Функции на парите в класическата теория. Концепции и теория на парите. Q е физическият обем на стоките и услугите, произведени в страната
Меркантилизмът не е единна доктрина, а е съвкупност от отделни възгледи, мнения, идеи, изразени от фигури в областта на търговията, финансите, индустрията в техните произведения. Меркантилистите се фокусираха върху въпросите за обогатяване на държавата чрез развитие на търговията, а политиката им беше насочена към осигуряване на нетен приток на метални пари в страната в резултат на превишението на износа над вноса.
Тези възгледи са развити в Англия от У. Стафорд (1554-1612), Т. Мейн (1571-1641), Д. Нор (1641-1691), Дж. Чайлд (1630-1690), във Франция - А. Монкретиен ( 1575- 1622), J. B. Colbert (1618-1683), в Германия - I. Yusti (1717-1771), в Италия - G. Scaruffi (1519-1584), F. Galiani (1728-1787). Меркантилистите признаха стоката същност на парите, виждайки стойността им в естествените свойства на златото и среброто и затова се противопоставиха на щетите върху монетите, които често се случват по това време.
Ранните меркантилисти (до средата на 16 век) смятат функцията на натрупване (образуването на съкровища) за ключова функция на парите. Основните им теоретични позиции се основават на идеята за активен "паричен баланс", осигуряващ изобилие от злато и сребро в страната на базата на положителна външна търговия.
Късните меркантилисти (от втората половина на 16-ти век до края на 17-ти век) се противопоставят на идеята за "паричен баланс" с идеята за " търговски баланс“, като се има предвид, че в условията на достатъчно развита и редовна търговия между държавите е възможно да се разреши внос на стоки (при положителен баланс) и износ на пари с цел печелившите търговски сделки.
Характерна особеност на меркантилизма, като исторически първата школа на икономическата мисъл, е акцентът върху сферата на обръщението, тъй като решаваща роля е отредена на парите и търговията като източник на богатство на обществото. Това беше от голямо значение, тъй като в крайна сметка доведе до осъзнаване на важността на интегралния механизъм на пазара - циркулацията на паричния доход.
Първите критици на меркантилистите са представители на класическата школа по политическа икономия, които, придържайки се към стоково-металната теория на парите (метализма), въпреки това вече не отъждествяват парите с богатството, а напротив, ги смятат в действителност , технически инструмент на размяната и обособени като основна функция парите като средство за обръщение. А. Смит (1723-1790) нарича парите голямото колело на обръщението, но нищо повече. Класиците виждат източниците на богатството на обществото в производителния труд в сферата на материалното производство.
Относно анализа на метала парично обръщениее основана марксистката теория за парите. К. Маркс (1818-1883) обаче обяснява стоковата природа на парите не с естествените свойства на златото и среброто, а със способността им да функционират като универсална разменна стойност. В същото време ценностната същност на парите беше обоснована от гледна точка на трудовата теория на стойността. Маркс разглежда парите като специален продукт, спонтанно отделен от стоковия свят като универсален стоков еквивалент.
Метализъм в теорията на паритебеше съвсем естествено през целия 19 век. Въпреки че по това време в много страни се появяват книжни пари и кредитни средства за обращение, основата на паричните системи (както национални, така и глобални) продължава да бъде обръщението на метални пари.
След Първата световна война привържениците на метализма, признавайки невъзможността да се възстанови стандартът на златните монети, се застъпват за запазване на златния стандарт в неговата „осечена“ форма – златните кюлчета и златния обменен стандарт.
След Втората световна война някои икономисти защитиха идеята за възстановяване на златния стандарт във вътрешното парично обращение. Поддръжниците на неометализма се опитаха да обосноват необходимостта от възстановяване на златния стандарт след разпадането на Бретън Уудс парична системапрез 70-те години на XX век. Съвременната практика на паричното обръщение обаче показва, че връщането към златния стандарт под една или друга форма вече не е възможно.
Номиналистичната теория на парите се противопоставя на теорията на метала в тълкуването на същността на парите, тъй като отрича стоката на парите и самата необходимост от тяхната присъща стойност. Номиналистите разглеждат парите като конвенционални знаци и отхвърлят всякаква връзка с благородните метали.
През 18 век в Англия номиналистичните идеи се развиват от религиозния философ Джордж Бъркли (1685-1753) и видния икономист Джеймс Стюарт (1712-1780). Те разглеждат парите като конвенционална единица за броене, използвана за изразяване на обменните пропорции като идеалната скала на цените. Според тях и металните, и хартиените пари всъщност са просто „бройни знаци“, следователно те действат само като „прости имена на отношения“ (Бъркли) или „индикатори за пропорции“ (Стюарт).
Най-яркият представител на номинализма през този период е немският икономист Г. Кнап (1842-1926). публикува през 1905 г. книгата "Държавната теория на парите".
Основните положения на тази теория са както следва:
Парите са „продукт на правовата държава“, създаването на държавна власт: „Същността на парите не е в материала на знаците, а в правни разпоредбирегулиране на тяхното използване”;
Основната функция на парите е да служат като платежно средство;
Държавата предоставя на парите платежна сила.
Държавната теория на Кнап за парите беше подкрепена от J.M. Кейнс (1883-1946), който в своя Трактат за парите (1930). Той смята изместването на златото от обращение от по-еластични хартиени банкноти като победа на теорията на Кнап. Именно този вид пари, според него, могат да осигурят просперитета на обществото. През 20-ти век номиналистичната теория на парите става доминираща.
Количествената теория на парите е икономическа доктрина, която обяснява връзката между количеството пари в обръщение, нивото на цените на стоките и стойността на самите пари. Същността му се крие в твърдението, че количеството пари в обръщение е първопричината за пропорционални промени в нивото на цените на стоките и стойността на парите. Тази разпоредба първо се прилага за металните пари, а след това и за книжните пари.
Тези идеи през XVII и XVIII векнамират отражение в трудовете на английските философи Дж. Лок (1632-1704) и Д. Хюм (1711-1776), френския философ К. Монтескьо (1689-1755) и други мислители. Количествената теория на парите е доразвита в трудовете на представителите класическо училищеполитическа икономика.
