Какъв тип инфлация е причинена от кредитната експанзия на банките. Инфлацията като следствие от паричната експанзия и видовете инфлация. Класификация на видовете инфлация
1.1. Търговските банки създават пари а) при погасяване на заеми
б) когато виедболи сусуd +
в) с помощта на централната банка
1.2. Колкото по -висок е оборотът на парите, толкова повече пари са необходими за оборота а) повече
б) мйеншд+
1.3. Кога парите изпълняват функцията на средство за размяна? а)вОNSлатдтоваRаналichnymi +
б) при плащане на стоки по банков път в) при плащане на лихва
1.4. Кога парите функционират като мярка за стойност? а) при определянеддлдnii цени на стоките+
б) при размяна на стоки за стоки
в) при размяна на стоки за злато
] .5. Кога парите функционират като платежно средство? а) при плащане на стоките в брой
б) при поплавъкатези налОGов+
v) с тебдаздсаRabОTнОи такси+ г) при включванеДа сеопаковка cдnnax bвмагьосник+
1.6. В каква функция протича движението на пари и стоки? а) като мярка за себестойност
б) в евнктui сватбаддинформация относноизрастватbgиАз съм+ в) във функция на платежно средство
1.7. В каква функция движението на парите е отделено от движението на стоки? а) като мярка за себестойност
б) като средство за обращение v) в евнДа сеctsддулva nлаTтаралежа+
1.8. Приключи ли процесът на демонетизация на златото? а) да+
1.9. Кой от следните фактори влияе върху покупателната способност на паричното предлагане в обращение?
а) количествоTовароvв обращение+ б) сумата на парите в обръщение в) ниво вднTяйчник+
г) нивото на лихвените проценти
1.10. Кой издава пари? а)цениTRalnyбаnk+
б) държавата
v) NSмадамrfески баnki+
1.1 1. Парите в оборотните каси на РКЦ на Централната банка на Руската федерация, а) счиTАюцядднugamи, нОхОдкутияимиXiavотносноRаSCHдnii+ б) не се считат за пари в обращение v) вvизяличиваNSTмасаддннапрв обращение+
г) намаляване на количеството пари в обръщение, защото са в "резерв"
1.12. Задайте съответствие между вида на сметката и вида операция (транзакция), в основата на издаването на сметката
1.13. Парите в резервните фондове на RCC на Централната банка на Руската федерация, а) се считат за пари в обращение
б)нд сзима денygami,находАз съмSCHимисия в околоRаконии+ в) увеличаване на масата на парите в обръщение
г) намаляване на количеството пари в обръщение, т.к са в "резерв"
1.14. Какво е безкасово плащане?
а) това са плащания, извършени само под формата на прихващане
б) NSTОRизчисления, ще извършиvлдамNSд безисNSолсяйцеклеткинитоАз съмналиchnyx deннапр+
1.15. Кой в Руската федерация определя правилата, условията и стандартите за безкасови плащания? а) Министерство на финансите
б) Правителство
v) Bank Roссии+
1.16. Кредитните пари включват а) съкровищни бонове
б) деNSунцияиTNSдОvостRebovаниАз съм+ в) сметки
г) банДа сенотNS+
1.17. Квазипарите включват а) Касови бележки
б) депозити по запитване в) деNSОсто е сRочнасд+
г) сметкаАз съм+
1.18. Чия поръчка изпълнява банката при извършване на плащания с платежни нареждания? а) доставчик (получател на средства)
б) НаNSNSатели (NSlatelхраста) +
1.19. Кой инструктира банката да отвори акредитив? а) дъскалсаДа се (NSОДа севNSатезилб)+
б) получател на средства (доставчик)
1.20. Когато се извършват сетълменти при събиране, чия поръчка изпълнява банката? а) бързавзелева супаka (NSполучателАз Wid STV)+
б) купувачът (платецът)
1.21. Паричното предлагане на MO включва
а)нalиchnNSе париvотносноизрастватднии+
б) пари в обръщение плюс средства в депозити на населението в) пари в обращение плюс салда по сметки
1.22. Кои от следните фактори водят до промяна в обема на паричното предлагане в обращение в съответствие със закона за паричното обращение?
а) броя на стокитеRов в околоRстремежи+
б)бързостботносноRdeннапр+ в) ниво тогававасправедливи цени+ г) нивото на лихвените проценти
1.23. Какъв е процентът на монетизация?
връзкадСрединицине годишна стойност dдндмаса до номиналналбрутна стойност на брутната външнаNSРеннапро, продакта(БВП)+
б) стойност, равна на скоростта на движение на пари
1.24. Какво характеризира степента на монетизация?
а) степента на осигуряване на икономиката с пари б) сTдNSднü затлъстяванеNSдздбрTиеквОнОмukи дентаралежнйимсватбадсTвами+
1.25. Какво е включено в паричния оборот?
а)нсъюзник- дпаричниизрастватднитод+ б) обращение на банкноти
б) бъдеснalichнthдпаринасthОбороT+
1.26 Какви активи са включени в паричното предлагане М2? а) баnkбележкиs и mОннеа+
б) спешнод деNSунцияа ти+
v)deНаса тидоколо вулRдзабрани+
г) сертификати и облигации на държавни заеми
1.27. Как да определим скоростта на паричното обращение?
а) като съотношение на паричното предлагане към брутния вътрешен продукт (БВП) б) като отношение на паричната база към паричния агрегат М2
в КакоTнОNSднитодбрутен интдnnдth prодаkta (БВП) към парична единицаОмти агрегаtu M2+
1.28. Подредете в правилната последователност стъпките за извършване на плащания за събиране:
Банката на доставчика препраща получените документи в банката на купувача (2)
Средствата, получени от купувача, се превеждат в банката на доставчика (4)
След като изпрати продуктите и попълни всички необходими документи, доставчикът ги представя в обслужващата го банка заедно със заповедта за събиране (1)
Банката на купувача превежда получените документи на купувача срещу заплащане (3)
Банката на доставчика кредитира получените суми по разплащателната сметка на доставчика (5)
1.29. Какво е "парична система"? а) това са видове банкноти
б) товаоколо fОRми опханитонатиониdeнеенЕхаRотахв сTраниe +
1.30 Какво е биметализъм?
а) NS тогава дднтаралежнеяссистема, при коятоОхRол всдобща сумадотидете еквивалентниleнчесакрдNSбельоаза гvваз металлами+ б) за един метал
1.31. При каква система е съществувал златният и валутният стандарт? а) в рамките на биметализма
б) в рамкатаОхмономдтализъм+
1.32. При каква система е съществувало свободното сечене на златни монети? а) взочрез жребиймonomeTалдалисмен+
б) вбтяхеталисмен+
в) със сребърен стандарт
1.33. Кой има изключителното право да емитира банкноти? а) Правителство
б) ° СднTRalбнNSth bank+
1.34. Определя ли се официалното златно съдържание в рублата в момента? а) да
б)нне+
1,35. Участват ли търговските банки в процеса на емитиране? а)да+
1.36. Кой организира паричното обращение в страната? а) търговски банки
б)° СднTRалбнасth bank+
1.37. Кой решава емитирането на нови монети и банкноти и изтеглянето на стари? а) хазна
б)Совет диRдКойRОв БанkaRРусия+
1.38. Какви видове парични системи познавате? а) металличниRакони аз+
б) безкасово обращение
в околоRискания бвмажнNSx и/ или даRддобщо deндG+ г) обращение на банкноти
1.39. Установете към какъв тип монометализъм принадлежат следните характерни черти:
|
Специфични черти |
Стандарт на златни монети (М) |
Стандарт за златни кюлчета (C) |
Стандарт за обмен на злато (D) |
|
1. Златото излиза от обращение | |||
|
2. Златото служи като средство за разпространение и плащане | |||
|
3. Размяна на банкноти за златни монети | |||
|
4. Размяна на банкноти за злато под формата на слитъци | |||
|
5. Банкнотите се обменят за чуждестранна валута, заменяема за злато |
1.40. Подредете видовете парична система по реда на тяхното появяване на територията на Русия?
