, е необходимо да се намали размерът на начислящите основатели или да се отмени напълно операцията, докато се постигнат нормативно определените отношения. Възможно е да се увеличи CA, използвайки преоценка на имуществените ресурси на предприятието (PBU 6/01), получаване на помощ от собственост от основателите на обществото, инвентаризацията на задълженията по отношение на сроковете на ограничаване и други практически методи.
Цена на нетните активи в баланс - линия
В счетоводните отчети на организацията съдържа всички показатели, споменати за математически изчисления, изразени в паричния еквивалент. В този случай данните се вземат в края на отчетния период. Когато трябва да определите стойността на друга дата, междинните доклади трябва да бъдат направени в края на тримесечието / месец или половината.
Внимание! Размерът на нетните активи също се показва в стр. 3600 форми 3 (доклад за промяна на капитала). Ако се получи отрицателна стойност, индикаторът се намира в скоби.
НО). Стандартът установява ограничаването на отношенията между краткосрочните активи (краткосрочни вземания по кредитите, предоставени от кооперацията), изкупени през дванадесет месеца след текущата дата и обобщение на задълженията на кооперацията (прехвърлени на кооперацията на личното \\ t Спестяванията на акционерите, привлечени от техните заеми от акционери и лица, които не са акционери на сътрудничество), крайният срок за изпълнението на които попада в следващите дванадесет месеца.
Стандартът се изчислява по формулата:
FN8 \u003d SDT / SDO * 100%
- SDT - сума парични изисквания Кредитна кооперация, периодът на плащане, за който се случва в рамките на 12 месеца след отчетната дата.
- CDO - размерът на паричните задължения на кредитната кооперация, чийто падеж е в рамките на 12 месеца след отчетната дата.
Б). Минималната допустима стойност на стандартите FN8 за кредитни кооперации, която е 180 дни и повече от датата на тяхното създаване, се определя по размер:
- 30% - до 30 юни 2016 г. включително;
- 40% - от 1 юли 2016 г.;
- 60% - от 1 януари 2017 г.;
- 75% - от 1 януари 2018 г.
За кредитните кооперации срокът на дейност е по-малък от 180 дни от датата на тяхното създаване, минималната допустима стойност на финансовите стандарти на FN8 е определена в размер на 50%.
5.2.2. Икономическо значение на стандарта
По отношение на неговия икономически смисъл финансовите стандарти FN8 са подобни на общия показател за ликвидност, уреждащ риска от ликвидност през следващите дванадесет месеца. Стандартът характеризира способността на кооперацията да гарантира нейното краткосрочни пасиви за сметка на текущите активи. Кредитните кооперативни текущи активи са представени с кредитни вземания, предоставени от акционерите и кооперациите от второ ниво, а основната маса на задълженията се формира от акционерите, прехвърлени от акционерите и привлече заеми от акционери - юридически лица и лица, които не са кооперативни акционери. Следователно стандартът всъщност регламентира връзката между паричните средства поради получаването и извършването на извършване на извършването на резултати през следващите дванадесет месеца.
Финансовият стандарт се прилага за две години с постоянно затягане на дела на краткосрочните активи в пасивите. Ако през първата половина на 2016 г. е позволено да бъде само 30% от задълженията по привлечените от кооперацията фондове, чиято падежа на следващата година ще бъде изпълнено за сметка на заеми, върнати от акционерите, до 1 януари , 2018 г. този дял вече трябва да бъде 75%. По този начин последователно ще повиши нивото на ликвидност на кооперацията по отношение на задълженията на привлечените средства. Това не означава, че структурата на вземанията и задълженията за привлечени средства ще бъде изместена в краткосрочния сегмент. Заедно с краткосрочния и средносрочен, кооперацията може да развие и практиката на дългосрочно кредитиране, като същевременно мотивира акционерите да прехвърлят икономии и заеми за дълго време.
5.2.3. Първоначалните данни и процедурата за изчисляване на стандарта FN8.
Размерът на вземанията съгласно кооперативните кредити се удължи в рамките на 12 месеца след отчетната дата, изхвърлянето на парична кооперация, определена по показатели за сметка: \\ t
Размерът на задълженията за привлечени средства, изплатени в рамките на 12 месеца след отчетната дата, се определя по показатели за сметка: \\ t
- 66.1 "краткосрочни заеми";
- 66.3 "краткосрочни заеми".
Не всички активи могат да бъдат изплатени своевременно, някои от тях се формират от проблема дълг в погасяването, чието се забавя. В съответствие с посоката на Банката на Русия от 14 юли 2014 г. N 3322-y, кооперацията формира резерв за възможни загуби по заеми по отношение на този дълг. За да оценят адекватно ресурсите на ликвидността на кооперацията, е препоръчително да се вземат предвид, заедно със задълженията с падежа през следващите 12 месеца, сумата на резерва, формиран от кооперацията за възможни загуби при заеми в последователно повишени акции, както е предвидено в параграф 9 от инструкциите № 3322-y.