До началото на 20-ти век количествената теория на парите става доминираща и е най-важният компонент на неокласическото направление на политическата икономия. Най-популярни са две от неговите опции: транзакционни и Кеймбридж.
Голям принос за развитието на количествената теория на парите има американският икономист И. Фишър (1867-1947), който публикува през 1911 г. книгата "Покупателната способност на парите", в която представя версия на транзакциятатази теория. Същността на неговия подход е да изрази функционалната зависимост на факторите, влияещи върху покупателната способност на парите с помощта на уравнението на размяната:
Борсовото уравнение е двоен израз на сумата на борсовите сделки (транзакции) за. определен период:
1) като произведение на количеството пари (M) на средната скорост на тяхното обръщение (V);
2) като произведение на броя на продадените стоки (Q) спрямо тяхната средна стойност
цена (P).
В същото време Фишър въвежда някои допускания: той изключва банковите депозити и чековото обръщение от разглеждане, а също така елиминира влиянието на два фактора: скоростта на паричното обръщение (V) и обема на продадените стоки (Q). приемайки ги за постоянни стойности.
Обобщавайки, Фишър заключава, че „предвид приетите условия“ нивото на цените се променя:
1) правопропорционално на промяната в количеството пари в обръщение (M);
2) право пропорционално на промяната в скоростта на тяхното обръщение (V);
3) обратно пропорционална на изменението в обема на търговския оборот (Q).
Той счита първото отношение за най-важно и изразяващо същността на количествената теория на парите.
За разлика от И. Фишер, икономистите училище в Кеймбриджв лицето на А. Маршал (1842-1924) и неговите последователи (А. Пигу, Р. Д. Хоутри, Д. Х. Робъртсън и др.) фокусираха вниманието си не върху паричното обръщение, а върху натрупването им в стопанските субекти, върху анализа на „реални парични салда“. В същото време те използваха методите не на макроикономически, а на микроикономически анализ, насочени към изследване на мотивите на поведението на икономическите субекти и факторите, които ги формират. търсене на парични остатъци.
Икономистите от училището в Кеймбридж са трансформирали уравнението на Фишър, като са въвели коефициент k, който изразява дела от годишния доход (Y), който икономическите субекти предпочитат да съхраняват в парична форма:
M = kРY.
Вместо транзакционната версия на Фишер, базирана на скоростта на движение на парите при стокови обменни сделки, беше предложена нова концепция за скоростта на обръщение на парите в дохода, която отразява процеса на превръщане на пари в брой в разходни доходи. Коефициентът k, като реципрочен на скоростта на паричното обръщение (k = 1 / V), изразява съотношението между разходите и наличните пари, където V е скоростта на паричното обръщение спрямо дохода. Този подход означава, че промените в цените са обратно пропорционални на скоростта, с която се извършва възстановяване на паричните средства, след като те са намалели в резултат на направени разходи. Така икономистите от училището в Кеймбридж са разработили две версии на количествената теория на парите: първата се основава на категорията на паричните салда, а втората на категорията на доходите.
Идеите на икономистите от Кеймбридж са разработени от J.M. Кейнс, поставяйки ги в основата на своята теория на предпочитанията за ликвидност, в който има три мотива за съхраняване на пари под формата на пари в брой (търсене на пари):
1) транзакционен мотив - необходимостта от пари за текущи транзакции;
2) предпазен мотив - необходимостта от пари в случай на непредвидени обстоятелства;
3) спекулативен мотив - желанието да се запази богатството в най-много
течна форма.
Въз основа на това Кейнс твърди, че общото търсене на пари за текущи транзакции и за непредвидени разходи (L 1) се определя от нивото на дохода (Y), а търсенето на пари за спекулативни цели (L 2) е обратно пропорционално на лихвеният процент (r). По този начин функцията на търсенето на пари (M) има следната форма:
M = L 1 (Y) + L 2 (r)
За разлика от класическата количествена теория на парите в Кейнсианска теориятърсене на пари главната ролябеше причислен към лихвения процент.
От средата на 50-те години на XX век интересът към количествената теория на парите се възражда благодарение на трудовете на М. Фридман и неговите последователи, представляващи чикагската школа икономическа мисълкойто беше кръстен монетаризъм.
Съвременният монетаризъм е алтернатива на кейнсианския подход и е усъвършенствана версия на класическата парична теория. Привържениците на монетаризма твърдят, че търсенето на пари е не само функция от лихвения процент и дохода, но също така се влияе от нормата на печалба от всички видове реални и финансови активи... За разлика от кейнсианската теория, парите се разглеждат като заместител не само на финансовите, но и на всички други видове активи.
Монетаристите виждат в парите и паричната политиканай-важният фактор икономическо развитиеи предпочитам паричната политикав сравнение с бюджета. Основното им правило (правилото на паричното предлагане) е, че паричното предлагане трябва да расте с постоянен темп, приблизително равен на темпа на нарастване на продукцията. Те смятат, че за да се стимулира производството, е необходимо при нормални условия да се стремим към постоянен нисък темп на нарастване на парите в обръщение на ниво от 3-5%. Според тях е по-важно да се контролира количеството пари в обращение, отколкото лихвения процент и размера на кредита.
В класическата теория търсенето на пари се разглежда от гледна точка на количествената теория на парите. Както разбрахме в предишния урок, търсенето на пари или необходимия обем на паричното предлагане пряко зависи от нивото на цените на стоките и обратно - от скоростта на паричното обръщение. Търсенето на пари се изчислява с помощта на уравнението на Фишър или неговата вариация, наречена „уравнение на Кеймбридж“.
М- обемът на паричното предлагане;
Да се= I / V, тоест реципрочната стойност на скоростта на паричното обръщение:
Р- общата стойност на цените на стоките:
В- броя на продадените продукти.
Коефициентът k показва дела на номиналните парични средства или паричните салда в приходите. V в такъв случайстойността (P * Q), изразена в йени за продаден продукт, представлява както приходите, така и разходите на обществото. Парите, изразходвани за закупуването на този продукт, са приход за някои стопански субекти и разход за други.