стандарт за златни монети (2)
система за обращение на хартиени и / или кредитни пари (3)
сребърен стандарт (1)
1.41. Какви са отличителните черти на съвременната инфлация? а) локален характер
6) vетоОNSvatyvayuschyx xараcter+ v) NSRОнитоsanchezДа сеаха хаRакter+
1.44. Какви са видовете инфлация в зависимост от темпа на нарастване на цените? а) умдRдннея веляйцеиАз съм+
б) инфлация на търсенето
в) инфлация на разходите
1.43. Какви фактори причиняват инфлация на разходите? а) кредитна експанзия на банките
б)ROst НепряконсналОGов+
v)спо -ниска валутаrca+
1.42. Какви фактори причиняват инфлация на търсенето? а) ценово лидерство
б) покупкиа° СднTралнова банкова иносTRаnnОхvазлодеи+ в) рязко покачване на цените на петрола
Ж)дefи° СиTGосиудчастно бюродсъщоточе+
1.45. Как се проявява скритата инфлация?
а) в увеличението на цените
б) вTяйчендefiтези+
в) при увеличаване обменния курс
1.46. Какви са методите за стабилизиране на паричното обръщение? а) nвллидентификация+
б) инфлация
v)ддvalизбягване+
1,47. Какви са проявите на инфлацията?
а) общодПовишаване на цените на стоките+
б) поскъпване на националната валута в) падднитодДа севнационален rsaalнов вalNSTNS+
1.48. Какво е обезценка на парите?
а) намаляване на покупателната способност на паричното предлагане
б) намаляванедзакупуванеTдспособност на лендпаричниддини+ в) намаляване на лихвата по кредита
1.49 Какво е естеството на факторите, причиняващи инфлацията на търсенето? а) ддндсъпругидеДействайтескучници+
б) непарични фактори
1,50. Какво е естеството на факторите, причиняващи инфлация на разходите? а) парични фактори б) nддпарични фактори+
1.51. Какъв тип инфлация е причинена от рязкото покачване на цените на петрола? а) инфлация на търсенето б) инфлйация иблержек+
1.52. Какъв тип инфлация е причинена от кредитната експанзия на банките? а) инфлеволюция на търсенето+ б) инфлация на разходите
1.53. Какъв тип инфлация е свързан с нарушаване на закона за паричното обращение? а) инфлеволюция на търсенето+
б) инфлация на разходите
1.54 Какъв тип инфлация е причинена от девалвация? а) инфлация на търсенето
б) иnfлйация иблепеек+
1.55. Задайте съответствие между темповете на растеж на цените и вида на инфлацията
1.56. Какъв е основният принцип на метаплистичната теория? а) само хартиените пари са пари б)dengamiаз съм влАз съмсаTОлbkoдRаса достойнидметалNS+ в) парите са както хартиени пари, така и благородни метали
1.57. Какви са погрешните позиции на номиналистичната теория за парите?
а) парите възникват в резултат на развитието на стоковото производство и обмен б) пари отhdaса от държавата, и тях сToimosTноминиранавторични суровини+
1.58. Какви пари предпочитаха представителите на теорията за ранния метал? а) драконидданните са изпълнениally+
б) хартиени пари
1,59. Какви пари предпочитаха представителите на номинализма? а) благородни метали
б) бвмаенеdeнбри+
1.60. Каква е основната теза на количествената теория на парите? а) парите са технически инструмент за размяна б) стойте неподвижномосипари заNSизялАз съмдTсАз иNSДа сеолизхраня сеvОм+
Реалната цена на заема: получаване на заем в условията висока инфлация... Според Наталия Минжулова, управител на южния клон на Banca Intesa, в Русия в началото на 2016 г. кредитни институциипредоставени на физически лица 405,3 млрд. рубли, което е с 22% повече в сравнение със същия период на 2015 г.
Инфлационен процестясно свързани с различни икономически сектори, включително банковия сектор. Тарифите за предоставяне на услуги на населението, формирането на лихви по заеми и депозити зависят от размера на инфлацията. Банките от своя страна чрез определяне на лихвените проценти са зависими от Централната банка. Размерът на инфлацията е важен и за крайния потребител банкови услугиособено за кредитополучателите.
"Ценапаричните ресурси зависят не само и не толкова от волята на банките. Има два основни определящи фактора, които влияят върху нивото на лихвените проценти - цената на финансирането за финансов пазари рисковата премия. Разходите за финансиране са показател, който пряко зависи от състоянието на икономиката и от регулацията на Централната банка, от нивото на ключовия лихвен процент, определен от регулатора. По отношение на премиите за риск, кредитирането на малкия и среден бизнес винаги е било свързано с по-високи рискове. Банките работят в силно конкурентна среда; на пазара има много играчи. Затова в борбата за качествени клиенти се използва всяка възможност, включително ценовата. От това следва, че банките са по -заинтересовани от другите да намалят цената на кредитите, но не всичко зависи от тях. За да бъдем честни, трябва да се отбележи, че нивото на възвръщаемост на капитала за малките и средни предприятия е много по-високо от това на големите предприятия. За някои клиенти процентът, дори в района от 18% годишно, беше доста удобен и направи възможно спечелването на значителен марж на тази столицапоради оборота на ресурсите “, каза ГД Наталия Минжулова, управител на Южния клон на Banca Intesa.
Верига на зависимостите
Заемна ставказависи от лихвата на рефинансиране, според която Централната банка на Русия предоставя заемни средствана всички кредитни институции в страната да осигурят ликвидност в рамките на цялата банковата система.
За издаванестандартни заеми за физически и юридически лица, банките вземат пари от Централната банка, които се издават под определен процент. Нарича се лихва за рефинансиране. Следователно, ако лихвата за рефинансиране се повиши, тогава банките са принудени да повишат лихвите, за да предоставят заем на крайния кредитополучател.
Самата ставкарефинансирането отразява икономическата ситуация в страната, инфлацията също е показател финансова устойчивости стабилност. Оказва се, че тези два показателя са взаимозависими. Ако инфлацията се повиши, процентът на рефинансиране на Централната банка също ще се повиши. Ако инфлацията се понижи, процентът на рефинансиране също ще намалее.
Влияние на инфлацията
Според Росстат,инфлацията през 2015 г. е 12,9%. Според Централната банка процентът на рефинансиране е 11%. Според Международния валутен фонд през 2016 г. инфлацията в Русия ще бъде около 8,4%. През 2017 г. инфлацията трябва да се забави до 6,5%, според експертите на фонда.
При намаляванепроцентът на инфлация, Централната банка започва да намалява лихвата на рефинансиране, съответно банките получават средства за отпускане на заеми на населението при по -нисък лихвен процент, следователно този факт води до намаляване на лихвените проценти по кредитите. Според интернет портала „101. Кредит ", ако намалението не е плавно и голямо, това ще доведе до голямо търсене сред населението на услуги банково кредитиране... „Броят на отпуснатите заеми ще се увеличи, гражданите ще започнат да консумират повече стоки и услуги в цялата страна, което от своя страна може да доведе до обезценяване на националната валута“, съобщава „101. Кредит ".
Увеличаване на инфлациятаводи до увеличаване на процента на рефинансиране. Ако лихвеният процент се повиши, тогава банките получават средства за повече от високи ставки, и те ще добавят разходите си към лихвата по заемите за крайния потребител. „Ако колебанията в инфлацията са малки, това ще има малък ефект върху кредитния сектор и може изобщо да остане незабелязано. Но ако колебанията са големи, лихвите по кредитите ще се повишат. Това е особено важно за тези, които се интересуват от ипотечни кредити и инфлация, у нас вече има високи лихви по ипотечните кредити и ако инфлацията се повиши, те може да се повишат още по -високо “, 101. Кредит ".
Лична изгода
За сумата на заемакакто всичко останало, инфлацията влияе. В резултат на това кредитополучателят изглежда ще даде същите пари, но той ще бъде обезценен от инфлацията. Ако при краткосрочното кредитиране този факт не е толкова забележим, тогава при отпускане на дългосрочни заеми кредитополучателят може да почувства влиянието на инфлацията, когато месечната дългова тежест постепенно става все по-малко натоварваща.