Стойността на резервата, формирана от кооперацията за възможни загуби при заеми, се отразява в сметка на 59 "резерви за обезценка на финансови инвестиции."
Съотношението между размера на паричните изисквания и задълженията на кредитна кооперация с период на изпълнение през следващите 12 месеца се изчислява по следната формула: \\ t
FN8 \u003d σ (SCH.58.3; SCH.58.2) / Σ (SCH.66.1; SCH.66.2; SCH.63 (SCH.59)) * 100% ≥30%; 40%; 60%; 75%; 50%;
За да оцените стандарта FN8 в системата за сметка счетоводство В НФО, въведени от 1 януари 2018 г., заедно с описаните по-рано сметки, могат да се използват следните фактури:
- Сметка 48501 "издадени заеми юридически лица»;
- Сметка 48510 "резерви за обезценка на заеми, издадени на юридически лица";
- Сметка 48601 "заеми, издадени на юридически лица";
- Сметка 48610 "резерви за обезценка на заеми, издадени на юридически лица";
- Сметка 48701 "microlles (включително целеви микролонови), издадени на юридически лица";
- Сметка 48710 "резерви за обезценка на заеми, издадени на юридически лица";
- Сметка 48801 "microloans (включително целевите микролонови), издадени на физически лица";
- Сметка 48810 "резерви за обезценка на заеми, издадени на физически лица";
- Сметка 49301 "заеми, издадени от отделни предприемачи";
- Сметка 49310 "резерви за обезценка на заеми, издадени на отделни предприемачи";
- Резултат 49401 "Микросура (включително микрололанси), издадени от отделни предприемачи";
- Сметка 49410 "резерви за обезценка на микролоновите (включително на целеви микролонови), издадени на отделни предприемачи";
- Сметка 49501 "заеми, издадени от кредитната потребителска кооперация на второто ниво";
- Сметка 49510 "резерви за обезценка на кредити, издадени от кредитната кооперация за второ ниво";
- Сметка 42316 "привлечени средства индивиди»;
- Сметка 43708 "привлечени средства за недържавни финансови организации";
- 43808 "привлечени средства за недържавни търговски организации";
- Сметка 43908 "привлечени средства за нестопански организации с нестопанска цел";
- Сметка 50104 "дълг ценни книжа Руска федерация»;
- 50105 "Дългови ценни книжа на учредителни субекти на Руската федерация и местните власти".
5.2.4. Показатели за докладване във формата, създадени от инструкциите на Банката на Русия № 3357 - от които се наблюдава чрез спазване на стандарта FN8, регулирайки връзката между краткосрочните изисквания и краткосрочните задължения
За да се оцени спазването на стандарта FN8, се използват следните показатели за докладване:
На резюме "Доклад за дейността":
- Пс. 1.1.1 "Кредити за вземания, предоставени на акционерите на физически лица (съответният матуритет се очаква в рамките на една година след отчетната дата).
- Пс. 1.1.2. "Кредити за вземания, предоставени на акционерите на юридически лица (съответният матуритет се очаква в рамките на една година след отчетната дата)."
- Пс. 1.1.3. "Кредити за вземания, предоставени от кредитни кооперации от второ ниво (чийто матуритет се очаква в рамките на една година след отчетната дата).
- Пс. 3.1.1.1. "Привлечени средства от акционери - физически лица до една година."
- Пс. 3.1.2.1. "Привлечени средства от акционери - физически лица до една година."
- Пс. 3.1.3. "Привлечени средства от лица, които не са осцилатори на кооперация."
Стандартът се изчислява от следното съотношение на показателите на обобщената отчетност за докладване "Доклад за дейностите": \\ t
Fn8 \u003d σ ps.1.1.1; стр.1.1.2; p.1.1.3 / σ начертаване p.3.1.1.1; стр.3.1.2.2; стр.3.1.2 * 100%
При формирането на докладването, кооперацията може самостоятелно да проверява съответствието със стандарта на "регулаторния" лист. Ако стандартът VF8 не е изпълнен в параметрите, зададени на съответната дата на прехода, кодът "Грешка" ще подчертае кода "Грешка" в броя "Проверка на съответствие с стандарта FN8". Ако съотношението на краткосрочните активи и пасиви се поддържа на нормализираното ниво, се показва кодът "Норма".
Разгледайте концепцията, формула за изчисляване и икономическо значение Чисти активи на компанията.
Чисти активи
Чисти активи (английскиМрежа.Активи.) - отразяват реалната стойност на собствеността на предприятието. Чистите активи се изчисляват от акционерни дружества, дружества с ограничена отговорност, държавни предприятия и надзорните органи. Промяната на нетните активи ви позволява да оцените финансово състояние Предприятия, платежоспособност и ниво на риск на фалит. Методът за оценка на нетните активи се регулира от законодателни актове и служи като инструмент за диагностициране на риска от банкрутни компании.
