• Бинбанк
• Възраждането
• Интернет банки
• Търговия
• Лявата банка

Ликвидност на икономическото значение. Формулата на текущата коефициент на ликвидност: изчисление на баланса, нормативни стойности, понятие за абсолютна ликвидност. Съотношение на текущата ликвидност - какво показва

Оценката на финансовото благосъстояние на дружеството обикновено се извършва чрез използване на всякакви финансови показатели.

Техният пример е настоящият коефициент на ликвидност.

Концепция и приложение

Считан за индикатор дава възможност да се оцениКолко фирмата е в състояние да изплати текущите задължения. Те включват тези дългове за изплащане, които са необходими в тази фискална година.

Този индикатор при изчисляване ви позволява да смятате, че не всички активи могат бързо да бъдат преведени в парична форма. Такъв инструмент помага на компанията правилно да планира възможния размер на дълга въз основа на размера на активите.

Често се използват кредиторите Посочения индикатор за оценка на платежоспособността на компанията. Това се прави, когато организацията иска да получи краткосрочен заем. Освен това финансовият отдел на предприятието може да направи изчисляване на индикатора за анализ финансово състояние. Това ще спомогне за предприемане на мерки във времето в случай на заплашителни фактори.

Изчисляване на формула и пример

Съотношението на текущата ликвидност е съотношение (резултат от разделение) на текущите активи за краткосрочни задължения.

CTL \u003d текущи активи / текущи задължения

Числатор Индикаторът включва активи:

• абсолютно ликвидни - пари, както и финансови инвестиции, направени за кратки периоди;
• funralizable - вземания, които ще бъдат изплатени през годината;
• medlenealizable - други.

Текуща отговорност Сгънете от суми:

1. най-спешните задължения - текущ дълг към кредиторите;
2. краткосрочни задължения - заеми и заеми, периодът на плащане, за който не надвишава годината, резервите на предстоящи разходи.

Ако не сте регистрирали организацията, тогава най-лесният начин с това онлайн услугиТова ще спомогне за освобождаване на всички необходими документи: Ако вече имате организация и мислите за това как да улесните и автоматизирате счетоводството и отчитането, следните онлайн услуги идват в спасяването, което напълно ще замени счетоводителя на вашето предприятие и Спестете много пари и време. Всички отчитане се формират автоматично, подписани от електронен подпис и се изпраща автоматично онлайн. Той е идеален за IP или LLC на USN, Envd, PSN, TC, се основава на.
Всичко се случва в няколко кликвания без опашки и стрес. Опитайте и ще бъдете изненаданиКак стана лесно!

Пример

Сегашните активи на компанията в началото на годината възлизат на 300 милиона рубли, в края - 400 милиона. Текущите пасиви са съответно 150 милиона и 250 милиона. Направете заключения въз основа на текущия индикатор за ликвидност.

1. Изчислете стойността на индикатора в началото на годината:
   Ctl nach. \u003d 300/150 \u003d 2
2. Изчислете стойността на индикатора в края на годината:
   Ctl con. \u003d 400/250 \u003d 1.6
3. Процентна промяна на индикатора:
   Ctl con. / Ctl nch. \u003d 1.6 / 2 \u003d 0.8

Въз основа на извършените изчисления човек може да прецени какво намален коефициентТака че положението на организацията по отношение на нейната платежоспособност се е влошило. Необходимо е да се анализират причините и корекцията на ситуацията.

Изчисление на баланса

Обикновено изчисляването на коефициента се извършва въз основа на данните, получени от баланса. В този случай стойностите за заместване на числителя се вземат от актива на счетоводния баланс, а в знаменателя - от отговорността.

Много хора знаят, че в Русия от 2011 г. има нова форма на счетоводен баланс. Често обаче е необходимо да се изчисли текущата коефициент на ликвидност в перспектива през следващите няколко години. Следователно, досега формулата въз основа на предварително активни форми за докладване остава релевантна.

Изглежда така:

CTL \u003d P.290 / (стр.610 + стр.620 + стр.660), \\ t

където се вземат данни стар форма за докладване №1 "Счетоводен баланс":

• ред 290 е окончателната сума съгласно втория раздел "Текущи активи";
• ред 610 е заеми и заеми, които са взети от петата секция "краткосрочни задължения";
• ред 620 - дълг към кредиторите от същия раздел;
• 660 - Други краткосрочни задължения.

Сега разгледайте подробно формулата въз основа на получените стойности от нов формуляр Баланс:

CTL \u003d (стр.1200 + стр.1170) / (стр. 1500 - стр. 1530 - стр.1540),

когато данните са взети от новия баланс:

• стр.1200 - общо за втория раздел "Текущи активи";
• page 1170 - "Финансови инвестиции";
• стр.1500 - общо за петата секция "краткосрочни задължения;
• стр.1530 - "доходи на бъдещи периоди";
• стр.1540 - "резерви от предстоящи разходи и плащания".

Какъв е коефициентът на текущата ликвидност и правилата на нейното изчисление се разглеждат в следното видео:

Регулаторни стойности

Коефициентът дава възможност за проверка на платежоспособността на организацията в краткосрочен период от време (до една година). За провеждане на анализ на данни Изчисление е важно да се разбере, че по-голямата стойност е показателят, толкова по-течност е активите на компанията. И следователно финансовата му стабилност е по-висока.

