Вижте страници, където се споменава терминът инвестиционен капитал. Инвестиционни цели Инвестиционният капитал е
Поздрави, скъпи читатели на блога. Говоря много за това какво е инвестиция и как се създава капитал, но днес искам да ви кажа, какво е инвестиционен капитал, какво представлява и на какви видове се дели.
И за да се справим с капитала, нека още веднъж да дефинираме какво е инвестиция. Инвестицията еизползване на пари за по-нататъшно изграждане на капитал или генериране на доходи.
Всички видове интелектуални и имуществени ценности, които се инвестират директно в обекти на предприемаческа дейност и други видове бизнес с цел по-нататъшно постигане на социален ефект и печалба, са просто инвестиции.
Въз основа на горното, инвестиционен капитал еинструмент, който ви позволява да постигнете необходимото икономически резултатблагодарение на неговата инвестиция. Можем да кажем, че инвестиционният капитал не е пари в пряк смисъл, а инструмент.
Има още няколко определения за капитал, които също искам да дам тук.
Капитале съвкупност от материални, интелектуални и финансови ресурсиизползвани за печалба, допълнителни материални блага.
Капитал- това е, което се инвестира в бизнеса, носи приходи. Може да са или пари или нематериални активи... Основното нещо е да генерирате приходи.
Ето едно интересно определение, което не само улавя същността на капитала, но и неговите цели и възможности за собственика.
Капиталсъздадени от спестявания, които увеличават възможностите за потребление в бъдещи периоди поради относителното намаляване на текущото потребление. В тази връзка хората, които спестяват, сравняват текущото потребление с бъдещото.
Какъв вид инвестиционен капитал е
- Собствен инвестиционен капитал- това са безплатни пари, натрупани или получени под формата на доход, който се инвестира.
- Дългов инвестиционен капитал- това са безплатни пари, но чужди (заеми, пари назаем и др.).
Интересен момент - вашите лични пари не са капитал. Но те могат да станат, когато решиш Да инвестира парив определени инвестиционни инструменти.
Има няколко вида капитал, които трябва да бъдат познати и разбрани за тези, които инвестират. Да, това е обща информация, но е важна.
Има следните видове капитал:
- реален капитал (сгради, конструкции, автомобили, авторски права),
- финансов капитал (пари, ценни книжа, спестявания)
- човешкия капитал ( трудови ресурси, инвестиции в тяхното образование и др.). Реалният капитал също се разделя на основен капитал и оборотен капитал.
Моята лична задача и задачата на всеки, който създава капитал, е да получава доходи от него. Това е не само логично, но и правилно. Защо иначе тогава да отлагате, спестявате, инвестирате, отказвате, може би в нещо за себе си – само за да печелите от натрупания капитал.
Добавете към чата, ще се радвам да общуваме - Чат за инвеститори! Задавайте въпроси, споделете своя опит!
Развитието на пазарна икономика е невъзможно без привличане на инвестиции. Ефективното преразпределение на временно свободния капитал към онези сектори, които се нуждаят повече от него, е една от най-важните функции на капиталовия пазар.
Инвестиции на капиталовия пазар и лихвен процент- тези термини се появиха в нашия лексикон съвсем наскоро. Заедно с това дойде и осъзнаването, че парите не са само платежно средство, но и стока. Ако е изгодно да го продадете, тогава можете да получите доход.
С прехода към пазарна икономикапред стопанските субекти, въпросът за привличане на ресурси за по-нататъчно развитиеи модернизация. банкови заемине може напълно да задоволи нуждата от капитал. Така се появи той, който осигури миграцията на капитали и позволи на инвеститорите да инвестират временно налични средстваза печалба.
Пазар днес ценни книжае ясен, добре координиран механизъм, който притежава всички характеристики на пазара. Основният му показател са капиталовите инвестиции и неговите видове.
На пазара работят следните дейности:
- емитенти;
- инвеститори;
- финансови посредници.
Инвестиция на капиталовия пазар и лихвен процент, както в пълен размер финансов пазарса обект на постоянен контрол и регулиране от страна на държавата. Това е необходимо за създаване на оптимални условия за развитие на капиталовия пазар и защита на интересите на неговите участници. Но не трябва да злоупотребявате с административните ресурси, тъй като това може да изплаши инвеститорите.
