Главная > Организации > Анализ кредитного портфеля юридических лиц ПАО «Сбербанк России. Анализ структуры активов группы сбербанк по мсфо

Анализ кредитного портфеля юридических лиц ПАО «Сбербанк России. Анализ структуры активов группы сбербанк по мсфо

Введение

Программа преддипломной, производственной практики составлена в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (ГОС ВПО) к основной образовательной программе подготовки выпускника бакалавриата по направлению 080100.62 «Экономика».

Практика - это абсолютно необходимый элемент в получении образования, так как именно с помощью нее можно познать и применить лекционный курс, прочитанный в академии, в жизни. Чтобы стать ответственным, опытным и знающим свое дело экономистом, необходимо знать не только определения из книг, но и проникнуться в мелкие частички выбранного направления. Чтобы вести свой бизнес нужно исследовать опыт других состоявшихся и рентабельных предприятий, нужно знать способы оформления своего нового бизнеса, уметь делать многие расчеты, уметь анализировать ситуацию на рынке. Всё это можно познать с помощью практики.

В данной работе описано, как исследовалось знакомое для нас предприятие. А именно по ходу учебной практики решили ознакомиться с организационно-правовой формой данной организации, с видом ее деятельности и структурой.

Объектом исследования отчета по учебной практике стал ПАО Сбербанк. Предметом исследования выступает анализ структуры кредитного портфеля юридических лиц Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.Основная цель преддипломной, производственной практики - формирование умений и навыков в сфере экономической деятельности, а также работе на организации, закрепление и углубление теоретических знаний, полученных в процессе освоения основной образовательной программы по специальности «Экономика».

Задачами преддипломной, производственной практики являются:

.Изучение устава и структуры управления ПАО Сбербанк;

.Изучение процесса кредитования юридических лиц;

.Формирование кредитных досье;

.Формирование досье для отправки в Центральный архив в г. Нижний Новгород;

1. Характеристика ПАО Сбербанк

финансовый кредитование юридический портфель

ПАО Сбербанк - является крупнейшим банком в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предоставляющим весь спектр инвестиционно-банковских услуг. С сентября 2012 года 50% плюс одна акция банка контролируется Центральным банком РФ, а более трети акций принадлежит зарубежным компаниям. Примерно половина российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на ПАО Сбербанк.

В сентябре 2012 года ЦБ РФ продал 7,6% акций Сбербанка частным инвесторам за 159 млрд. рублей, или почти за 5 млрд. долларов. На текущий момент ЦБ продолжает контролировать контрольный пакет акций Сбербанка (у регулятора 50% плюс одна акция). Миноритарными акционерами выступают около 250 тыс. юридических и физических лиц, в том числе иностранные институциональные инвесторы, которым принадлежит более трети акций ПАО Сбербанк.

Управление ПАО Сбербанка базируется на принципе корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления, утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года. Все органы управления Банком формируются на основании Устава ПАО Сбербанк и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Доля ПАО Сбербанк в общем объеме активов составляет 28,5% совокупных банковских активов по состоянию на 1 августа 2015 года.

ПАО Сбербанк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 44,8% всех вкладов населения, 37,6% кредитов физическим лицам и 32,8% кредитов юридическим лицам.

ПАО Сбербанк включает в себя 16 территориальных банков и более 16,5 тысяч отделений по всей России, в 83 субъектах, расположенных на территории 11 часовых поясов.

Число российских клиентов ПАО Сбербанк превышает 127 млн. человек, а за рубежом услугами ПАО Сбербанка пользуются около 10 миллионов человек.

Все розничные кредиты в ПАО Сбербанк выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.

ПАО Сбербанк стремится сделать обслуживание своих клиентов более удобным, современным и технологичным, поэтому с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:

·онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн» (более 25 млн. активных пользователей);

·мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов (более 1 млн. активных пользователей);

·SMS-сервис «Мобильный банк» (более 25 млн. активных пользователей);

·одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (более 90 тыс. устройств).

ПАО Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, применяя концепцию «ответственного кредитования».

К клиентам ПАО Сбербанка относятся более 1 млн. предприятий (из 4,6 млн. зарегистрированных юридических лиц в России). Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 35% кредитного портфеля юридических лиц. Оставшаяся часть - это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов.

ПАО Сбербанк состоит из более 260 тыс. квалифицированных сотрудников, ежедневно работающих над совершенствованием банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и услугами мирового уровня.

В июле 2014 года ПАО Сбербанк занял первое место среди банков Центральной и Восточной Европы, а также 33-е место в общем зачете в ежегодном рейтинге «ТОП 1000 банков» мира, опубликованных журналом The Banker. Кроме того, Sberbank online был признан лучшим розничным онлайн банкингом в странах Центральной и Восточной Европе по мнению журнала Global Finance, а также признан лучшим банком в России по итогам исследования, проведенного этим журналом в 2015 году.

Основным учредителем и акционером ПАО Сбербанк России является Центральный банк Российской Федерации, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются российские и международные инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.

2. Анализ структуры кредитного портфеля юридических лиц Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк

Проведем анализ структуры кредитного портфеля юридических лиц Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.

Итак, проанализируем кредитный портфель юридических лиц Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк в структуре кредитного портфеля банка в целом (таблица 1).

Таблица 1. Анализ кредитного портфеля юридических лиц в структуре кредитного портфеля ПАО Сбербанк в целом за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Статьи баланса2013 г.2014 г.2015 г.сумма (тыс. руб.)уд. вес (%)сумма (тыс. руб.)уд. вес (%)сумма (тыс. руб.)уд. вес (%)1. Краткосрочная задолженность по кредитам (Кк)3 805 54210,15 558 72413,69 091 46218,81.1. кредиты физическим Лицам419 7481,11307 5670,75437 3400,91.2. кредиты юридическим Лицам3 385 7948,995 251 15712,88 654 12217,92. Долгосрочная задолженность по кредитам (Кд)33 879 19989,935 355 80986,4 39 230 78981,22.1. кредиты физическим Лицам10 764 56728,5610 663 75126,0612 884 91226,72.2. кредиты юридическим Лицам23 114 63261,3424 692 05860,3526 345 87754,53. Всего (Кк+Кд)37 684 74110040 914 53310048 322 251100

Из проведенного анализа можно заметить, что во Владимирском отделении №8611 ПАО Сбербанк кредитный портфель стабильно растет.

В 2014 году увеличилась задолженность на 8,5% по сравнению с 2013 годом, а в 2015 - на 18,1% в сравнении с 2014 годом, что является следствием проведения банком эффективной кредитной политики, направленной на расширение предложения кредитных ресурсов различным категориям кредиторов.

Долгосрочная задолженность по кредитам за 2013-2014 гг. занимает более 50% удельного веса в общем объеме кредитов, что так показывает положительную динамику роста кредитного портфеля Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.

Наибольшая доля в кредитном портфеле Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк принадлежит кредитам юридических лиц. В 2014 году по сравнению с 2013 годом объем задолженности юридических лиц вырос на 13%, а в 2015 году на 16,9% по сравнению с 2014 годом.

Отраслевой состав кредитного портфеля юридических лиц в процентах от общей суммы портфеля Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк и его изменения представим в таблице 2.

Таблица 2 - Изменения отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц Владимирского отделения ПАО Сбербанк за 2013-2015 гг., %

Отрасль кредитованияДоли в кредитном портфеле, %Изменение, %2013 г.2014 г.2015 г.2014-2013 гг.2015-2014 гг.Строительство37,8139,7143,0+5+8,29Торговля8,907,2010,01-19,1+39,03Инвестиционные компании8,417,916,52-5,95-17,58Промышленное производство12,419,8110,70-20,95+9,07Транспорт и связь2,413,712,80+53,9-24,5Сельское хозяйство19,0122,5125,01+18,41+11,1Прочие11,479,151,96-20,23-78,58Итого100100100

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что в отраслевом составе кредитного портфеля Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк наибольшая доля принадлежит строительству, сельскому хозяйству, промышленному производству, а так же оптовой и розничной торговле. В 2015 году произошел значительный рост доли торговых предприятий в кредитном портфеле Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк на 39,03% в сравнении с 2014 годом, а так же произошло уменьшение доли транспорта и связи на 24,5%.

Так же значительно снизилась доля промышленного производства в 2014 году, но уже в 2015 году ситуация несколько стабилизировалась.

Анализ динамики кредитного портфеля юридических лиц ПАО «Сбербанк России» №8628/01903 г. Костомукша по категориям качества кредитов, %

Рисунок 1 показывает, что за период 2013-2015 гг. произошел процесс улучшения качества кредитного портфеля юридических лиц во Владимирском отделении №8611 ПАО Сбербанк. В данном нам портфеле доля клиентов 1 и 2 категории качества увеличилась и при этом снизилось число проблемных кредитов, т.е. 4 и 5 категории качества. За период 2013-2015 гг. наибольшую долю занимаю кредиты 2 категории качества с умеренным риском, это говорит об эффективности работы банка с юридическими лицами.

