≡× МЕНЮ

• Бинбанк
• Възраждането
• Интернет банки
• Търговия
• Лявата банка

PAMM-портфейли: плюсове и минуси. Какъв е инвестиционният портфейл: видове, принципи на формиране, оценка и рискове на портфейлни инвестиции

Здравейте всички! Заминах за малко повече от 25 часа, за да напиша "скелет" на тази статия. Честно казано, аз написах на питието в два приета и когато обемът на материала започна да се поставя за 25 хиляди знака, дойдох да прекъсна тази дължина на няколко части. Днес е първата уводна част.

Защо толкова много?

Като цяло, портфейлът на разпределението на активите е толкова много тема, че тя може да бъде посветена на отделен блог и да го напълни с тематични статии за неопределено време. Целта на днешната ми статия е бързо да ви запозная с случая и при примера на вашия инвестиционен портфейл, за да покажете какво работи.

Веднъж през 1986 г. Гари Бринсън, Родолф Худ и Хибърт Бибауер решиха да проведат проучване на примера на големи пенсионни фондове и да разберат какво най-много засяга инвестиционния успех: защо някои печелят в инвестиции милиони, а други губят всичко? Каква е тайната: в правилния избор на документи и, в точно проверено време за влизане и излизане от позицията, в маначаса, или може би само в късмет? Отговорът на този въпрос отваря очите за мистериозния свят на фондовия пазар и е точно пред вас:

Какво означава? Крайният резултат с 94% зависи от стратегията за подбор на активи, с 4% от избора на някои специфични документи и само 2% отработените газове дава избор на входно и изходно време от позицията. Резултатът е впечатляващ! Сега да видим какво е "стратегията за избор на активи".

Какво представлява разпределението на активите?

Разпределение на активите (буквално от английски. "Разпределение на активите") е такъв западен прогресивен подход към създаването на инвестиционни портфейли, което включва избор между различни класове активи, за да се намери оптимален баланс между печалбата и риска с предварително известен инвестиционен хоризонт , риск или други предпочитания. Инвеститор.

Моля ви да обърнете специално внимание, че изборът не се случва между всякакви отделни ценни книжа (Газпром, Лукойл, Microsoft) и между класовете активи: акции, облигации, активи на интензивността, благородни метали (между другото не са включени в класическия актив Разпределение), недвижими имоти и t .p.

Мисля, че много от вас са чули за това как най-големите инвеститори в света, вкл. А Бъфет съветва неопитни инвеститори просто инвестирани. Защо, какво мислиш?

В този пример можете да видите ефективно портфолио, което, с състав от 80, показва добива по-горе и рискът е по-малък от 100% инвестиции в облигациите. Как е възможно? Защо портфолиото с добавянето на по-рисков клас активи става още по-консервативен от облигациите?

Тази форма на изпъкнала крива, разбира се, изглежда само по себе си. Целият трик в редовната ребаланция на портфейла и ниската корелация на тези две активи, предложени от марките.

Под ребалансирането тук се разбира, че привеждането на структурата на портфейла според резултатите от определен период от време. Обикновено портфолиото се препоръчва да бъде ребалантен за половин година. Като този? Ще анализираме примера.

В началото на годината имахме портфолио от акции и облигации, на всеки 50%. Беше година, през това време израсна един актив, а другият падна. Структурата на нашето свирепа се промени. Нашата задача с вас ще го доведе до първоначалната връзка. За това трябва да продадете нарастващия актив и да купите паднал.

На пръв поглед това е лудост - продайте нарастващия актив и купите този, който е нерентабилен. И така смята, че абсолютното мнозинство от инвеститорите. Ето защо те постоянно губят пари на фондовия пазар.

Това е, че последните резултати никога не се повтарят. И ако тази година запасите се издигнаха, тогава изобщо не означава, че те ще растат следното. Не се съгласявам? Ето пример за таблица. Колко често най-добрият актив на тази година остава най-добрият в следващия?

Както виждате, почти всяка година лидерите на растеж и външни лица са различни. Ето защо ребалансирането ни играе на ръка. В края на годината продаваме нарастващия актив и купуваме паднали. Така че ние продаваме в Hae и купуваме на дъното. Това ли е основното правило на всеки спекулатор? Само за разлика от спекулационното, което винаги има изкушение да седне в растящ актив и да не купува падане, ще направим точно обратното.

Именно този подход сега се нарича съвременна теория на портфейла. Той се приближава към № 1 на запад и е с неговата помощ, чуждестранни курорти са пълни с щастливи европейско-американски пенсионери, живеещи върху пълна намотка.

Между другото, друг детайл. Такива портфейли понякога дори позволяват да се изпреварват индекси на голямо разстояние!

Въпреки това, има мед и традиционна лъжица в тази барел. За съжаление (и може би за щастие) съвременната теория на портфолио не е наука, а дори и изкуство, тъй като няма твърди формули за създаване на идеални портфейли. Това е нещо като рецепта, отклонения, от които са подходящи и в някои случаи водят до впечатляващи резултати.