Инвестиционен капитал
Инвестиционен капитал- това са средства, които инвеститорите инвестират във финансови инструменти с цел печалба. Паричните средства стават инвестиционен капитал, когато се използват в производството - за закупуване на оборудване, работна силаи други елементи на труда.
Размерът на инвестиционния капитал е равен на сумата:
- собствени ресурси;
- заети ресурси.
ДА СЕ собствени ресурсивключват активите на предприятието, като печалба, амортизация и т.н. Що се отнася до привлечените средства, те се изплащат, тоест намаляват доходите на инвеститора. Следователно, спецификата на определяне на стойността инвестиран капиталпо-точно най-важният от тях е оптимизирането на неговия размер.
Спестяванията представляват по-голямата част от инвестициите. Те представляват излишъка, който възниква, когато разликата между приходите и разходите е положителна. Спестяванията се превръщат в инвестиционен капитал, когато са насочени пряко или косвено към закупуване на нещо.
За ефективното развитие на икономиката е важно държавата да изпълнява своята функция – да създава комфортни условия за функциониране на капиталовия пазар. Това изисква подходяща регулаторна рамка.
Инвеститорите са много чувствителни към различни видове предизвикателства и рискове, поради което при настъпване на икономическа, политическа или друга криза в държавата може да се наблюдава изтичане на капитали от страната.
Източници и потребители на инвестиционен капитал
Основните доставчици на капитал за инвестиции са населението. Техните спестявания са значителни и се натрупват под формата на банкови депозити, пенсии, осигурителни вноски и т.н.
Задачата на държавата е да създаде атмосфера в страната, в която населението не само да натрупва средства, но и да ги пренасочва към реални секториикономика под формата на инвестиции. V развити странитакова явление като инвестициите в акции е често срещано.
Освен това хората вярват на парите си финансова институцияи въпреки ниския процент на доходите, те инвестират спестяванията си дълго време, като поверяват управлението им на фондове, банки и инвестиционни дружества(см. ).
Най-големите потребители на инвестиционен капитал са бизнесът и самата държава. Те набират капитал за развитие на различни проекти, модернизация и разширяване на производството чрез емитиране на дългови ценни книжа.
Такива финансови инструменти се продават на пазара на ценни книжа, като по този начин се осигурява прехвърлянето на капитал от инвеститора към емитента.
Управление на инвестиционен капитал
Собственият и дълговият капитал трябва да бъдат правилно инвестирани. Задачата на инвеститора е не само да генерира определено количество ресурси, но и правилно да се разпорежда с тях.
Основната цел на подобни дейности е да генерират приходи. Но в същото време инвестирането на капитал в активи е свързано с рискове. Съществува връзка между размера на риска и дохода, който може да се получи от инвестиране в конкретен проект.
Умението на инвеститора се крие в правилното оценяване на рисковете и избора на "златната среда" между техния размер и размера на очакваната печалба. За оценка на риска се използват специални индикатори. Те са доста, инвеститорите ги използват по свое усмотрение, в зависимост от обекта на инвестиция, политическата и икономическата ситуация и т.н.
При изчисляване на показателите се използват различни методи:
- експертни оценки;
- аналогии;
- релевантността на разходите;
- проверки за стабилност.
Тези методи помагат на инвеститора да оцени степента на риска, да идентифицира фактори, които могат да повлияят на неговата величина и да разработят мерки за намаляване на риска (инвестиране в диверсификация, застраховане, изготвяне на резерви и т.н.).
Инвеститорът оценява степента на риска от инвестиране на капитал в определен период от време. Но има фактори, които могат да повлияят на инвестиционното представяне в бъдеще. Те също трябва да бъдат взети предвид. За това се използват специални изчисления, например изчисляване на дисконтовия процент за инвестирания капитал.
Избор на инвестиционен обект
Но формирането на инвестиционен портфейл започва не с оценка на рисковете, а с избора на обект, в който можете да инвестирате. Обектът на инвестиция трябва да бъде надежден, стабилен и печеливш проект. На този етап често участват анализатори.
Анализът ще започне от изследването на страната, политическа ситуация, състоянието на икономиката и основните финансови показатели. Идентифицирани са по-нататъшни обещаващи направления и галусии.
Това могат да бъдат проекти с държавна подкрепа, отрасли на икономиката, насочени към производството на материални блага, търсенето на които расте и т.н. На последния етап се анализират компаниите, проверява се бизнес репутацията, проучват се отчетите, учредителите, структурата на доходите, наличието на задължения и т.н.