Теперь проведем анализ показателей просроченных задолженностей юридических лиц в целом во Владимирском отделении №8611 ПАО Сбербанк. Данные показатели являются одними из важных показателей качества кредитного портфеля банка (таблица 3).

Таблица 3 - Анализ структуры просроченных задолженностей юридических лиц в общем объеме задолженности (СЗ) Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк. за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Показатель2013 г.2014 г.2015 г.тыс. руб.% от СЗтыс. руб.% от СЗтыс. руб.% от СЗПросроченная задолженность физических лиц293 4880,78620 8471,52888 9671,84Просроченная задолженность юридических лиц946 3782,51864 3672,11975 3472,02Итого просроченная задолженность1 239 8753,291 485 2143,631 864 3143,86Общая задолженность37 684 74140 914 53348 322 251

Из таблицы 3 видно, что в течение анализируемого периода показатели величины просроченной задолженности увеличиваются и к 2015 году они возросли на 25,5% по сравнению с 2014 годом, что является причиной ухудшения качества кредитного портфеля банка. Просроченная задолженность юридических лиц в 2015 году возросла на 110980 тыс. рублей.

В таком случае необходимо выяснить причину роста просроченной задолженности, т.к. она может происходить в таких случаях как увеличение объема кредитного портфеля и снижение уровня платежеспособности клиентов банка.

Для выяснения причины роста просроченной задолженности используется коэффициент опережения (Ко), который рассчитывается как отношение темпов прироста кредитного портфеля банка к темпам прироста просроченных задолженностей. Если рассчитанный коэффициент больше 1, то это свидетельствует тому, что объем просроченной задолженности увеличивается в результате роста кредитного портфеля, что не является угрозой для финансового состояния банка. В обратном случае, если рассчитанный коэффициент меньше 1, то это говорит о том, что рост просроченной задолженности связан с ухудшением финансового положения клиента, что чревато банку снижением ликвидности.

Рассчитаем коэффициент опережения для Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк за анализируемый период.

Полученный результат меньше 1, что свидетельствует о резком снижении платежеспособности заемщика.

По большому счету существующий размер просроченной задолженности не является критическим, т.к. составляет не более 5%, что свидетельствует об эффективной работе кредитных подразделений Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.

Важной характеристикой, которая дает оценку качества кредитного портфеля, являются показатели величины резервов под возможные потери по кредитам. Произведем анализ изменения объемов резервов на возможные потери по кредитам (РВПС) и удельного веса списанных за счет РВПС кредитов в общем объеме кредитного портфеля Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк (таблица 4).

Таблица 4 - РВПС и списанные за счет него кредиты Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк

ГодСумма РВПС (тыс. руб.)Списания за счет РВПС* (тыс. руб.)Общий объем кредитов (тыс. руб.)Уд. вес списанных кредитов (%)20132 658 761132 93837 684 741,010,4420144 943 558107 61240 914 533,010,2320155 252 717329 61548 322 251,020,69

Исходя из таблицы 4 можно сделать вывод, что произошел рост резерва на возможные потери. Наибольший рост показателя РВПС произошел в 2014 году - резервы увеличились на 53,8% по сравнению с фактическим значением 2013 года. В 2015 году по сравнению с 2014 годом сумма резерва увеличилась на 5,8%. Данный процесс роста РВПС непрерывно связан с процессом увеличения общего объема выдаваемых кредитов.

3. Проблемы кредитования юридических лиц

Одной из главных проблем кредитования корпоративных является «непрозрачность» бухгалтерской отчетности предприятий, которая скрывает их действительное финансовое положение и не отражающая реальную деятельность предприятия-заемщика. Это делается чаще всего для сокрытия настоящих доходов предприятия, что способствует освобождению их от уплаты большей части налогов. Многие юридические лица не понимают, что в подобной ситуации проигрывают в первую очередь именно они. Дело в том, что сейчас многие банки практикуют индивидуальное рассмотрение финансового состояния заемщика, а также разрабатывают все более гибкие условия для выплаты задолженности по кредиту конкретно для каждого заемщика.

Еще одной проблемой считается отсутствие у юридических лиц надежного залога, который рассматривается в качестве обеспечения кредита. Но сейчас многие банки уже не выставляют таких жестких требований к залогам, как ранее. А в виде обеспечения по кредиту банки уже стали часто отдавать предпочтение жилой или коммерческой недвижимости, а также земельным участкам. В качестве залогодателей уже могут выступать не только учредители, но и третьи лица. Многие банки стали сейчас разрабатывать продукты кредитования, благодаря которым, например, кредитование малого бизнеса может производиться и без залога. Но тем не менее, все же определяющую роль в кредитовании юридических лиц по-прежнему играет наличие ликвидного залога. Чем выше его ликвидность, тем больше шансов на получение кредита.

На развитие кредитования юридических лиц, а особенно малого бизнеса, немаловажную роль оказывает такая проблема, как неумение многих заемщиков составлять качественный бизнес-план. Многими банками бизнес-план нового предприятия рассматривается в виде важного критерия при принятии решения о выдаче кредита. Для составления грамотного и качественного бизнес-плана заемщикам следует произвести детальное изучение всех рыночных сегментов, а также наиболее точно оценить собственные финансовые возможности и потребности. Именно при наличии неграмотного бизнес-плана многие представители малого бизнеса и получают отказы при кредитовании.

Заключение

Проходя преддипломную, производственную практику в ПАО Сбербанк с 11 апреля 2016 г. по 22 мая 2016 г. Поставленные задачи были успешно выполнены.

При прохождении практики, были изучены устав и организационная структура ПАО Сбербанк, процесс формирования кредитных досье, а так же процесс формирования кредитных досье для отправки в Центральны архив в г. Нижний Новгород.

Анализируя собранную в процессе преддипломной, производственной практики информацию, можно сделать вывод, что успешная деятельность ПАО Сбербанк прямо говорит о высоком уровне организации производства и управления.

«Сбербанк» ставит своей целью войти в число лидеров рынка банковских услуг в России, активно внедряя у себя опыт западных банков, современные методы, передовые банковские технологии.

С самого начала деятельности ПАО Сбербанк развивался в условиях сложных рыночных механизмов как универсальный банк. Благодаря такой политике, за небольшой период деятельности на российском рынке он занял прочные позиции в банковском секторе и сумел заявить о себе как о динамичном и перспективном институте.

Среди российских банков ПАО Сбербанк заслуженно считается элитным консервативным кредитором с высоким качеством обслуживания.

ПАО Сбербанк является активным участником рынка государственных ценных бумаг как первичный дилер и как инвестор. В связи с изменениями экономической ситуации во всем мире, менеджментом Сбербанком разработана стратегия развития, которая направлена на поиск дальнейших путей роста банка и обеспечение его устойчивого финансового положения. Приоритет развития ПАО Сбербанк - повышение качества и конкурентоспособности услуг, оказываемых клиентам, основанное на глубоком знании российского рынка и тесных взаимовыгодных связей с международными финансовыми институтами.

Благодаря знаниям и умениям, приобретенным в академии, можно проанализировать результаты банковской деятельности ПАО Сбербанк, годовые отчетности за 2013, 2014, 2015 гг., произвести анализ кредитного портфеля юридических лиц в структуре кредитного портфеля. Мною были закреплены теоретические знания, полученные в процессе обучения в российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

В настоящем отчете даны ответы на вопросы задания на практику.

Библиографический список

2.Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).

.Федеральный закон от 05.04.2016 №88-ФЗ «О внесении изменений в статьи 24 и 40.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и Федеральный закон «О добровольном декларировании физическими лицами активов и счетов (вкладов) в банках и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

.Устав Публичного акционерного общества «Сбербанк России».

.Бухгалтерская отчетность Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.

Анализ кредитного портфеля и его структуры позволяет рассмотреть основные тенденции по формированию кредитного портфеля банка и его управлению.

ПАО «Сбербанк России» — крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг.

В структуру ПАО «Сбербанк России» входит 16 территориальных банков и более 16,4 тыс. отделений в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов. Зарубежная сеть банка состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции, Великобритании, США и других странах. Все эти структуры образуют единую группу в соответствии с Федеральным законом № 135-ФЗ.

На долю ПАО «Сбербанк России» по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 января 2016 года). Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам.

Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России» является Банк России, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям. Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года.

Банк работает на основании генеральной банковской лицензии, выданной Банком

России, с 1991 года. Банк также имеет лицензии, необходимые для хранения и осуществления торговых операций с ценными бумагами, а также проведения прочих операций с ценными бумагами, включая брокерскую, дилерскую деятельность, функции депозитария.

Деятельность банка регулируется и контролируется Банком России, который является единым регулятором банковской, страховой деятельности и финансовых рынков в Российской Федерации. Банки / компании Группы осуществляют свою деятельность в соответствии с законодательством своих стран.

Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на ПАО «Сбербанк России».

По данным ПАО «Сбербанк России», клиентами банка являются более 100 миллионов человек в России и за рубежом – порядка 11 миллионов человек.

В 2015 году Группа ПАО «Сбербанк России» заработала чистую прибыль по МСФО в размере 222,9 млрд. рублей, что позволило вернуться к двузначному показателю рентабельности капитала — более 10 %. Несмотря на экономическую стагнацию, прибыль сократилась всего на 24 % по отношению к 2014 году, в то время как еще в первом квартале 2015 года отставание от предыдущего периода превышало 60 %. В свою очередь, в 2016 году чистая прибыль Группы ПАО «Сбербанк России» составила 541,9 млрд. руб. (или 25,00 рублей на обыкновенную акцию), увеличившись на 143,1% относительно 2015 года до 222,9 млрд. руб. (или 10,36 рублей на обыкновенную акцию).

В течение 2015 года ПАО «Сбербанк России» снижал зависимость от государственных источников фондирования: за 2015 год банку удалось вернуть почти 3 трлн. рублей средств Банка России и Федерального казначейства, снизив их долю в обязательствах банка с 16 до 1 % и, тем самым, ликвидировав прямую зависимость финансового результата от процентной политики Банка России. За весь кризисный период 2014 — 2015 годов банк ни разу не обратился за докапитализацией к Банку России – собственные ресурсы позволяли эффективно работать даже в тяжелейших условиях острой фазы кризиса.

В 2016 году операционные доходы ПАО «Сбербанк России» до создания резервов под обесценение долговых финансовых активов составили 1 697,5 млрд. руб., показав рост на 18,7% относительно прошлого года до 1 429,8 млрд. руб. Операционные расходы увеличились на 8,7% по сравнению с 2015 годом, тогда как отношение операционных расходов к операционным доходам снизилось до 39,7% по сравнению с 43,7% в 2015 году. Процентная маржа (разница между процентными доходами и расходами, т.е. между процентами, полученными и уплаченными) восстановилась до 5,7% за 2016 год, что на 130 базисных пункта (б.п.) выше уровня 2015 года.

Коэффициент достаточности основного капитала по состоянию на 31.12.2016 года составил 12,3%. Основной капитал банка по состоянию на 31.12.2016 года составляет 2 268 723,2 млн. руб.

В основной капитал

— включается: уставный капитал, эмиссионный доход, резервный и другие фонды, аудированная прибыль текущего года и предшествующих лет и

— вычитается часть имущественных активов, выкупленные собственные акции банка, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.

Собственный капитал банка по состоянию на 31.12.2016 года составляет 3 124 381,4 млн. руб.

Показатели капитала и обязательных нормативов приведены в Приложении 5.

Основные итоги деятельности ПАО «Сбербанк России» по результатам 2016 года представлены в Таблице 2:

Таблица 2

Основные итоги деятельности ПАО «Сбербанк России» за 2015-2016 гг.

Показатели 2016, млрд. руб. 2015, млрд. руб. Изменения Кредиты всего, нетто 19 924,3 18 727,8 -6,3% Портфель ценных бумаг 2 717,5 2 906,0 -6,5% Всего активов 25 368,5 27 334,7 -7,2% Средства клиентов 18 684,8 19 798,3 -5,6% 4.1.Средства физических лиц 12 449,6 12 043,7 -3,4% 4.2 Средства корпоративных клиентов 6 235,2 7 754,6 -19,6%

Российская экономика в течение 2016 года демонстрировала неустойчивую динамику. Низкие цены на нефть, международные санкции продолжали оказывать негативное влияние. Ряд экономических показателей 2016 года свидетельствует о снижении влияния основных негативных факторов развития экономики. При этом факторы сокращения инвестиций и снижения потребления домохозяйств продолжали оказывать значимое негативное влияние на рост экономики Российской Федерации. В дополнение к данным факторам длительность и глубина рецессии были обусловлены неблагоприятной сырьевой конъюнктурой, в частности низкими ценами на нефть, а также действием международных секторальных санкций, введенных против России. Общее снижение показателей деятельности ПАО «Сбербанк России» напрямую связано с состоянием российской экономики.

Важное место в деятельности банка занимает кредитование. И если рост портфеля корпоративных кредитов ПАО «Сбербанк России» составил по итогам 2015 года 5,2 % против 36,3 % в предыдущем году, когда на рост портфеля повлияла положительная переоценка ранее выданных валютных кредитов, возникшая из-за изменения курсов валют. То в условиях экономического спада общий объем кредитного портфеля в целом снизился на 6,3%.

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» в 2015-2016 годах по состоянию на отчетные даты представлен в Таблице 3:

Таблица 3

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» в 2015-2016 гг.

на отчетные даты, млрд. руб.

Активы Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2015 Уд. вес, %

на 31.12.2016 Уд. вес, %

на 31.12.2016 Кредиты корпоративным клиентам 14 958,7 75,08 13 633,0 73,04 Кредиты частным лицам 4 965,6 24,92 5 031,7 26,96 Итого 19 924,3 100 18 664,7 100

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Итоги Группы Сбербанка по МСФО. 2016. [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/

Тенденция к снижению активов и кредитного портфеля, в частности, отражает общую ситуацию в банковской секторе и экономике. Так, глава Ассоциации российских банков (АРБ) Тосунян Г.А. на Открытой дискуссии на тему «2017: прогнозы и сценарии» привел такую статистику банковского сектора за 11 месяцев 2016 года: активы сократились на 3,2%, кредиты юридическим лицам — на 5,6%.

В 2016 году изменилось и долевое соотношение в структуре кредитов, Так, доля кредитов корпоративным клиентам уменьшилась в пользу кредитов частных лицам.

Доходность кредитов, предоставленных физическим лицам, по итогам 2016 года составила в среднем, 14,9%. В свою очередь, средняя доходность по кредитам корпоративных клиентов за 2016 год составила 9,9% и общая доходность кредитного портфеля составила 11,2%.

Банк предоставляет кредиты в разных видах валюты. Преимущественным спросом пользуются кредиты в рублях, так как большая часть клиентов банка осуществляет расчеты со своими партнерами – российскими контрагентами.

По структуре кредитования в валюте кредитный портфель представлен следующим образом (Таблица 4):

Таблица 4

в разрезе валют на отчетные даты 2015-2016гг., %

Валюта На 31.12.2015 На 31.12.2016 Кредиты в рублях РФ 60,5 63,8 Кредиты в долларах США 25,5 22,8 Кредиты в прочих валютах 14,0 13,4

По итогам 2016 года можно отметить, что кредитный портфель в большей степени сместился в сторону выдач в рублях РФ, в то время как удельный вес кредитов в иных валютах снизился. Кризисные явления в экономике не способствуют получению кредитов в валюте и становятся максимально рискованными для заемщиков, так как трудно предсказать однозначно волатильность курса. Одновременно с этим, банк сам стремится снизить риска невозврата, поэтому и предлагает большей частью кредиты в рублях РФ.

На основе особенностей кредитования банк делит кредитный портфель по определенным сегментам.

В сегмент «Коммерческое кредитование корпоративных клиентов» входят кредиты, предоставленные юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти. Как правило, это кредитование на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Коммерческое кредитование включает также кредитование в форме «овердрафт» и кредитование под исполнение экспортно-импортных контрактов. Источником погашения таких кредитов являются денежные средства от текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

В свою очередь, сегмент «Специализированное кредитование корпоративных клиентов» представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, контрактное кредитование, а также кредитование предприятий, осуществляющих деятельность в сфере недвижимости. Анализ сегментов кредитного портфеля по удельным весам также демонстрирует влияние общего состояния экономики и взвешенный подход к риску у банка. Так, объем коммерческого кредитования увеличился на 2,93 % в структуре портфеля по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом, в то время как объем специализированного кредитования уменьшился на 3,43% в этот же период по сравнению с 2015 годом.

По состоянию на отчетные даты 2015-2016 гг. сегментарно кредитный портфель банка имел следующую структуру (Таблица 5):

Таблица 5

Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

в разрезе клиентских сегментов на отчетные даты 2015-2016гг., млрд. руб.

Сегмент Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2015 Уд. вес, %

на 31.12.2015 Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2016 Уд. вес, %

на 31.12.2016 1. Кредиты корпоративным клиентам 1.1 Коммерческое кредитование 10 368,0 69,31 9 916,0 72,74 1.2 Специализированное кредитование 4 590,7 30,69 3 717,0 27,26 Итого 14 958,7 100 13 633,0 100 2. Кредиты частным лицам 2.1 Потребительское кредитование 1 681,8 33,87 1 574,1 30,75 2.2 Кредитные карты и овердрафты 587,2 11,83 586,9 11,66 2.3 Автокредиты 142,0 2,86 119,8 2,92 2.4 Жилищное кредитование 2 554,6 51,44 2 750,9 54,67 Итого 4 965,6 100 5 031,7 100

Одновременно следует отметить, что в структуре кредитов частным лицам потребительское кредитование снизилось в объеме на 3,12% и кредиты, предоставленные по кредитным картам и овердрафты, на 0,17% по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом. Одновременно увеличились объемы жилищного кредитования – на 3,23%. В свою очередь, кредиты на приобретение автомобиля (автокредиты) выросли незначительно: всего на 0,06% по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом.