Друго нещо, което искате да поставите такива експерименти със собственото си бъдеще или предпочитате да запазите инструкциите и да отидете на планирания резултат?

И един момент. Както казах по-горе, няма идеално портфолио. Колкото и да е добро, понякога тя ще загуби индекси, индивидуални активи или дори на всички заедно. Обърнете внимание на графиките на портфейлите на модела - от началото на всичките 3 портфейла (агресивни) в продължение на почти 10 години подред загубени SP500 бенчмарк.

Това е фактът, че трябва да стигнете до термини от самото начало.

Вашето портфолио определено ще бъде не съвсем печеливша или най-риск, дори и за много дълъг период от време. Но това ще бъде оптимално за вас.

Портфолиото, той, който е съобразен костюм е идеален само за когото е проектиран. Основното нещо, което трябва да запомните, не е да се изкушавате да промените структурата си във връзка със събитията на пазара. Но ние ще говорим за това в следните статии в тази серия.

Защо пасивни?

Тъй като поддържането на такова портфолио отнема 10 минути годишно и дори специални познания на фондовия пазар изобщо не се изискват. Ще бъде достатъчно просто механично да следвате плана и ще стигнете до вашия резултат. Съгласен съм - идеята да прекарате минимум време и да получите резултата, който е по-добър от това на огромното мнозинство от инвеститорите - съблазнявайки идеята.

Какво трябва да бъде подготвено преди създаването на такъв портфейл?

За да увеличите шансовете за успех и изглежда, че следвате плана ви, важно е напълно да инвестирате. И за това трябва да се направи "домашна работа".

И първото нещо, което трябва да имате -. Обикновено тези натрупвания, които ще ви позволят да стартирате на разстояние от шест месеца без никакви източници на доходи. Вече съм писал за това преди. Това е много важна стъпка, без нея, дори не си струва да се мисли за създаването на портфейл!

Представете си, че всичките ви пари са в портфолиото и в живота ви се случи нещо, което спешно изисква финансови инвестиции: нека да се разболеем или загубени работа.

Пазарът в момента може да бъде в упадък и вие спешно се нуждаете от пари. В резултат на това ще продадете част от нашите активи по-долу и ще поправите загубата сега, плюс губите огромни суми в бъдеще, когато пазарът неизбежно ще възстанови.

Не забравяйте - инвестиционният портфейл в никакъв случай не може да бъде докоснат. Тя е създадена с една единствена цел и с изключение на тази цел, тя не може да бъде докосната.

Ако имате резерв - в продължение на половин година със сигурност ще намерите излизането от настоящата комплексна финансова ситуация и инвестиционният портфейл ще бъде недокоснат и текущото усвояване ще се затвори с огромни печалби, които няма да получите.

Какво ще стане, ако има заеми?

Друга точка: Какво да направите, ако имате отключени заеми: ипотека, кола или образование?

Ако имате свободни пари, има две възможности за развитие на събития: изпратете тази сума за предсрочно погасяване или започнете паралелно, за да извършите инвестиционен портфейл.

От психологическа гледна точка много биха избрали предсрочно погасяване, но с практически, най-често започват портфолиото много по-печеливши. В зависимост от сумите, които имате, разликата в избора между тези опции може да бъде стотици хиляди долари на дълги разстояния. Да, да, десетки и стотици хиляди!

Всички други неща, които са равни, винаги е по-изгодно да започнете да инвестирате преди. Все още говорим за това в статията.

Започнете сега или първото почистване?

Може би най-важният въпрос, който ни притеснява с вас е как да произведем наистина огромен капитал и за предпочитане без риск и с минимални инвестиции.

Разумно мислещите хора вярват, че е невъзможно, но те са веднага само частично. Инвестициите са мястото, където времето работи за вас (добре, или срещу вас, ако сте били на много години). И основният инструмент за чудо в тази проверка е сложен процент и неговата магия. Повярвайте ми, наистина е магия.

Основните фактори, които влияят върху темповете на растеж на капитала:

1. Твоята възраст. Колкото по-рано започвате да инвестирате - колкото по-високо достигате високо ниво. Началното време е може би най-важното нещо. Започвайки по-рано от скромно количество, с течение на времето, лесно ще изпреварим онези, които започнаха по-късно, но веднага инвестираха солиден капитал. И аз не се шегувам!
2. Вашият текущ капитал. Тук мисля, че всичко е ясно - колкото повече първоначални инвестиции, толкова повече сумите, които ще печелите
3. Редовни инвестиции. Всъщност това е може би вторият най-голям фактор след възрастта. Редовността на инвестициите създава истински чудеса. Редовно (веднъж годишно или след половин година), аз съм дори лесен за изстискване на куфарчето, лесно можете да надминете онези, които са започнали пред вас дори с много по-голяма сума, но не произнесе нищо в банката Piggy.

Сега си представете какво се случва, ако свържете всичките 3 компонента на успеха. Растежът на капитала ви ще стане наистина експоненциален.

При тази приятна бележка ще завърша. В следващата част на поредицата ще кажа и ще покажа как ще изглежда личното ми портфолио.