Цената на нетните активи е ли? Формула на изчисление
Активите включват нетекущи и текущи активи, с изключение на дълговете на основателите за вноски в законодателна столица и разходи за обратно изкупуване собствени акции. Пасивите включват краткосрочни и дългосрочни задължения с изключение на доходите на бъдещите периоди. Формулата за изчисление има следната форма:
Ча - цената на нетните активи на предприятието;
А1 - нетекущи активи на предприятието;
А2 - текущи активи;
ZU - дълг на основателите за вноски в уставния капитал;
POS - разходите за обратно изкупуване на собствените си акции;
P2 - дългосрочни ангажименти
P3 - краткосрочни задължения;
DBP - доходи на бъдещи периоди.
Пример за изчисляване на цената на нетните бизнес активи в Excel
Помислете за пример за изчисляване на цената на нетните активи за организацията на ОАО Газпром. Да се \u200b\u200bоцени цената на нетните активи, които трябва да получите счетоводна отчетност от официалния сайт на компанията. Фигурата по-долу подчертава линиите, необходими за оценка на размера на нетните активи, данните, представени за периода от 1-ви тримесечие на 2013 г. на третото тримесечие на 2014 г. (по правило, оценката на нетните активи се извършва ежегодно). Формулата за изчисляване на нетните активи в Excel има следната форма:
Чисти активи \u003d C3- (C6 + C9-C8) 
Видео урок: "Изчисляване на чисти активи"
Анализът на нетните активи се извършва в следните задачи: \\ t
- Оценка на финансовото състояние и платежоспособността на компанията (виж → "").
- Сравнение на нетните активи с оторизиран капитал.
Оценка на платежоспособността
Платежоспособността е способността на компанията да плати задълженията си своевременно. Да се \u200b\u200bоцени платежоспособността, първо, сравнявайки размера на нетните активи с размера на уставния капитал и на второ място, оценяването на тенденцията на промяна. Фигурата по-долу показва динамиката на промените в мрежовите активи в блокове.
Анализ на динамиката на промените в нетните активи
Платежоспособността и кредитоспособността трябва да бъдат разделени, така че кредитоспособността показва възможността компаниите да плащат на задълженията си, като използват най-ликвидните видове от актива (виж →). Докато платежоспособността отразява възможността за погасяване на дългове, както с помощта на най-ликвидните активи, и бавно се прилагат: машини, оборудване, сгради и др. В резултат на това това може да повлияе на устойчивостта на дългосрочното развитие на цялото предприятие като цяло.
Въз основа на анализа на естеството на промяната в нетните активи се оценява оценка на нивото на финансовото състояние. Таблицата по-долу показва връзката между тенденцията на промените в нетните активи и нивото на финансовото състояние.
Сравнение на нетните активи с оторизиран капитал
В допълнение към динамичната оценка, мащабът на нетните активи за ОВС се сравнява с размера на уставния капитал. Това ви позволява да оцените риска от банкрут на предприятието (виж →). Този сравнителен критерий е определен в законодателството на Гражданския кодекс на Руската федерация ( стр. 4 чл. 99 от Гражданския кодекс на Руската федерация; стр. 4 чл. 35 закон акционерно дружество ). Не спазването на това съотношение ще доведе до ликвидация в съдебна заповед тази компания. Фигурата по-долу показва съотношението на чистите активи и упълномощен капитал. Нетните активи на OAO Газпром надвишават оторизирания капитал, който елиминира риск от фалит на предприятието в съда.
Чисти активи и нетна печалба
Чистите активи се анализират и с други икономически и финансови показатели на организацията. Така динамиката на растежа на нетните активи се сравнява с динамиката на промените в приходите от продажби и. Приходите от продажби са индикатор, отразяващ ефективността на производствените системи за продажби и предприятията. Нетната печалба е най-важният показател за рентабилността на бизнеса, за сметка на това е предимно активите на предприятието. Както може да се види от фигурата по-долу, нетната печалба през 2014 г. намалява, което от своя страна засегна мащаба на нетните активи и финансовото състояние.
Анализ на темповете на растеж на нетните активи и международния кредитен рейтинг
В научна работа Жданова и.ю. Съществува тясна връзка между темпото на промяната в нетните активи на предприятието и стойността на международните кредитен рейтинг Такива агенции като Moody's, S & P и Fitch. Намаляването на темповете на икономически растеж на нетните активи води до намаляване на кредитния рейтинг. Това от своя страна води до намаляване. инвестиционна привлекателност Предприятия за стратегически инвеститори.
Резюме
Цената на нетните активи е важен показател за ценностите на имота на предприятието. Анализът на динамиката на промените в този индикатор ви позволява да оцените финансовото състояние и платежоспособността. Размерът на нетните активи се използва в регулиран регулаторни документи и законодателни актове за диагностициране на риска от банкрутни компании. Намаляването на темповете на растеж на нетните активи на предприятието води до намаляване не само финансова устойчивост, но също така и нивото на инвестиционна привлекателност. Абонирайте се за бюлетина по експрес методите на финансовия анализ на предприятието.