Парични салдапредставлява парични средства, които стопанските субекти съхраняват за ежедневните си разходи. Размерът на паричните остатъци зависи от нивото на цените. Колкото по-високи са цените, толкова повече пари ще ви трябват. Така че коефициентът k представлява съотношението между номиналния доход на стопанския субект и паричните средства, от които се нуждае, или паричните салда.
Цените от своя страна, голямо влияниеима номинален доход. Колкото по-високи са доходите на стопанските субекти, толкова по-високи са техните разходи. А увеличението на разходите (увеличаване на търсенето) води до повишаване на цените. Това означава, че промяната в количеството пари в обръщението на дадена страна води до промяна в цените в страната (фиг.).
Ориз. Класическа количествена теория на парите
Нека начертаем ценовото ниво (P) по вертикалната ос и обема на паричното предлагане (M) по хоризонталната ос. Паричното предлагане представлява сумата, определена от правителството, така че е под формата на вертикална линия ( ГОСПОЖИЦА). ъглополовящата ( М Д) показва тенденцията на изменение на търсенето на пари, което се дължи на промени в нивото на цените на стоките. Тоест колкото по-високи са цените, толкова повече пари се изискват. Това обяснява нейния положителен наклон.
В класическата количествена теория на парите се правят две важни предположения.
Първо, всички ресурси се използват в икономиката и няма такова нещо като безработица (поне дългосрочна).
Второ, паричното предлагане се определя от правителството.
Този модел е в равновесие, когато линиите на парично предлагане и търсене имат обща пресечна точка Ei (размерът на търсенето на пари е равен или надвишава сегмента OE0). Когато нивото на цените падне, например, до нивото на Pb, размерът на търсенето ще бъде равен на сегмента OE]. Тогава количеството пари в обръщение надвишава необходимото количество, което води до появата на инфлация. Стойността на парите намалява и цените се повишават, докато достигнат нивото P0.
22. Основни теории за парите.
Теорията на парите или паричната теория е икономическа теория, която изучава влиянието на парите върху икономическа система.
Металната теория на парите... Покупателната способност на дадена валута се определя от метала, от който е направена монетата. Съответно банкнотите не се признават от металната теория на парите. Най-ценните монети са изработени от благородни метали (злато и сребро). Те имат висока стойност поради естествените си свойства, а не развитието на обменните отношения.
Номиналистична теория на парите... Покупателната способност на дадена валута се определя от нейната деноминация, тоест от сумата, посочена върху монетата или банкнотата. Тоест парите са чисто конвенционални номинални знаци, чиято стойност не зависи от материалното съдържание.
Първите представители на ранния номинализъм са англичаните Дж. Бъркли (1685-1753) Дж. Стюарт (1712-1780). Тяхната теория се основава на следните две положения: парите се създават от държавата, а стойността на парите се определя от тяхната номинална стойност.
Основната грешка на номиналистите е позицията на теорията, че стойността на парите се определя от държавата. А това означава отричане на теорията за стойността на труда и стоката на парите.
Основната грешка на номиналистите беше, че откъсвайки книжните пари не само от златото, но и от стойността на стоката, те им придадоха „стойност“, „покупателна способност“ чрез акт на държавното законодателство.
Номинализмът играе важна роля в икономическата политика на Германия, която широко използва емисията на парите за финансиране на Първата световна война. Въпреки това, периодът на хиперинфлация в Германия през 20-те години. сложи край на господството на номинализма в теориите за парите.
Количествена теория на парите.
Теорията казва, че покупателната способност на парична единица и нивото на цените се определят от количеството пари в обращение.
До началото на XX век. количествената теория на парите започва да доминира в западната икономическа мисъл като важен компонент на неокласическата теория на възпроизводството. Най-популярни са два варианта - транзакционен и Кеймбридж.
Опцията за транзакция (от англ. транзакция - транзакция), разработена от американския икономист И. Фишър, се основава на двоен израз на сумата на обменните транзакции за определен период - като произведение на количеството пари М от средна скорост на тяхното обръщение Y и като произведение на броя на продадените стоки Q от средната им цена R. Тази зависимост се изразява с "уравнението на размяна": MY = PQ.
Формулата на Кеймбридж е по същество идентична с "уравнението на размяната". Разликата в двата подхода се състоеше в това, че ако Фишер свързваше постоянството на скоростта на паричното обръщение с неизменността на факторите на оборота, то английските икономисти - с психологията, т.е. навиците на участниците в оборота. Крайният извод и на двата варианта обаче е един и същ – промяната в количеството пари е причина, а не следствие от промяна в цените.
Монетаризъм.
Това е икономическа теория, според която паричното предлагане в обръщение играе решаваща роля за стабилизирането и развитието на пазарната икономика. М. Фридман е основоположник на монетаризма. Монетаризмът възниква през 50-те години.
Приемайки, че търсенето на пари е подобно на търсенето на други активи, Фридман е първият, който прилага теорията за търсенето на финансови активи към парите. Така той получи функцията за търсене на пари:
къде е сумата на търсенето на пари,
P е абсолютното ценово ниво,
Rb е номиналният лихвен процент по облигациите,
Re - пазарна ценапечалба от акции
p е скоростта на промяна в ценовото ниво
h - връзката на труда с всички други форми на богатство
y- общо богатство
u е стойност, отразяваща възможна промяна във вкусовете и предпочитанията.
Според монетаризма търсенето на пари зависи от динамиката на БВП, а функцията на търсене на пари е стабилна. В същото време паричното предлагане е нестабилно, тъй като зависи от непредвидимите действия на правителството. Монетаристите твърдят, че реалният БВП ще спре да расте в дългосрочен план, така че промените в паричното предлагане няма да имат ефект върху него, а само ще се отразят върху процента на инфлация. Този принцип става основа за монетаристката икономическа политика и се нарича неутралност на парите.
Кейнсианска теория за парите.