За да не пропуснете нови въпроси, аз силно препоръчвам да се абонирате за бюлетина или поне да се присъедините към официалните блогове в социалните мрежи. Ще се видим!

За съжаление в Русия са налични много малко чуждестранни активи. И тези, които са, имат значителни недостатъци под формата на високи комисии или силно ограничен избор. Следователно възниква въпросът за оттеглянето на нейните спестявания на чужди пазари, където изборът на финансови инструменти е много повече. Въпреки това, в допълнение към очевидните предимства на чуждестранните инвестиции, има минуси. Става дума за предимствата и минусите на инвестициите в чужбина днес.

Плюсове от чуждестранни инвестиции

Висока кредитна оценка от развитите страни

Кредитният рейтинг е мярка за кредитоспособност на фирмата, регион или държава. Високият кредитен рейтинг означава, че компанията или страната с висока вероятност ще изпълнят всичките си задължения. Нисък рейтинг предполага, че вероятността не изпълнява задълженията си (например деклариране на неизпълнение), високо. Най-високият кредитен рейтинг на ААА, най-ниската SCC.

В момента Русия има следния кредитен рейтинг:

• Стандартни и бедни: BBB- Задължения под средното качество
• Moody's: BA1, рискови пасиви с характеристики спекулативни
• Fitch: BBB-, задължения под средното качество

Но най-развитите страни от света имат по-високи кредитни рейтинги:

• САЩ - ААА.
• Япония - ААА
• Великобритания - ААА
• Китай - АА.
• Австралия - ААА

Така сключването на капитал в страни с по-висок кредитен рейтинг допринася за намаляване на инвестиционните рискове.

Висока защита на капитала на инвеститорите

В чужбина системата за капиталова защита на инвеститора е по-развита и дава по-висока защита. В Съединените щати Банковата депозитна застраховка е ограничена 250 000 долара. Брокеристовите сметки са застраховани от SIPC (корпорация за защита на инвеститорите за ценни книжа) в размер на $ 500,000 (включително $ 250,000 за пари в брой). В Европа застраховката на банковата сметка е до 100 000 евро, посредничество - до 20 000 евро.

Инвестициите в руски застрахователни компании, например, в акумулативното или инвестиционното осигуряване на живота, също не са защитени в случай на банкрут на компанията. Единствената надежда е презастрахователните компании. Защитата на натрупването при работа с руснаците е 90-100%, в зависимост от това къде е регистрирано дружеството и коя компетентност се прилага схемата за защита.

Развитие на финансовата индустрия

Московската обмяна на Москва (преди това Micex) започна своята работа сравнително наскоро - през 1992 година. Тримата най-големи пазарни борси започнаха да работят много по-рано: Лондон - от 1801 г., Ню Йорк - от 1792 г., Токио - от 1878 г. Чуждестранните фондови пазари имат много по-дълга история.

Същото се отнася и за финансовите инструменти. Например най-старият взаимен фонд в Съединените щати Масачузетите инвеститори доверие, който съществува и до днес, започва работата си през 1924 година. Фондовете на ETF се появяват през 1993 година. В Русия първите аналози на взаимните фондове - взаимни фондове, изглеждащи едва през 1998 г., чуждестранни ETF - през 2013 г.

Отвъдморските финансови индустрия има по-дълга история на съществуването, което успя да натрупа богат опит, да развива законодателство и регулиране на индустрията. Например, в руското законодателство все още няма такова понятие като фонд за борсов индекс (ETF), така че всички ETF на Московската обмяна, издадена в други страни.

Голям избор на финансови инструменти

Степента на развитие на финансовата индустрия е засегнала броя на наличните финансови инструменти. На Москва се търгуват само около 300 акции на руски компании и около 1000 облигации. Около 500 американски акции, търгувани на фондовата борса на Санкт Петербург. Броят на руските болести за 2018 - 1300, от които е отворен само 287. Разходите за активи под контрола на всички пикня са 763 милиарда рубли. Броят на ЕФО на московската фондова борса е само 14.

В САЩ броят на компаниите, чиито акции се търгуват на борсата, е приблизително 5 000. Гализирането на американския фондов пазар е $ 32,200,0702 милиона. Общо повече от 40 000 акции се търгуват в света, общата капитализация на световния пазар пазарите са 79,214 TRL. Кукла.

Броят на взаимните фондове в САЩ е 9 000, те инвестираха 19 трилиона. Кукла. Броят на взаимните фондове в света е около 114 000 души. Броят на ЕФО в САЩ 1700, във всички по целия свят около 4 700, 3.42 TRL е инвестиран в тях. Кукла.

Капитализация на руския фондов пазар 623,424 милиона, Япония 6 222 825, Франция 2 749 314. Делът на руския фондов пазар в глобалната капитализация не надвишава 2%.

Пазарна капитализация карта на фондовите пазари на страните от света, indexmundi.com

Така руският фондов пазар заема много малко място в света, а чуждестранните пазари осигуряват много по-голям избор на финансови инструменти. За разлика от руските брокери, които в повечето случаи осигуряват достъп само до руските фондови борси, чуждестранните компании ви позволяват да купувате финансови инструменти на десетки обмена в различни страни от една сметка. Следователно повечето отвъдморски финансови инструменти ще бъдат достъпни без никакви проблеми.