Финансовите инструменти се наричат \u200b\u200bдоговорните отношения на две правни (физически) лица, в резултат на което човек има финансов актив, а другият е финансови задължения или капиталови инструменти, свързани с капитала.
Договорните отношения могат да бъдат и двустранни и многостранни. Важно е те да имат ясно задължително икономически последици, за да избегне кои страните не могат по силата текущо законодателство. Както можете да видите, концепцията финансови инструменти Определени чрез други понятия, като например финансови активи и финансови задължения. Не знаейки тяхната същност, е невъзможно да се разберат характеристиките на финансовите инструменти.
Финансовите инструменти включват вземания и платими сметки в традиционни форми и под формата на сметки, облигации, други дългови ценни книжа, капиталови ценни книжа, както и деривативни форми, различни финансови възможности, фючърси и. \\ t договори за напредък, процентни и валутни суапове *, независимо дали те са отразени в баланса или баланса на организацията. Avali относно сметките, други гаранции за изпълнение на задължения от страна на други лица се отнасят до условни финансови инструменти. Деривати и условни финансови инструменти генерират предаване на едната страна на другата страна на някои финансови рисковеОпределя се от основния финансов инструмент, въпреки че самият основен финансов инструмент не е предаден на този, който изготвя деривати на финансови инструменти.
MSA-32 и ISU-39 се прилагат и за договорите за покупка и продажба на нефинансови активи, тъй като те се изпълняват с парични обезщетения или прехвърлят други финансови инструменти.
* SWAP - покупка (продажба) транзакция чужда валута С незабавното прехвърляне на него и с едновременното проектиране на покупката (продажба) на същата валута за термина по делото, определено при извършване на транзакция.
Решаващият фактор, определящ признаването на финансовите инструменти, не е правна форма, а икономическото съдържание на такъв инструмент.
Финансовите активи са пари в брой Или договорни права за търсене на парични средства или прехвърляне на печеливши финансови инструменти от друго дружество или взаимен обмен на финансови инструменти относно благоприятствителните условия. Финансовите активи включват и инструменти на собствения капитал на други дружества. Във всички случаи ползата от финансови активи е да ги обменя за пари или други печеливши финансови инструменти.
Не е приложимо за финансови активи:
разширен дълг, издаден на доставчици материални стойности., както и отговаря за предстоящата работа и услуги. Те не генерират права да получават средства и не могат да бъдат обменяни за други финансови активи;
договорни права, като фючърсни договори, удовлетвореност, за което се очаква да бъдат стоки или услуги, но не и финансови активи;
краткосрочни активи, произтичащи от законодателни норми, като данъчни длъжници;
материал и нематериални активи, чието притежание не генерира валидни права за получаване на средства или други финансови активи, въпреки че възникването на правото да ги получава, когато продава активи или други подобни ситуации.
Финансови активи
Парични договорни права за търсене на пари и други финансови активи договор за печеливш обмен на финансови инструменти Споделя инструменти на други дружества
Подписи, за които са класифицирани финансови активи, са представени в схемата по-долу.
Финансовите активи се наричат \u200b\u200bпарични, ако съгласно условията на договора е планирано да получи върху тях, записани или лесно преодолени парични суми.
Обърнете се към финансови активи
Парични средства в касата, банките, в селищните карти, проверки, акредитиви
Фиксирани активи, резерви, нематериални активи
Проведени за договори вземания За стоки и услуги, подлежащи на изплащане на парични средства и други финансови активи на контрагентите
Сметки, облигации, други дългови ценни книжа, с изключение на онези дълг, на който се изплащат от материали и нематериални активикакто и услуги
Промоции и други инструменти за собствени данни на други компании и организации
Вземания, издадени от аванси, краткосрочни лизинг, стокови фючърсни договори
Контронти на варианти, за закупуване на капиталови инструменти на други компании, валутни суапове, варанти
Вземания по кредити и финансови договори за лизинг
Финансови гаранции и други конвенционални права
Вложители за данъчни и други задължителни сметки на ненавършителни
| Не принадлежат към финансови активи |
Финансовите пасиви възникват в резултат на договорните отношения и изискват плащане на парични средства или прехвърляне на други финансови активи на други дружества и организации.
Финансовите задължения се прилагат и за предстоящия договор с друго дружество, споделящо финансови инструменти за потенциално неблагоприятни условия. При класифицирането на финансовите задължения е необходимо да се има предвид ограниченията, свързани с факта, че задълженията, които не предполагат прехвърлянето на финансови активи при тяхното погасяване, не са финансови инструменти. От друга страна, възможностите за акции или други задължения за предаване на собствените си капиталови инструменти на друго дружество не са финансови задължения. Те се вземат предвид като финансови инструменти.