Рейтингът се счита за надежден и показва, че този вид инвестиция е доста популярен. Това се дължи на високата надеждност на инвестициите, тъй като стойността на недвижимия имот не се променя значително, той винаги остава ликвиден и, както показва практиката, такава инвестиция става по-скъпа с течение на времето.
Видеоклипове в тази статия:
Инвестирането в облигации и други ценни книжа е насочено към генериране на доходи. При издаване се посочват условията за оборот на ценната книга, като срок, размер на купона и т.н.
И инвестирането на капитал в акции не е само генериране на доходи. Покупката на такива финансови инструменти дава право на техния собственик да участва в управлението на дружеството.
Други популярни инвестиционни цели включват:
- парични депозити;
- интелектуална собственост;
- права на собственост;
- научно-технически разработки.
Инвестиционният капитал е определено количество ресурси, които се инвестират в икономиката, в закупуване на материални или нематериални блага с цел реализиране на печалба. Инвестиционният капитал може да се състои от собствен или взети назаем пари, важно е правилно да се разпореждате с тях – да изберете инвестиционен обект, да оцените рисковете. След това можете да очаквате печалба в бъдеще.
Капитал - какво е и защо да го създаваме. Статията ще ви каже как да натрупате капитал, ще обясни защо е важно да спестявате пари. Ще даде разбиране на принципите на инвестиране. Първата от поредицата статии за това как да създадете и увеличите капитал.
Какво е капитал.
Капиталът е гъската, която снася златните яйца. С други думи, капиталът е парично предлагане, който се съхранява във финансов инструмент и носи лихва върху капитала. Спечелената от капитала лихва е вашият доход, който използвате по свое усмотрение.
Всеки човек поне веднъж в живота си мислеше, че да имаш капитал е страхотно.
Малцина спестяват и създават капитал, малцина са успели да създадат капитал, като заделят част от печалбите си. Защо това е така?
Защо толкова малко хора създават капитал.
Защото изисква дисциплина. Както в спорта или обучението, за да постигнете резултат, трябва да повтаряте едни и същи упражнения дълго време или да запомните материала, за да го овладеете. Така че при създаването на капитал са ви нужни 15-25 години, за да попълвате редовно своя "паричен резервоар", за да го напълните до ръба.
В резултат на това, когато "резервоарът е пълен", ще се създаде капитал и вие трябва умело да се разпореждате с него, за да получите доживотна рента под формата на лихва от капитала.
Защо да създаваме капитал.
След като разбрахме какво е капитал, нека видим за какво е той. Хората имат различни цели, ще изброя основните:
- Създайте наследствена маса;
- Купете имот;
- Купете жилище за деца;
- Създайте всички видове доверителни фондове.
На разположение голяма сумапари, ще изпълните най-важните житейски планове. Ако сте съгласни с целите за създаване на капитал, нека да видим какво трябва да направите, за да създадете капитал.
Какво да направите, за да създадете капитал.
Определете и бъдете сигурни, че през следващите 15-25 години ще печелите пари и ще спестите част от тях, а след това ще инвестирате.
Разбира се, това не е толкова лесно да се направи - да си обещаете за 25 години да печелите, а след това също да спестите.
Но ако погледнете назад, ще видите, че сте печелили от 10-25 години и животът продължава както обикновено. Това трябва да ви помогне да осъзнаете, че можете да направите всичко в бъдеще.
По-лошо е да не отлагате нищо и в резултат на това в края на живота да останете без нищо.
За да създадете капитал, определете сумата, която искате да спестите. Това е лесно да се направи. Извадете разходите от приходите и вземете сумата, която ще спестявате месечно, да кажем, че е 200 долара.
Не е нужно да си отказвате всичко от ръка на уста. Към този въпрос трябва да се подходи без фанатизъм. Можете да спестите $200 - това е страхотно!
Или изчислете сумата, която бихте искали да получите през златните си години. Много лесно е да направите това, като използвате изчисляването на пожизнената рента. Въз основа на това колко искате да получавате всеки месец след края на кариерата си, ще получите сумата, която трябва да спестите от днес.
След това избираме инвестиционен инструмент, с който ще инвестираме спестяванията си. Можете да изберете сами или да се свържете с финансов съветник за помощ. Както показва практиката, хората дори с приходи от $ 3000-5000 / месец. поне дават пари в банка за депозит в Русия, най-много да купуват облигации или взаимни фондове и в Русия.
Но това далеч не е целият списък с инвестиционни инструменти, тогава ще говоря накратко за по-често срещаните.
Възможности за инвестиции в Русия.
Днес има много възможности за инвестиции в Русия, ние ще изброим някои от тях:
- Индивидуална инвестиционна сметка;
- Недвижим имот;
- Депозит;
- руски брокер;
- Чуждестранен брокер;
- Застрахователна компания (договори, свързани с дялове).
Ще опиша накратко гореспоменатите инструменти и как работят.
Индивидуална инвестиционна сметка - (по-нататък IIS) работи просто, инвестирате 1 милион рубли годишно за максимум 3 години. След това купувате ценни книжа. След това задръжте или търгувайте в продължение на 3 години. След изтичане на 3 години ще получите:
- Инвестиран капитал;
- приходи от ценни книжа;
- Незадължително данъчно приспадане;
а) 13% възстановяване на сумата на вноската за 3 години, но не повече от 52 000 рубли. през годината
б) 13% възвръщаемост на инвестиционния доход.
Основното предимство на iis е данъчни стимули... Ако имате нужда от данъчни облекчения, тогава iis е подходящ, ако искате да инвестирате, за да печелите, тогава този инструмент едва ли е подходящ за инвестиция.
Интересна алтернатива на депозитите, но според мен има твърде много документи, а рентабилността не е много висока, например, ако изберете да върнете 13% от сумата на вноската за 3 години, тогава максимумът, който можете да спечелите, е 52 000 рубли. годишно + потенциален инвестиционен доход ~ 80 000 рубли. Подходящ за влагане на пари за кратък период от време, за спестяване от инфлация, не повече.
Недвижим имот - просто вземаме пари и купуваме имот, който след това или ще отдадем под наем, или ще препродадем на по-висока цена, или ще го запазим известно време до определени обстоятелства (например отваряне на метростанция до къщата в който имате апартамент, отдан под наем) няма да повлияе на увеличението на цената на обекта.
Депозит - трудно е да се нарече инвестиционен инструмент, но както показва практиката, хората в Русия бързо внасят спестяванията си в банката. Депозитът е инструмент, който работи по следния начин. Сключете споразумение с банката и добавете пари към сметката. Банката посочва в споразумението условията, при които взема пари от вас:
- Срок
- Сума
- Правила за теглене и попълване.
- Лихвен процент.
След това банката управлява парите по своя преценка и в срока, посочен в договора, връща парите и приходите под формата на лихва.
Недостатъкът на използването на депозита е, че той няма да изпълни Главна функцияинвестиране - реализиране на печалба. Към момента на писане на тази статия депозитите в Русия възвръщат доходността или при темпа на инфлация, или с 1-1,5% по-висока. Следователно, ако ще създадете капитал, тогава депозитът не е подходящ за това.
руски брокер - В Русия има много брокери, но те работят приблизително по същия начин. Брокерът е по същество платформа, която предоставя достъп до фондовия пазар при определени условия. Отваряте брокерска сметка и започвате пари. След това извършвате операции на фондовия пазар - купувате, продавате и печелите. След което подавате ежегодно връщане на данъции плащат данък върху доходите.
Можете също да изберете брокер и да дадете парите под управление, т.е. не е нужно да търгувате сами с ценни книжа, професионален мениджър ще го направи. В този случай входният праг ще бъде 250 000 за продукти в рубли и 10 000 долара за валутни продукти.
Чуждестранен брокер - чужда платформа, всичко е същото като при руски брокер, само се добавят някои изисквания:
- владеене на езика за извършване на сделки с ценни книжа,
- бъдете опитен инвеститор.
- Сертификат за одитор на FFMS, CFA.
- трудов стаж в Руската федерация или чуждестранна компания най-малко 2 години.
- по сметка или в ценни книжа най-малко 6 милиона рубли.
Този метод на инвестиране е подходящ за тези, които активно търгуват на фондовия пазар - 4-5 транзакции на месец, тъй като можете да получите глоба за пасивно поведение.
Застрахователна компания (договори, свързани с дялове) - Английски метод на инвестиране. Отваряте договор и депозирате пари, избирате състава на активите, които искате да имате в инвестиционния портфейл и определяте дяловете.
Например изберете активи:
- държавни облигации на САЩ;
- Акции на световни компании;
- Други алтернативни активи (злато).
- Облигации - 30%;
- Промоции - 50%;
- Алтернативни активи - 20%.
Както при брокерите, в този случай компанията също е платформа, на която ви се предоставя достъп до световния фондов пазар. Вие определяте активите в портфейла и техните дялове, а компанията купува дялове от фондовете за вас - единици.
По този начин, след като балансирате инвестиционния портфейл, след като сте определили инвестиционната стратегия, вие започвате да инвестирате в световния фондов пазар.
Нека обобщим общите данни за някои инвестиционни инструментикойто може да се използва за създаване на капитал:
Защо не депозит, а не доход от наемане на апартамент.
Помислете сами и сравнете очевидните неща.
Рентабилност валутен депозитв Русия ~ 3% годишно.
Доходност от наемане на апартамент ~ 3-5% годишно в рубли.
Това е много малко! Такава доходност или покрива инфлацията, или изобщо не носи абсолютно нищо в джоба ви.
Доход от инвестиране в света фондова борсаще ви донесе около 2,5 до 11% годишно в чуждестранна валута, което е много по-изгодно, което означава, че ще печелите повече.
Съхраняването на пари в депозити и печалбата просто няма да работи, защото инфлацията „изяжда” всички натрупани лихви.
И за да се създаде капитал и да се печели, рентабилността на финансовите инструменти трябва да бъде по-висока от инфлацията.
Кой инструмент да изберете в крайна сметка.
Ако е необходимо да се реши дългосрочно финансови задачии реализирайте печалба, след това в инвестиционен портфейлтрябва да има голям дял от акциите.
В този случай имате нужда от инструмент, който с минимални разходи, време и ресурси ще ви помогне да постигнете финансовите си цели.
Също и Русия развиваща се странаа инвестициите само в руския фондов пазар няма да дадат необходимата печалба и ще бъдат по-рискови.
За да се разпределят рисковете, е необходимо да се инвестира част от капитала извън Русия, а договорът, свързан с дялове, ще помогне за това по-добре от всички горепосочени инструменти.
С помощта на законно ще получите достъп до инвестиции в чужди държавии това ще увеличи шансовете за печалба, както и значително ще намали рисковете.
Какво ще се случи, ако не създадете правилното количество капитал.
Представете си Ниагарския водопад, тук е.
Плувате далече и нищо не предвещава неприятности, но щом се озовете близо до скалата, няма да можете да направите нищо и да паднете в пропастта.
Така е и със създаването на капитал. Времето минава, бавно и не вещае добро, но отлагайки създаването на капитал, вие се приближавате до пропастта и колкото по-близо, толкова по-малко са шансовете да бъдете спасени.
Днес анализирахме за какво се нуждае човек от капитал и какви финансови инструменти могат да бъдат използвани за създаването му. Стигнахме до извода, че за да печелите и да намалите рисковете, трябва да инвестирате не само в Русия, но и в чужбина.
Един обвързан договор е оптималният инструмент за дългосрочни спестявания с минимални разходи и в него ще говорим за това, в него ще ви кажа какво представляват договорите, свързани с дялове и как работят.
Приятели, за да не паднем в бездната на Ниагарския водопад и да създадем навреме необходимия капитал, моля да се запишете за консултация. И за нула време ще получите добър финансиран план.
Ще се видим!
На Ваше разположение,
Финансов консултант.
- - Единственият с лиценз от Централната банка на Руската федерация.инвестира $20 000
- - Най-добрият. Работи от 1998г.инвестира $20 000
- - Това е швейцарска банка с достъп до Forex! 18 000 $
- - Работя с него от 2007 г.инвестира 10 000 долара
- - Дават 1500 USD като бонус.инвестира 10 000 долара
- - най-добрата цент сметка.инвестира $8000
- - За скалпиране само той И ВСИЧКО! 8000 $
- - 30$ ДАЙ ВСИЧКО НОВО!инвестира 5000 $
- - 30$ ДАЙ ВСИЧКО НОВО!инвестира 5000 $
- - ТОВА Е NeftepromBank.инвестира 5000 $
- - Използвам го като двоични файлове през MT4.Инвестирани 5000 $
Но вече как да правим пари, обсъждаме всичко в затворена група, по-точно в таен форум за Форекс ! Има много, търговци, финансови блогъри, брокери и начинаещи са достатъчни! Обсъждаме какво работи и какво не! Присъединете се към нас, колкото повече от нас, толкова по-лесно! Вижте пример за лични печалби
За да се доближите до разбирането на такова нещо като инвестиционен капитал необходимо е да се разбере към коя икономическа среда принадлежи това понятие и какви цели и задачи служи.
обикновено, инвестиционен капиталсъздадена от предприятие или друго икономически субектза изпълнение инвестиционни дейности... от своя страна е насочена към получаване и извличане на приходи, както в материално, така и в нематериално отношение от направените инвестиции.
Поради това, инвестиционен капитале инструмент, който ви позволява да постигнете необходимия икономически резултат чрез неговото инвестиране.
Инвестиционният капитал може да се формира за сметка на собствени или привлечени средства, а може да бъде и със смесен характер (в капиталовата структура ще присъстват както собствени, така и привлечени средства).
Собствени средствазастъпници неразпределена печалбаорганизации, както и амортизационни такси, печалба от продажба на ценни книжа на компании, които притежавате, печалба от продажба на ненужни или неосновни активи, доходи от наем и др.
Източници за образуване на привлечени средства могат да бъдат кредити и заеми, привлечени средства от стратегически и друг вид, безвъзмездни средства за държавно финансиране и много други.
Струва си да се отбележи, че не всички свободни пари и други видове средства са такива инвестиционен капитал... Такива средства са инвестиционен капитал само ако са в активи, които могат да донесат необходимото икономически ефект, придобиване на активи, способни да генерират доход. С други думи, придобиването на активи от инвестиционна цел.
Формула за инвестиционен капитал
Въз основа на твърдението, че инвестиционният капитал е комбинация от собствени и привлечени средства, насочени към извършване на инвестиции с цел печалба, той приема следната форма
IR = Ano + PNch + Abp
Където, IC - инвестиционен капитал.
Ano - действителният размер на амортизационните разходи.
PNCH - действителен неразпределен размер чиста печалба.
Abp - сумата на амортизационните средства, прехвърлени в дълг с условието за връщането им при поискване.
Ano = Anp - Apn - Abp
Където, Anp е общата сума на амортизационните разходи за отчетен период.
Apn - размерът на използваните амортизационни разходи за отчетния период.
Abp - сумата на безплатните амортизационни средства (включително тези, прехвърлени в дълг).
Пн = Поч - Прч
Къде, Poch - общата сума на неразпределената нетна печалба за отчетния период.
Прч - сборът от разпределената нетна печалба за отчетния период.
Трябва също да се има предвид, че инвестиционният капитал може да се формира за сметка на привлечени средства, по-специално заеми и заеми, в този случай формула за инвестиционен капиталприема формата
Sik = IR + Kz (Kb) + Zp
Където, Sik - смесен инвестиционен капитал, Ik - инвестиционен капитал, Kz - заем с обезпечение, Kb - заем без обезпечение, Zp - заем от бизнес партньори.
Инвестиционен капитал
Пазарът на ценни книжа е критичен източник на инвестиционни ресурси за правителствата, корпорациите и банките.
Терминът "инвестиция" има няколко значения. В литературата могат да се намерят различни определения за него. Най-общата дефиниция може да се счита за определението за инвестиция като използване на пари с цел генериране на доход или увеличаване на капитала. Всички видове имуществени и интелектуални ценности, които се поставят в обекти на предприемаческа и други видове дейност с цел реализиране на печалба или постигане на социален ефект, са инвестиции.
Вече от това определение че идване само за парите, а за парите парична формациркулация на капитала, тоест инвестиционен капитал. Инвестиционният капитал може да бъде собствен (неразпределена печалба, амортизации) и заем, чийто източник са временно свободни чуждестранни средства. Но свободните пари не са инвестиция. Те се превръщат в инвестиции в ръцете на тези, които ги харчат за закупуване на елементи от производството, генерират приходи, тоест ги превръщат в реални активи... Реалните активи са икономически ресурсифирми: основен и оборотен капитал, нематериални активи1, използвани за производствени дейности с цел генериране на доходи. Собствените спестявания, превръщайки се в реални активи, директно се превръщат в инвестиции. Свободните средства (спестяванията) на другите се превръщат в инвестиции чрез капиталовия пазар, предимно чрез фондовия пазар.