Налични класове активи чрез средства

Ограничен брой средства в Русия засяга наличието на чуждестранни активи. Чрез руски фондове е възможно да се инвестира в много ограничен списък на чуждестранните активи. Чрез чуждестранни фондове броят на наличните активи е много по-голям.

Таблица на достъпността на чуждестранни активи чрез руски и чуждестранни фондове

Ниски комисионни на чуждестранни фондове

Инвеститорите в чуждестранни фондове носят по-малко разходи. Поради факта, че трилиони и милиарди долари се инвестират в чуждестранни фондове, мениджърите могат да вземат по-малко комисионни. Стойността на активите под ръководството на руския НКМ е много по-малка, така че те са принудени да вземат по-голямо възнаграждение като процент от НСА, за да печелят печалби. 0.1% от един милиард долара е повече от 1% от един милион.

Средна коментари

Годишна награда на Наказателния кодекс в рамките на Средно 2-5%, в чуждестранни взаимни фондове 1-2%. ETF комисионни, които са на разположение в Русия, 0.5-0.9%. Комисионите в повечето чуждестранни ETF съставляват десети или стотни от интерес и не надвишават 0.5%. Тъй като най-големите средства са в САЩ, най-ниските комисии за американски индекс ETF. Списъкът на ETF с самите ниски комисии може да се види по-долу.

ETF с ниски комисионни сами

Съществуват средства с дивидентни плащания

Почти всички руски фондове не плащат дивиденти. Всички дивиденти и купони, които основата получава, тя реинвестира в основата. По този начин инвеститорът няма друг избор да получи част от ценни книжа или да формира портфейл от запаси и сами облигации.

За разлика от руските, чуждестранните фондове могат да плащат и натрупват дивиденти. Това означава, че инвеститорът има възможност да направи избор и да формира портфейл от средствата от десния тип. Ако Фондацията заплаща дивиденти, необходимостта да се продават акции за запазване, за да се изчезне.

Това не са единствените различия между руските и чуждестранните инвестиционни фондове. Можете да прочетете повече за тяхното сравнение.

Няма езикова бариера

Един от обичайните митове на чуждестранни инвестиции е необходимостта от добри познания по английски език. Всъщност основният език на повечето отвъдморски компании е английски. Въпреки това, знанията по английски език няма да бъдат необходими във всички случаи. Някои чуждестранни компании са фокусирани върху международна аудитория, включително клиенти от Русия. Следователно те имат сайтове на руски, преведени документи и дори руско-говоряща подкрепа или представители в Русия.

Ето защо, ако използването на английски език е проблем, можете да изберете една от чуждестранните компании, които подкрепят руски език. Например, това е американски интерактивен брокер брокер или инвеститори доверие инвестиционно дружество.

Единственият проблем може да бъде изучаването на информация за чуждестранните запаси, облигации и инвестиционни фондове. Информацията за тях е само на английски език. В този случай можете да използвате онлайн преводачи или да се свържете с финансовия консултант, който ще ви помогне.

Просто процедура за откриване на сметка

Плюс от чуждестранните инвестиции също така е липсата на нужда да се отвори сметка в чуждестранна компания. Отворете сметка с чуждестранен брокер или в застрахователна компания може да бъде дистанционно. В случай на брокерска сметка трябва да регистрирате личната си сметка и да попълните уеб формуляр на уебсайта на брокера, след което изпращате електронни сканирания на два документа за проверка.

В случай на застрахователна компания, откриването на сметката се случва чрез представител на дружеството, което ще помогне за правилно попълване на необходимите форми и документи и да ги изпрати на застрахователната компания за разглеждане.

В повечето случаи проверката на документите и отварянето на сметка възникват в рамките на една или две седмици. Единствените изключения тук са чуждестранни банки, много от които изискват лично посещение в банката.

Против на чуждестранни инвестиции

Ограничена подбор на фирми

Същото се отнася и за чужди. През последните години техният брой е намалял и да отвори сметки за руснаците, преустановени Generali и RL360.

За чест на всички тези компании трябва да бъдат признати, че на клиентите от Русия, които вече са имали открити сметки, тя не засяга. Те продължават да работят в същия режим. Ето защо, ако вашите планове включват откриването на сметка в чужбина, заслужава да се мисли сега, докато броят на чуждестранните компании не е намалял още повече.

Необходима начална сума

Много чуждестранни компании налагат изисквания за минималния депозит за откриване на сметка. За чуждестранните банки тя може да бъде от 50 000 до 1 милион евро в зависимост от банката.

При чуждестранни брокери обаче може да бъде до 10 000 долара, обаче, някои брокери могат да нямат изисквания за минималния депозит. Въпреки това брокерите могат да начисляват редовни комисионни, които ще бъдат високи за малки количества като 1-2 хиляди долара. Затова, за малки количества чуждестранен брокер, е необходимо да се увеличи по-задълбочено със светлина към тарифите.