Финансовите задължения включват задължения за доставчици и изпълнители, по споразумения за заем и кредитиране, включително дълг върху издадени и приемливи сметки, поставени облигации, издадени гаранции, AVIa и други конвенционални задължения. Финансовите задължения включват задлъжнялост на наемателя за финансови лизинг, за разлика от оперативния лизинг, който включва връщането на наетото имущество в природата.
Финансови задължения
Договаряне на задължението за предаване на финансовите активи на друга организация
Договаряне на неблагоприятния обмен на финансови инструменти
Отсрочените приходи, получени по сметката на бъдещи отчетни периоди, гаранционни задължения за стоки, строителни работи, услуги, резерви, формирани за регулиране на разходите при отчетни периоди, не са финансови задължения, тъй като те не предполагат своя обмен за парични средства и други финансови активи. Всички договорни задължения, които не предполагат прехвърлянето на пари на другата страна или други финансови активи, не могат да бъдат приписани на финансови пасиви. Например договорните задължения на фючърсите трябва да се извършват чрез предоставяне на стоки или предоставяне на услуги, които не са финансови активи. Невъзможно е да се вземат предвид финансовите задължения, които възникват в съответствие със споразуменията и сделките, за други обстоятелства. Например данъчните задължения, произтичащи от законодателството, не се прилагат за финансови пасиви.
Финансовите пасиви не трябва да се бъркат с финансови инструменти, които не предполагат тяхното погасяване с парични или други финансови активи. Например, опциите на запасите са изпълнени от прехвърлянето на определен брой акции на техните собственици. Тези опции са инструменти на собствения капитал, а не финансови задължения.
Инструментът за собствения капитал е споразумение, което предоставя правото на определен дял от капитала на столицата, който се изразява от стойността на активите му, които не са обременени от задължения. Мащабът на капитала на организацията винаги е равен на цената на своите активи минус размера на всички задължения на тази организация. Финансовите пасиви се различават от инструментите на собствения капитал от факта, че лихвите, дивидентите, загубите и печалбата на финансовите пасиви се отчитат в счетоводството за отчитането на печалбите и загубите, а доходите по отношение на собствените инструменти, разпределени в полза на техните собственици, се дебит за намаляване на Капиталови сметки. Инструментите за акции включват обикновени акции и емитентни възможности за обикновени акции. Те не генерират задълженията на емитента да плащат пари или прехвърлят собствениците си други финансови активи. Плащането на дивидент е разпределението на частта от активите, съставляващи капитала на организацията; Тези разпространение и плащания не са задължителни за емитента. Финансовите пасиви на емитента възникват само след решението за изплащане на дивиденти и само за сумата, дължаща се на изплащането на парични или други финансови активи. Размерът на дивидентите, които не са платими, например, рефинансиращи от новоиздадени акции, не могат да бъдат класифицирани като финансови пасиви.
Собствените акции, придобити от акционерите, намаляват собственост Фирми. Размерът на приспадане е отразен в отчетния баланс или в специална бележка към нея. Всички операции с инструменти за дялово участие и техните резултати - емисии, обратно изкупуване, нова продажба, изплащането - не може да бъде отразено в сметките за печалби и загуби.
Плащанията с общи инструменти се основават на сделки, с които организацията получава стоки и услуги като противоречие за своите инструменти за собствения капитал, или изчисления, за които паричните средства се изплащат въз основа на инструменти за капиталови инструменти.
Редът на тяхното счетоводство е изложен в МСФО-2 "Плащания към споделени инструменти", който разглежда този конкретен случай, като се вземат предвид МСС-32 и МСС-39.
Организацията е длъжна да признае стоките и услугите на справедливата им стойност по време на подготовката им с едновременното признаване на увеличаването на капитала. Ако транзакцията предлага парични плащания Вместо инструментите за акции, на тяхната основа, организацията е длъжна да признае съответните задължения. Ако получените стоки и услуги не могат да бъдат признати за активи, разходите им се признават като разноски. Продуктите и услугите, получени съгласно такива транзакции, се оценяват непряко по справедливата стойност на предоставените инструменти на собствения капитал.
Плащанията с споделени инструменти се извършват по-често за услуги на служители или поради условията за тяхното наемане, така че тези въпроси са разкрити подробно в § 13.7 от този учебник.
Привилегировани акции се отнасят до инструменти на собствения капитал само в случаите, когато емитентът не поема задълженията си (погасяване) в определено време Или по искане на собственика за определен период. В противен случай, когато емитентът е длъжен да прехвърля всички финансови активи на собственика на собственика на предпочитано насърчаване, включително парични средства и в същото време да прекрати договорните отношения съгласно привилегировани акцииТе се класифицират като финансови задължения на емитента.
Делът на малцинството в капитала на организацията, възникнал в консолидирания си баланс, не е нито финансов задължение, нито капиталовият инструмент. Дъщерни дружества, чиито балансиращи са включени в консолидирания баланс на организацията, отразяват в тях инструменти, които са възстановени в консолидация, ако принадлежат на дружеството-майка, или остават в консолидирания баланс, ако други дружества принадлежат. Споделят на малцинството характеризира размера на дъщерните си дружества, които не са собственост на дружеството-майка.