Тази теория за природата на парите и тяхното въздействие върху производството е предложена от английския икономист Дж. М. Кейнс (1883-1946) в края на 20-те и началото на 1930-те години. Скоростта на парично обръщение в движението на дохода се разглежда като променлива, която се променя заедно с промените в дохода, лихвения процент и други параметри на икономиката.
Функционална теория на парите... Функционалната теория на парите разглежда покупателната способност на парите като резултат от тяхното обръщение или функциониране. Функционалната теория на парите обосновава незначителността на металното им съдържание за парите поради изпълнението на функциите им в сферата на обръщението.
Държавна теория на паритеСпоред тази теория държавата не само създава пари, но и им предписва платежна власт. Разглеждайки чисто правната природа на парите, държавната теория на парите отрича всякакво значение за платежната сила на парите на тяхното метално съдържание, като твърди, че хартиените пари са толкова добри, колкото и металните пари. Основната функция се счита за функцията на платежно средство, а функцията на парите като мярка за стойност, съкровище и световни пари се игнорира.
| " |
Концепции и теории за парите(Концепции и теории за парите) - теоретични подходи за определяне на същността и произхода. В съвременен икономикаобщоприетият подход е да се отделят две основни концепции за произхода на парите:.
Рационалистичен подход , като научна школа, исторически е възникнала първа и нейната същност се крие във факта, че парите са резултат от договорености между хората, формализирани с подходяща държавна и законодателна подкрепа, с цел опростяване на обменните процеси. Този подход идва от Аристотел, който вярва, че парите стават пари не по своята вътрешна природа, а поради закона. Подобни възгледи споделят Ксенофонт и Платон, обяснявайки появата на парите с неикономически причини.
Рационалистичният подход от самото си зараждане е в основата на различни отрасли, усложнява се и се развива в икономическата наука до средата на 19 век, а сега се реализира в различни модификации на теорията.
Еволюционна концепция характеризира историческия процес на възникване и развитие на парите от първичните им стокови формипод формата на определени естествени продукти или декорации до съвременни форми и видове. Началото на развитието на тази концепция принадлежи на първите представители на класическата политическа икономия, а в окончателния си вид тя е формулирана от Карл Маркс, който разглежда парите като специална стока, отделена за тази роля в хода на еволюцията на стоковите отношения. и пазарната икономика.
Според тази концепция парите са обективен резултат от общественото разделение на труда и развитието на тази основа на стоковата размяна, исторически обусловена форма икономически отношениямежду хората... На тези принципи е изградена икономиката на класическата епоха и до известна степен на икономиките на бившите социалистически страни.
В икономическата литература има различни оценки на тези понятия. Някои автори ги смятат за несъвместими, други – за паралелни направления на икономическата теория, които исторически и логически се допълват, а трети се опитват да ги обединят на основата на общи епистемологични принципи на класическата политическа икономия.
В научната литература като правило има 4 основни теории за парите:
- стока;
- метални;
- номиналистичен;
- количествен.
От гледна точка на еволюционния подход, стоковата теория на парите обяснява произхода им със законите на развитието на стоковото производство и произлиза от А. Смит, който счита парите за стока. Тази теория разглежда парите като специална еквивалентна стока, използвана за сравняване на стойността на други стоки, въз основа на която се извършва стокова размяна.
Основната предпоставка за възникването на парите е разделението на труда и преминаването от натурално стопанство към производство и обмен на стоки. Основната разлика стоковата теория произходът на парите от други теории е това парите, като еквивалент, се признават в резултат на развитието на стоковите отношения, а не в резултат на "споразумение на страните".
Развитието на стоковите пари доведе до факта, че обикновените естествени продукти, орнаменти, използвани като пари, започнаха да се заменят с по-универсални продукти, изработени от метали, което отбеляза прехода към теория на металана пари. По-късно от всички метали златото започва да играе ролята на парите, като най-универсалната стока. При което идване само за "златния" продукт, а за продукт, получил обществено признание, продукт, в който са въплътени обществено необходими разходи за труд.
Според съвременните подходи за тълкуване на еволюционната концепция, трансформирали се в представителна теория за парите, парите престават да бъдат стока, а отразяват особеностите на стоковите отношения като идеален образ на всички стоки, целия обществено необходим труд, въплътен в цялата маса произведени стоки, тоест в идеалния случай като представители на стойността. Този подход ви позволява да отразявате частично икономическа същностпари от позиции трудова теория на стойносттаприлага се към съвременни условияпазарна икономика.
През последните десетилетия т.нар информационната теория на паритетълкуване на парите като информация. Някои учени я смятат по-нататъчно развитиеноминалистична, държавна или количествена теория. Представителите на металната теория на парите, която понякога се нарича още стоково-метална теория, се отъждествиха със стоковата борса и излязоха от факта, че златото и среброто вече са пари по своята същност. Един от първите представители на тази теория се счита за френския учен от XIV век. Н. Орема. В най-пълния си вид теорията за металите е формулирана от меркантилистите У. Стафорд (1554-1612), Т. Мен (1571-1641), Д. Норс (1641-1691), А. Монкретиен (1575-1621) и по-късно - Ф. Галиани (1728-1787).
В ерата на предмонополния капитализъм, с развитието хартиени париГерманските икономисти K. Knies (1821-1898), V. Lexis, A. Lansburg, отразявайки интересите на индустриалната буржоазия, вече не изключват възможността за обръщение на паричните знаци, а настояват за тях. задължителна размяназа благородни метали. Именно през този период най-широко се разпространи тълкуването на парите като чисто технически инструмент за размяна и концепцията за златото и среброто като пари по самата си природа. По-късно това беше въплътено в концепцията, която постави основите на номиналистичната теория на парите. Според много учени положителната роля на златния стандарт е, че осигурява баланс, предотвратява разгръщането и по този начин предотвратява появата на финансови кризи.
Въпреки това почти след Първата световна война размяната на банкноти за злато е преустановена в повечето страни по света, а от 30-те години на миналия век всички форми на метализъм са премахнати. След Втората световна война металната теория на парите губи своето значение, въпреки че централните банки на много страни продължават да определят златното съдържание на националните валути, а обменът на валута се извършва на база до началото на 80-те години. Окончателната метална теория за парите престана да съществува от средата на 70-те години на миналия век в резултат на пълното злато.