"Вдигам нивоинфлация след сключването договор за заемще бъде от полза за кредитополучателя, тъй като плащанията ще бъдат все по -малко тежки в процеса на плащане. Но реалният доход на кредитополучателя също играе роля тук. Ако инфлацията засяга конкретно лихвените проценти, тогава същото не може да се каже за доходите на самия кредитополучател. Не фактът, че неговите работодатели ще вземат предвид инфлацията и покачването на цените, формирайки заплати. Във всеки случай инфлацията играе в полза на кредитополучателите, особено когато става въпрос за големи дългосрочни заеми и ипотечни кредити", - съобщава" 101. Кредит ".
СпоредНаталия Минжулова, икономическата ситуация в Русия няма положителен ефект върху потребителското кредитиране. „В условията на нестабилност на валутните курсове, спад реален доходот населението, много хора преразглеждат разходните позиции, отлагайки кредитните планове за по -дългосрочен план. От своя страна банките са станали по -взискателни към потенциалните си кредитополучатели. През 2015 г. кредитите бяха издадени на населението с 30% по -малко от 2014 г. Сега пазарът потребителско кредитиранепостепенно се възражда, но обемът на 2014 г. все още е далеч. В началото на 2016 г. кредитните институции предоставиха на физическите лица 405,3 млрд. Рубли, което е с 22% повече в сравнение със същия период на 2015 г. Положителната динамика на обемите на кредитиране се дължи на намаляване на нивото на лихвените проценти по кредитите на дребно от много играчи. Според прогнозите на експертите ръстът в обема на потребителските заеми през 2016 г. ще бъде около 7%“, каза Наталия Минжулова.
Андрей Назаренко, директор на Краснодарския териториален център на GLOBEXBANK (група Внешекономбанк):
Сега почти всички сегменти показват растеж кредитиране на дребно: кредитни карти, заеми за автомобили, заеми в брой. Наблюдаваната от нас положителна динамика е по -вероятно резултат от постепенно възстановяване на пазара, но не означава радикална промяна в ориентацията към потребителския модел.
Справка:
Според Централната банка на Руската федерация обемът на заемите, предоставени на малки и средни предприятия на Кубан към 1 февруари 2016 г. възлиза на 9,8 милиарда рубли, което е малко по-малко от цифрите за същия период на 2015 г. - тогава компаниите от сегмента на МСП са взели около 10 милиарда рубли.
За същия период на 2016 г. обемът на заемите, предоставени на физически лица, се е увеличил с 2,6 млрд. Рубли, достигайки 12 млрд. В национален мащаб, според Обединеното кредитно бюро, броят на отпуснатите заеми се е увеличил с 47%, а обемът на кредитиране с 33%. Ръст е отбелязан в почти всички сегменти, с изключение на ипотеките.
Инфлация- явление, присъщо изключително на обращението на хартиени пари, което означава препълване на сферата на обращение с излишък от хартиени пари в сравнение с нуждите на стоковото обръщение, тяхната амортизация и в резултат на това увеличение на цените на стоките и услугите, а спад в покупателната способност на парите. Тоест, инфлацията се причинява предимно от препълването на каналите за парично обръщение с излишната парична маса при липса на адекватно увеличаване на масата на стоките.
Има следните видове и форми на инфлация. 1. По степен на проявление:
- пълзяща инфлация -инфлация, изразена в постепенно дългосрочно покачване на цените, когато средногодишният темп на растеж на цените е 5-10%;
- галопираща инфлация – инфлация под формата на рязко покачване на цените, когато средногодишният темп на нарастване на цените е от 10 на 50%;
- хиперинфлация – инфлация с много висок темп на растеж на цените, когато ръстът на цените надвишава 100% годишно (МВФ приема 50% увеличение на цените на месец за хиперинфлация).
2. По начините на възникване:
- административна инфлация - инфлация, генерирана от "административно" контролирани цени;
- инфлация на разходите – инфлация, изразяваща се в повишаване на цените на производствените фактори (по -специално ресурсите), в резултат на което разходите за производство и обращение, а с тях и цените на произведените продукти нарастват;
- инфлация на търсенето - инфлация, която се проявява в превишаване на търсенето над предлагането, което, разбира се, води до повишаване на цените;
- инфлация на предлагането – инфлация, изразяваща се в покачване на цените поради увеличаване на производствените разходи в условията на недостатъчно използване на производствените ресурси;
- вносна инфлация - инфлация, причинена от външни фактори, например прекомерен приток на чуждестранна валута в страната и увеличаване на цените на вноса;
- кредитна инфлация – инфлация, причинена от прекомерна кредитна експанзия.
3. Според формите на проявление инфлацията е:
- отворен – тези. инфлация поради свободен (отворен) ръст на цените на потребителските стоки и производствените ресурси;
- скрит (потиснат) – когато инфлацията възникне от стоков дефицитпридружено от желанието на правителството да запази цените на същото ниво. В този случай има „измиване“ на стоки на открито и тяхното преливане към сенчестите, „черни“ пазари, където цените със сигурност растат.
Въпреки многото фактори, които причиняват инфлация, има три основни групи фактори, които пораждат инфлацията.
Инфлация на разходитесе проявява в повишаване на цените на ресурсите, производствените фактори, в резултат на което се увеличават разходите за производство и обращение, както и цените на произвежданите продукти. Причините за растежа на цените на ресурсите обикновено са промени в световните цени на ресурсите и обезценяване на вътрешната валута. На свой ред увеличаването на разходите за конкретен продукт влияе върху промяната в цените на други продукти, тъй като за да се закупят стоки, които са поскъпнали, е необходимо да се повиши цената на вашия продукт.
Причините за тези видове инфлация в различни странизависят преди всичко от фазата на икономическо развитие, мястото, което страната заема на световния пазар, и условията на производство в определена държава. В страни с високо ниво на конкурентоспособност хиперинфлацията поради инфлация на разходите, като правило, не се проявява, тъй като конкуренцията е естествено ограничение за растежа на цените и колкото по -висока е конкуренцията, толкова по -малка е вероятността от хиперинфлация.
Инфлацията на разходите се характеризира с въздействието на следните непарични фактори върху ценовия процес:
Ценово лидерство кога големи предприятиякогато определят цени за своите продукти, индустриите се ръководят от цените, определени от водещи компании;
Намаляване на ръста на производителността на труда и спад на производството;
Нарастващото значение на сектора на услугите;
Ускоряване на увеличаването на разходите и особено на заплатите на единица продукция;
Енергийна криза.
Инфлация на търсенетосе проявява в икономическа ситуациякогато съвкупните парични доходи на населението и предприятията нарастват по -бързо от нарастването на реалния обем на стоки и услуги. Обикновено този тип инфлация най -често се наблюдава при пълна заетост. В същото време няма значение, поради което търсенето се увеличава - поради увеличаване на държавните разходи или поради увеличаване на търсенето на стоки и услуги от страна на предприемачите.
Инфлацията на търсенето се причинява от редица парични фактори:
Милитаризацията на икономиката и нарастването на военните разходи;
Дефицит на държавния бюджет и ръст на вътрешния дълг;
Кредитно разширяване на банките;
Прекомерни инвестиции в тежката промишленост;
Внесена инфлация.
Инфлация на предлаганетоозначава увеличение на цените, което е провокирано от значително увеличение на производствените разходи в условия, когато производствените ресурси са били недостатъчно използвани, например в ситуация, когато предприятията извършват голяма модернизация на своите дълготрайни активи. Този тип инфлация, при която цените нарастват с намаляване на съвкупното търсене, е доста често срещано явление в световната практика, въпреки че този тип инфлация може да бъде повлиян от други фактори.
Сред най -типичните причини за инфлация могат да се разграничат следните:
Извършване на неразумно паричен въпрос;
Дефицит на държавния бюджет;
Намаляване на производството и свиване на масата на потребителски и инвестиционни стоки;
Данъчна система, която подкопава стимулите за растеж на производството;
Монополна позиция на пазара на големи производители, изкуствено повишаване на цените;
Проактивно увеличение на цените за компенсиране на очакваните загуби;
Увеличение на цените на вносни стоки, търговска дискриминация, отрицателен търговски баланс и плащания;
Растеж на вътрешните и външен дългкоето подкопава покупателната способност на националната валута, изостряйки дефицита на държавния бюджет;
Инфлационни очаквания.