Признаци, за които са класифицирани финансови задължения и капиталови инструменти, са показани в схемата по-долу.
Усъвършенстваните финансови инструменти се състоят от два елемента: финансово задължение и инструмент за собствен капитал. Например, облигациите, конвертируеми в обикновени акции на емитента, по същество се състоят от финансово задължение за изплащане на облигацията и опция (капиталов инструмент), който дава право на собственика да получи обикновени акции, които трябва да издадат емитента. В един документ съжителстват две договорни споразумения. Тези взаимоотношения могат да бъдат издадени от два договора, но те се съдържат в едно. Следователно стандартът изисква отделно отражение в отчетния баланс на сумите, характеризиращи финансовото задължение и поотделно инструмента за собствения капитал, въпреки факта, че те възникват и съществуват като един финансов инструмент. Основната класификация на елементите на сложен финансов инструмент се запазва независимо от възможната промяна в бъдещите обстоятелства и намеренията на собствениците и емитентите.
Вижте финансовите задължения
Принадлежат към собствените инструменти
Кредитен дълг по търговски операции на сметки и облигации за плащане от финансови активи
Кредитен дълг за аванси, получени за стоки, строителни работи и услуги
Кредитен дълг по кредит и финансов лизинг
Доходи на бъдещи периоди и гаранционни задължения за стоки и услуги
Платен дълг за издадени и прехвърлени на купувачите
Кредитен дълг върху облигациите и сметките, които трябва да бъдат публикувани в рамките на определен период или в рамките на определен период
Комуникации относно данъците и други неидентични плащания
Задължения за препращане и фючърсни договори, подлежащи на погасяване нефинансови активи
Условни задължения за гаранция и други основания в зависимост от бъдещите събития
Обикновени акции, опции и варанти за покупка (продажба) на акции
Привилегировани акции, подлежащи на задължително изкупуване
Привилегировани акции, които не подлежат на задължително изкупуване
Принадлежат към други задължения
Могат да възникнат усъвършенствани финансови инструменти за нефинансови задължения. Например, могат да бъдат произведени облигации, които са възстановени от нефинансови активи (петрол, хляб, автомобилни), едновременно дават правото да ги преобразуват в обикновени акции на емитента. В балансите на емитентите тези сложни инструменти следва също да бъдат класифицирани по елементи на задължения и капитал.
Деривативните инструменти се определят с три основни характеристики. Това са финансови инструменти: цената на която се променя под влиянието на интереси
тарифи, курсове за ценни книжа, обменни курсове и цени на стоките, както и в резултат на колебания в ценови индекси или кредитни индекси, кредитен рейтинг или други основни променливи;
придобити при малки условия финансови инвестиции В сравнение с други финансови инструменти, които също отговарят на промените в пазарната конюнктура;
изчисленията, за които се очаква да бъде произведено в бъдеще. Досегният финансов инструмент има условен
сумата, характеризираща количественото съдържание на този инструмент, например сумата на валутата, броя на акциите, теглото, обема или другата стока характеристика и др. Но инвеститор, както и лице, което пусна този инструмент, не е задължително да инвестира (или да получи) определената сума по време на сключването на договора. Деривативният финансов инструмент може да съдържа условна сума, платена при появата на определено събитие в бъдеще, а изплатената сума не зависи от финансовия инструмент, посочен във финансовия инструмент. Условното количество не може да бъде посочено изобщо.
Типични примери за деривативни финансови инструменти са фючърси, напред, опционални договори, суапове, "типични" напред договори и др.
Вграденият дериватив финансов инструмент е елемент от сложен финансов инструмент, състоящ се от получен финансов компонент и основния договор; парични потоципроизтичащи от всеки от тях варира по подобен начин, в съответствие с определения лихвен процент, \\ t валутен курс или други показатели, причинени от пазарни условия.
Вграденият деривативен финансов инструмент трябва да бъде взет предвид отделно от основния финансов инструмент (основният договор), при условие че: \\ t
икономически характеристики и рисковете от вградения финансов инструмент не са свързани със същите характеристики и рискове от основния финансов инструмент;
отделен инструмент и вграденият деривативен финансов инструмент със същите условия отговарят на определението за деривативни финансови инструменти;
такъв сложен финансов инструмент не подлежи на оценката по справедлива стойност, а промените в разходите не трябва да се лекуват чиста печалба (Лезия).
Сред вградените деривати на финансови инструменти могат да бъдат наречени: възможности за продажба и закупуване на капиталови инструменти, които нямат тясна връзка с този капиталов инструмент; Възможности за продажба или закупуване на дългови инструменти със значителна отстъпка или премия, които нямат тясна връзка с самия дълг; договори за право на удължаване на периода на лечение или погасяване на дългови инструменти, които нямат тясна връзка с основния договор; Договорно право, вградено в дълговия инструмент, да го преобразува в капиталови ценни книжа и др.