За разлика от металната теория на парите, през XVII-XVIII век. получено системно развитие номиналистична теория, въпреки че първото споменаване на номинализма може да се намери още при Аристотел. Представителите на номиналистичната теория на парите Никълъс Барбън (1640-1698), Джон Белърс (1654-1725), Джордж Бъркли (1685-1753), Джеймс Стюарт (1712-1780) разглеждат парите като конвенционални символи без присъща стойност. Номиналистите виждат парите като продукт на споразумение между хората за улесняване на обмена или като следствие от държавното законодателство. Връзката на парите със златото и среброто беше прекъсната и за парите беше призната само функция от мащаба на цените. Според тази теория, парите са конвенционални знаци, абстрактни единици за броене, които нямат нищо общо със стоките и тяхната стойност се определя само от тяхната номинална стойност... Следователно стоковата природа на парите беше отречена, абсолютизирана и объркана с функцията на мащаба на цените.
Номиналистичната теория е най-пълно отразена в държавната теория на парите, която възниква в началото на ХХ век. Негов основател е немският икономист Георг Фридрих Кнап (1842-1926), който в своя труд „Държавната теория на парите” (1905) определя парите като „създаването на правовата държава”. Следователно, смята той, стойността на парите има номинална стойност, а основната им функция е да извършват плащания.
Заедно с "правната" версия на държавната теория на парите е разработен "икономическият" подход, който понякога се отделя в независима парична теория - функционален подход , разработена от австрийския икономист Ф. Бендиксен. Същността на този подход е, че парите са конвенционален знак за стойност, който играе спомагателна роля като средство за изчисление... Те отразяват само пропорциите на размяната и са „напредък в насрещните услуги“. Представителите на тази теория разглеждат парите като символи, които дават право на присвояване на определена част от материалното богатство.
Във вътрешната икономическа теория се смята, че номиналистите не разбират представителната природа на хартията и кредитни пари, което произтича от законите за стоковото производство и обръщение, и ги надари със „стойност” и „покупателна способност” въз основа на държавни актове. Стойност парична единица, според Р. Кнап, се определя от държавата и следователно инфлацията не може да бъде свързана с промени, тъй като ценовите индекси не отразяват промяната покупателната способностпари, но е резултат от държавна политика. Основният недостатък в държавната теория на парите е това икономически категорииа законите бяха заменени с правни понятия, в резултат на което той беше абсолютизиран и признат за единствената функция на парите.
Въпреки това, дори като се има предвид известно несъвършенство на номиналистичната теория, трябва да се отбележи нейната висока практическа значимост, тъй като тя винаги е била тясно свързана с нуждите на реалната икономическа практика и е допринасяла за решаването на конкретни политически и икономически проблеми. Практически номиналистичната теория на парите, отговаряща на нуждите на индустриалната буржоазия, положи основите на възникването, тоест стана основата на количествената теория.
Развитие пазарни отношенияи преминаването им към етапа на държавно-монополния капитализъм, който се характеризира с високо ниворегулиране на икономиката, допринесе за това, че Научно изследванеестеството и същността на парите продължават на осн. Основателите на количествената теория продължават да търсят същността на парите вече в областта на пазарните отношения въз основа на оценката на тяхната „полезност“ и покупателна способност, формирането на търсенето и предлагането на пари, както и ролята в формирането и динамиката на цените.
В началото на ХХ век. благодарение на Л. Мизес т.нар психологическа версия на функционалната теория, чиито представители твърдят, че стойността на парите се изразява в цени и зависи от съотношението между нуждата от пари и тяхната маса в обръщение. Поддръжниците на психологическата версия на функционалната теория, критикувайки както кейнсианците, така и монетаристите, положиха методологическите основи за прехода към количествената теория на парите.
Количествена теория на паритесе основава на определяне на зависимостта на нивото на цените на стоките от количеството пари в обращение. Тя се основава на тезата, че покупателната способност на парите се определя на пазара. Следователно основният принцип на количествената теория е постулатът, че нивото на цените е право пропорционално на количеството пари в обращение, а покупателната способност на парите е обратно пропорционална на тяхното количество... Ето защо Главна функцияпарите, представителите на тази теория разглеждат функцията на средство на обръщение, в процеса на което се определят цените и се определя покупателната способност на парите.
За първи път хипотезата за зависимостта на нивото на цените от количеството на благородните метали е поставена от Жан Боден (1530-1596). През XVIII век. количествената теория на парите е разработена от Д. Хюм (1711-1776), Дж. Мил (1773-1836), а също и К. Монтескьо (1689-1755). Д. Хюм вярвал, че цената на стоките винаги е пропорционална на количеството пари в обръщение. Въпреки това, най-пълна в класическата политическа икономия, количествената теория на парите е разкрита от Давид Рикардо (1772-1823), въпреки че неговите възгледи са двойни. Като представител на трудовата теория на стойността, той определя стойността на парите чрез цената на труда за тяхното производство. Той обаче разбра, че с течение на времето стойността на парите може да се промени в зависимост от промяната в тяхното количество.
Днес количествената теория на парите се счита за универсална, тъй като има много разклонения. До известна степен един от нейните варианти може да се счита за икономическия подход на държавната теория на парите, както и на банковите и паричните школи, възникнали в буржоазната политическа икономия през първата половина на 19 век. Идеите на паричната школа са разработени от Д. Рикардо, С. Оверстън, Р. Торанс, Дж. Норман, а представителите на банковата школа включват Томас Тук (1774-1858), Джон Фулъртън (1780-1849) и Дж. .Света Мелница.
Разликите между тези училища бяха в оценката на подходите по три въпроса:
- колко активна е ролята на парите в икономиката;
- каква е разликата между метални и хартиени пари;
- какъв трябва да бъде принципът на емисия - автоматичен или трябва да се регулира от централната банка.