Нормалната или оптималната стойност на индикатора са тези, които се приближават 2. по едно и също време световна практика В някои индустрии тя го позволява на ниво 1.5.

Ако се получи много малък брой (под 1), може да се каже, че организацията ще има значителни трудности, ако е необходимо, за да изплати финансовите си задължения. Но преди да разговаря с увереност за наличието на проблеми, трябва да се извърши пълен анализ на всички показатели. Невъзможно е да се прецени състоянието на компанията само за един коефициент.

Така че за организациите, наети в търговия и обобщаване Индикаторът е равен на един се счита за норма. Това се дължи на факта, че в тези индустрии обикновено са доста големи краткосрочни задължения под формата на дълг към доставчиците.

Индикаторът също не позволява успешно финансово състояние твърде много. Тази опция може да се каже, че съществуват неефективно използвани текущи активи, както и средства, получени под формата на краткосрочно финансиране.

Но за предприятията, които имат дълъг производствен цикълЩе бъде нормалната стойност на индикатора, равна на три и по-висока. Това се обяснява с голямо количество запаси, както и в процес на работа.

Освен това, ако говорим кредитни организацииКогато изчисляването на платежоспособността предпочитат стойността на коефициента колкото е възможно повече.

Индикатор за анализ и прогноза

За да оцените напълно финансовото благосъстояние на компанията, не е достатъчно да се определи коефициентът. Важно упражнение анализ на промените в този коефициент За няколко периода. Поради това е възможно да се направи прогноза за това какви ценности ще бъдат предприети в бъдеще.

Това ще даде възможност да се разбере колко е ефективно финансова политика в предприятието. Освен това анализаторите, базирани на този анализ, са в състояние да предоставят съвети за подобряване на финансовото здраве на компанията.

Методи за увеличение

Разглежданият коефициент е от голямо значение за оценката на платежоспособността на компанията кредитни организации или потенциални инвеститори. За тях по-високата стойност на индикатора е знак за по-добра платежоспособност. Това позволява на компанията да намали процента за използване на привлечени средства и следователно увеличава печалбите и. Ето защо предприятията се стремят да увеличат показателя за текущата ликвидност.

Може да се нарича 3 пътищакоито ви позволяват да постигнете това:

• намалете задълженията по неговата и напишете непотърсени количества;
• увеличаване на обема на текущите активи;
• комбинацията от първите два начина.

Става ясно, че текущата коефициент на ликвидност е необичайно важен финансов показател, тъй като има пряко въздействие върху платежоспособността на организацията. Но не забравяйте, че на базата на изчисляването на повече показатели трябва да се извърши пълноценно анализ на финансовото състояние на дружеството.

Процедурата за изчисляване на основните коефициенти на ликвидност е дадена в тази видео лекция:

Казва Viktor rabdsev,
Ръководител на финансовото моделиране и финансов анализ, несъстоятелност в съвета на BRP

Какво показва настоящият коефициент на ликвидност?

Съотношението на текущата ликвидност показва колко е разтворител на предприятието, подлежащо на своевременно погасяване от страна на клиентите вземания и мобилизиране на други текущи активи за изплащане на настоящите задължения.

При условния пример стойността на коефициента може да се разбира, както следва: Дружеството ще може да плати кредиторите на краткосрочни задължения поради течни текущи активи. Това е, парите, техните еквиваленти, краткосрочни финансови инвестиции ще бъдат използвани за населени места с кредитори, ще бъдат натоварени с вземанията, се прилагат други текущи активи. Всички нетекущи активи ще останат неприятни, благодарение на този бизнес може да се рестартира.

Определяне на коефициента на текущата ликвидност

Съотношението текущата ликвидност характеризира способността на компанията да изпълни настоящите си задължения за сметка на всички налични ликвидни активи.

Какво е необходимо за изчисляване на коефициента на текущата ликвидност?

За да изчислите коефициента на текущата ликвидност, ще ви е необходим баланс. Можете да използвате счетоводен или управленски баланс (зависи от целите на изчисляването на коефициента).

Съотношение на текущата ликвидност, формула

Изчислява се съотношение на текущата ликвидност: количеството на течните активи се разделя на общия размер на краткосрочните задължения, посочени в баланса.

Това означава, че следната формула се използва за изчисляване на текущия коефициент на ликвидност:

$$ стил (цвят: # 4E525D) (текст (текущ коефициент на ликвидност) \u003d (текст (течни активи) по текст (текущи задължения на предприятието)).) $$

$$ стил (дисплей: none) (текст (формула може да бъде заредена за няколко секунди. Ако никога не сте виждали формулата, пишете ни.)) $ $

Какво представлява ликвидните активи?

Има два фундаментално различни метода за изчисляване на текущото съотношение на ликвидност. Те се различават по факта, че ликвидните активи се оценяват по различен начин. Първата техника предполага, че всички револвиращи активи са течни. Втората методология предполага, че ликвидните активи включват пари, техните еквиваленти, краткосрочни финансови инвестиции, краткосрочни вземания и активи, отразени в баланса "други текущи активи". Това е по втората методология, течните активи не включват дългосрочни вземания, ДДС върху придобитите ценности, дълг на участниците в вноските в уставният капитал, собствени запасиизкупени от акционерите.