Деривативни финансови инструменти
Стойността на инструмента варира в зависимост от промяната в пазарните условия, относително малките първоначални инвестиции за придобиване на указанията на инструмента се извършват в бъдеще при първоначално признаване в баланса баланс стойност Отделните елементи следва да бъдат равни на балансовата стойност на целия комплексен финансов инструмент, тъй като отделното отражение на елементите на сложни финансови инструменти не трябва да води до появата на която и да е финансови резултати - печалба или загуба.
Стандартът предоставя два подхода към отделна оценка на елементите на задължението и капитал: остатъчният метод на преценка чрез приспадане от балансовата стойност на целия инструмент за цената на един от елементите, които са по-лесни за изчисляване; Директен метод за оценка на двата елемента и пропорционална на корекцията на тяхната стойност, за да се води размера на оценката на частите на балансовата стойност на сложния инструмент като цяло.
Първият подход към оценката предполага, че върху облигациите, конвертируеми в действието, балансовата стойност на финансовия пасив се определя за първи път чрез дисконтиране на бъдещи лихвени плащания и основния размер на дълга на преобладаващия пазар. лихвен процент. Балансовата стойност на възможността за превръщане на облигацията в обикновени акции се определя чрез изваждане от обща стойност Сложен инструмент за изчислената отстъпка стойност на задължението.
Условия за освобождаване 2 хиляди облигации, всеки от които по всяко време за три години може да бъде преобразуван до 250 обикновени акции: 1)
номинална стойност на облигацията 1 хиляди долара на единица; 2)
общи приходи от емисията облигации: 2000 x 1000 \u003d \u003d 2 000 000 долара; 3)
годишната норма на обявения интерес върху облигациите е 6%. Лихва се изплаща в края на всяка година; четири)
при издаване на облигации, пазарният лихвен процент за облигации без опция е 9%; пет)
пазарна стойност акции по време на освобождаването - $ 3; 6)
очаквани дивиденти в периода, на който емитирани облигации - 0,14 долара на акция в края на всяка година; 7)
годишен лихвен процент без риск за период от три години - 5%.
Изчисляване на стойността на елементите по остатъчен метод 1.
Намалената стойност на основния размер на облигациите (2,000,000), платен в края на тригодишния период, е показал досега (1 544,360 долара). 2.
Намалената лихвена стойност, платена в края на всяка година (2,000,000 x 6% \u003d 120,000), която в момента се заплаща за целия тригодишен период ($ 303,755). 3.
Цена на оценката на задължението (1 544 360 + 303 755 \u003d 1 848 115). четири.
Очакваната стойност на инструмента за собствения капитал е опция за промоции (2,000,000 - 1 848 115 \u003d 151,885 долара). Очакваната стойност на елементите на сложен финансов инструмент, за да ги отразяват финансови отчети Тя е равна на общото количество приходи, получени при прилагането на сложен инструмент.
Тази намалена стойност на елемента на задължението се изчислява върху таблицата за отстъпка, използваща отстъпка от 9%. В горните условия задачата е пазарен лихвен процент за облигации без опция, т.е. без право да ги преобразуват в обикновени акции.
Настоящата стойност на плащането, която трябва да се извършва през P години, при дисконтова став от R се определя по формулата:
P \u003d - ^ _, (1 + 1) n
където p е винаги по-малко от един.
Върху таблицата за отстъпка на текущата (подадена) стойност на един парична единица Еднократно плащане откриваме дисконтов процент по лихвен процент 9% и периода на плащане от 3 години. Той е равен на 0.772 18. Умножете съотношението за целия поток от $ 2 милиона. И получаваме желаната намалена стойност на облигациите в края на тригодишния период: 2,000,000 x 0.772 18 \u003d 1,544,360 долара.
С една и съща таблица, ние намираме коефициента за дисконтиране на дължимата сума в края на всеки процент при дисконтовия процент от 9%. В края на първата година дискометъчният коефициент на таблицата е 0,917 43; В края на втората година - 0.841 68; В края на третата година - 0.772 18. Вече знаем, че годишният размер на декларирания интерес в размер на 6% е равен на: 2,000,000 x 6% \u003d $ 120,000. Следователно в края на следващата година, a Реалният дисконтиран размер на лихвените плащания ще бъде равен на:
в края на 1-ви година - 120 000 х 0.917 43 \u003d $ 110,092; В края на втората година - 120 000 х 0.841 68 \u003d 101 001 долара; В края на третата година - 120 000 х 0.772 18 \u003d 92 662 долара.
Само 303,755 долара.
Общо в продължение на три години дисконтираният размер на лихвените плащания се оценява на $ 303,755.
Вторият подход към оценката на сложен финансов инструмент включва отделна оценка на елементите на задължението и опция за акции (инструменти на собствения капитал), но така, че размерът на оценките на двата елемента е равен на балансовата стойност на сложния инструмент като дупка. Изчислението е извършено при условията на освобождаване на 2 хиляди облигации с вграден опция, който е взет като основа за първия подход към оценката на остатъчния метод.