В инвестиционните и застрахователните компании изискването за депозит се различава в зависимост от вида на програмата. Кумулативните програми с редовни вноски имат минимален принос от $ 100-500 на месец. На практика обаче се препоръчва да се инвестира в такива програми, вариращи от $ 300-500 на месец и повече. Друг вид програми - с голяма еднократна вноска изисква много повече: 30 000 - 75 000 долара.

Руските брокери и мениджъри по отношение на откриването на сметка са по-малко взискателни за сумата. Много брокери изобщо не правят изисквания за депозита, за да отворят сметка, други имат малък - около 30-50 хиляди рубли. Що се отнася до управляващите компании, които предлагат присъщи, входният праг в тях е в повечето случаи 5000 - 15 000 в един фонд (в някои код повече или по-малко). За управление на доверие ще се нуждаете от много повече - няколкостотин хиляди рубли.

Висши комисии

Както бе споменато по-горе, Комисията на чуждестранните фондове е няколко пъти по-малка от комисионите на руските фондове. Що се отнася до комисиите на компании, чрез които се случват инвестиции, тогава всичко е обратното.

Комисионите за поддръжка в чуждестранна банка зависят от избрания пакет за услуги и може да бъде от няколко десетки долари / евро / франки годишно до хиляда или повече в зависимост от опциите. Комисионни за съхраняване на активи 0.1-0.5% от активите. Комисионни за сделки с ценни книжа - 0.2-2% от обема на сделката, но най-малко 20-30 евро или долара. Инвестиционно консултиране - 0.15-0.3% от размера на портфейла.

В руските банки, в зависимост от сервизния пакет, поддръжката може да бъде свободна или да струва няколко хиляди рубли на месец.

В чуждестранни брокери минималната комисия за сделката започва от 1-2 долара и зависи от броя на закупените документи. Друг брокер може да вземе неактивност комисия, която може да бъде от 10 до 20 долара на месец. Комисията за бездействие намалява с големината на комисиите за перфектните сделки. Някои брокери не го зареждат изобщо или престават да таксуват, ако сумата по сметката надвишава основния размер. Други комисии могат да бъдат взети и като пазарни данни незабавно.

В акумулативните програми на свързаните единици годишните комисии за въвеждане в експлоатация могат да бъдат до 3%. Обаче се осигурява бонуси - допълнителни разходи от застрахователното дружество за продължителността на програмата и размера на вноските. Колкото повече програмен период и вноски, толкова повече бонуси, които намаляват общите разходи на политиката. Промяната на средства в портфейла е свободна до 15 пъти годишно.

В програми с голям принос годишните комисии могат да бъдат 1-2%. Но от първата година те постепенно те намаляване И в рамките на 5-8 години може да достигне 0%. Остава само фиксирана комисия за политиката. Комисията за сделката е фиксирана и възлиза на 20-30 долара. За обмяна на валута Комисията не се начислява.

Комисията е много по-ниска от тази на чуждестранните. Комисията за транзакция може да бъде 0.03% -0.1% от обема на сделката. Много брокери нямат минимална мащаба на Комисията за сделката, а останалите имат около 30 рубли. Пазарните данни са безплатни. Възнаграждението за услугата може да отсъства или варира от 10 до 150 рубли на месец. Често намалява с величината на перфектните сделки.

Необходимостта да се вземат данъчни отчети

Чуждестранните компании не са данъчни агенти за руснаци, така че гражданите на Руската федерация са задължени самостоятелно да се прилагат за данъчната декларация към Федералната данъчна служба на Русия и да плащат данък в размер на 13%. Задължението за подаване на данъчна декларация се случва, ако през изминалата година е получено доходите. Следователно в повечето случаи данъчната декларация трябва да бъде подадена ежегодно.

Единственото изключение е политиката, свързана с единица. Съгласно законодателството, доходът, получен в рамките на политиката, не е необходим за деклариране. Задължението за заплащане на данъка възниква в случая, когато сумата, получена от политиката, надхвърля. Тъй като политиките обикновено се отварят за дълго време, тогава необходимостта от подаване на данъчна декларация може да отсъства от много години.

В случай на чуждестранни банки броят на отчитането се увеличава: гражданите на Руската федерация, които са в Русия повече от 183 дни в годината, трябва уведомяване Данъчна инспекция по чуждестранните си банкови сметки в рамките на един месец след тяхното отваряне и закриване. Необходимо е също така да се докладва ежегодно върху движението на средства. Уведомява данъка върху своите брокерски сметки и лицата, свързани с полистрите не е задължително С изключение на случая, когато брокерската сметка е отворена в чуждестранна банка.

В случай на работа с руски компании, всичко е много по-лесно. Няма нужда да се докладват на данъчната инспекция. Руските компании в повечето случаи са данъчни агенти, т.е. данъкът се връща и заема данъци.

Липса на данъчни облекчения

Руското законодателство предвижда данъчни облекчения за инвестиции: ползи за дългосрочна собственост върху ценни книжа и данъчни облекчения. Но те са на разположение само за ценни книжа, търгувани на руски фондови борси, така че не работят за чуждестранни инвестиции.