В общи линии въздействието на инфлацията са отрицателни. Те влияят върху развитието на икономическия процес, нататък социални условия, различни аспекти на обществения живот.
Едно от неизбежните последици от инфлацията е преразпределението на доходите. Печеливши са тези групи от населението, които теглят парични заеми с ниска лихва и погасяват заемите с пари, амортизирани в резултат на инфлацията. Участниците се възползват от покачването на цените спекулативни сделки, купувачи на физически капитал, материални ресурсина неоправдано ниски цени. В условията на инфлация управлението на икономиката става по -трудно. Инфлацията забавя решаването на проблеми, насочени към стабилизиране. Авторитетът на властите е подкопан контролиран от правителството, достоверността на събитията намалява. Понякога положителните мерки, насочени към нормализиране на социално-икономическото положение, водят до нежелани резултати. По този начин индексацията на заплатите и пенсиите, извършена в редица страни, тъй като не е обезпечена с кредитни и парични ресурси, води до все повече и повече кръгове на неконтролируема инфлация. Затварянето (и фалитът) на нерентабилни предприятия и неплащането на заплати водят до увеличаване на безработицата.
Инфлацията се движи от вътрешни и външни фактори. Сред вътрешните причини (фактори) има парични (парични) и непарични компоненти. Парични причини:
Дисбаланс държавни приходии разходи, бюджетен дефицит
2) кредитна експанзия - разширяване на мащаба на банковото кредитиране над реалните нужди на икономиката, което води до емисия на пари в без пари в брой;
3) прекомерна емисия на пари в брой, увеличаване на скоростта на обръщение на пари
4) прекомерни инвестиции - развитие на една индустрия, дисбаланси Непарични причини - също в крайна сметка водят до по -високи цени и обезценяване на парите.
Деформация на структурата на икономиката.
Милитаризиране на икономиката - прекомерни военни разходи
3) Монопол в икономиката. - позиция на пазара на големи производители, изкуствено повишаване на цените.
4) Извънредни обстоятелства от обществено -политически и икономически характер - стачки, искания на синдикатите за увеличаване на заплатите.
5) Грешки при провеждането на паричната, фискалната и ценовата политика на държавата. - Делът на косвените данъци в данъчните приходи на бюджета е 70%, те са включени в цената, увеличението на цените.
Външни причини -
1) структурни световни кризи, придружени от многократно повишаване на цените на суровините и петрола, чийто внос се превърна в причина за увеличаването на цените на стоките и услугите, изнасяни в други страни;
2) притокът на чуждестранна валута в страната, обменът на национална валута за чужда от банките, предизвиква необходимостта от допълнителна емисия на хартиени пари;
3) внос на високо търсене вносни стокипо -скъпи в сравнение с подобни национални стоки;
Увеличаването на ефективността на производството се проявява, като правило, не в намаляване на цените, а в увеличаване на масата на печалбите и доходите на участниците в производството.
Динамиката на цените в посока на тяхното увеличаване е предпоставка, а често вече и самата инфлация.
Ръстът на държавните разходи и вследствие на това на бюджетния дефицит също е причина за инфлацията.
Решаващата характеристика на инфлацията е нейната величина. Историческата практика показва, че колкото по -висока е инфлацията, толкова по -лошо е за обществото. Пълзящата („нормална“) инфлация се характеризира с увеличение на цените с 3-5% годишно; галопиращи - с 30-100% годишно; хиперинфлация - с хиляди и десетки хиляди проценти годишно.
Инфлацията е дългосрочен процес на намаляване на покупателната способност на парите (увеличаване) общо нивоцени).
Инфлацията е повишаване на общото ниво на цените, придружено от съответно намаляване на покупателната способност на парите (обезценяване на парите) и водещо до преразпределение.
Отделно, за инфлацията, може да бъде конструиран вектор на чувствителност, който дава възможност да се идентифицират най -чувствителните инфлационни променливи, за които е препоръчително да се проведат допълнителни проучвания в рамките на количествен анализ на риска.
Изчисляване на инфлацията
Инфлацията се определя с помощта на индекса на потребителските цени, публикуван от статистическите органи. За да се определи темпът на инфлация за определен период, е необходимо да се умножат месечните индекси, за да се получи кумулативна сума на изчислителния показател.Пример за изчисление. Необходимо е да се определи инфлацията за три месеца (например януари, февруари, март). Месечните индекси на инфлацията бяха: през януари - 102.3; Февруари - 105,4; Март - 101.2.
Опция 1. Месечните индекси се умножават:
102,3% x 105,4%: 100% = 107,8%
107,8% x 101,2%: 100% = 109,1%, показателят отразява промяната в цените за три месеца.
Вариант 2. Основата е сумата от 1000 тенге.
Януари - 1000 тенге х 102,3%: 100% = 1023 тенге,
Февруари - 1023 тенге x 105.4%: 100% = 1078 тенге,
Март - 1078 тенге х 101,2%: 100% = 1091 тенге.
Инфлацията се е увеличила с 9,1% за три месеца
Вариант 3. 1000 тенге x 109,1%: 100% = 1091 тенге
Причини за инфлация
Повишаването на цените може да бъде свързано с превишаване на търсенето над предлагането на стоки. Подобно увеличение на цените, свързано с диспропорция между търсенето и предлагането на даден стоков пазар, все още не е инфлация. Инфлацията е повишаване на общото ниво на цените в дадена страна, което се дължи на дълъг дисбаланс на повечето пазари в полза на търсенето. С други думи, инфлацията е дисбаланс между и. Специфичните икономически обстоятелства също могат да стимулират покачването на цените. Например енергийната криза от 70 -те години се прояви не само в покачването на цените на петрола (през този период цената на петрола се повиши почти 20 пъти), но и в други стоки и услуги: общото ниво на цените в САЩ нараства със 7%, а през 1979 г. - с 9%.Независимо от състоянието на паричната сфера, цените на стоките могат да се повишат поради промени в динамиката, циклични и сезонни колебания, структурни промени в системата за възпроизводство, монополизация на пазара, държавно регулиране на икономиката, въвеждане на нови данъчни ставки, девалвация и преоценка на паричната единица, пазарните промени, въздействието външноикономически отношения, природни бедствия и др. Следователно покачването на цените се причинява от различни причини. Но не всяко покачване на цените е инфлация и е важно да се посочат наистина инфлационни причини сред горните причини за повишаване на цените.
По този начин покачването на цените, свързано с циклични колебания в пазарната ситуация, не може да се счита за инфлационно. С преминаването на различните фази на цикъла (особено в неговата "класическа форма", характерна за 19 - началото на 20 век), динамиката на цените също ще се промени. Увеличаването им през периода на бум се заменя с падането им във фазите на криза и депресия и отново с растежа им във фазата на възстановяване. Увеличаването на производителността на труда при равни други условия трябва да доведе до по -ниски цени. Друг е въпросът дали увеличаването на производителността на труда в редица индустрии е придружено от изпреварващо увеличение на заплатите. Това явление, наречено инфлация на разходите, наистина е придружено от общо покачване на нивото на цените. Природните бедствия не могат да се считат за причина за инфлационното увеличение на цените. Така че, ако къщите бъдат унищожени в резултат на наводнения в някаква област, тогава очевидно цените за строителни материали ще се повишат. Това ще стимулира производителите на строителни материали да разширят предлагането на своите продукти и с наситеността на пазара цените ще намалят.
И така, какво може да се дължи на действително инфлационните причини за покачването на цените? Нека назовем най -важните от тях, като имаме предвид, че инфлацията е свързана с цял набор от дисбаланси.
Първо, това е диспропорция или дисбаланс държавни разходии доход, изразен в бюджетния дефицит. Ако този дефицит се финансира чрез заеми от Централната банка на страната, с други думи, чрез активното използване на „ печатна преса”, Това води до увеличаване на масата на парите в обръщение.