Также помимо сегментирования по особенностям технологии предоставления кредитов, банк подразделяет все корпоративные кредиты в зависимости от клиентского сегмента на:

Крупнейший бизнес;

Крупный и средний бизнес;

Малый и микро-бизнес;

Региональный государственный сектор;

Прочие.

Кредитный портфель, сегментированный по критериям деления масштаба бизнеса, представлен в Таблице:

Таблица 6

Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

в разрезе клиентских сегментов

Показатели На 31.12.2015 На 31.12.2016 Сумма, млрд. руб. Уд. вес, % Сумма, млрд. руб. Уд. вес, % Крупнейший бизнес 9 139,8 61,1 8 711,5 63,9 Крупный и средний бизнес 3 949,1 26,4 3 258,3 23,9 Малый и микро-бизнес 733,0 4,9 531,7 3,9 Региональный государственный сектор 972,3 6,5 981,6 7,2 Прочие 164,5 1,1 149,9 1,1 Всего 14 958,7 100 13 633,0 100

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/

Сегментируя корпоративных клиентов по объему бизнеса, банк выделяет категорию «крупный и средний бизнес».

В соответствии с Федеральным законом № 209-ФЗ к категории «крупные предприятия» относятся все прочие, не подпадающие под критерии субъектов малого и среднего предпринимательства, а именно: средняя численность занятых — выше 250 человек, а выручка от реализации товаров (услуг) выше 2 млрд. рублей.

В свою очередь, к категории «средний бизнес» относятся предприятия с численностью занятых – от 101 до 250 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 2 млрд. рублей. Банк объединяет такие предприятия в единый сегмент «крупный и средний бизнес».

В категорию «малые» предприятия в соответствии с Федеральным законом № 209-ФЗ включаются предприятия со средней численность занятых – до 100 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 800 млн. рублей, из них выделяют микро-предприятия, со средней численность занятых – до 15 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 120 млн. рублей.

Понятие «крупнейший бизнес» законодательно не определено и в данном случае банк, разделяя заемщиков – юридических лиц таким образом, применяет собственную методику с установленными критериями.

Наибольшую долю в структуре кредитного портфеля юридических лиц у банка занимают предприятия и организации, относимые к категории «крупнейший бизнес». Объем кредитов, выданный таким организациям в банке, составляет на 31.12.2016 года порядка 8 711,5 млрд. рублей или 63,9% от всего кредитного портфеля юридических лиц, также можно отметить, что он увеличился по сравнению с 2015 годом.

Динамика выдачи кредитов в сегменте «крупный и средний бизнес» в 2016 году наоборот снизилась. Так, в если в 2015 году общий объем выданных средств этому сегменту составил 3 949,1 млрд. руб., то в 2016 году уже 3 258,3 млрд. рублей. Также снизился и удельный вес таких кредитов в портфеле корпоративного кредитования банка.

В 2016 году снизился и объем кредитования предприятий малого и микро-бизнеса на 201,30 млрд. руб.

Важно отметить, что в условиях экономического кризиса малым и средним предприятиям сложно выживать в рыночных условиях: падает выручка, происходят задержки платежей от контрагентов, снижается рентабельность бизнеса. И, несмотря на необходимость в получении кредитных ресурсов, этот сегмент бизнеса зачастую не соответствует жестким критериям кредитоспособности. Одновременно, в течение 2014-2015 гг. выросли процентные ставки кредитования. Соответственно, при данных условиях существует риск, что заемщик не сможет вернуть кредит своевременно.

Отсюда можно сделать вывод, что снижение объемов кредитования данного сегмента произошло не столько за счет уменьшения спроса со стороны потенциальных заемщиков, сколько из-за ужесточения требований банка к кредитоспособности, реализации консервативной политики в условиях кризисных явлений в экономике.

По итогам 2016 года в сегменте «Региональный госсектор» общая сумма кредитования составила 981,6 млрд. рублей. К этому сегменту относятся кредиты, предоставленные субъектам Федерации и муниципальным образованиям. При этом остаток ссудной задолженности клиентов данного сегмента на 1 января 2016 года составлял 972,3 млрд. рублей. Кредитование таких клиентов осуществляется банком с учетом особенностей дотаций из федерального бюджета и их перераспределения. При этом по данным Банка России, доля Сбербанка на рынке кредитования региональных органов государственного управления субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления на 01 января 2016 года составляла 74,9 %.

По условиям банка, кредиты юридическим лицам — резидентам РФ и индивидуальным предпринимателям предоставляются с учетом того, что с момента государственной регистрации должно пройти не менее 1 года и отсутствуют невыполненные обязательства перед банком и иными кредиторами.

Кредиты предоставляются на срок до 1,5 лет (для отдельных категорий клиентов, определенных внутренними нормативными документами банка, – до 3 лет) в рублях и иностранной валюте в денежной и вексельной форме под определенные банком виды обеспечения. Вопрос о необходимости предоставления обеспечения, его структуре и объеме решается в индивидуальном порядке в зависимости от соответствия клиента параметрам, установленным внутренними нормативными документами банка.

Процентная ставка определяется исходя из конъюнктуры финансового рынка, а также индивидуальных условий кредитования и платежеспособности заемщика. Размер и состав комиссионных платежей устанавливаются с учетом режима кредитования, особенностей кредитуемой сделки и других факторов. Источником погашения кредита является денежный поток от текущей производственной и финансовой деятельности заемщика.

В качестве целей корпоративного кредитования банк определил следующие цели для предоставления средств:

пополнение оборотных средств (на ведение деятельности, уплаты налогов, аренды, заработной платы и т.д.);

приобретение имущества (движимого/недвижимого), нематериальных активов;

покрытие расходов по капитальному перевооружению, техническому перевооружению (модернизации);

проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских, предпроектных и проектных работ;

расширение и консолидация бизнеса.

Помимо этого, банк предлагает отдельные виды корпоративного кредитования:

Овердрафтный кредит. Предоставляется для покрытия временного разрыва в обороте денежных средств клиентам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в банке не менее 3-х месяцев, имеющим стабильные обороты по счетам в банке и устойчивое финансовое положение при условии отсутствия просроченной задолженности перед бюджетом. Овердрафтный кредит предоставляется на срок до 30 календарных дней. Лимит овердрафтного кредитования устанавливается:

по кредитам в российских рублях — в размере до 40% среднемесячного поступления выручки на расчетные и текущие валютные счета клиента в Банке за последние 3 месяца;

по кредитам в иностранной валюте — в размере до 25% от среднемесячного поступления выручки на валютные счета клиента в Банке за последние 3 месяца.

Овердрафтные кредиты могут предоставляться без обеспечения.

Кредит на формирование покрытия по аккредитиву. Кредит предназначен для структурирования сделок торгового финансирования на внешнем и внутреннем рынках с использованием документарных аккредитивов, выпущенных банком. Сроки кредитования синхронизированы со сроками проведения расчетов по финансируемым контрактам. Процедура открытия непокрытого аккредитива аналогична процедуре предоставления кредита. При открытии непокрытого аккредитива взимается плата за подтверждение платежа по непокрытому аккредитиву. Размер платы дифференцируется в зависимости финансового состояния приказодателя и определяется в соответствии с утвержденными тарифами.

Кредиты для погашения текущей задолженности перед третьими кредиторами, включая кредиты сторонних банков. При этом за счет кредита может быть погашена только сумма основного долга по кредиту. Начисленные проценты и иные платежи по кредиту должны быть погашены из собственных средств заемщика.

Обязательным условием кредитования является отсутствие просроченной задолженности по рефинансируемому кредиту.

Кредитование лизинговых операций. Предоставляется на цели приобретения имущества для последующей передачи его в лизинг третьему лицу. Источником погашения кредита являются лизинговые платежи. График погашения кредита синхронизируется с графиком поступления лизинговых платежей. При финансировании операций лизинга в обязательном порядке оформляется залог приобретаемого в лизинг имущества и имущественных прав по договору лизинга.

Кредиты могут предоставляться в формате:

единовременного получения средств;

кредитной линии (возобновляемой или невозобновляемой);

возобновляемой кредитной линии с дифференцированными ставками;

рамочной кредитной линии с предоставление кредитов по отдельным кредитным договорам.

Отдельно банком разработана программа по кредитованию предприятий строительной отрасли.