Първата техника се използва по-често при провеждане на класически финансов анализ. Вторият е в случай на несъстоятелност.

Регулаторна стойност на текущия коефициент на ликвидност

Финансовото положение на дружеството е признато за добро, когато настоящият коефициент на ликвидност е получен по-голям от 2. но нормалното може да бъде признато като позиция, при която стойността на коефициента е по-голяма от 1.

В текущото съотношение ликвидност се оказва, че е необходимо да се използват абсолютно всички ликвидни активи за изчисления с кредиторите за кратки задължения. За съжаление, това не винаги е възможно. Често съставът на вземанията се оказва безнадеждна или твърда част, тъй като част от други текущи активи могат да бъдат недостиг материални стойности.което няма да може да идентифицира извършителите.

Анализ на коефициента на текущата ликвидност

Анализът на коефициента на текущата ликвидност може да се извърши в три посоки.

Първото е изчисляването на съотношението на коефициента на отчетната дата и сравнение със стандарта.

Вторият е сравнение със средната индустрия и / или региона за същия период от време.

Ако текущата коефициент на ликвидност е във вашата компания и под стандартите, и под средното, вашият бизнес може да бъде признат за несъстоятелност. Това може да доведе до несъстоятелност и дъщерна отговорност на ръководителя и собствениците на дълговете на предприятието.

Третата посока на анализа е изследването на динамиката на промените в коефициента на текущата ликвидност. С този анализ може да е полезно не само да се изчисли разликата между миналото и тока, но и да се определят причините за такива промени. Това използва факторния анализ.

Стойността на текущия коефициент на ликвидност във финансовия анализ

Съотношението на текущата ликвидност е един от ключовите показатели, характеризиращи финансовото състояние на компанията. Използва се, наред с други неща, при извършване на финансов анализ в несъстоятелност. Този коефициент помага да се разбере дали директорът трябва да отговори на имуществото си в несъстоятелни дългове.

Технически начини за надценяване на стойността на текущия коефициент на ликвидност

Стойностите на текущото съотношение на ликвидност ще нараснат, когато дейностите на дружеството са ефективни, печалбите са реинвизии и в капиталовата структура предпочитанията се дават на по-устойчиви пасиви: дългосрочни задължения и собствен капитал. Но технически коефициентът може да расте по други причини.

Съотношението текущата ликвидност обикновено се изчислява в баланса. За неговото надценяване могат да се използват същите методи, както при надценяването на абсолютната коефициент на ликвидност, както и други механизми.

Сегашният ликвиден коефициент ще бъде относително по-висок с растежа на ликвидните активи. За тяхното надценяване се използват вземания, резерви и други текущи активи. Например, недостигът, идентифициран по време на инвентара, може да бъде включен в други текущи активи, преди да се идентифицират виновни индивиди или да отписват разходите. В получаването не записвайте безнадеждни дългове. Ако анализаторът не разполага с подробна декриптиране на необходимите балансиращи линии, тогава изчислените стойности на текущия коефициент на ликвидност ще бъдат по-високи от реалните.

Какво друго е полезно да се знае?

Пожелаваме ви успешна работа!

Вашият Виктор Рицев
И екипа за съвет по BRP.

27.05.19 13 261 0

Ликвидността на всяко нещо е способността бързо да го продаде на пазарна цена. Колкото по-лесно е да се размени нещо за пари, толкова повече течност се разглежда. Например машините на фабричната ниска ликвидност - да ги продават бързо и в реалната цена няма да работят. А парите имат абсолютна ликвидност - те всъщност не трябва да се променят, те са самодоволни.

И машини и пари в този случай се наричат \u200b\u200bактиви. Актив на езика на финансите е всеки имот. Ликвидността може да бъде не само сред отделен актив, но и от компанията като цяло.

Какво да оценим ликвидността на компанията

Ликвидността на активите се оценява, за да се разбере как разтворителят е компанията, която ги притежава дали тя може да плати за дълговете си.

Ако компанията има много пари по сметки, и в складове големи запаси Стоки, които са лесни за продажба, е по-лесно да получи заем в банка или доставка без предплащане. Това означава, че тя ще бъде изчислена без никакви проблеми.

Ако единственият актив на компанията е разрушена сграда на растението в покрайнините на града, а в касата е празна, а след това в случай на несъстоятелност кредиторите дълго ще чакат парите си обратно.

Видове ликвидност и техните коефициенти

Да се \u200b\u200bразбере дали компанията е в състояние да изплати кредиторите навреме, въз основа на баланса изчислява коефициента на ликвидност. Той показва съотношението на дълговете на компанията и оборотния капитал.

Ликвидността е текуща, бърза и абсолютна. За всеки изглед изчислява техния коефициент.

Съотношение на текущата ликвидност, или коефициентът на покритие е равен на съотношението на текущите активи към краткосрочни пасиви (текущи задължения). Той се изчислява по формулата:

CTL \u003d OA / Co.,

Коефициент на текуща ликвидност на CTL;

OA - обратни активи;

Ко - краткосрочни задължения.