Направени са изчисления на моделите и оценките таблици за определяне на разходите за опции, прилагани във финансовите изчисления. Необходимите таблици могат да бъдат намерени във финансовите учебници и финансов анализ. За да се използват таблиците за оценка на опцията, е необходимо да се определи отклонението на RMS за пропорционални промени в реалната стойност на основния актив, \\ t този случай Обикновени акции, в които се преобразуват издадените облигации. Промяната на приходите за запасите, които са в основата на опцията, се оценява чрез определяне на стандартното отклонение на доходите. Колкото по-високо е отклонението, толкова по-голяма е реалната стойност на опцията. В нашия пример средно-квадратното отклонение на годишния доход на акция е равен на 30%. Както е добре известно от условията на задачата, срокът на правото на преобразуване изтича след три години.
Отклонението на RMS за пропорционални промени в реалната стойност на акциите, умножено по коренния квадрат от количествената стойност на опцията на опцията, е:
0.3 cl / 3 \u003d 0.5196.
Второто число, което трябва да се определи, е съотношението на реалната стойност на основния актив (запас) към настоящата дисконтирана стойност на цената на опцията за опцията. Това отношение свързва истинската отстъпка от действието с цената, която собственикът на опцията трябва да плати за получаване на промоция. От тази сума е повече, толкова по-висока е реалната цена на опцията за покупка.
При условията на проблема пазарната стойност на всяка акция към момента на облигациите е $ 3. От тази цена е необходимо да се извадят дисконтираната сума на дивидентите за акции, изплащани във всяка година от посочените три години . Дисконтирането се извършва на безрисков лихвен процент, който в нашата задача е равен на 5%. За позната таблица ние намираме дискови коефициентите в края на всяка година от тригодишния период и намаления размер на дивидентите на акция:
в края на първата година - 0.14 х 0.95238 \u003d 0.1334; В края на втората година - 0.14 х 0.90703 \u003d 0.1270; В края на третата година - 0.14 х 0.86384 \u003d 0.1209;
Само 0,3813 долара.
Следователно текущата дисконтирана стойност на действието, основана на опцията, е да бъде 3-0.3813 \u003d $ 2,6187.
Реалната цена на една акция в опцията е $ 4, основана на факта, че една хилядна количествена облигация може да бъде преобразувана в 250 обикновени акции. Дисконтирането на тази цена на безрисковия лихвен процент е 5%, ние научаваме, че в края на тригодишен мандат такова действие може да бъде оценено на $ 3,4554, тъй като коефициентът на дисконтиране на таблица на 5% и Тригодишен период е 0.863 84. Намалената промяна на промоцията: 4 x 0,863 84 \u003d $ 3,4554
Съотношението на реалната стойност на дела към текущите дисконтирани разходи за цената на опцията е равен на:
2,6187: 3,4554 = 0,7579.
Възможността за определяне на покупната цена на покупката и опцията за преобразуване е една от формите на опцията за покупка, тя показва, че въз основа на двете стойности са получени 0.5196 и 0.7579, реалната стойност на опцията подхожда 11.05% на реалната стойност на придобитите запаси. Той е равен на 0.1105 x x 2,6187 \u003d 0.2894 долара на акция. Една връзка се превръща в 250 акции. Цената на вградената опционална връзка е 0.2894 x 250 \u003d $ 72.35. Очакваната цена на опцията като инструмент за акции, изчислен върху целия редица реализирани облигации, е 72.35 х 2000 \u003d 144 700 долара.
Очакваната стойност на елемента на задължението, получена чрез директно изчисление, когато се има предвид първият подход към оценката, е определен в размер на $ 1,848,115 $ 7185 по-малко от приходите, получени от изпълнението на облигации. В съответствие с § 29 MSA-32, тази разлика е пропорционално коригирана между цената на двата елемента. Ако специфично гравитация Отклонения в общата стойност на елементите на сложния инструмент са: 7185: 1 992 815 \u003d 0.003 605 4, пропорционалният дял на елемента на задължението е: 1 848 115 x 0.003 605 4 \u003d 6663 долара и елемента на. \\ T Инструмент за собствен капитал (опция) - 144 700 x 0.003 605 4 \u003d $ 522. Следователно в окончателната версия, отделна оценка и пасиви и опцията следва да бъдат признати във финансовите отчети в следните суми: \\ t
Цената на елемента на задължението
1 848 115 + 6663 \u003d $ 1,854,778 долара
144 700 + 522 \u003d 145,222 долара.
Общата стойност на $ 2,000,000.
Сравнението на резултатите от изчислението в два различни методологически подхода към оценката показва, че получената стойност се различават много малко един от друг, буквално за няколко стотни процента. И никой не може да каже какви методи дават наистина надежден резултат. Следователно мотив за избор на един или друг подход към изчисленията може да бъде само тяхната простота и удобство практическо приложение. В това отношение първият подход определено е по-печеливш.