Идеите на училището за пари се основават на концепцията за обмен. Следователно на първо място беше изведена сферата на обръщението, а икономическите кризи се обясняваха с динамиката на паричното обръщение и кредита. Представителите на монетарното училище вярваха, че промяната в паричното предлагане води до промяна в цените и е в основата на всички промени в икономиката, а също така отказаха кредитната сигурност за банкнотите и поискаха те да бъдат обезпечени със злато. На практика идеите на паричната школа са използвани при разработването на банковия акт на Робърт Пийл в Англия (през 1844 г.), според който се въвежда 100% метално покритие на банкнотите.
Същността на идеите на банковото училище, които се оказаха по-търсени на практика, беше, че издаването на банкноти задължително трябва да бъде свързано с нуждите на производството и населението, а основата за обезпечаване на банкнотите не трябва да бъде метал , но обезпечение на кредита. Освен това, тъй като обращението на банкноти подлежи на саморегулиране, банката не може да издава прекомерно количество банкноти. Следователно, както вярваше Т. Тук, цените на стоките не зависят от количеството пари, а напротив, промяната в тяхното количество е следствие от промените в цените, така че количеството пари в обращение никога не може да надвишава нужда от тях.
Фундаментални принципибанковите училища бяха в съответствие с практическите нужди на развиващия се капитализъм и послужиха като основа за развитието на съвременните концепции за кредитната природа на парите.
На практика идеите на количествената теория на парите в оригиналния им вид са формулирани от представители на паричната школа лорд Овърстън (Самюел Джон Лойд) (1796-1883) и Робърт Торънс (1780-1864), които предлагат регулиране на покупката. силата на парите чрез контролиране на емисията на банкноти и по този начин предотвратяване на икономически кризи.
Неокласическа теория на парите, чиито представители са Уилям Стенли Джевонс (1835-1882), Карл Менгер (1840-1921), Мари Аспрей Валрас (1834-1910), Фридрих фон Визер (1851-1926), Айген Бьом-Баверк (1851-1914), Алфред Маршал (1842-1924), Артър Сесил Пигу (1877-1959), Михаил Иванович Туган-Барановски (1865-1919), формирани в края на 19 век. и включваше като компонент количествената теория на парите. Представителите на неокласическата теория са привърженици на теорията за "пределната полезност", която определя техните подходи към изучаването на финансите, същността на парите и паричното обращение. Те виждат ролята на парите главно в определянето на нивото на цените.
Откривателят номиналистично-количествена теория на паритепомислете за М. И. Туган-Барановски. В вестника "Хартиени пари и метал", публикуван за първи път през 1916 г., той се нарича последовател на Т. Тук. Въпреки това, разбирайки кредитната природа на парите, той развива тази теория много по-дълбоко, поставяйки основите теория на регулираните пари, въпреки че й се обади конюнктурната теория на парите... Същността на тази теория е, че общото ниво на цените и следователно стойността на парите не зависят от тяхното количество, а от конюнктурата на стоковия пазар. Така, започвайки като представител на номиналистичната теория на парите, М. И. Туган-Барановски не само става привърженик на количествената теория, но и основава нов, неокласически етап в нейното развитие.
Още в началото на XX век. количествената теория на парите започва да доминира в политическата икономия и заема централно място в неокласическата теория на възпроизводството. Смята се, че основите на съвременната количествена теория, основана на обръщението на книжните пари, са положени в трудовете на А. Маршал, И. Фишер, Г. Касел и Б. Хасен.
В съвременната икономическа теория има две версии на количествената теория на парите: транзакционнии Кеймбридж.
Транзакционен вариант, предложен от Ървинг Фишър (1867-1947) в началото на ХХ век. и разработено от Милтън Фридман (1912-2006) в края на 20-ти век, известно като „уравнението на обмена“ или „формулата на Фишър“:
M * V = P * QМетодологическата основа на теорията на И. Фишер беше отричането на стойността на труда и признаването на „покупателната способност на парите“, която според него се определя от:
- сумата на паричните средства в обращение;
- скоростта на оборота на парите;
- средно претеглено ниво на цените;
- броя на стоките;
- размера на банковите депозити;
- скоростта на депозита и чековия оборот.
Вариант на Кеймбридж(„Теория на паричните салда“) е обоснована в трудовете на А. Маршал, А. Пигу, Д. Робъртсън, Д. Патинкин, които акцентират не върху скоростта на паричния оборот, а върху натрупването на пари от стопанските субекти. Основният принципможе да се изрази с формулата:
M = k * P * Q,където k е частта от годишния доход, която участниците в стопанския оборот предпочитат да държат в брой. Количествено експонентът k е равен на 1 / V.
Основната разлика между транзакционния и подхода на Кеймбридж е, че И. Фишер се фокусира върху техническите фактори, свързвайки стабилността с неизменността. институционални факториоборот и изключвайки влиянието на лихвения процент върху търсенето на пари, а "Cambridge School" се ръководеше от избора на потребителите, като се отчиташе психологията на участниците в икономическия оборот. И при двата подхода обаче представителите на количествената теория на парите правят едно и също заключение: промяната в количеството на парите в обръщение е причина и никога не може да бъде следствие от промяна в цените.
Въпреки предимствата на количествената теория на парите пред другите теории, през 1920-1940-те години тя отстъпва място на теория публични финанси, пари и парична регулацияразработено от английския икономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) в отговор на глобалната криза от 30-те години на миналия век. По-късно тази теория е допълнена от J. Hicks, A. Hansen, P. Semuelson, A. Lerner, R. Masgrave, G. Eckley, W. Heller, J. Peckman, J. K. Gelbraith и др.
Въз основа на теорията на публичните финанси, Дж. М. Кейнс предлага съответната теория за парите и паричното регулиране, според която увеличаването на парите в обращение може да повлияе положително на нивото на цените само при условия на пълна заетост и максимално използване на производствените ресурси. Следователно, основната причина икономическа кризаДж. М. Кейнс разглежда ниското ефективно търсене или увеличаването на склонността към натрупване.