Този коефициент показва как компанията може да изплати настоящите задължения за сметка на текущите активи. Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-висока е платежоспособността на предприятието. Ако тази цифра е под 1.5, това означава, че предприятието не може да плати всички сметки навреме. Перфектният индикатор е 2.

Бърз коефициент на ликвидност равен на съотношението на високо ликвидни текущи активи до краткосрочни задължения. В същото време силно текущите текущи активи не включват материалните и производствените резерви, тъй като спешната им продажба ще доведе до високи загуби. Коефициентът на бърза ликвидност се изчислява по формулата:

CBB \u003d (kdz + kfv + ds) / Co.

KDZ - краткосрочни вземания;

KFV - краткосрочни финансови инвестиции;

DS - баланс по сметки;

Съвместни краткосрочни задължения.

Този коефициент показва способността да реагира от текущи дългове в случай на трудности. Ситуацията в компанията се счита за стабилна, ако коефициентът не е по-малък от 1.

Съотношението на абсолютната ликвидност Тя е равна на отношението на средствата по сметките на дружеството и краткосрочните финансови инвестиции към настоящите задължения. Този индикатор се изчислява по същия начин като съотношението на бърза ликвидност, но с изключение на вземанията:

CAL \u003d (DS + KFV) /

Нормално се счита, когато този коефициент не е по-нисък от 0.2.

Ликвидност на приложенията

Ликвидност на предприятието - съотношението на дълговете към ликвидни активи, т.е. дали компанията може бързо да се установи с всички кредитори. Често концепцията за "ликвидност" и "платежоспособност" се използва като синоними.

Ликвидни активи - Имот, който може бързо да се продава на пазарна цена. В баланса всички активи на компанията са посочени в самото начало. Активите се разделят на циркулиращи и нетекущи.

Текущи активи - собственост, която носи доход на предприятието за една година. Като правило, това е, което се използва в процеса на производство или селища с партньори: пари, суровини, краткосрочни вземания, финансови инвестиции за до една година и др.

Отвъдморските активи се използват и носят печалби за повече от една година: патенти и развитие, сгради, оборудване, дългосрочни инвестиции.

Текущите активи са изключително не-актуални.

Активите се разделят на четири групи:

A1 - най-ликвидните активи: пари в сметки и краткосрочни финансови инвестиции.

A2 - Funratizable активи: краткосрочни вземания.

A3 - MedLeneAzable активи: запаси, ДДС, дългосрочни вземания.

А4 - Факултетни активи: нетекущи активи.

Обратното на активите е задълженията на предприятието. Свързани с тях собственост предприятия, като разрешени или акции, както и привлечени средства, например, заеми в банката. Балансовите пасиви също са разделени на четири групи - според степента на плащане:

P1 - най-спешните задължения: задължения.

P2 - краткосрочни задължения: краткосрочни заеми и заеми, участници в дълга в дивиденти и други доходи.

PZ - Дългосрочни задължения: дългосрочни заеми.

P4 - Устойчиви пасиви: доходи на бъдещи периоди, резерви на предстоящи разходи и плащания.

Баланс ликвидност Предприятията показват колко е важно активите да обхващат задълженията - т.е. дали компанията ще има достатъчно пари в случай, че парите да обърнат внимание на дълговете. В същото време продажбата на активи трябва да съответства на датата на падежа.

Ликвидността на салдото се изчислява като съотношение на дълга и ликвидните фондове.

Балансът се счита за абсолютно ликвид в следното съотношение на активите и пасивите: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ PZ, A4 ≤ P4.

Сравнението А1 и А2 с P1 и P2 ни позволява да разберем текущата ликвидност и А3 и А4 с P3 и P4 - обещаваща ликвидност. Така можете да предскажете платежоспособността на предприятието въз основа на сравнението на бъдещите приходи и плащания.

Банкова ликвидност - условна характеристика. Обикновено под него предполага възможността за плащане на клиенти, които държат депозитни сметки в тази банка. Когато банката издава кредит, сумата на парите намалява, което означава, че ликвидността намалява.

Така че ликвидността винаги е била на достатъчно ниво, банката трябва да има постоянни резерви. И не е задължително финансова - част от парите инвестират в различни активи, например в акции или облигации. Ако е необходимо, те бързо могат да продават и увеличават собствената си ликвидност. Ликвидността на банките се наблюдава от Централната банка на Русия.

В допълнение, банката, както и всяка друга организация, има нисковолтови нетекущи активи - сгради, техника и т.н. на баланса си.

Пазарна ликвидност. Ликвидността не е само сред индивидуални компании или банки, но и на цели пазари - ценни книжа, услуги и т.н. Пазарът ще има висока ликвидност, ако редовно съдържа транзакции, но разликата в цените на заявленията за покупка и продажба е малка. Освен това тези сделки следва да бъдат много, за да се гарантира, че всяка отделна сделка на пазара няма значително въздействие върху цената на стоките.

Индикаторът за пазарната ликвидност е "черният" параметър (от английския блъскане - смесване). Това е връзката между размера на договорите на договорите и цената на стоките, които наистина се доставят по тези договори. За да се счита за течността, черната трябва да бъде от 15 и по-висока.

Ликвидност на ценните книжа на фондова борса Оценени от обема на търговията и величината на разпространението. Разпространението е разликата между максималните цени на закупуване на приложения и минимални цени за продажба приложения. Колкото повече транзакции и по-малко разлика, толкова по-висока е ликвидността.