Второ, инфлационното увеличение на цените може да настъпи, ако инвестициите се финансират по сходни методи. Инвестициите, свързани с милитаризацията на икономиката, са особено опасни за инфлацията. По този начин непродуктивното потребление на националния доход за военни цели не означава само загуба на социално богатство. В същото време бюджетните кредити за военни създават допълнително ефективно търсене, което води до увеличаване на паричното предлагане без адекватно стоково покритие. Увеличаването на военните разходи е една от основните причини за хроничния дефицит и увеличаването на публичния дълг в много страни, за което увеличава паричното предлагане.
Трето, общото увеличение на нивото на цените се свързва от различни училища в съвременната икономическа теория и с промени в пазарната структура през ХХ век. Тази структура все по -малко напомня условията на перфектна конкуренция, когато на пазара оперират голям брой производители, продуктите се характеризират с хомогенност и притокът на капитал не е труден. Модерен пазаре до голяма степен олигополистичен пазар. И олигополистът (несъвършен конкурент) има определена степен на власт над цената. И дори да не са първите, които започнаха „ценовата надпревара“, те се интересуват от поддържането и укрепването й. Както знаете, несъвършен конкурент, стремящ се да поддържа високо ниво на цените, се интересува от създаването на дефицит. Не желаейки да „развалят“ пазара им чрез понижаване на цените, монополите и олигополите предотвратяват увеличаването на еластичността на предлагането на стоки поради повишаването на цените. Ограничаването на притока на нови производители в индустрията на олигополистите поддържа дългосрочно несъответствие между съвкупното търсене и предлагане.
Четвърто, с нарастването на „отвореността“ на икономиката на една или друга държава, с все по -голямото й участие в световните икономически отношения, нараства опасността от „вносна“ инфлация. Гореспоменатият скок в цените на енергията през 1973 г. („енергийната криза“) предизвика повишаване на цените на вноса на петрол и, по технологичната верига, на други стоки. Възможностите за борба с „внесената“ инфлация са доста ограничени. Можете, разбира се, да преоценявате собствената си валута и да направите вносът на същото масло по -евтин. Но преоценката едновременно ще направи износа на местни стоки по -скъп, което означава намаляване на конкурентоспособността на световния пазар.
Пето, инфлацията става самостоятелна в резултат на т. Нар. Инфлационни очаквания. Много учени в западните страни и у нас подчертават този фактор, като подчертават, че преодоляването на инфлационните очаквания на населението и производителите е най-важната (ако не и основната) задача на антиинфлационната политика.
Какъв е механизмът за въздействие върху икономиката на инфлационните очаквания? Факт е, че хората, изправени пред увеличаване на цените на стоките и услугите за дълъг период от време и губещи надежда за техния спад, започват да купуват стоки над текущите им нужди. В същото време те изискват увеличение на номиналните заплати и по този начин настояват потребителското търсене да се разшири. Производителите определят все по -високи цени за своите продукти, очаквайки скоро суровините, материалите и компонентите да поскъпнат. Бягството от парите започва. Пример от нашата руска икономика (януари - април 1992 г.): в условията на високи темпове на инфлация всеки производител се страхуваше, че неговият доставчик ще повиши значително цените на неговите продукти. Затова, желаейки да се защити предварително, той многократно завишава цената на продуктите си. В резултат на това цените (след тяхната либерализация) скочиха не само до нивото на неудовлетвореното преди това ефективно търсене, но и до стойността на инфлационните очаквания.
Така че е очевидно, че разширяването поради инфлационните очаквания на текущото търсене стимулира по -нататъшното увеличение на цените. В същото време спестяванията и кредитните ресурси намаляват, което възпрепятства растежа на производствените инвестиции и съответно предлагането на стоки и услуги. Икономическата ситуация в този случай се характеризира с бавно нарастване на съвкупното предлагане и бърз ръст на съвкупното търсене. Резултатът е общо покачване на цените.
Има много причини за инфлация в почти всички страни. Комбинацията от различни фактори в този процес обаче зависи от специфичните икономически условия. И така, непосредствено след Втората световна война в Западна Европа инфлацията беше свързана с остър недостиг на много стоки. През следващите години държавните разходи започнаха да играят основната роля в инфлационния процес. заплата», Прехвърлянето на инфлацията от други страни и някои други фактори. Относно бившия СССР, тогава наред с общите модели, най-важната причина за инфлацията през последните години може да се счита за уникална непропорционалност в икономиката, възникнала в резултат на командно-административната система. Съветската икономика се характеризира с дългосрочно развитие по време на войната (скоростта на натрупване, според някои оценки, достига 1/2 от националния доход срещу 15-20% в западните страни), прекомерен дял от военните разходи в БНП, висока степен на монополизация на производството, разпределението и краткосрочното парично състояние специфично теглозаплати в национален доход и други характеристики.
Видове инфлация
В зависимост от темповете на растеж на цените на пазара се разграничават следните видове инфлация:Пълзящи - с годишен темп на растеж на цените с 3-4%. Такава инфлация е характерна за развитите страни, които я разглеждат като стимулиращ фактор;
галопиращи - със средногодишен темп на нарастване на цените от 10-50% (понякога до 100%), който преобладава в развиващите се страни;
хиперинфлацията - с годишен темп на увеличение на цените над 100% - е характерна за страните в определени периоди, когато изпитват радикален срив на своите икономическа структура.
В зависимост от причината, която преобладава, има два вида инфлация: инфлация на търсенето и инфлация.
Инфлация на търсенето. Традиционно инфлацията възниква, когато има прекомерно търсене. Търсенето на стоки е по -голямо от предлагането на стоки поради факта, че производственият сектор не е в състояние да задоволи нуждите на населението. Това прекомерно търсене повишава цените.
Инфлацията на търсенето може да бъде предизвикана от:
Милитаризацията на икономиката и нарастването на военните разходи. Военната техника и военните продукти не функционират на пазара, те се придобиват от държавата и се изпращат в резерва. По същество не се изискват пари за обслужване на тези продукти, тъй като те не сменят собствениците си;
бюджетния дефицит и ръста на публичния дълг. Дефицитът се покрива или от държавни заеми, или чрез емитиране на банкноти, което създава допълнителни средства и съответно допълнително търсене;
кредитна експанзия на банките. Разширяването на кредитните и други кредитни институции води до увеличаване на кредитните инструменти на обръщение, които също създават допълнително търсене на стоки и услуги;
притокът на чуждестранна валута в страната, който чрез обмен за националната парична единица причинява общо увеличение на обема на паричното предлагане и следователно прекомерно търсене.
Така че инфлацията на търсенето се наблюдава, ако покачването на ценовото равнище се случи под влияние на общо нарастване на съвкупното търсене.
Инфлация на производствените разходи. Причините за инфлацията в производствените разходи са:
Намаляване на растежа на производителността на труда, причинено от циклични колебания или структурни промени в производството, което води до увеличаване на единичните разходи и съответно до намаляване на печалбите. В крайна сметка това ще се отрази на намаляване на производството, намаляване на предлагането на стоки и увеличаване на цените;
разширяване на сектора на услугите, появата на нови видове с голям дял на заплатите и относително ниска производителност на труда в сравнение с производството. Оттук и общото покачване на цените на услугите;
Високо косвени данъци, които са включени в цената на стоките и следователно общото ниво на разходите се увеличава;
увеличение на заплатите при определени обстоятелства (например увеличение на минималната работна заплата). Компаниите реагират на този растеж с инфлационна спирала; увеличението на заплатите предизвиква покачване на цените и ново увеличение на заплатите.
В допълнение към тези видове инфлация има открита и потисната инфлация.
Отворената инфлация се проявява в условия, когато цените не се регулират „отгоре“, а се формират под влияние на пазарните фактори. Регулаторът на цените е съотношението търсене и предлагане на основните пазари - пазарът на стоки, пазарът работна сила... Отворената инфлация се характеризира с постоянно увеличаване на цените. Освен това причините за растежа им могат да бъдат различни.