Важен компонент от теорията на Дж. М. Кейнс е неговата теза за „превъзходството на ликвидността“, според която икономическите субекти са склонни да натрупват не само запаси от платежни средства, но и да създават спекулативни остатъци с цел застраховане на рискове, свързани с несигурност на бизнес условията. Размерът на такива салда зависи от колебанията в пазарния лихвен процент, който според Дж. М. Кейнс е „психологически феномен“, зависим от търсенето на парични салда. Променяйки количеството пари в обращение и по този начин засягайки „превъзходството на ликвидността“, държавата може да регулира лихвения процент, като стимулира или ограничава инвестиционните процеси.
Въз основа на опита от кризата от 1920-1930-те години, JM Keynes стига до заключението, че лихвеният процент може да бъде нечувствителен към увеличаване на обема на паричното предлагане и следователно не може да бъде намален до такова ниво, което би дало тласък за развитието на производството. Това явление се нарича "абсолютно предимство на ликвидността" или "капан за ликвидност". В края на 2008-2009 г. във връзка с финансова кризаикономиките на много страни са изправени пред точно такава ситуация. Ето защо, когато възникнат такива условия, за да се компенсира липсата на частен капитал, Дж. М. Кейнс препоръчва на правителствата да увеличат разходите държавен бюджет, което на практика е направено в повечето страни, засегнати от финансовата криза.
Въпреки това, въпреки положителните черти на кейнсианската теория, през 1960-1980 г. има възраждане на количествената теория на парите под формата на нова концепция - монетаризъм... Икономистите го определят като икономическа теория, според която количеството пари в обръщение е основният фактор за формирането на икономическата ситуация и развитието на икономиката. Тази теория установява пряка връзка между изменението на количеството пари в обръщение и обема.
В икономическата литература е общоприето, че монетаризмът възниква в Съединените щати през 50-те години на миналия век. и първоначално се наричаше „Чикагското училище“, а основателят му е лауреатът Нобелова награда 1976 г. М. Фридман. Появата на монетаризма обаче е предсказана за първи път от Кларк Уорбътън, който още през 1945-1953 г. установи, че увеличаването на паричното предлагане води до повишаване на цените и краткосрочни колебания в брутния вътрешен продуктсвързани с предлагането на пари. Освен това самото име на монетарната теория е измислено от К. Брунер, професор в университета в Рочестър.
На практика, започвайки от 70-те години на миналия век, теорията на монетаризма постепенно се прилага в много страни по света, а нейни основни представители са М. Але, А. Блиндер, Д. Брунер, Ф. Кейген, Д. Майзелмен, А. Мелцер , Д. Айдлер, Р. Солоу, А. Шварц и др.
Специална роля в развитието на теорията на парите принадлежи на представителите на австрийската икономическа школа: L. von Mises, F.A. von Hayek, M. Rothbard, F. Mahlup, H.-G. Hoppe, L. Lachmann, H.W. де Сото, Г. Хюлсман и др.
Основател австрийско училищеК. Менгер, според номиналистичната традиция, разглежда парите като социална институция. Съвременната версия на австрийската школа за пари обаче се основава на концепцията на Л. фон Мизес, който отрича разбирането на парите, изключително като продукт на върховенството на закона и държавата. Като представител на еволюционната концепция, той вярва, че парите стават законно платежно средство само защото са инструмент за размяна. И само защото парите са средство за размяна, правният ред ги признава за способни да изплащат такива задължения, които не са изразени в пари. Правовата държава обаче разбира под парите не универсално средство за размяна, а. Следователно икономическото съдържание на понятието пари не трябва да се определя от закона. Докато банкнотите се приравняват на пазара с пари, признаването на тяхната законна платежна сила не нарушава интересите на кредиторите и други лица, към които са адресирани плащанията.
Л. фон Мизес признава изключителното право да превръща разменните стоки в широко използвано средство за размяна на пазара. „Не държавата, а цялата маса субекти, участващи в пазарния оборот, създава пари. Следователно заповедта на държавата, предоставяща на всяка стока общата способност да изплаща задължения, все още не я прави пари. Държавата може да създава кредитни пари само по такъв начин, че те да се превърнат в такива парични предмети, които вече са циркулирани на пазара като „надеждни дългови вземания”.
Последователите на Л. фон Мизес изхождат от необходимостта от използване на инфлацията и кредитна експанзия... Затова съвременното австрийско училище има негативно отношение към държавната намеса в паричната сфера и отрича необходимостта от съществуване на централни банки. И така, H.W. де Сото обосновава трите най-важни принципа на макроикономическата политика на австрийската школа:
- количеството на парите в обръщение трябва да остане постоянно, доколкото е възможно (както при златния стандарт). Това налага отхвърляне на кредитната експанзия и въвеждане на 100% провизия;
- осигуряване на гъвкавост в цените на стоките, услугите, ресурсите и производствените фактори;
- икономическите агенти трябва да са в състояние да предвидят адекватно промените в покупателната способност на парите.
Един от най-ярките представители на австрийската школа, английският икономист и философ Фридрих Август фон Хайек (1899-1992), носител на Нобелова награда за 1974 г., развива теорията за „частните пари“ и обосновава принципите на свободното им излъчване неограниченемитенти на базата на конкуренция, както валути, така и емитенти, с цел осигуряване на стабилност на паричната единица, стабилност на цените и стабилно функциониране.
При изследване на понятията и теориите за парите не може да се пренебрегне философската тенденция, чиито основи са в края на 19 - началото на 20 век. са основани от Георг Зимел (1858-1918) и Вернер Зомбарт (1863-1941). Философската школа на парите обаче идва от древните философи, а по-късно е разработена от Дж. Бъркли, Д. Хюм, М. Вебер, Б. Шефер и др.
Спецификата на философската школа е, че в зависимост от историческия контекст тя отчита различни икономически концепциии теорията за парите, без да са твърдо привързани към някоя от тях. Дори днес представители на тази школа, изследващи този проблем, могат да бъдат привърженици както на рационалистичните, така и на еволюционните концепции за парите.