Ако можете бързо да продавате или купувате много акции на определена компания без значителна промяна в цената, такива документи могат да се считат за течни и обратно.

Ликвидност на парите - Това е възможност свободно да им плащат, както и способността им да поддържат неговото деноминация непроменено. В държави с устойчиви икономики национална валута. Обикновено притежава най-високата ликвидност.

Промяната на ликвидността на парите директно е свързана с инфлацията: цените на стоките се развиват едновременно с капка покупателната способност Национална валута.

Ликвидност на недвижимите имоти - способността да я продава бързо. Недвижимите имоти са по-малко течни в сравнение с парите, ценните книжа и стоковите резервати на предприятието. Няма да бъде възможно да се продаде - оценката е необходима, транзакциите се изпълняват дълго време. В допълнение, продавачът може да предложи цената под пазара, за да продаде актив.

Цената на недвижимите имоти е повлияна от външни фактори. Например, сградата може да бъде скъпа, ако зоната наоколо е активно изградена и развива. Или, напротив, става все по-евтин, ако властите решат да отворят боклук, може да намали.

В същото време недвижимите имоти не са актив на нискоквалифициране. За физически лица, например, инвестициите на собственост са по-печеливши от депозит в банка в размер на повече от 1,4 милиона рубли. Ако банката фалира, вложителят ще получи обезщетение само в рамките на тази сума, а останалите пари за изгаряния.

Анализ на ликвидността

Платежоспособността на компанията може да бъде намерена от счетоводен баланс. Ликвидността на баланса означава ликвидността на предприятието. Когато е необходимо да се оцени дали компанията може да плати във всички задължения във времето, - оценка на баланса.

Фактори, влияещи върху ликвидността

Да бъдеш течност, компанията трябва да има много ликвидни активи. В допълнение към салда по сметки, краткосрочни инвестиции и инвентара с високо напрежение се нуждае от равен капитал - преди всичко говорим си За нормативния фонд. Прикачените файлове са по-добре да се диверсифицират, че цената им не зависи от ситуацията на отделни пазари.

Вътрешните фактори са повлияни от ликвидността на предприятието: системата за управление на компанията, рационална организационна структура, нейното изображение. Всичко това не е в баланса: качеството на управлението може да бъде намерено чрез анализиране на други документи на компанията - например, хартата и финансови отчети. Репутацията е повлияна от публикации в медиите, мненията на клиентите, експертите на пазара и дори конкуренти.

Начини за увеличаване на ликвидността

За да се увеличи ликвидността, е необходимо да се подобри качеството на активите: увеличаване на оборотния капитал и печалбите, да се намалят привлечените средства. Друг начин е да се намалят вземанията: например можете да сключите Cessia Споразумение с длъжници, за да предадете задълженията на задълженията на длъжника към трета страна.

Какво е ликвидността? Такъв въпрос възниква в хората, които са далеч от икономическите реалности и опитни бизнесмени. Ликвидността е възможност бързо да превърне активите в техните парични еквивалентни на добри цени. Има изключително и ниски течни стойности, както и неликвидци. Концепцията за ликвидност може да бъде приложена към всякакви фирми, ценни книжа, недвижими имоти, \\ t превозни средства и различно собственост, собственост на предприятие или частно лице. Обикновено най-високата ликвидност има пари, които се въртят в тази икономическа система.

Коефициент на ликвидност

Ликвидността на всяка организация и дружеството се изчислява по няколко финансови показателя, една от които е коефициентът на ликвидност - се изчислява върху специални формули. С този коефициент можете да сравните разходите за текущите активи, които имат различна степен на ликвидност, с размера на настоящите задължения. Има коефициенти:

• обща ликвидност или покритие, които показват колко предприятие е в състояние да предостави своите краткосрочни задължения;
• текуща или бърза ликвидност, която показва каква част от задълженията може да се изплати на парифинансови инвестиции;
• абсолютна ликвидност, която позволява да се идентифицират краткосрочни пасиви, дълг, за който компанията може да се изплати спешно.

Текуща ликвидност

За да разберете каква част от настоящите задължения фирмата или организацията могат да изплатят за сметка на парични средства или техните еквиваленти, инвестиции и вземания, е необходимо да се знае каква е бърза или текуща ликвидност. Бързият ликвиден коефициент се изчислява със специална формула. Индикаторът за този тип ликвидност показва как разтворителят е организацията или фирма, колко бързо ще може да изплати настоящите задължения, да се върне с длъжниците. Обикновено, бързото съотношение на ликвидност от 0.6 се счита за приемливо.

Баланс ликвидност

Финансовият показател е ликвидността на баланса - показва степента на покриване на задълженията на актива на компанията, които могат да бъдат изплатени в пари в сроковете, съответстващи на изплащането на задължения. Платежоспособността на всяка компания и предприятие зависи от този показател. За да разберете колко благоприятно е финансовото състояние на предприятието, е необходимо да се знае колко цената на текущите активи надвишава краткосрочните задължения. Колкото по-голяма е тази стойност, благосъстоянието на фирмата по отношение на ликвидността. От особено значение за определянето на ликвидността на баланса по време на ликвидацията на банкрута на предприятие или дружество.