Строительная отрасль занимает особое место в структуре отраслей. В России по 2/3 инвестиций в основной капитал приходятся на строительную отрасль. При этом в кризисный период эти инвестиции увеличиваются. Так, только в 2015 году в строительство было вложено 5 945,5 млрд. рублей, что составило 40,8% всех инвестиций в основной капитал в тот же период.

Прогнозируется, что к середине 2017 года инвестиционные вложения в строительство приобретут положительную динамику. В большей степени эти оптимистические ожидания связаны с жилищным строительством.

На этом фоне банк активно предлагает специальные кредитные продукты для строительных организаций и организаций, связанных с этой отраслью. К специальным кредитным продуктам для строительных организаций банком отнесены:

Контрактное кредитование подрядных организаций.

Кредит выдается на финансирование/ рефинансирование затрат по реализации контрактов, в т.ч. рефинансирование кредитов иных банков, представленных на цели финансирования затрат по контрактам. Потенциальными заемщиками могут быть юридические лица — подрядчики, участники СРО, с опытом работы не менее 2-х реализованных контрактов SPV, созданные органами власти или группой компаний с регрессом на группу. При этом в качестве рассматривается возможность в отдельных случаях получение данного кредита с единственным обеспечением в виде залога права требования выручки по контракту либо залог права требования выручки по контракту и 50% иного обеспечения. Погашение кредита должно производиться из выручки заемщика, поступающей на счет в банке. При этом заемщиками могут быть либо заказчики. В случае, если они не девелоперы, то они должны выступать государственными заказчиками с учетом того, что расходы по контракту заложены в бюджет. Либо заемщиками могут быть компании, имеющие международный рейтинг и устойчивое финансовое положение. Если же за данным видом кредита обратится компания-девелопер, то обязательно наличие целевого финансирования. Также банк выдвигает требования по вступлению контрактов в силу до момента предоставления кредитных средств и наличие положительной рентабельности, остаточной стоимости и положительного сальдо будущих потоков по контракту.

Выдача кредита на финансирование текущей деятельности. Данный кредит может быть использован и на рефинансирование кредитов иных банков, представленных на цели финансирования затрат по контрактам. Потенциальными заемщиками могут быть юридические лица — подрядчики, участники СРО, с опытом работы не менее 3-х лет, выручка от выполнения подрядных работ – не менее 80% от общей от общей выручки с положительной рентабельностью деятельности. Дополнительными требованиями является: не менее 100% остаточной стоимости контрактов — поступления от внешних заказчиков и подтверждение источников поступлений по контрактам, а также выполнение показателей долговой нагрузки (Debt/ EBITDA, Fcash/ Liabilities). Осуществление расчетов по контрактам должно производиться по счетам заемщика в банке. Также банк выдвигает требования по наличию действующих контрактов до момента предоставления кредитных средств в объеме не менее 10 контрактов с положительной остаточной стоимостью.

Параметры кредитов строительным организациям банка представлены в Таблице 7:

Таблица 7

Параметры кредитов строительным организациям ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита Срок кредита Обеспечение Контрактное кредитование подрядных организаций себестоимость контракта До 5-и лет залог прав требования выручки по Контракту и иное обеспечение залоговой стоимостью ≥ суммы кредита и % за 6 месяцев

Продолжение таблицы 7

Кредит на финансирование текущей деятельности не более остаточной стоимости контрактов на момент рассмотрения заявки уменьшенной на объем действующих обязательств по иным кредитам До 3-х лет обеспечение залоговой стоимостью ≥ суммы кредита и процентов за 6 месяцев

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru

В целом на кредиты корпоративных клиентов приходится 73% кредитного портфеля.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле занимает кредитование предприятий металлургической отрасли (8,3%). Металлургия — вторая по значимости отрасль российской промышленности после нефтегазовой. По данным Минпромторга России, в 2015 году доля металлургической промышленности в ВВП страны составила 4,7%, в промышленном производстве – 12%, в экспорте – 14%, в налоговых платежах во все уровни бюджетов – более 5%. Несмотря на ослабление потребительского потенциала сальдированный финансовый результат в металлургической отрасли России вырос в 2015 году по сравнению с 2014 годом в 3,2 раза, до 572,4 млрд. руб. (по данным Росстата). Прежде всего, рост конкурентоспособности российской металлургической продукции объясняется девальвацией рубля, которая, в свою очередь, привела к резкому росту экспорта. Девальвация позволила металлургическим компаниям компенсировать финансовые потери от падения цен на мировых рынках. Так, большинство крупных российских металлургических компаний завершили год с прибылью, причем в долларовом выражении..

Результаты деятельности предприятий отрасли позволили банку увеличить объемы кредитования.

Непосредственно отраслевое деление корпоративных клиентов может быть представлено в виде Таблицы 8:

Таблица 8

Структура кредитов корпоративным клиентам по отраслям на 31.12.2016, %

Отрасль На 31.12.2016 Металлургия 8,3 Операции с недвижимостью 8,1 Нефтегазовая отрасль 7,8 Торговля 7 Пищевая промышленность и сельское хозяйство 5,8 Энергетика 4,8 Машиностроение 4,7 Государственный сектор 4,3 Строительство 4,0 Телекоммуникации 3,9 Услуги 3,8 Транспорт, авиа- и космическая промышленность 3,0 Химическая промышленность 3,0 Деревообрабатывающая промышленность 0,5 Прочие 4,0 Итого 73%

Розничные кредиты на 31.01.2015 года занимали 25 % кредитного портфеля банка. Негативный тренд по снижению ссудной задолженности, отмеченный в первом квартале 2015 года, был переломлен летом 2015 года. В результате за 2015 год частным клиентам было выдано кредитов более чем на 1,2 трлн. рублей и портфель кредитов частным клиентам вырос в 2015 году на 1,6 % по сравнению с 2014 годом. А по результатам 2016 года на 31.12.2016 года объем розничного кредитования составлял уже 27%.

Доля Сбербанка на рынке розничных кредитов по итогам 2016 года увеличилась на 2,8 п. п. до 38,7 % (Таблица 9).

Таблица 9

Доля ПАО «Сбербанк» на рынке розничного кредитования, %

Показатели На 01.01.2015 На 01.01.2016 Рынок розничного кредитования 35,9 38,7 Рынок ипотечных кредитов 52,9 55,0 Рынок кредитных карт 29,9 33,4 Рынок потребительских кредитов 32,6 33,2 Продолжение таблицы 9

Рынок автокредитов 15,1 14,3 Рынок жилищного кредитования 52,9 55,0

Составлено: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». По данным Frank Research, ПАО «Сбербанк России». Годовой отчет 2015. [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/

По итогам 2015 года рост жилищного кредитования продолжился, в то время как потребительское кредитование замедлилось. Также за 2015 год банк увеличил объем ссудной задолженности по кредитным картам и упрочил позицию лидера этого рынка в России: доля на рынке кредитных карт выросла с 29,9 до 33,4 %.

В 2015 году Сбербанк принимал участие в программе «Ипотека с государственной поддержкой», которая распространялась на готовое и строящееся жилье на первичном рынке. Кроме того, проводились промоакции по программе «Приобретение готового жилья», было возобновлено предоставление кредитов на загородную недвижимость и строительство жилого дома, запущен продукт «Нецелевой кредит под залог недвижимости».

Для помощи заемщикам, имеющим валютные ипотечные кредиты, банк предложил индивидуальное установление курса конвертации кредита в рубли и рублевой процентной ставки после изменений условий валютного кредита.

В апреле 2016 года банк ввел временную процедуру уменьшения кредитных лимитов по действующим кредитным картам. Процедура затронула клиентов, допускающих просрочки платежей. Расчет новых лимитов ведется на базе скоринговой модели.

Банк выпускает кредитные карты без ПИН-конвертов: клиент самостоятельно назначает ПИН-код по своей карте в момент ее получения. С сентября 2015 года клиенты могут заказать кредитную карту с одобренным лимитом в 50 тыс. банкоматов, где установлена платформа «Сириус».

Анализ кредитных продуктов частным лицам, представленных на сайте банка, позволил сформировать параметры потребительских кредитов (Таблицу 10):

Таблица 10

Параметры потребительских кредитов ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита, тыс.руб. % ставка Срок кредита Обеспечение Минимальная Максимальная Минимальная Максимальная Потребительский кредит без обеспечения 45 3 000 15,9 20,9 До 5 лет Не требуется Потребительский кредит под поручительство физических лиц 15 5 000 12,9 17,9 До 5 лет Поручительства физических лиц – граждан РФ (2-х) Нецелевой кредит под залог недвижимости 500 10 000 14,75 16.?% До 20 лет Залог недвижимости Потребительский кредит военнослужащим — участникам НИС 15 1 000 15,5 16,5 До 5 лет Поручительства физических лиц Кредит физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство — 1 500 20 20 До 5 лет Поручительства физических лиц Кредит на рефинансирование кредитов 15 3 000 19,9 23,9 До 5 лет Не требуется

При этом ипотечное кредитование является драйвером розничного кредитования в стране и активно развивается не только в Москве и Санкт-Петербурге, где стоимость жилья и размер кредита выше, но и в целом по РФ. По данным 4 000 кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), средний срок ипотечного кредита по состоянию на 01.03.2017 года составил 14,8 лет.