Изключения са само политики, свързани с единици, които са политически политики за политики. Във връзка с тях се прилагат данъчни облекчения - данъкът трябва да се изплаща само от доход, който се получава над процента на рефинансиране.

Резолюция на конфликти

Тъй като чуждестранните компании са регистрирани в чуждестранни юрисдикции, те са подчинени на руското законодателство, а законодателството на страната, в която е регистрирана дружеството. Това е, в случай на необходимост от съдебен спор, той ще бъде съден в чужбина. За това тя ще трябва да бъде разбрана в тънкостите на чуждестранното законодателство и да наеме чуждестранен адвокат, чиито услуги могат да направят няколко хиляди долара.

Рисковете от появата на такива спорове не са много високи, ако избраната компания има добра репутация, а страната е развит финансов пазар, където финансовият регулатор е валиден. Например в Съединените щати ролята на регулатора изпълнява сек (комисия за ценни книжа) и Finra ( Регулаторна служба за финансови услуги).

Както може да се види, инвестициите в чужбина имат достатъчно ползи, за да ги разгледа като добра алтернатива на руските: ниски инвестиционни рискове, защита на инвеститорите, голям избор на инструменти, ниски комисионни. Недостатъците включват по-високи изисквания за първоначалния размер на инвестициите и необходимостта от заплащане на данъци сами. Но тези недостатъци не са непреодолимо препятствие, което означава, че инвестирането в чужбина днес е достъпно за мнозина.

По правило, при портфейлни инвестиции, е обичайно да се разбира в различно, за да се извлече максимална полза от тези дейности.

Ако разгледаме от икономическа гледна точка, такива инвестиции не са много полезни, тъй като те се основават на спекулативни моменти.

Но наскоро много инвеститори активно обмислят портфейлни инвестиции като надежден начин.

Значително предимство е, че с портфейлни инвестиции можем, т.е. Намалете рисковете чрез инвестиране в много обекти. Можете да създадете, да речем, портфолио от запаси, облигации, злато и др. Действайте по принцип - "Не дръжте всички яйца в една кошница." Въз основа на рисковете и очакваната рентабилност обикновено се разпределят някои видове портфейлни инвестиции.

Видове портфейлни инвестиции

• Високо добив

Основната цел е да се извлече максимална полза. Да се \u200b\u200bполучи високи доходи, успя да управлява доста големи пари и да ги инвестира и в голям интерес.

С такава стратегия можете да получите наистина голямо връщане от инвестицията си. Но също така не забравяйте, че високите печалби са придружени от високи рискове.

• Умерено-печеливши

Този вид инвестиция се отличава с стабилност. Тези. Средствата се инвестират в акции и облигации на най-устойчивите компании. Приходите тук със сигурност не са твърде високи, но са гарантирани.

• Комбинирани инвестиции

С този подход средствата се инвестират в различни ценни книжа, когато съотношението на риска и доходите върху тях ще бъдат най-оптимални.

Всички процеси на инвестиционни операции могат да извършват всяко лице самостоятелно или чрез специални организации. Въпреки това, ако решите сами да се разпореждате със собствените си средства, тогава трябва да имате право да "прочетете" пазара, да можете да видите положителните пазарни тенденции и най-добрите точки за влизане в нея и да разберете много тънкости на инвестиции.

Но в случай, че не сте толкова силни в тази област, ще бъдете помогнати от специализирани, които могат да ви предоставят следните предимства:

1. Професионален;
2. Малки рискове, които гарантират диверсификацията на активите;
3. Липсата на данъчни разходи на междинни етапи, която е свързана с факта, че можете да имате получените приходи на инвестиционния фонд.

Портфейлните инвестиции в компетентен подход са в състояние да ви осигурят много твърди проценти на добивите, които няма да осигури банков депозит.

Късмет и успешна инвестиция.

Здравейте, читатели!

На блога на инвеститора нямаше няколко статии за инвестиционната тема, много отделни материали за това, което се случва инвестиционни инструменти И както може, но днес бих искал да намаля всичко в една статия за преглед, да направя списък на основните инвестиционни инструменти и да разкажа за техните предимства и минуси.

Както и да е, всяка инвестиция предполага риск, само един е особено рискован, но в същото време може да бъде много печеливш, докато други имат най-малко рискове и в същото време по-малко печеливши.

При формирането на портфейл, съставът трябва да включва различни инвестиционни инструменти в различни пропорции, докато силно регулируемите трябва да бъдат по-малки от.

Тук дори ще вмъкна снимка от доклада, където са засегнати темата и формирането на портфейла:

Тук сегментите са показани най-добре познатите на най-големия брой хора, но всеки от тях може да включва и други подраздели, да преминем през всичко, да започнем с най-рисковите.

Основни видове популярни инвестиционни инструменти:

1) Форекс инструменти (акаунти на PAM, индекси на PAM, PAMM фондове).

2) Залагане на спортни борси.

3) независима търговия на валутния пазар.

4) стартиращи и рискови проекти.

5) Инвестиционни фондове с инвестиции за управление на доверието и високи проекти.