Анализ на ликвидността

За да анализира ликвидността на баланса на дружеството или организацията на всяка форма на собственост, активите са групирани от ликвидността на степента на ликвидност - от най-бързите активи с бавна ликвидност. Правилният анализ на ликвидността на активите се извършва в този ред: \\ t

• най-ликвидните активи;
• бързо прилагани;
• бавно прилагани;
• трудно е да се прилагат активи.

Що се отнася до задълженията, първоначално се анализират най-неотложните задължения, след това краткосрочни пасиви, дългосрочно и завършване, постоянни пасиви.

Абсолютна ликвидност

Ако трябва да изчислите надеждността на компанията или бързо да я елиминирате, е необходимо да го знаете финансови показатели. Един от тях е абсолютна ликвидност - това е коефициент, който показва коя част от краткосрочния дълг може да бъде погасен. Абсолютната коефициент на ликвидност или cashratio показва колко фирма или предприятие може да изплати краткосрочното незабавно. Този показател се изчислява като съотношение на текущите активи, които могат да бъдат продадени незабавно на настоящите задължения на длъжника.

Ликвидни показатели

Ликвидността е най-важният показател за ефективността и надеждността на предприятието. Той показва колко е кредитирана предприятие. Да знаете точно как обещавайки компанията обещаваща, е необходимо да се анализира работата им. По време на анализа на дейностите на всяко дружество е необходимо да се вземат предвид показателите за ликвидност на баланса. Основните коефициенти са:

• абсолютна ликвидност;
• критична оценка;
• маневреност на функциониращия капитал;
• текуща ликвидност;
• предоставяне на собствени средства.

Ликвидност на активите

Активите на компанията, които могат да бъдат бързо и рентабилно в парите, се наричат \u200b\u200bтечност. Най-високият актив е означава, че компанията има в касата по сметките, депозитите. Добра ликвидност на активите от ценни книжа, които могат да бъдат полезни за продажба на фондовата борса по всяко време. Най-малко течността е резервите на суровини, материали, цената на работата. Счетоводен анализ Ликвидността на баланса се основава на принципа на увеличаване на ликвидността, като най-важното при приготвянето на баланса са трите коефициента:

• абсолютна ликвидност;
• бърза ликвидност;
• текуща ликвидност.

Банкова ликвидност

Всички организации могат да се разглеждат от гледна точка на ликвидността, включително финансовите. Такава концепция като ликвидността на Банката е способността му да изпълнява бързо задължения към вложителите, инвеститорите, кредиторите - е много важно при избора на банка. Задължения финансова организация Има реални и потенциални или условни. Банкови ликвидни фактори са външни и вътрешни. Вътрешни фактори Това е:

• управление на банките и неговия образ;
• качеството на отгледаните средства;
• качество на банковите активи;
• усложнение на активите и пасивите.

Външните ликвидни фактори са;

• състояние на икономиката в страната;
• развитие на пазара на ценни книжа;
• ефективността на надзора на Банката на Русия;
• система за рефинансиране.

Ликвидност на предприятието

Ликвидността на предприятието е способността да изплати дълговия си дълг и печеливш. Степента на ликвидност се определя от съотношението на баланса на баланса и отговорността и определя стабилността на предприятието. Ликвидните фондове на предприятието са всички онези активи, които могат да бъдат преобразувани в пари и използване за погасяване на дълга. Това са пари в касата, в сметки и депозити, ценни книжакоито са изброени на фондовата борса, оборотен капитал, който може бързо да бъде реализиран.

Има обща (текуща) и спешна ликвидност на предприятието. Общият е съотношението на размера на текущите активи и пасиви в началото и края на годината. Анализът на ликвидността на предприятието се определя от коефициентите. Ако коефициентът на текущата ликвидност е под 1 - това означава, че компанията няма стабилност. Нормален индикатор - над 1.5.

Пазарна ликвидност

Ликвидност - важен показател всеки пазар. За да се правят сделки на фондовия пазар или такъв популярен форекс пазар, е необходимо да се придвижи кои инструменти за обмен могат бързо да купуват и просто да продават възможно най-бързо. Ликвидността на пазара е способността да се направи печеливша сделка с акции, фючърси, валутни двойки, без да се губи в цената и във времето. С други думи, участникът на пазара ще получи всеки актив на най-добрата цена на пазара възможно най-бързо. Най-високата ликвидност на парите - те могат незабавно да обменят стоките. Недвижими имоти - ниска ликвидност.

Ликвидност на ценните книжа

Ликвидността на ценните книжа е способността да ги превърне в пари бързо и печеливша и тази възможност е постоянна. Именно тази характеристика се основава на основата на разбиране колко ефективни са определени ценни книжа. Високата ликвидност ще позволи на инвеститора незабавно да получи пари в брой за ценни книжа.

Основната характеристика на ликвидността на ценните книжа е разпространението - разликата между цените за продажба и покупката. От разпространението е по-малко, толкова по-висока е ликвидността. Ликвидността се влияе от привлекателността на ценните книжа на определен емитент в инвестиционния план. Той може да бъде проектиран, ако са известни показателите за изпълнение на компанията и оценката на нейния пазар на ценни книжа.