Импулсът за размотаване открита инфлацияможе да послужи като нерегламентирано повишаване на железопътните тарифи и други услуги на естествени монополи, цени за първични видове продукти. Известно е, че цените за продуктите от гориво -енергийния комплекс, за електроенергията, за транспорта формират общото ниво и динамика на цените, включително за продуктите от преработващата промишленост, строителната индустрия и селското стопанство. Ако по някаква причина съпътстващият ценови компонент расте, това често води до общо инфлационно покачване на цените.
Потиснатата инфлация е различна с това, че възниква в контекста на строго регулиране на цените и доходите. Потиснатата инфлация се проявява не в покачването на цените, а в утежняването на стоковия дефицит. Подобен процес протича и у нас през 80 -те години. През този период, в допълнение към дефицита, инфлационният процес се характеризира с влошаване на качеството на продуктите (при същите цени), неоправдани промени в асортимента (увеличаване на производството на скъпи стоки и намаляване на производството на евтини) . В началото на 90 -те години. вместо един дисбаланс (много пари - малко стоки) възникна друг дисбаланс: недостиг на пари - спад на търсенето - спад на производството. Проблемът с неплащанията се задълбочи. Държавата забавя изплащането на заплатите, не изпълнява задълженията си по поръчки за отбрана, доставки на гориво и селскостопански продукти. Стегнатото финансово регулиране, осъществено съгласно парични схеми, доведе до спад на инвестициите, подкопавайки стимулите за растеж на производството.
Влияние на инфлацията
Когато мениджърите оценяват проект или акционерите оценяват инвестициите си, те могат само да спекулират за бъдещите темпове на инфлация. Техните предположения ще бъдат донякъде погрешни, тъй като е изключително трудно точно да се предвиди тази цифра.Но какво разбираме под термина „инфлация“? Икономиката от време на време ще изпитва колебания в цените, отразявайки промените в търсенето (и предлагането) на стоки и услуги. Тези колебания ще възникнат в двете посоки и в широк смисъл те ще се компенсират взаимно в своето въздействие върху съвкупността. Въпреки това, при наличие на инфлация, тези колебания на пазара ще се наслагват върху общо увеличение на цените, така че все повече и повече средства ще трябва да се изразходват с течение на времето, за да се осигури дадено ниво на активност.
Често е полезно да се разглежда инфлацията като дългосрочен спад в стойността на валута, а не като промяна в цените. Например, паунд стерлинги падна в стойност между 1985 и 1989 г. наполовина, както се вижда от двукратно увеличение на общото ниво на цените за същия период.
Докато инфлацията е лесно забележима, тя е много по -трудна за измерване. Инфлацията обаче обикновено се изразява чрез редица индекси и изчисляването на темпа на инфлация във всеки даден момент ще зависи отчасти от това кой индекс е избран. Обикновено се използва Общият индекс на цените на дребно (RPI), изготвен за правителството и публикуван месечно.
Въз основа на вашия собствен опит, кои аспекти от дейността на компанията са засегнати от инфлацията?
Вашият отговор може да включва следното:
Капитал;
разходи и продажни цени;
кредит;
анализ на коефициентите;
цена на капитала;
капиталови инвестиционни проекти.
Влияние на инфлацията върху капитала
Колкото по -висок е инфлационният процент, толкова повече капитал ще е необходим на компанията за финансиране на нейните активи. Тъй като и ще се увеличи в парично изражение, същата сума на активите трябва да се финансира чрез увеличаване на размера на капитала. Моля, имайте предвид, че:
Ако бъдещият темп на инфлация може да бъде предвиден, ръководството ще може да изчисли размера на необходимото допълнително финансиране и да предприеме стъпки за получаването му, или чрез задържане на печалбата, или чрез издаване на акции или.
Ако бъдещият темп на инфлация не може да бъде предвиден със сигурност, ръководството трябва да направи най -добрата оценка на този процент и да планира съответно и съответно да събере допълнителни средства. Трябва обаче да се направят планове за извънредни ситуации, в случай че инфлацията надхвърли очакванията. Например, може да се договори по -голям банков овърдрафт или да се постигне споразумение с банката за предоставяне на заем, ако е необходимо.
Влияние на инфлацията върху разходите и продажните цени
Инфлацията означава по -високи разходи и евентуално по -високи продажни цени. Влиянието на по -високите продажни цени върху е трудно да се предвиди. Фирма, която повишава цените си с 10% поради факта, че годишната инфлация е 10%, може да изпита сериозен спад в търсенето на своите продукти.
Въздействие на инфлацията върху кредита
Да речем, че клиент купува стоки с тримесечен заем срещу договорена сума пари. Ако стойността на парите попада в рамките на тримесечния период на заема, сумата на парите, която продавачът в крайна сметка получава, ще струва по-малко, отколкото в момента на продажбата. Продавачът, като предостави този заем, ще понесе загуба. При такива обстоятелства продавачите няма да са склонни да:
Осигурете кредит на купувачите. Например, ако купувачът поиска тримесечен заем и инфлацията е 20% годишно, реалната стойност на дълга, който купувачът трябва да плати, ще намалее с 5% през срока на заема.
Приемете фиксирани цени за дългосрочни договори. Например, строителна компанияможе да откаже да определи фиксирана цена за строителството на къща и ще настоява за нейната индексация и увеличаване в съответствие с общия темп на инфлация.
Влияние на инфлацията върху коефициентите
Анализът на коефициента обикновено не се влияе от инфлацията, освен в следните случаи:
Възвръщаемостта на използвания капитал (ROCE) може да бъде подвеждаща, ако дълготрайните активи, особено недвижимите имоти, се вземат по себестойност намалена с амортизация, а не с настоящата стойност. Ако стойността на имота впоследствие се увеличи, имотите, съоръженията и оборудването, ако все още се отчитат по историческа стойност, биха били сериозно подценени и възвръщаемостта на използвания капитал би била измамно висока.
Някои тенденции на растеж могат да бъдат подвеждащи, по -специално:
4. "Бягство" от парите - ускорена материализация Паринаселението и бизнеса. В условия на обезценка на парите, субекти пазарни отношенияопитайте се да се отървете от тях възможно най -бързо, като прехвърлите пари в стоки и услуги. В период на постоянна инфлация хората трябва да харчат пари сега, за да не обезценят спестяванията и текущите си доходи. Предприятията правят абсолютно същото - вместо да инвестират в инвестиционни стоки, производителите, предпазвайки се от инфлация, придобиват непроизводителни материални ценности (злато, благородни метали, недвижими имоти).
5. Забавяне на лихвения процент, платен от банки и други кредитни институции, от инфлацията до отрицателни стойности на реалния лихвен процент. Тук трябва да правим разлика между номиналните и реалните лихвени проценти. Номинален лихвен процент - лихвеният процент по заеми, който съществува към даден момент в дадена държава. Реалният лихвен процент е номиналният лихвен процент минус процента на инфлация.
6. Загубите обикновено се поемат от кредиторите (заемодатели), а длъжниците (заемополучателите) печелят, ако договорът за заем не предвижда промяна в лихвения процент в съответствие с промените в нивото на цените в икономиката. Поради инфлацията на получателя на заема се дават „скъпи“ пари и той ги връща с „евтини“ пари. Заемането на пари става нерентабилно, което води до криза в кредитната система. Получаването на дългосрочни заеми е практически изключено, следователно няма инвестиции в икономиката.
7. Цените през периода на открита инфлация растат по -бързо от номиналните доходи. За предприемачите разходите за заплати растат по -бавно от разходите за закупуване на средства за производство, което прави повече печелившо съхранениеостаряло и сравнително евтино оборудване, отколкото да го замените с по -ново и по -скъпо. Поради изпреварващия ръст на цените, най-трудоемката технология може да донесе повече печалба от новата. Това обстоятелство има отрицателен ефект върху техническото състояние на производството и възпрепятства развитието на нови технологии.
8. Нестабилност на икономическата ситуация и икономическа информация. В условията на пазарна икономика йената е основната информация за пазарната ситуация. Производителите и потребителите се ръководят от пенопластите, когато решават дали да продават или купуват определен продукт. Ако цените са обект на постоянни промени, производителите са дезориентирани: В инфлационната икономика цените престават да се дават точни сигналиинвеститори относно ефективността на инвестициите в конкретна индустрия или сектор на икономиката. Резултатът е неизбежен секторни и регионални дисбаланси. Тъй като е почти невъзможно да се предвиди движението на цените и разходите, предприемачите предпочитат да се въздържат от големи капиталови разходи с дълги периоди на изплащане.
Неконтролираната инфлация разрушава системата за регулиране на пазарната икономика, прави цялата национална икономика лошо управлявана. Чрез дестабилизиране на икономиката, инфлацията автоматично намалява ефективността на пазарните икономически регулатори, което принуждава държавата да използва административни средствавъздействие.
Обикновено се разграничават две основни направления на държавната антиинфлационна политика: адаптивна политика, която предполага адаптация към инфлацията, смекчаване на нейните последици и активна политика, насочена към премахване на причините за инфлацията. Същността на адаптивната политика се свежда до факта, че правителството индексира с определена честота основните видове фиксирани доходи на населението (минимална работна заплата, пенсии, стипендии и т.н.). Обикновено индексацията е 60-70% от нивото на инфлация. Това се прави с цел, от една страна, да се поддържа минимално достатъчно ниво на доходите на населението, а от друга, поради разлика от 30-40%, постепенно, в продължение на една и половина до две години, да се намали търсенето на националния пазар и по този начин да се изплати инфлацията. Този метод за справяне с инфлацията има както предимства, така и недостатъци. Очевидното му предимство е социалната стабилност в обществото. 6 Като недостатък можем да посочим продължителността на времето, необходимо за прилагане на този подход за борба с инфлационните явления. Активна политика за борба с инфлацията се провежда въз основа на значително намаляване на количеството пари в обръщение. Това включва задържане парична реформаконфискационен тип; контрол върху емисията на пари; недопускане на емисионно финансиране на държавния бюджет; текущ контрол върху състоянието на паричното предлагане в рамките на провеждането на паричната политика.
В допълнение към тези мерки се предприемат редица други стъпки за борба с инфлацията на търсенето и инфлацията на предлагането: увеличаване на данъците и намаляване на държавните разходи; намаляване на бюджетния дефицит; стабилизиране на обменния курс; ограничаване на растежа на факторния доход (доход на собствениците - плащане за); борбата с монопола в икономиката и други мерки.
Прилагането на политиката за активна борба с инфлацията позволява да се намали инфлацията до почти нула за сравнително кратък период от време. Прилагането на гореописаните мерки обаче е придружено от масивна разруха на неконкурентоспособни и фирми с ниска печалба, води до растеж, създавайки социално напрежение в обществото. В действителност правителството най -често провежда политика, която съчетава двете посоки на борба с инфлацията с преобладаването на някоя от тях.
Същността на инфлацията
Инфлацията е дългосрочно и бързо обезценяване на парите поради прекомерното нарастване на масата им в обръщение. В същото време бързият растеж на паричното предлагане може да бъде както абсолютен, така и относителен. Например, увеличаването на масата на парите за един месец с 15% в рамките на две до три години неизбежно ще доведе до инфлационно обезценяване на парите, тъй като икономиката на никоя страна не е в състояние да осигури съответно увеличение физически обемипредложения за стоковите пазари... Резултатът ще бъде същият, когато паричното предлагане остане непроменено или расте незначително, например с 5% годишно, но физическите обеми на производство на стоки и услуги намаляват годишно с 10-15% за няколко години, т.е. непрекъснато паричното предлагане ще расте бързо във връзка с намаляващите обеми на производство във физическо изражение.Въпреки очевидната връзка между инфлацията и обезценяването на парите, същността на това явление не е открита еднозначно в икономическата литература.
Най -често се тълкува като обезценяване на парите поради повишаване на цените или просто като процес на покачване на цените.
Това определение на инфлацията обаче не отговаря на редица въпроси:
Растящите цени ли са единственият признак на инфлация?
- Или инфлацията възниква при някакви темпове на растеж на цените?
- Или възможна инфлация и други подобни по някакви причини за покачването на цените?
Самият списък с поставените въпроси свидетелства за факта, че инфлацията не може да бъде приравнена с просто повишаване на цените, че тя е по-сложно социално-икономическо явление. Достатъчно е да се каже, че инфлацията е възможна без повишаване на цените, ако обезценяването на парите е под формата на хроничен недостиг на стоки по цени, определени от държавата. В такъв случай валутна единицаформално може и да не е така, но като цяло паричните доходи на икономическите субекти се амортизират чрез т. нар. „принудителни“ спестявания, тъй като те нямат възможност да ги изразходват за закупуване на оскъдни стоки. Когато тези спестявания станат големи, възниква т. Нар. „Инфлационен надвес“, под натиска на който държавата ще вдига цените планово, както многократно се е случвало в СССР. Най-радикалната мярка срещу "инфлационния надвисване" е либерализацията на цените без индексиране на спестяванията, в резултат на което те просто "изгарят" от инфлацията, както се случи в Украйна през периода на хиперинфлация през 1992-1994 г. Следователно, дори без очевидно покачване на цените, обществото може да преживее очевидните прояви и тежки последици от инфлацията, ако се наруши равновесието на пазарите между стоковото и паричното обръщение и парите под всякаква форма се амортизират.
На втория от горните въпроси също не може да се отговори еднозначно. Ако покачването на цените е краткосрочно, например сезонно, и се променя вследствие на последващия им спад, то няма инфлационни последици.
Не е съвсем правилно да наричаме инфлацията и процеса на продължително повишаване на цените, ако тя е доста бавна, едва забележима при съвместния живот и прави възможно икономически участницилесно е да се компенсират загубите им от подобно увеличение на цените чрез повишаване на ефективността на тяхната дейност. Това е съвсем различно явление поради своите икономически и социални последици. За съжаление в литературата той все още не е намерил конкретно име и се счита от повечето изследователи за специален видинфлация.
Оценка на инфлацията
Както вече беше отбелязано, инфлацията се превърна във фактор, който постоянно треска икономиките на всички страни. Това обяснява нарастващия фокус върху инфлацията от страна на икономистите.До 30 -те години. на нашия век инфлацията недвусмислено се счита за негативно явление. Въпреки това през 30 -те години. пазарната икономика претърпя тежък шок под формата на „ Голямата депресия».
Стана очевидно, че класически подход, която призна само саморегулирането на пазарната икономика, вече е остаряла. Изискваше се регулиране на пазарната икономика чрез държавна намеса. Освен това тя трябва да бъде непряка.
Такъв инструмент за непряка намеса в пазарната икономика е разработен в теорията на изключителния английски икономист Дж. М. Кейнс (поради което 30 -те години се превръщат в периода на триумфалното шествие на кейнсианството в целия западен свят).
Кейнс и стана основател на концепцията за „рехабилитация“ на инфлацията. Те започнаха да го разглеждат като такова негативно явление, което, ако е умело насочено, все още може да даде положителен тласък на цялата икономика. По този начин Кейнс направи своеобразна революция във възгледите на икономистите, създавайки концепция, според която активен финансова политикасъстояние, което стимулира търсенето по време на депресия, може да осигури растеж на производството и да намали масовата безработица.
Смисълът на разсъжденията на Кейнс беше следният. Допълнителната емисия на пари означава увеличаване на ефективното търсене на населението. На свой ред такъв растеж трябва да бъде стимул за увеличаване на предлагането на стоки. Това ще се случи, защото в преследване на парите на купувачите производителите ще разширят производството и по този начин ще осигурят стоково покритие за увеличеното (в резултат на допълнителните парични емисии) ефективно търсене.