В свою очередь, ипотечное кредитование остается приоритетным продуктом и для банка. Объем ипотечного портфеля к концу 2016 года составил 2 750,9 млн. рублей. Максимальный срок ипотечного кредитования установлен на период до 30 лет.

Параметры ипотечных кредитов ПАО «Сбербанк» представлены в Таблице 11:

Таблица 11

Параметры ипотечных кредитов ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита, тыс.руб. % ставка Срок кредита Первоначальный взнос Минимальная Максимальная Минимальная Максимальная На покупку жилья в новостройке 300 8,9 10,9 До 30 лет 15% от стоимости объекта Приобретение готового жилья 300 15 000 10,75 14,75 До 30 лет 20% от стоимости объекта Строительство жилого дома 300 75% от стоимости залога 12,5 14,75 До 30 лет 25% от стоимости объекта Приобретение загородной недвижимости 300 75% от стоимости залога 11,75 14,25 До 30 лет 25% от стоимости объекта Военная ипотека 300 80% от стоимости залога, но не более 2 200 11,25 14,75 До 20 лет —

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com

Большую роль в продвижении ипотеки играет развитие партнерских каналов – выстроенной в банке вертикали, которая включает в себя несколько направлений бизнеса: продажа ипотечных продуктов банка на территории партнеров – застройщиков и агентств недвижимости; сопровождение клиентов с одобренными решениями на ипотеку до выдачи кредита в специальных центрах ипотечного кредитования; онлайн-сервисы для ипотечных клиентов и партнеров банка.

Также в 2015 году банк возобновил прием заявок на предоставление кредита частным клиентам, ведущим личное подсобное хозяйство.

Помимо этого, для стимулирования спроса банк в течение 2016 года снижал процентные ставки по ряду продуктов. В результате только в декабре 2016 года банк предоставил клиентам кредитов на 1,43 трлн. рублей, годовой объем выдач превысил 10,6 трлн. рублей, что на треть больше 2015 года.

По срокам кредитования в целом структура кредитного портфеля может быть представлена следующим образом (Таблица 12):

Таблица 12

Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

по срокам на отчетные даты 2015-2016гг., %

Срок На 31.12.2015 На 31.12.2016 Кредиты на срок свыше 3-х лет 40,1 45,1 Кредиты на срок от 1 года до 3-х лет 32,7 29,6 Кредиты на срок от 6-и до 12-и месяцев 12,6 11,4 Кредиты на срок менее 6 месяцев 14,6 13,9

На основании вышеизложенной Таблицы 12 можно сделать выводы о преимущественном увеличении сроков кредитов.

Кредит считается просроченным, если любой установленный платеж по кредиту просрочен по состоянию на отчетную дату. В таком случае вся сумма причитающихся платежей в соответствии с кредитным договором, включая начисленные проценты и комиссии, считается просроченной. Для целей оценки кредитного риска в банке кредит считается «неработающим», если выплата суммы долга и/ или процентов по нему просрочена более чем на 90 дней. Часто такие кредиты носят название «токсичные активы», то есть активы, по которым не выполняются условия первоначального кредитного соглашения.

Как правило, для точной оценки кредитов, приносящих доход, осуществляется оценка таких кредитов в составе кредитного портфеля.

Удельный вес неработающих кредитов в 2016 году в банке снизился и составил 4,4% от объема кредитного портфеля, то есть 821,25 млрд. рублей. Удельный вес таких кредитов в портфеле банка может быть представлен следующими данными (Таблица 13):

Таблица 13

Просроченные кредиты в кредитном портфеле ПАО «Сбербанк»

на отчетные даты 2015-2016гг., %

Показатели На 31.12.2015 На 31.12.2016 Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле 5,0 4,4 Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам 157 121

Для уменьшения доли таких кредитов в кредитном портфеле банк осуществляет мероприятия по минимизации кредитного риска.

Кредиты, предоставленные банком, составляют значительную часть в активах банка и приносят ему процентный доход.

Динамика чистого процентного дохода за 2013-2015гг. представлена на рис.6

Рисунок 6 – Динамика чистого процентного дохода ПАО «Сбербанк» за 2013-2015гг., млрд.руб.

По данным рисунка видно, что в 2015г. по сравнению с 2014г произошло снижение чистого процентного дохода на 20,48%, что является следствием снижением кредитного портфеля в 3 квартале 2015 г.

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям.

Для определения качества кредитного портфеля рассмотрим динамику просроченной задолженности (табл. 3).

Таблица 3 – Динамика просроченной задолженности (указать везде ед. измерения)

Показатель	Отклонение	Темп роста, %
Кредиты, выданные физическим лицам
Просроченная задолженность по кредитам физических лиц, млрд.руб.

Кредиты, выданные юридическим лицам
Просроченная задолженность по кредитованию юридических лиц, млрд.руб.
Доля просроченной задолженности, %

По данным таблицы видно, что просроченная задолженность по кредитам, выданным физическим лицам в динамике имеет рост в 2,5 раз, просроченная задолженность по кредитам, выданным юридическим лицам в динамике имеет рост на 85,66%.

Доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц в 2013г составляла 1,88%, в 2014 г. – 2,44%, в 2015г. 3,82%, т.е. наблюдается устойчивый рост. Доля просроченной задолженности по кредитам юридических лиц изменялась неравномерно, так, в 2013 г. доля просроченной задолженности составляла 2,6%, а вот в 2014г. произошло снижение до 2,0%. Однако, в 2015г. наблюдается также рост доли просроченной задолженности до 3,37%.

Требования по ссудам в разрезе категорий качества ссудной и приравненной к ней задолженности представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Требования по ссудам в разрезе категорий качества ссудной и приравненной к ней задолженности, млрд.руб.

					Отклонение
	Требования по ссудам	Требования по ссудам	Требования по процентным доходам	Требования по ссудам		Требования по процентным доходам





Задолженность по ссудам и процентам по ним

По данным таблицы видно, что за 2014-2015гг. произошло увеличение требований по кредитам и ссудам на 2086003 млн..руб., требований по процентным доходам на 13728 млн.руб.

Представим графически структуру качества ссудной задолженности (рис.7)

Рисунок 7- Структура качества ссудной задолженности

По данным рисунка видно, что 49,87% просроченной задолженности относится к 1 категории, 37,79% ко второй категории ссудной задолженности.

Формирование резерва на возможные потери представлено в табл.5

Таблица 5 –Формирование резерва на возможные потери, млн.руб

Показатель
Показатель	Требования по ссудам	Требования по процентным доходам	Требования по ссудам	Требования по процентным доходам
Расчетный резерв на возможные потери без учета резерва по портфелям однородных ссуд
Расчетный резерв с учетом обеспечения без учета резерва по портфелям однородных ссуд
Фактически сформированный резерв на возможные потери, всего, в том числе по категориям качества:

Рассмотрим причины задолженности по кредитам, выданным физическим лицам (рис.8)

Рисунок 8 – Причины задолженности по кредитам, выданным физическим лицам в ОАО «Сбербанк России» за 2015гг., %

По данным рисунка видно, что 20% заемщиков, не выплачивают кредит по причине оспаривания суммы. Чуть меньше, 19% - ссылаются на ухудшение финансового состояния. 15% не выплачивают по причине потери работы.

Для более глубокого анализа кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» используем методику коэффициентного анализа (табл. 6).

Показатель	Расчет показателя	Оклонение	Темп роста
Коэф. покрытия	Кп=Р/КП, где Р – фактические резервы
Коэф. обеспечения	Коб=О/КП, где О – сумма обеспечения КП – совокупный кредитный портфель
Коэф. просроченных платежей	Кпр=П/КП, где П – просроченный основной долг КП – совокупный кредитный портфель

По данным таблицы видно, что происходит снижение коэффициента покрытия и коэффициента обеспечения на 0,004 и 0,106 соответственно, в результате снижения фактически сформированного резерва и обеспечения.

Коэффициент покрытия позволяет оценить, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля и позволяет оценить рискованность данного кредитного портфеля, то уменьшение данного показателя является положительной стороной и свидетельствует о том, что риск незначительно, но снизился.

Коэффициент обеспечения позволяет оценить, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на один рубль кредитного портфеля, т.е. за рассматриваемый период снижается уровень покрытия залогами возможных убытков, связанных с невозвратностью кредитов.