Ликвидност на парите

Най-високата, можете да кажете перфектната ликвидност на парите. Ликвидността на парите означава, че можете да получите стоки или услуги, които са необходими по всяко време. Парите са средства за плащане във всяка страна в света. Те са най-защитени от трептенията на тяхната стойност. Универсалност, като платежни инструменти, т.е. ликвидността, прави пари най-популярния актив. Паричните средства са най-голямата ликвидност, след това средства на текущия депозит. На последното място има ценни книжа, които трябва да продават на фондовия пазар.

Един от показателите на компанията е ликвидност. Тя се оценява от кредитоспособността на организацията, способността му да бъде изцяло и се изчислява върху пасивите. Повече информация за кои има ликвидни коефициенти, формули за нов баланс за изчисляване на всеки индикатор са представени в следващата статия.

Същност

Ликвидността е степента на покритие на активите на дружеството. Последните са разделени на групи, в зависимост от периода на трансформация. Според този показател се изчислява:

• способността на фирмата да реагира бързо на финансовите проблеми;
• способност за увеличаване на активите с увеличаване на продажбите;
• способност за връщане на дългове.

Степен на ликвидност

Недостатъчната ликвидност се изразява в отсъствието на възможността за изплащане на дългове и поети задължения. Необходимо е да се продават дълготрайни активи, а най-лошото - премахване на организацията. Влошаването на финансовата ситуация се изразява в намаляването на рентабилността, загубата капиталови инвестиции Собственици, забавяне на плащането на лихви и част от основния дълг по кредита.

Съотношението на спешната ликвидност (формулата за баланс за изчисляване ще бъде представена по-долу) отразява способността на икономическия обект да изплати дълга поради съществуващите средства по сметки. Текущата платежоспособност може да повлияе на клиентите и доставчиците. Ако предприятието не е в състояние да изплати дълг навреме, по-нататъшното му съществуване е под съмнение.

Всяка коефициент на ликвидност (балансовата формула за изчисляване ще бъде представена по-долу) се определя от връзката между организацията. Тези показатели са разделени на четири групи. По същия начин, всяко съотношение на ликвидност (балансовата формула за изчисляване е необходима за анализ на дейностите), може да се определи отделно за бързо и бавно прилагани активи и пасиви.

Активи

Ликвидността е способността на собствеността на предприятието да донесе някои доходи. Скоростта на този процес просто отразява коефициента на ликвидност. Формулата на баланса за изчисленията ще бъде представена по-долу. Какво е повече, толкова по-добре е предприятието "стои на краката."

Ние изгаряме активи за скоростта на трансформацията им в брой:

• пари по сметки и в касата;
• бележки, касови ценни книжа;
• нефазни дългови доставчици, издадени заеми, централна банка на други предприятия;
• запаси;
• оборудване;
• съоръжения;

Сега разпределяте активи по групи:

• A1 (най-ликвидният): фондове на касата и в банкова сметка, акции на други предприятия.

• A2 (бързо продажба): краткосрочен дълг на контрагентите.

• A3 (бавно приложен): резерви, NWP, дългосрочни покрития.

• A4 (трудно прилагане) - нетекущи активи.

Специфичен актив се отнася до определена група в зависимост от степента на употреба. Например, за машиностроенето, струпът ще се отнася до агрегата, направена специално за изложбата - на нетекущи активи с период на употреба в продължение на няколко години.

Пасиви

Коефициентът на ликвидност, балансовата формула е представен по-долу, се определя от съотношението на активите със пасиви. Последните също са разделени на групи:

• P1 - Най-популярните задължения.
• P2 - заеми с период до 12 месеца.
• P3 - оставащите дългосрочни заеми.
• P4 - Резерви на компанията

Линиите на всяка от изброените групи трябва да съвпадат със степента на ликвидност на активите. Ето защо, преди да се извършат изчисленията, е желателно да се надстрои счетоводната отчетност.

Баланс ликвидност

За допълнителни изчисления трябва да сравните паричните оценки на групите. В същото време тези отношения трябва да се извършват:

• A1\u003e P1.
• A2\u003e P2.
• A3\u003e P3.
• A4.< П4.

Ако се извършат първите три от следните условия, тогава четвъртата ще бъде изпълнена автоматично. Въпреки това, липсата на средства съгласно една от групите активи не може да бъде компенсирана от повторното изпълнение, от друга, тъй като пробното средство не може да замени бавно

За целта на цялостна оценка Изчислява се коефициентът на обща ликвидност. Стокларна формула:

L1 \u003d (А1 + (1/2) * А2 + (1/3) * А3) / (Р1 + (1/2) * Р2 + (1/3) * p3).

Оптималната стойност е 1 или повече.

Информацията, представена по този начин, не се връща подробно. По-подробно изчисляване на платежоспособността се извършва чрез група индикатори.

Текуща ликвидност

Способността на бизнес субекта е да изплати поради всички активи, показва текущия коефициент на ликвидност. Класален баланс (номера на реда):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Съществува и друг алгоритъм, за който може да се изчисли настоящият коефициент на ликвидност. Стокларна формула:

K \u003d (OA - дългосрочен DZ - дълг на основателите) / (груба теглото.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Колкото по-висока е стойността на индикатора, толкова по-добра платежоспособност. Неговите регулаторни стойности се изчисляват за всяка индустрия, а средните диапазони в диапазона от 1.49-2.49. Стойността е по-малка от 0.99 показва невъзможността на предприятието да се изчислява навреме и повече от 3 - за високата част от неизползваните активи.