Инвестиционните обекти могат да бъдат реални инвестиционни проекти, недвижими имоти и различни финансови инструменти. Финансовите инструменти като инвестиционни обекти са различни видове финансови ангажименти:
§ депозитив банката;
§ ценни книжа (облигации, акции, опции и др.). И така, терминът "инвестиция" "се използва за означаване:
а) прикачени файлове Пари, интелектуалните стойности в реални активи, тоест в производство;
б) инвестиране на средства във финансови инструменти, тоест покупка на ценни книжа.
Съотношението на собствени и привлечени източници на инвестиционно финансиране се нарича финансов ливъридж.
В тази глава и по-долу инвестициите ще се разбират като инвестиране във финансови активи, а не в производство. С други думи, ние ще третираме инвестициите като всички финансов инструмент, в които можете да вложите пари, надявайки се да запазите или увеличите стойността им и да осигурите положителен размер на дохода.
Инвеститор- това е тонът на кой, когато купува ценни книжа, мисли преди всичко за минимизиране на риска.
За разлика от инвеститорите, спекулантът е готов да поеме изчислен риск, а комарджият е готов да поеме всеки риск.
Ценните книжа или акциите са инвестиционни инструменти, които представляват чужди облигацииили осигуряване на право на участие в дружеството като собственик. На тази основа те се разделят на портфейлни инвестиции и преки инвестиции (ПЧИ). Портфейлни инвестициисе състои от краткосрочни инвестиции(кредитни сметки и др. за период до една година или по-малко) и дългосрочни инвестиции (закупуване на акции в чуждестранно предприятие, което не е собственост и не се контролира от инвеститора). Преките чуждестранни инвестиции са дългосрочна инвестиция за период от повече от една година или безсрочна (закупуване на облигации и акции в чуждестранно предприятие, което до голяма степен е собственост на инвеститора или под негов контрол). Така че инвестициите са свързани или с интересите на кредитора (портфейл), или с участието на капитала като собственик (пряко). По този начин се прави разлика между:
§ реални и финансови инвестиции;
§ публични и частни инвестиции;
§ краткосрочни и дългосрочна инвестиция;
§ преки и портфейлни инвестиции.
Основните цели на инвеститорите:
§ сигурност на инвестициите;
§ увеличение на текущия доход;
§ натрупване на средства за големи разходи; „Натрупване на средства за пенсионния период;
§ растеж на инвестициите;
§ укриване на доходи от данъци;
§ ликвидност на инвестициите.
Инвестиционната безопасност се разбира като неуязвимостта на инвестициите от шокове на пазара на инвестиционни капитали и стабилността на генерирането на доходи. Сигурността обикновено се постига за сметка на рентабилността и растежа на инвестициите. Най-сигурни са инвестициите в държавни облигации. Най-рискови са инвестициите в акции на млада високотехнологична компания, която може да бъде най-печеливша от гледна точка на рентабилност и ръст на инвестициите. Увеличаването на възвръщаемостта на инвестициите обикновено е свързано с ниско ниво на сигурност.
Оптималната комбинация от сигурност и доходност се постига чрез внимателен подбор и периодична ревизия на ценните книжа.
Само притежателите могат да увеличават прикачените файлове обикновени акции... За акциите само част от капиталовите печалби се кредитират в доходите на инвеститорите и се облагат с редовен данък върху доходите.
Интересът към растежа на капитала породи цял клас ценни книжа, наречени ценни книжа за растеж. Основните видове доходи, допустими за данъчни облекчения, са лихви по необлагаеми общински облигации и съкровищни ценни книжа, доходи от акции с данъчна защита. Постоянните доходи идват от annitet, договор за наем, който дава право на наемодателя на доживотен анюитет.
Някои инвеститори, когато избират ценни книжа, предпочитат тяхната ликвидност или пазарна стойност. Под ликвидност се разбира възможността за бързо и безупречно преобразуване на ценни книжа в пари за инвеститора.
Нито една ценна книга не притежава такива качества, които да гарантират постигането на всички изброени цели. Механизмът на пазара на ценни книжа работи по такъв начин, че когато ценните книжа са наистина надеждни, тогава доходността ще бъде ниска, тъй като повишеното търсене на тях ще повиши цената и ще събори доходността. По подобен начин се развива и връзката между такива качества на ценните книжа като перспективата за растеж на капитала и рентабилността.
Оптималността на портфейла от ценни книжа се постига чрез диверсификация на инвестициите, когато капиталът се разпределя между броя на различните ценни книжа, както и редовен преглед на портфейла. Прието е ограничаване на инвестициите в един вид ценни книжа 5-10% от крайна ценапортфолио.