Инфлационни фактори
На този етап има пълно съгласие между учените относно детерминантите на инфлационния процес, но няма изрично съгласие относно резултатите от въздействието върху инфлационния процес. За да се разберат определящите фактори на инфлацията и източниците на несъгласие между различните научни училища, си струва да се разгледа следното уравнение: P = MV / Y, където P = ниво на цената, M = парично предлагане в икономиката, V = паричен оборот процент в икономиката, Y = реално производство в икономиката. Темпът на оборот на паричното предлагане се измерва с това колко често парите циркулират в икономиката и обема на транзакциите, които това създава. Така че, ако 1 EEK създаде 3 EEK в обема на транзакциите, оборотът му е 3. Заслужава да се отбележи също, че ако стойността на паричното предлагане се определя от конкретен показател, тогава оборотът трябва да бъде изчислен, за да отразява конкретна ситуация. Нека пренапишем предишното уравнение по отношение на променящите се параметри, където d представлява промяната. dP = (dM) (dV) / (dY) Лявата страна на уравнението е процентът на инфлация, а дясната страна показва трите детерминанти на темпа на инфлация.А) Промяна в обема на паричното предлагане.
Ако обемът се увеличи с останалите параметри като константи, тогава инфлацията ще се увеличи. Това е основата за придържаните аргументи монетаристка теориякоито вярват, че няма връзка между реалния обем на производството и паричното предлагане и че оборотът е стабилен за дълго време и че „свободната“ монетаристка политика (увеличаване на паричното предлагане) е причина за високата инфлация . Докато някои признават, че паричната политика може да има краткосрочен ефект върху реалната продукция, повечето твърдят, че няма дългосрочен ефект. Съществува също мнение, че въпреки че оборотът може да се промени с течение на времето, тези промени се появяват след дълъг период от време и е малко вероятно да имат значителен ефект върху инфлацията.
Б) Промяна в нивото на оборота на паричното предлагане.
Ако оборотът се увеличи, като останалите параметри са константи, тогава инфлацията ще се увеличи. Икономистите отдавна спорят защо паричното обръщение се променя с течение на времето. Техническият прогрес е един от определящите фактори. Това променя начина, по който хората натрупват пари, и начина, по който хората харчат пари, като по този начин влияе върху оборота на парите. В хиперинфлационна среда хората не искат да държат пари и предпочитат да купуват истински стоки. Нежеланието за натрупване на пари води до ускоряване на оборота на парите. Така че, ако Централна банкабързо увеличава паричното предлагане, това неизменно води до увеличаване на инфлацията.
В) Промяна в реалната продукция.
Ако обемът се увеличи, като останалите параметри са константи, тогава инфлацията ще намалее. Това често е основният аргумент на привържениците на Кейнсиан за облекчаване на паричната политика по време на икономически спад. Те твърдят, че увеличаването на паричното предлагане води до съпътстващо увеличаване на реалната продукция и инфлационните процеси са невидими или несъществуващи.
Инфлация на търсенето
Инфлацията на търсенето е явление на дисбаланс между търсенето и предлагането в посока на търсенето. Причината за това пристрастие може да бъде:1. увеличаване на държавните поръчки;
2. увеличаване на търсенето на средства за производство в условия на пълна заетост и почти пълно използване на производствените мощности;
3. ръст на покупателната способност на населението.
В резултат на това в обращение има излишък от пари по отношение на количеството стоки и цените се покачват. В ситуация, в която вече има пълна заетост в производството, производителите не могат да увеличат предлагането на стоки в отговор на увеличаване на търсенето.
Инфлацията на търсенето се причинява от следните парични фактори:
Дефицит на държавния бюджет и ръст на вътрешния дълг. Дефицитът се покрива чрез пускане на държавни заеми на паричния пазар или чрез издаване на непроменени банкноти на централната банка;
прекомерни инвестиции в тежката индустрия. В същото време елементи от производствения капитал непрекъснато се извличат от пазара, в замяна на което в обращение влиза допълнителен паричен еквивалент;
милитаризация на икономиката и увеличаване на военните разходи. Военното оборудване става все по -малко подходящо за използване в гражданските индустрии. В резултат на това паричният еквивалент, противопоставящ се на военна техника, се превръща във фактор, който е излишен за обращение;
вносна инфлация. Това е емисията на национална валута над нуждите на търговията при закупуване на чуждестранна валута от държави с активна такава.
Инфлацията на разходите се отразява в покачването на цените поради нарастването на производствените разходи. Причините му могат да бъдат:
Олигополни ценови практики;
държави;
покачване на цените на суровините и др.
Инфлацията на разходите се характеризира с въздействието на следните непарични фактори върху ценовите процеси:
Лидерство в цените;
намаляване на нарастването на производителността на труда и спад на производството;
повишеното значение на сектора на услугите. Характеризира се, от една страна, с по -бавен ръст на производителността на труда в сравнение с отраслите на материалното производство, а от друга, с голям дял на заплатите в общите производствени разходи;
ускоряване на увеличаването на разходите и особено на заплатите на единица продукция. Икономическата мощ на работническата класа и дейността на синдикалните организации не позволяват на големите компании да намалят растежа на заплатите до нивото на по -бавен ръст на производителността на труда. В същото време, в резултат на монополистични ценови практики, големите компании бяха компенсирани за загуби поради ускорен растеж на цените, т.е. беше разгърната спирала на цената на заплатите.
В момента инфлацията е един от най -болезнените и опасни процеси, които влияят негативно на финансите, паричните и като цяло. Инфлацията означава не само намаляване на покупателната способност на парите, тя подкопава възможностите за икономическо регулиране, обезсилва усилията за възстановяване на нарушените пропорции и структурните трансформации.
Инфлация на разходите
Инфлацията на разходите е вид инфлация, която се характеризира с повишаване на цените на ресурсите и производствените фактори и в резултат на това нарастване на производствените разходи и обращение, както и с повишаване на цените на продуктите от производството.Повишаването на цените на ресурсите обикновено се свързва с промени в световните цени на ресурсите, както и с обезценяване на националната валута. Повишаването на цените на определени видове продукти и вносни стоки и ресурси причинява увеличение на разходите и в резултат на това промяна в цените на други стоки.
Инфлацията на разходите е придружена от увеличаване на безработицата и спад в производството. Ако съвкупното търсене остане постоянно, заплатите спадат, другите производствени разходи спадат и в крайна сметка цените започват да намаляват.
Ценни книжа
Назад | |
Това е икономическо явление, характеризиращо се с повишаване на цените на стоките и услугите, което е причинено от неоправдана кредитна експанзия. Феноменът на икономическа инфлация може да се наблюдава, когато държавата често взема назаем средства за покриване на недостига в държавния бюджет.
В Русия явлението икономическа инфлация се наблюдава през 1998 г., по времето, когато беше обявено и правителството се отказа от някои ангажименти по заеми. Тогава възникнаха сериозни проблеми в икономиката на страната. Руският сегмент загуби инвестиции от чужбина, което имаше плачевен ефект върху целия икономически сектор.
Инфлацията и
Всъщност това явление се характеризира с латентна емисия на пари. Това води до лоши взаимоотношения между субектите. кредитни отношенияи вследствие на това - негативни последицив икономиката. През последните години руското правителство концентрира резервите финансови ресурси v чужда валута... Тези ресурси са създадени, за да предотвратят и разрешат непредвидени трудни ситуации в кредитния сектор и да предотвратят развитието на инфлацията.
Някои експерти във финансовата сфера под понятието кредитна инфлация означават процеса на кредитиране на граждани. Съвременните отношения в областта на кредитирането се усложняват от много проблеми, причинени от факта, че руснаците отпускат няколко кредита наведнъж, но поради нестабилни финансова ситуациянямат възможност да погасяват дълговите си задължения навреме. В тази връзка възникват конфликти между кредитополучателите и кредиторите, съдебни спорове, които водят до лишаване от собственост. Ето защо, когато избирате най -печелившия заем, трябва да обърнете внимание на лихвения процент. Тя трябва да надвишава нивото на инфлация на настоящия етап.
Дори като се вземе предвид трудната ситуация в икономическия сектор, на настоящия етапразвитието на кредитните отношения, правителството, доколкото е възможно, предприема мерки за предотвратяване развитието на тенденции в кредитната инфлация.
Кредитна политика в контекста на инфлациятае задължително затегнат от държавата, От Централната банкаи други финансови институции.
Бъдете в течение с всички важни събития на United Traders - абонирайте се за нашите