Развитието на количествената теория на парите през първата половина на XX век. допринесе за появата на нова посока икономически изследвания- разработване на теории за паричния цикъл, чиято основна цел е изследване на закономерности и обосноваване на методи за управление на цикличните колебания в икономическата среда. Развитието на тези теории, които станаха в основата на прилаганите днес политики централни банкиповечето страни по света, започнато от R.J. Hawtrey (1879-1975), който обоснова монетаристична теорияцикли и кризи и методи за парично регулиране с цел антициклично управление. Промяната лихвен проценти разширяване на кредитирането Р. Хоутри счита за най-важните инструменти за управление на инвестиционните процеси, стабилизиране, балансиране икономически растежи поддържане на стабилност общо нивоцени.
Монетаристи - представители на теориите на паричния цикъл, смятат икономически цикликато чисто паричен феномен, идентифициращ промените в икономическата среда с колебанията в паричното търсене на стоки. Те смятат, че цикличното покачване е свързано с нарастване на инфлационните процеси, а рецесията - с нарастване.
Най-пълните съвременни възгледи за цикличните колебания обаче са изразени от Дж. Сорос, свързвайки кризисните явления с глобализацията. финансовите пазари, което води до недостатъци в развитието на света, нестабилност на международния кредит и валутни пазарикакто и провалът на междунар финансова институцияда осигури единна политика в областта на финансите.
Анализът на еволюцията на паричните теории показва, че в съвременен святне може да има отделна национална теория за парите. Практиката принуди всички страни да приемат количествената теория на парите като аксиома. Преобладаването на общи методологични принципи обаче не изключва възможността националните парични власти да използват собствени подходи. Това се дължи на факта, че съвременната версия на количествената теория на парите предоставя широки възможности за комбинация от различни методи и инструменти за провеждане на паричната политика.
1. Метална теория на парите ………………………………………… .стр. 3
2.Номиналистична теория на парите ……………………………………………… .... стр. 3
3. Количествена теория на парите. Монетаризъм …………………………… страница 4
4. Количествена теория на парите от И. Фишър …………………………… ... стр. 5
5. Съвременен монетаризъм. ……………………………………………………… .. страница 5
6. Кеймбриджската версия на количествената теория на парите ………………. страница 7
Теории за парите
Има три основни теории за парите – метална, номинална и количествена.
1. Метална теория на парите.
Ранният метализъм възниква през периода на първоначално натрупване на капитал през 16-ти и 17-ти век. Тази теория се появява в най-развитата страна от онова време – Англия. Един от основателите на теорията за металите е У. Стафорд (1554-1612). Ранната метална теория на парите се характеризира с идентифицирането на богатството на обществото с благородни метали, на което се приписва монополното изпълнение на всички функции на парите.
Недостатъците на тази теория бяха следните разпоредби:
Първо, те не предвиждат необходимостта и модела от замяна на парите на пълна стойност с книжни пари.
Второ, представите на неговите поддръжници за богатството на обществото бяха ограничени, тъй като те не разбираха, че богатството на обществото не се крие в златото, а в съвкупността от материални и духовни блага, създадени от труда.
По-късно, през 18 век. и през първата половина на 19 век металната теория на парите, която по-рано отразяваше интересите на търговската, а не на индустриалната буржоазия, губи позициите си.
Въпреки това, през втората половина на XIX век. немският икономист К. Книс (1821-1898) не само възпроизвежда възгледите на ранните металообработчици, но ги модернизира спрямо новите условия. Като пари той разглеждаше не само метални, но и банкноти на централни банки, тъй като по това време кредитът започна да играе значителна роля в икономиката, което от своя страна служи като основа за издаване на банкноти. Разпознавайки банкнотите, в същото време К. Книс се противопоставя на книжните пари, които не могат да се обменят за метал.
Втората метаморфоза на металната теория на парите настъпва след Първата световна война, когато привържениците на метализма се застъпват за запазване на златния стандарт в т. нар. „обезмаслена“ форма, а именно златните кюлчета и златния обменен стандарт.
След Втората световна война някои икономисти защитиха идеята за възстановяване на златния стандарт във вътрешното парично обращение, а през 60-те години. във Франция имаше трета метаморфоза на теорията за металите, приложена само към международните валутни отношения. Тази теория, наречена неометализъм, подкрепи политическите действия на френското правителство, което превърна по-голямата част от доларовите си активи в злато.
2. Номиналистична теория на парите.
Първите представители на ранния номинализъм са англичаните Дж. Бъркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). Тяхната теория се основава на следните две положения: парите се създават от държавата, а стойността на парите се определя от тяхната номинална стойност.
Основната грешка на номиналистите е позицията на теорията, че стойността на парите се определя от държавата. А това означава отричане на теорията за стойността на труда и стоката на парите.
По-нататъшното развитие на номинализма (особено в Германия) пада в края на 19 - началото на 20 век. Най-известният представител на номинализма е немският икономист Х. Кнап (1842-1926). Парите според него имат покупателната способност, която им дава държавата.
Еволюцията на номинализма се проявява през този период във факта, че Г. Кнап основава теорията си не върху пълноценни монети, а върху книжни пари. В същото време, когато анализира паричното предлагане, той взе предвид само държавни съкровищни записи (хартиени пари) и разменни монети. Той изключи кредитните пари (менителници, банкноти, чекове) от своето изследване, което доведе до провала на концепцията му при разпространението на кредитните пари.
Основната грешка на номиналистите беше, че откъсвайки книжните пари не само от златото, но и от стойността на стоката, те им придадоха „стойност“, „покупателна способност“ чрез акт на държавното законодателство.
Номинализмът играе важна роля в икономическата политика на Германия, която широко използва емисията на парите за финансиране на Първата световна война. Въпреки това, периодът на хиперинфлация в Германия през 20-те години. сложи край на господството на номинализма в теориите за парите.
Съвременните икономисти не споделят основните възгледи на Г. Кнап. Запазвайки отричането на металната концепция на теорията за трудовата стойност от номинализма, те започват да търсят дефиницията на стойността на парите не в държавните укази, а в сферата на пазарните отношения чрез субективна оценка на тяхната „полезност“ и покупателна способност. В резултат на това количествената теория заема водеща позиция в теориите на парите.