Коефициентът отразява платежоспособността на организацията не само в момента, но и при спешни случаи. Той обаче не винаги дава пълна картина. Търговските предприятия, стойността на индикатора е по-малка от нормативната и продукцията - най-често повече.

Спешна ликвидност

Способността на бизнес субект да изплаща задължения поради бързото устойчиви активи минус инвентара отразяват съотношението спешно ликвидност. Класален баланс (номера на реда):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (груба. DZ + груба. Финнеси + Ds) / (груба. Кредити) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).

При изчисляването на този коефициент, както и запасите не се вземат под внимание. От икономическа гледна точка прилагането на тази група активи ще доведе до повече загуби на предприятието.

Оптималната стойност е 1,5, минимум - 0.8. Този индикатор отразява специфично гравитация ангажименти, които могат да бъдат покрити от касови бележки от текущите дейности. За да увеличите стойността на този показател, обемът трябва да се увеличи собствени средства И привличане на дългосрочни заеми.

Както и в предишния случай, стойността на показателя, по-голяма от 3, показва ирационална организирана капиталова структура, която се дължи на бавен оборот на резервите и увеличаване на вземанията.

Абсолютна ликвидност

Способността на бизнес субекта да изплаща дълга поради паричните средства отразяват коефициента на абсолютна ликвидност. Класален баланс (номера на реда):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Оптималната стойност е повече от 0.2, минимумът е 0.1. Той показва, че 20% от спешните задължения организацията може да се изплати незабавно. Въпреки чисто теоретичната вероятност за появата на спешно погасяване на всички заеми е необходимо да се изчисли и анализира абсолютното съотношение на ликвидност. Стокларна формула:

K \u003d (кратки финландски + ds) / (кратки заеми) \u003d A1 / (π1 + π2).

Изчисленията също използват коефициент на критична ликвидност. Стокларна формула:

Clap \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Други показатели

Маневреност на капитала: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Неговото намаляване на динамиката се счита за положителен фактор, тъй като част от средствата замразени в производствени резерви и вземания се освобождават.

Делът на активите в баланса: (баланс на баланса - A4) / баланс.

Предоставяне на собствени средства: (P4 - A4) / (AO - A4).

Организацията трябва да има минимум 10% от собствените си източници на финансиране в капиталовата структура.

Чиста циркулационна столица

Този индикатор отразява разликата между тях оборотен актив и заеми, задължения. Това е частта от столицата, която се формира за сметка дългосрочни заеми и собствени средства. Формулата за изчисление има формата:

Чист капитал \u003d OA - краткосрочни заеми \u003d стр. 1200 - стр. 1500

Надвишаване ток означава Задълженията предполагат, че предприятието трябва да изплати дълговете, има резерви за разширяване на дейностите. Регулаторна стойност - повече нула. Липсата на оборотен капитал показва неспособността на организацията да изплати задълженията и значителния излишък - върху ирационалното използване на средствата.

Пример

Балансът на компанията включва:

• Парични средства (DS) - 60 000 рубли.
• Краткосрочни инвестиции (KFV) - 27 000 рубли.
• (DZ) - 120 000 рубли.
• OS - 265 хиляди рубли.
• NMA - 34 хиляди рубли.
• Запаси (PZ) - 158 000 рубли.
• (Kz) - 105 000 рубли.
• Краткосрочен заем (QC) - 94 000 рубли.
• Дългосрочни заеми - 180 хиляди рубли.

CAL \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0.4372.

Оптималната стойност е повече от 0.2. Дружеството е в състояние да плати 43% от задълженията си за сметка на средствата в банковата сметка.

Изчислете спешния коефициент на ликвидност. Стокларна формула:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

Минималната стойност на индикатора е 0.80. Ако предприятието използва всички налични средства, включително дълг на длъжниците, тогава тази сума ще бъде 1,09 пъти повече от наличните задължения.

Изчислете коефициента на критична ликвидност. Стокларна формула:

Clap \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1,628.

Тълкуване на резултатите

Самите коефициенти не носят семантичното натоварване, но в контекста на интервали от време, те характеризират дейността на предприятието подробно. Особено ако се допълват от други изчисления показатели и по-подробно разглеждане на активи, които се отчитат в конкретен бар в баланса.

Невкусните резерви не могат да бъдат реализирани бързо или използвани в производството. Те не трябва да се вземат предвид при изчисляването на текущата ликвидност.

В организация, която е част от холдингова група, при изчисляване на коефициента на ликвидност, индикаторите за вътрешни вземания и задължения не се вземат предвид. Нивото на платежоспособност е по-добре определено в съответствие с абсолютния коефициент на ликвидност.

Много проблеми ще доведат до надценена оценка на активите. Включването в изчисленията на оползотворяването на невероятно дълг води до неправилна (намалена) оценка на платежоспособността, като се получават ненадеждни данни финансово положение Организации.

От друга страна, с изключването на активи, вероятността за получаване на доход, от която е ниска, за постигане на нормативни стойности на ликвидните показатели е трудно.