6) Кумулативно застраховане на живота.

7) Фючърси.

8) Опции.

9) Независима търговия на фондовата борса.

10) Валута.

11) Акции и облигации.

12) Благородни метали (блокове, монети).

14) Алтернативни инструменти (антики, вино).

15) Недвижими имоти.

Сега се обръщаме към кратко описание и плюсове и минуси на тези инвестиционни инструменти (някои от САЩ):

• форекс инструменти, независима търговия, спортни цени.

От най-популярните инструменти за инвестиционни инструменти можете да се обадите на Alpari PAMK сметки, досега те остават най-стабилни и печеливши в по-голяма степен поради политиките си за управление на акаунта на PAMM и формиране на готови инвестиционни решения от техните рейтинги.

За това, което индивидуалните акаунти на PAMM могат да прочетат, сега много форекс брокери имат в своите акаунти на PAMPAM, така че можете да се опитате да диверсифицирате както сред брокерите, така и във всеки от всеки, който формира портфолио по своя преценка (има няколко инструкции за избора на акаунти на PAMK блогът. и стратегии за копиране на транзакции от различни брокери).

Що се отнася до търговията, вече не е инвестиционен инструмент, но работи за умножаване на определено количество средства и е много и много рисковано, ако се приближите до този процес, без да се подготвяте и в резултат на това можете да получите незабавни печалби и да се изтощи всичко до нула. Най-вероятно).

+ Наличност на минимални инвестиции (в отделни PAMM акаунти от $ 10), възможно е да се получи голяма печалба.

— Висок риск от загуба на най-много (или всички) инвестирани и това не трябва да забравя! Докато валутният пазар не е регламентиран от закона в Руската федерация.

• Проекти за стартиране и рисков капитал инвестиционни проекти.

За всеки един от тези инструменти има отделни материали, при стартиране и за проекти за рисков.

Тези инвестиционни инструменти са рискувани най-малко Forex, когато инвестират в тях, първоначално е необходимо да се разбере, че или идеята може да работи, или няма да има друг резултат.

+ Възможност за избор на бизнес идеи, които ви харесват, изучавайки бизнес планове, регистрационна документация, контакт с управлението на проекта. Размерът на инвестицията може да бъде различен, може да бъде намерен и минимален от $ 10-50.

— Все пак същия висок риск в приставки (или да, или не). На инвестираните средства не пристигна незабавен откат.

• Инвестиционни фондове с поверително управление на инвестициите, високи проекти. Кумулативна застраховка "Живот".

Във всеки случай този инвестиционен инструмент е най-малко рискова, трябва да заема по-голямата част от портфейла на инвеститорите и всеки инвеститор трябва да се стреми да придобие недвижим имот, за да определи и да увеличи капитала си поради растежа на квадратните метри, както и получават пасивни печалби в. \\ T форма на преминаване под наем.

Подобно на всеки друг инвестиционен инструмент, недвижимите имоти има прилив на увеличение на цените и дъното, така че най-добрият вариант ще бъде покупката по време на рецесионната ситуация, но тъй като е скъпо удоволствие, можете да си купите по всяко време, наемът ще ви помогне да компенсираме усвояване, а след това цената може да се възстанови.

+ Минимални рискове. Пасивен приход.

— Голяма стойност.

Как да формирате портфолиото си, които инвестиционни инструменти в нея да пазят и в какви пропорции всеки решава себе си, но има успешна практика, тествана по време и хора, които помогнаха да се формират капитала си и да го изградят.

Прочетете необходимата литература, намерете инвестиционни инструменти, образувайте портфейл и бъдете в печалби!

Успех на всички!

******************************************************************************************************************

Финансовите инвестиции са портфейл - придобиването на ценни книжа за последващо получаване на печалби като дивиденти или разлики между покупката и продажбата. За да разпространяват рискове, инвеститорът трябва да бъде вмъкнат в хартията на различни сектори.

Този вид инвестиция дава възможност да се планират, извършват анализ и оценка, както и да наблюдават крайните резултати от дейностите в различни сектори на пазара.

Портфейлната инвестиция се нарича инвестиции в различни инструменти за финансови пазари, последвани от получаването на печалби. Най-често тези инструменти са акциите на всички компании.

Реалните инвестиции са инвестиции в дълготрайните активи на компанията, за да получат допълнителен доход в бъдеще.

Инвестициите реални и портфейли са методи за бъдещо поколение на печалбата. Но в първия случай инвестициите ще бъдат осезаеми (тъй като те стигат до подобряване на производствения капацитет), а във втория - няма винаги да е възможно да се купуват акции в ръцете.

Печалбата се дължи на разликата между придобиването и продажбата на хартия (ако сте закупени), или между продажбата и закупуването (ако сте били продадени). Печалбата също възниква под формата на дивиденти върху акциите.

Портфолио Реалните инвестиции се извършват в дългосрочен план, инвеститор се интересува пряко от по-нататъшните успешни дейности на компанията. Инвестициите в портфейла на ценните книжа са инвестиции в течни ценни книжа за печалба.

Международни инвестиции в портфейла - закупуване на ценни книжа на чуждестранни компании, търгуващи на международен обмен.

В портфейлевите инвестиции работят по следните принципи:

• Консерватизъм. С компетентен подход ще бъде да се запише в малко количество печалба, а не в загубата на инвестираната сума. Загубите от акциите с висока степен на риск ще бъдат обхванати от печалба, получена от инвестиции в надеждни акции.
• Необходимо е да се получи част от портфейла за високо ликвидни запаси. Това е важно за бърза реакция на пазарните действия.
• Диверсификация. Портфолио Финансовите инвестиции трябва да се състоят от акции на различни предприятия, действащи в различни сектори на икономиката.

Портфолио международните инвестиции са широко разпространени. Но за това трябва да имате излизане на международните капиталови пазари.

Важно! Оптималният инвестиционен портфейл е диверсифициран портфейл. Ние нарушаваме столицата и инвестираме в различни сектори на икономиката, като по този начин се конфигурираме от "утайки" на конкретно действие, което обхваща това чрез течни запаси.

Определят видовете

Помислете за портфейлни инвестиции: характеристиките на рентабилността разпределя такива видове:

• високо добив. Високите нива на риск са обхванати потенциално висока печалба;
• средно голям. Те са в основата на портфейла, тъй като те носят малка, но стабилна печалба. Рискове тук по-долу;
• комбиниран. Портфолиото се формира от документите с различни нива на риск и различни възвръщаемост.

Въз основа на крайните срокове, финансовите портфейлни инвестиции са:

• Краткосрочен. Срока на инвестиране от час до шест месеца.
• Средносрочен. Срокът на инвестициите: от шест месеца до една година.
• Дългосрочен. Срок: повече от година.

Разпределят предимствата и недостатъците

Помислете за портфейлни инвестиции: плюсове и минуси. Голямото предимство на този вид инвестиции е откуп на компанията. Придобиването на 50% от акциите на една компания дава право да влезе в съвета на директорите и да повлияе на неговото развитие.

Недостатъците наричат \u200b\u200bследното:

• Действието е високо ликвиден актив. Неговата цена може да варира за един ден. Съответно, инвеститорът е длъжен да проследява тези движения, така че, ако е необходимо, да го прилага и да спаси вложени средства.
• Застраховката за хартия е невъзможна. В банкрута на дружеството инвеститорът заплаща дела на имуществото в съответствие с процента на придобитите акции. Винаги има рискове за загуба на целия инвестиционен капитал.

Въз основа на това, оптималното решение. Същността е да се формира портфейл от документите на различни предприятия, работещи в различни области.

Ситуацията е практически невъзможна, когато всички области на икономиката ще "падат", следователно загубите от акции в една индустрия ще блокират печалбата от други инвестирани в акции на печеливши сектори на икономиката. В резултат на това балансът на портфейла ще бъде на същото ниво.

Също така да се сведат до минимум рисковете, инвеститорите имат възможност да прехвърлят своя портфейл в управлението на доверието. Например, Наказателният кодекс е портфейл инвестиции с оптимално съотношение на риск и печалби. Компанията работи във всички сфери на финансовия пазар повече от 20 години. Брокерската служба и управлението на активи са приоритетни дейности за него.

Да обобщим

Портфейлните инвестиции са вид капиталови инвестиции в ценни книжа за допълнителни доходи. Портфейлни инвестиции се извършват в областта на ценните книжа, облигации и др. Приходите от портфейлни инвестиции са производството на дивиденти и разликата между цената на придобиването и прилагането в случай на цената на хартията.

Важно! Инвестициите в портфейла могат да се извършват с обмен или посредници. Преките инвестиции са пряко включени в чиито инвеститори на дълготрайни активи инвестират.

Портфейлните инвестиции могат да бъдат преразгледани чрез продажба на дела на една компания и закупуване на друг. Преките инвестиции не могат да бъдат преразгледани.

Портфолио инвестиции - посока, в която има възможност да се получат добри печалби на компетентен подход. За да се сведат до минимум загубите, трябва да се разпределят рисковете, вмъкване в доклада на различните сектори на икономиката. Този вид инвестиции е подходящ за тези, които имат свободни средства, и който е готов да ги пожертва в печалбата.

Рискове от портфейлни инвестиции:

• неграмотен подход при извършване на портфейл. Това води до неоправдани загуби. Това портфолио ще бъде неефективно;
• покупка или продажба на документи по неподходящ момент - пряк път към загуба на средства;
• рискове от платежоспособност, свързани с възможността за обезщетение при продажба на документи;
• инфлация. Нейният растеж влияе негативно на фондовия пазар;
• резки скокове от лихвени проценти имат отрицателно въздействие върху цената на ценните книжа на инвеститора;
• други видове рискове, които отрицателно влияят върху рентабилността на портфейла.

Портфолио Инвестиции - инвеститорски интерес за сметка на акции натрупани дивиденти. Ако изборът падна върху портфейлни инвестиции - "регионът" може да се превърне в оптимален партньор на финансовия пазар.

Успешни инвестиционни идеи!