Коэффициент просроченных платежей в 2015 г. по сравнению с 2014 г. повысился на 20%. Так как данный коэффициент позволяет оценить, какая доля просроченных платежей приходится на один рубль кредитного портфеля, то можно сделать вывод о том, что наблюдается неэффективная политика банка в части сопровождения кредитной сделки.

Все рассчитанные коэффициенты позволяют сделать вывод о том, что банк проводит различные мероприятия по поддержанию уровня кредитного риска на достаточном уровне.

Таким образом, проведя анализ качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» России можно сделать следующие выводы:

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» в 2015 г. изменялся неравномерно. Во 2 кв. было снижение на 2,67% за счет снижения темпов кредитования в 1 кв. 2015г., однако, в 4 кв. увеличение по сравнению с 1 кв. составило 7,53%.

В кредитном портфеле преобладают кредиты юридическим лицам (около 73%). Также в кредитном портфеле преобладают длинные кредиты (42%), которые выдаются преимущественно в валюте РФ. Доля просроченной задолженности около 4 % как среди физических, так и среди юридических лиц.

2.1. Общий анализ финансовой деятельности ПАО «Сбербанк России»

В 2015 году банк столкнулся с непростыми макроэкономическими условиями, тем не менее, удалось достичь двузначных значений по рентабельности капитала благодаря восстановлению чистого процентного дохода, хорошей динамике комиссионного дохода и жесткому контролю над расходами. Усилия были направлены на повышение операционной эффективности и снижение времени запуска продуктов на рынок.

Чистая прибыль составила 222,9 млрд. руб. или 10,36 руб. на обыкновенную акцию.

Рентабельность капитала достигла 10,2%.

Достаточность капитала укреплялась в течение года, коэффициент достаточности основного капитала вырос на 30 базисных пунктов до 8,9%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 12,6%, увеличившись на 50 базисных пунктов.

Средства клиентов выросли на 27,2% за 2015 год относительно 2014 года и составили 19,8 трлн. руб., при этом средства розничных клиентов увеличились на 29,1%, а корпоративных на 24,4%, сократив зависимость от государственного фондирования.

Общий портфель кредитов до вычета резерва под обесценение вырос на 7,0% в 2015 году, основными драйверами стали ипотечное кредитование и коммерческие кредиты юридическим лицам, которые увеличились на 12,5% и 14,9% соответственно. Доля Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%.

Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составило 91,9% на фоне улучшения ситуации с ликвидностью.

Рассмотрим основные финансовые показатели банка за 2015 г. в поквартальном разрезе [табл. 2.1].

	4 кв. 2015	3 кв. 2015	4 кв. 2014	4 кв. 15/ 3 кв.15	4 кв. 15/ 4 кв. 14	12M 2015	12M 2014	12M15/ 12M14
Чистый процентный доход	297,2	263,4	274,6	12,8%	8,2%	988,0	1 019,7	(3,1%)
Чистый комиссионный доход	95,6	81,9	80,2	16,7%	19,2%	319,0	259,2	23,1%
Прочие доходы	25,8	22,2	(-3,8)	16,2%	--	122,8	21,8	463,3%
Доходы всего	418,6	367,5	351,0	13,9%	19,3%	1 429,8	1 300,7	9,9%
Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов	(112,7)	(130,1)	(106,0)	(13,4%)	6,3%	(475,2)	(361,4)	31,5%
Операционные расходы	(191,7)	(145,4)	(177,0)	31,8%	8,3%	(623,4)	(565,1)	10,3%
Чистая прибыль	72,6	65,1	49,0	11,5%	48,2%	222,9	290,3	(23,2%)
Прибыль на обыкновенную акцию, руб.	3,40	3,04	2,32	11,8%	46,6%	10,36	13,45	(23,0%)
Совокупный доход за период	133,7	80,0	6,5	67,1%	20,6 раз	365,8	214,6	70,5%
Балансовая стоимость на обыкновенную акцию, руб.	110,0	103,9	93,6	5,9%	17,5%	110,0	93,6	17,5%

Return on equity	12,6%	11,8%	9,7%	0,8 п.п.	2,9 п.п.	10,2%	14,8%	(4,6 п.п.)
Return on assets	1,1%	1,1%	0,9%	--	0,2 п.п.	0,9%	1,4%	(0,5 п.п.)
Net interest margin	4,9%	4,7%	5,4%	0,2 п.п.	(0,5 п.п.)	4,4%	5,6%	(1,2 п.п.)
Cost of risk	2,3%	2,8%	2,4%	(0,5 п.п.)	(0,1 п.п.)	2,5%	2,3%	0,2 п.п.
Cost-to-income ratio	45,8%	39,6%	50,4%	6,2 п.п.	(4,6 п.п.)	43,6%	43,4%	0,2 п.п.

Таблица 2.1 Обзор основных финансовых показателей

Чистые процентные доходы за 2015 года составили 297,2 млрд. руб., прибавив 8,2% относительно аналогичного периода прошлого года:

Динамика процентных доходов (рост 14,9% до 598,9 млрд. руб. по сравнению с 2014) была обусловлена умеренным восстановлением спроса в корпоративном сегменте и ростом ипотечного кредитования.

Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, выросли на 22,3% в 2015 года относительно аналогичного периода прошлого года, составив 301,7 млрд. руб. Стоимость пассивов снизилась на 50 базисных пунктов до 5,3% в 2015 года относительно предыдущего квартала 2015 года за счет снижения стоимости корпоративных и розничных депозитов на 50 базисных пунктов до 5,0% и на 40 базисных пунктов до 6,7% соответственно. Сбербанк продолжил сокращать объемы привлечения средств Банка России, не учитывая субординированный долг от Банка России, снизив сумму заимствований на 73,4% за 2015 года до 269,8 млрд. руб. Улучшение ситуации с ликвидностью позволяет Банку быть более гибким в управлении стоимостью фондирования.

Чистый комиссионный доход составил 95,6 млрд. руб., увеличившись на 19,2% по сравнению с 2014 года. Доля доходов от расчётно-кассового обслуживания клиентов (87,0 млрд. руб.) в комиссионных доходах составила 75,7%. Доходы от операций с банковскими картами выросли на 48,6% в 4 квартале 2015 года по сравнению с 4 кварталом годом ранее.

Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля составили 112,3 млрд. руб. в сравнении со 103,4 млрд. руб. за аналогичный период 2014 года, что соответствует стоимости кредитного риска в размере 230 базисных пунктов против 240 базисных пунктов годом ранее.

Операционные расходы Группы в года составили 191,7 млрд. руб., прибавив 8,3% относительно аналогичного периода 2014 года, тогда как средний уровень инфляции за тот же период составил 14,5%.

В млрд. руб., если не указано иное	31/12/15	30/09/15	31/12/14	12M-9M 2015	12M15-12M14
Кредиты всего, нетто	18 727,8	17 948,7	17 756,6	4,3%	5,5%
Кредиты всего (до вычета резерва под обесценение)	19 924,3	19 092,9	18 626,1	4,4%	7,0%
Кредиты юридическим лицам (до вычета резерва под обесценение)	14 958,7	14 204,7	13 778,8	5,3%	8,6%
Кредиты физическим лицам (до вычета резерва под обесценение)	4 965,5	4 888,2	4 847,3	1,6%	2,4%
Реструктурированная задолженность до резервов	3 423,8	3 296,7	2 452,5	3,9%	39,6%
Портфель ценных бумаг	2 906,0	2 329,1	2 231,9	24,8%	30,2%
Всего активов	27 334,7	25 934,4	25 200,8	5,4%	8,5%
Средства клиентов	19 798,3	18 286,5	15 562,9	8,3%	27,2%
Средства физических лиц	12 043,7	10 893,1	9 328,4	10,6%	29,1%
Средства корпоративных клиентов	7 754,6	7 393,4	6 234,5	4,9%	24,4%
Основные финансовые коэффициенты
Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов	91,9%	95,3%	110,8%	(3,4 п.п.)	(18,9 п.п.)
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле	5,0%	5,4%	3,2%	(0,4 п.п.)	1,8 п.п.
Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам	1,2X	1,1X	1,4X
Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле	17,2%	17,3%	13,2%	(0,1 п.п.)	4,0 п.п.

Таблица 2.2 Основные показатели отчета о финансовом положении

Кредитный портфель за вычетом резервов вырос на 4,3% до 18 727,8 млрд. рублей в 4 квартале 2015 года относительно 3 квартала 2015 года. Основным фактором роста корпоративного портфеля стала переоценка валютного портфеля. Качественный спрос на ипотечные кредиты способствовал росту кредитного портфеля физических лиц.

Средства клиентов показали сильный рост в 4 квартале относительно предыдущего квартала как в розничном (рост на 10,6%), так и в корпоративном (рост на 4,9%) сегментах. Средства на текущих счетах клиентов увеличились на 7,5% за тот же период.

Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле за 4 квартал снизилась до 5,0% с 5,4% за предыдущий квартал 2015 года в основном за счет корпоративного сегмента. Созданные на балансе резервы превысили объем неработающих кредитов в 1,2 раза в 4 квартале 2015 года по сравнению с 1,1 раза в предыдущем квартале.

Портфель реструктурированных кредитов оставался стабильным на уровне около 17% от общего портфеля в 4 квартале 2015 относительно 3 квартала 2015 года и составил 3,4 трлн. руб. Квартальная динамика качества реструктурированных кредитов обусловлена макроэкономической ситуацией, что отразилось в незначительном росте доли неработающих кредитов в реструктурированном портфеле с 10,3% до 11,0%.

Согласно Базель I Млрд. руб	31/12/15	30/09/15	31/12/14	12M-9M 2015	12M15-12M14
Капитал 1-го уровня	2 226,7	2 150,8	2 007,8	3,5%	10,9%
Общий капитал	3 151,2	3 046,7	2 835,3	3,4%	11,1%
Активы, взвешенные с учетом риска	24 995,5	23 618,8	23 365,0	5,8%	7,0%
Собственные средства	2 375,0	2 242,7	2 020,1	5,9%	17,6%
Коэффициент достаточности основного капитала	8,9%	9,1%	8,6%	(0,2 п.п.)	0,3 п.п.
Коэффициент достаточности общего капитала	12,6%	12,9%	12,1%	(0,3 п.п.)	0,5 п.п.

Таблица 2.3 Основные показатели отчета об изменениях

в составе собственных средств

Общий капитал Группы вырос на 3,4% в 4 квартале 2015 года относительно предыдущего квартала и составил 3,2 трлн. руб. в основном за счет прибыли 4 квартала, а также прочего совокупного дохода.

Активы, взвешенные с учетом риска Группы увеличились на 5,8% в 4 квартале 2015 года относительно предыдущего квартала и составили 25,0 трлн. руб. в основном за счет изменения валютных курсов. Таким образом, коэффициент достаточности общего капитала (по Базель I) снизился на 30 базисных пунктов в 4 квартале 2015 года в сравнении с предыдущим кварталом, составив 12,6%. Коэффициент достаточности основного капитала снизился на 20 базисных пунктов в 4 квартале 2015 по сравнению с 3 кварталом 2015, составив 8,9%.

2.2. Анализ кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»

Плата за пользование кредитными средствами – основная доходная строка в структуре денежных поступлений от операционной деятельности.

Таблица 2.4 Кредиты и авансы клиентам

Коммерческое кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, федеральным субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти. Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Большинство коммерческих кредитов предоставляется на срок до 5 лет в зависимости от оценки рисков заемщиков. Коммерческое кредитование включает также овердрафтное кредитование и кредитование экспортно-импортных операций. Источником погашения кредитов является денежный поток, сформированный текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

Специализированное кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность. Сроки, на которые банк предоставляет ссуды данного класса, как правило, связаны со сроками окупаемости инвестиционных, строительных проектов, со сроками выполнения контрактных работ и превышают сроки предоставления коммерческих кредитов юридическим лицам.

Возврат кредита и получение доходов может происходить на этапе эксплуатации инвестиционного проекта за счет генерируемых им денежных потоков. Потребительские и прочие ссуды физическим лицам представлены ссудами, выданными физическим лицам на потребительские цели и текущие нужды, не связанные с приобретением, строительством и реконструкцией недвижимости, а также с автокредитами, кредитными картами и овердрафтами.

Жилищное кредитование физических лиц представляет собой кредитование физических лиц на приобретение, строительство и реконструкцию недвижимости. Данные кредиты носят долгосрочный характер и обеспечены залогом в виде недвижимости.

Кредитные карты и овердрафты представляют собой возобновляемые кредитные линии. Данные кредиты являются удобным источником дополнительных средств для клиента, доступных в любой момент времени в случае необходимости. Кредитные карты предоставляются на срок до 3 лет.

Процентные ставки по таким кредитам выше, чем по потребительским ссудам, поскольку в них заложен больший риск для ОАО «Сбербанк». Автокредитование физических лиц представлено ссудами, выданными физическим лицам на покупку автомобиля или другого транспортного средства. Автокредиты предоставляются на срок до 5 лет.

В таблице ниже представлен анализ кредитов и резервов под обесценение по состоянию на 31 декабря 2015 года:

©2015-2019 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-08-08

Проведем анализ структуры кредитного портфеля юридических лиц Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк.

Статьи баланса
сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	(тыс. руб.)
1. Краткосрочная задолженность по кредитам (Кк)
1.1. кредиты физическим Лицам
1.2. кредиты юридическим Лицам
2. Долгосрочная задолженность по кредитам (Кд)
2.1. кредиты физическим Лицам
2.2. кредиты юридическим Лицам
3. Всего (Кк+Кд)

Все это позволяет сделать вывод о том, что кредитование юридических лиц - самая востребованная клиентами банковская услуга, доходы от которой являются основным источником формирования прибыли банка.

Рассчитаем коэффициент опережения для Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк за анализируемый период.

Полученный результат меньше 1, что свидетельствует о резком снижении платежеспособности заемщика.

Рассматривая структуру просроченной задолженности Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк по типу заемщика можно сделать вывод, что за 2013-2015 гг. произошло увеличение удельного веса просроченной задолженности физических лиц более чем в 2 раза в 2015 году по сравнению с 2013 годом. Вместе с этим происходит увеличение просроченной задолженности и юридических лиц.

Таблица 4 - РВПС и списанные за счет него кредиты Владимирского отделения №8611 ПАО Сбербанк

Сумма РВПС (тыс. руб.)	Списания за счет РВПС* (тыс. руб.)	объем кредитов (тыс. руб.)	Уд. вес списанных кредитов (%)

Статьи по теме:

Порядок заполнения баланса и отчета о финансовых результатах

Так как он является основным видом бухгалтерской отчетности, несет в себе смысл, посвященный финансовому состоянию объекта предпринимательской деятельности. При этом новичку может показаться его структура непонятной и запутанной, ведь кроме сложной нумера

Что такое осаго: как работает система и от чего страхует, что входит, для чего нужно

В Российской Федерации страхование подразделяется на две категории: обязательное и добровольное. Как работает ОСАГО и что подразумевается под аббревиатурой? ОСАГО является обязательным страховщика. Приобретая полис ОСАГО, гражданин становится клиентом стр

Взаимосвязь инфляции и безработицы

Доктор экономических наук, профессор кафедры политической экономии Уральский государственный экономический университет 620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 211-37-37 e-mail: [email protected] ИЛЬЯШЕ

Что дает страхование ГО управляющей компании страхователю и его клиентам?

Действующее гражданское законодательство предусматривает, что лица, причинившие вред, обязаны возместить его в полном объеме, значительная часть убытков, наносимых при строительстве и эксплуатации жилья, ответственными за него лицами не возмещается. Это с

2024-04-21 03:16:10	Страховые взносы совмещение усн и енвд
2024-04-20 03:28:12	Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю
2024-04-19 03:18:10	Индекс покупательной способности (ИПС)
2024-04-18 03:13:13	Образец иска о принудительном обмене жилого помещения
2024-04-17 03:12:10	Лунный календарь недвижимости
2024-04-17 03:12:10	Можно ли вернуть в магазин товар, купленный в кредит?
2024-04-16 03:11:12	Как бороться с соседями-должниками за услуги жкх Борьба с должниками по оплате коммунальных услуг
2024-04-13 03:36:06	Что нам стоит моп построить
2024-04-12 03:21:07	Рождаемость на планете падает: в восточных странах быстрее, чем в западных
2024-04-09 03:17:10	Вычет по ндс Безопасный вычет ндс в 4 квартале

2024-04-07 03:20:05	Как получить справку о состоянии расчетов с бюджетом Справка о состоянии расчетов по налогам и сборам срок выдачи
2024-04-05 03:24:06	Пенсионный фонд мо. Контакты и адреса. Какие нужны документы для оформления
2024-04-04 03:22:09	Информация для очередников зао о жилищных программах
2024-03-31 03:22:09	Оценка права требования Оценка уступки права требования отчет
2024-03-24 03:23:11	КПП: когда присваивается и что означает Может быть одинаковый кпп у разных организаций
2024-03-21 03:55:18	Условия получения военной ипотеки для сотрудников фсб Какая очередь на жилье в фсб
2024-04-30 03:10:04	Порядок заполнения баланса и отчета о финансовых результатах
2024-04-29 03:12:11	Что такое осаго: как работает система и от чего страхует, что входит, для чего нужно
2024-04-24 03:12:12	Взаимосвязь инфляции и безработицы
2024-04-23 03:08:11	Что дает страхование ГО управляющей компании страхователю и его клиентам?
2024-04-21 03:16:10	Страховые взносы совмещение усн и енвд
2024-04-20 03:28:12	Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю