Обязательные избыточные резервы банка формулы. Механизм создания денежной массы коммерческими банками. Макроэкономическое планирование и прогнозирование национальной экономики учеб. пособие для вузов
1. Фактические резервы (Rf) коммерческого банка составляют 220 тыс. руб. Депозиты равны 950 тыс. руб. Норма обязательного резерва (r) составляет 20%. Как может измениться предложение денег (M), если банк решит использовать все свои избыточные резервы (Re) для выдачи ссуд?
Известно, что изменение денежной массы равно произведению банковского мультипликатора и избыточных резервов коммерческого банка:
Величина mb обратно пропорциональна норме обязательных резервов, то есть
mb = 1/r = 1/0,2 = 5.
Размер избыточных резервов равен разности фактических и обязательных резервов:
Re = Rf – Rr = Rf - D´r =
220 - 950´0,2 = 30 (тыс. руб.)
Тогда M = 30´5 = 150 (тыс. руб.).
2. Норма обязательных резервов r равна 20%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10000. Какую максимальную сумму L банк может использовать для выдачи ссуд.
Величина L равна в данном случае фактическим резервам банка: L = Rf = D – Rr – Re =
D - D´r - D´0,05 =
10000 - 10000´0,2 - 10000´0,05 = =7500.
Еще по теме 13.6 ЗАДАЧИ И РЕШЕНИЯ:
- Крушвиц Л, Шефер Д., Шваке М.. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений / Пер. с нем. под общей редакцией 3. А. Сабова и A. Л. Дмитриева. - СПб: Питер,2001. - 320 е.: ил. - (Серия «Учебники для вузов»)., 2001
- АМИР Е.С.. ПРАКТИКУМ ПО ФИНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТУ Учебно-деловые ситуации, задачи и решения, 1997, 1997
7. При системе полного резервирования:
б) депозиты равны резервам;
8. При системе частичного резервирования, если банки полностью используют свои кредитные возможности:
г) нет верного ответа
9. При системе частичного резервирования максимальная величина кредитов, ко-торую может выдать коммерческий банк, равна:
а) депозиты минус обязательные резервы;
10. В системе с частичным банковским резервированием:
д) все банки должны хранить сумму резервов, равную доле их депозитов.
11. Норма обязательных резервов для коммерческих банков представляет собой фиксированный процент от:
б) депозитов;
12. Если норма резервирования равна 20% и банки решают платить процент по текущим вкладам, то:
б) банк получает прибыль до тех пор, пока ставка процента по текущим депозитам меньше, чем ставка процента по кредитам;
13. Фактические резервы банка равны разнице между:
а) величиной депозитов и выданных кредитов;
14. Избыточные резервы коммерческого банка равны:
г) разнице между величиной фактических резервов и величиной обязательных ре-зервов;
15. К активам коммерческого банка не относятся:
в) собственный капитал банка;
16. К пассивам коммерческого банка не относятся:
а) государственные ценные бумаги;
17. Какое из равенств является фундаментальной основой баланса коммерческого банка:
в) сумма обязательств и собственного капитала равна активам;
18. Процесс создания денег коммерческими банками начинается с момента, когда:
б) банк предоставляет кредит своему клиенту;
19. Банковский мультипликатор действует только при условии, что:
г) нет верного ответа.
20. Снятие наличности с текущих счетов:
а) уменьшает предложение денег;
21. Денежная масса возрастает, если коммерческие банки:
б) увеличивают объемы кредитов, предоставляемых домохозяйствам и фирмам;
22. Предложение денег сокращается, если:
б) человек снимает деньги со своего счета в коммерческом банке;
23. Коммерческие банки могут создавать деньги путем:
д) выдачи в кредит избыточных резервов своим клиентам.
24. Если норма резервирования равна 25% и люди сокращают количество налич-ности, имеющейся у них на руках на 100 млн. дол., вкладывая эти деньги в банк, то:
г) величина кредитов может увеличиться на 300 млн. дол.; 100 - (100х0,25) х (1/0,25) = 300 M = K*mult
Задачи 1. Решите задачи и выберите единственно правильный ответ.
1. Если обязательные резервы банка составляют 25 млн. дол., а депозиты — 200 млн. дол., то норма обязательных резервов равна:
в) 12,5%; (25000000/200000000) х 100% = 12,5%
2. Фактические резервы банка равны 30 млн. дол., общая сумма текущих вкладов — 100 млн. дол., норма обязательных резервов — 10%. Избыточные резервы банка со-ставляют:
в) 20 млн. дол.; 3000000 - (100000000*0,1) = 20
3. Избыточные резервы банка равны 5 млн. дол., общая сумма текущих вкладов — 30 млн. дол., норма обязательных резервов — 20%. Фактические резервы банка со-ставляют:
в) 11 млн. дол.; 5 + (30*0,2) = 11
4. Если фактические резервы банка составляют 72 млн. дол., а избыточные равны 4% от депозитов, то при норме обязательных резервов 20% величина обязательных резервов составит:
б) 60 млн. дол.; 72 = D х 0,2 + D х 0,04 = D = 300; R обяз = 300 х 0,2 = 60
5. Если норма обязательных резервов составляет 12,5%, а величина обязательных резервов банка равна 20 млн. дол., то величина депозитов равна:
в) 160 млн. дол.; 20/0,125 = 160
6. Норма обязательных резервов составляет 20%, и банк, не имеющий избыточ-ных резервов, получает от нового клиента депозит 100 тыс. дол. Теперь у банка име-ются избыточные резервы, равные:
б) 80 тыс. дол.; 100 - (100 х 0,2) = 80
7. Если норма обязательных резервов составляет 20%, а величина обязательных резервов банка равна 30 млн. дол., то максимальная величина кредитов, которую мо-жет выдать этот банк, равна:
д) 120 млн. дол. 30/0,2 - 30 = 120
8. Если норма обязательных резервов составляет 20%, то наличие в банковской системе избыточных резервов на сумму 100 дол. может привести к максимальному увеличению предложения денег на:
г) 500 дол.; 100 х (1/0,2) = 500
9. Если норма обязательных резервов составляет 25%, то банковский мультипли-катор равен:
в) 4; 1/0,25 = 4
10. Если норма обязательных резервов составляет 10% и банк, не имеющий избы-точных резервов, получает депозит на 100 дол. от нового клиента, то его избыточ-ные резервы будут равны:
в) 90 дол.; 100 - (100 х 0,1) = 90
11. Если обязательные резервы банка составляют 40 тыс. дол., а депозиты — 200 тыс. дол., то банковский мультипликатор равен:
в) 5; 200000/40000 = 5
12. Если банковский мультипликатор равен 8, то норма обязательных резервов со-ставляет:
в) 12,5%; (1/8) х 100% = 12,5%
13. Если банковский мультипликатор равен 4, а величина депозитов банка состав-ляет 100 млн. дол., то обязательные резервы равны:
б) 25 млн. дол.; 100 х (1/4) = 25
14. Если банковский мультипликатор равен 8, а величина обязательных резервов банка равна 30 млн. дол., то величина депозитов составляет:
в) 240 млн. дол.; 30/(1/8) = 240
15. Если банк, полностью использовав свои кредитные возможности, выдал в кре-дит 24 тыс. дол., что привело к увеличению предложения денег на 120 тыс. дол., то величина депозитов этого банка равна:
г) 30 тыс. дол.; 120/24 = 5 = rr = 20% = D = К/(1-rr) = 24/0,8 = 30
16. Если человек забирает свой депозит на 1 тыс. дол. из банка А и вкладывает эту сумму на депозит в банк Б, то при норме обязательных резервов 10% в результате этих действий общая величина депозитов до востребования может измениться на:
17. Если в коммерческом банке имеется депозит на сумму 10 тыс. дол. и норма обязательных резервов равна 20%, то этот депозит способен увеличить сумму предо-ставляемых этим банком кредитов на:
б) 8 тыс. дол.; 10000 - (10000 х 0,2) = 8000
18. Вкладчик вносит в коммерческий банк 4000 дол. наличными. Коммерческий банк увеличивает свои обязательные резервы на 800 дол. и выдает кредит на сумму 2000 дол. В результате этих операций предложение денег:
д) увеличится на 10 000 дол. rr = (800/4000) х 100% = 20%; 2000 х (1/0,2) = 10000
19. Коммерческий банк продал своим клиентам государственные облигации на 1 млн. дол. и полученную сумму полностью добавил к своим резервам. Предложение денег поэтому:
б) не изменилось;
20. Коммерческий банк продал государственные облигации центральному банку на 500 тыс. дол. Сумму, которую заплатил центральный банк, коммерческий банк полно-стью выдал в кредит. Норма обязательных резервов 12,5%. Предложение денег поэтому:
г) увеличилось на 4000 тыс. дол.; 500 х (1/0,125) = 4000
21. Если норма обязательных резервов составляет 10%, а величина обязательных резервов банка равна 50 млн. дол., то максимальная величина кредитов, которую мо-жет выдать вся банковская система, равна:
б) 4500 млн. дол.; D = 50/0,1 = 500; М = (500-50) х (1/0,1) = 4500
22. Если в коммерческом банке величина депозитов составляет 20 тыс. и норма обязательных резервов — 25%, то увеличение предложения денег всей банковской системой составит:
г) 60 тыс. дол.; (20-20 х 0,25) х (1/0,25) = 60
23. Если в результате выдачи коммерческим банком кредита на сумму 40 тыс. дол. предложение денег увеличилось на 200 тыс. дол., то общая сумма депозитов во всей банковской системе составляет:
а) 250 тыс. дол.; 200/40 = 5 = rr = (1/5) х 100% = 20%; D = 200/(1-0,2) = 250
24. Если депозиты коммерческих банков составляют 60 млрд. дол., банки полностью используют свои кредитные возможности и банковский мультипликатор равен 3, то предложение денег будет равно:
д) 180 млрд. дол. 60 х 3 = 180
25. Если норма обязательных резервов составляет 30% и банковская система име-ет избыточные резервы на сумму 15 млн. дол., то банковская система может увели-чить денежную массу в максимальной степени на:
д) 50 млн. дол. 15 х (1/0,3) = 50
Идея обязательных резервов проистекает из опасения массового коллапса коммерческих банков. Поскольку эти банки существуют на прибыль от активных операций, возникает конфликт между ликвидностью и прибыльностью. Чем больше резервов, тем меньше денег остается для прибыльных операций. Чем меньше резервов, тем больше прибыли можно заработать, но возрастает и опасность подвести вкладчиков или упустить выгодную покупку на финансовом рынке.
Поддержание ликвидности банковской системы - задача центрального банка. И потому центральный банк предлагает свое решение вопроса о соотношении ликвидности и прибыльности. Он устанавливает минимальные нормы обязательных резервов, их состав и метод расчета. В результате такого вмешательства банковские резервы распадаются на обязательные и избыточные (сверхнормативные, добровольные, свободные). Обязательные резервы складываются из денежной наличности и - если ее не хватает для выполнения резервного требования - денег, депонированных в центральном банке. Каждый коммерческий банк должен выполнять предписания центрального банка насчет обязательных резервов, но величина и состав избыточных резервов - это его личное дело.
Пока резервы остаются в банковской системе, они не считаются частью денежной массы. Резервы попадают в денежный оборот, когда они передаются небанковскому сектору как кредит или плата за ценные бумаги. Следовательно, они количественно находятся в прямой связи с денежной массой (хотя по сравнению с денежной массой резервы совсем невелики: в США они составляют примерно 5% Mj, 1,5% М 2 и менее 1% L). Эта прямая связь - результат фракционной системы резервирования. Банки откладывают про запас лишь небольшую часть привлеченных средств, так как в любое время лишь немногие вкладчики снимают деньги со своих счетов. Напомним, что размер резервов зависит от ожидаемого изъятия денег (трансакционный спрос) и кредитования (спекулятивный спрос).
В США норма обязательных резервов равна 3% для первых 52 млн. долл, в виде вкладов до востребования и 10% - для последующих. С некоторых вкладов резервы не взимаются. И банки этим пользуются к собственной выгоде. Так, с 1994 г. они переводят средства клиентов с чековых счетов, подпадающих под резервное требование, в специальные целевые вклады денежного рынка, не подпадающие под резервное требование. В результате обязательные резервы, не приносящие банкам никакого дохода, сокращаются (при неизменной денежной наличности), а активные операции расширяются за счет средств, выведенных из-под резервного требования. Срочные вклады, евродолларовые и некоторые другие обязательства перед клиентами тоже не подпадают под резервное требование . Короче говоря, под резервное требование подпадают только вклады до востребования и процентные счета, дающие неограниченную чековую привилегию.
В Канаде до введения нулевых обязательных резервов эти резервы делились на первичные (денежные) и вторичные. Первичные резервы - это деньги в кассе депозитного учреждения и суммы на счетах в Банке Канады, а вторичные - это (помимо денег) краткосрочные облигации правительства Канады и обеспеченные call-кредиты дилерам денежного рынка (самый ликвидный актив после денег). Норма первичного резервирования в последнее время составляла 10% для вкладов до востребования, 2% для срочных вкладов до 500 млн. кан. долл, (плюс 1% для последующих срочных сумм) и 3% для инвалютных обязательств. Норма вторичного резервирования - 4%.
Почему для разных групп разные доли? Потому что разные группы источают разный риск массового изъятия денег. Вклады до востребования самые рискованные. Вкладчики могут забрать деньги в любой момент. Чем выше риск, тем больше денег надо держать про запас. Что касается срочных вкладов, то чем короче срок, тем выше риск и тем, следовательно, выше норма обязательного резервирования.
Центральный банк помимо нормы обязательного резервирования «спускает» в коммерческие банки и методику расчета. Расчет обязательных резервов проводится в два этапа. Сначала остатки на счетах, подпадающих под резервное требование (их тоже определяет центральный банк), суммируются в конце каждого рабочего дня. Эти суммы затем усредняются за так называемый расчетный период, или период усреднения. Усреднение необходимо, поскольку остатки меняются каждый день. Оно дает средний дневной суммарный остаток, к которому добавляется усредненная денежная наличность. На втором этапе этот остаток (касса плюс депозит в центральном банке) умножают на норму обязательного резервирования для данной группы вкладов, чтобы узнать, сколько резервов требуется иметь в среднем за день. Требуемая сумма сравнивается с фактической в среднем за период сохранности резервов. Фактическая сумма не должна быть меньше требуемой, но может быть больше ее. Излишек определенной величины может быть перенесен в следующий период сохранности.
Почему ФРС разрешает банкам выполнять резервное требование в среднем за период сохранности, а не в виде конкретных ежедневных сумм? Наличие периода сохранности добавляет банкам гибкости в управлении резервами. В периоде сохранности их резервная позиция меняется по ряду причин, включая и стоимость резервов. Если банк предвидит подорожание резервов к концу периода сохранности, то он может создать их избыток в начале периода сохранности.
Важно, как соотносятся между собой расчетный период и период сохранности и какой они долготы. До 1968 г. в США период сохранности составлял одну неделю для банков - членов ФРС в «резервных городах» (где находятся окружные резервные банки или их филиалы) и две недели для прочих банков - членов ФРС. Период сохранности по большей части перекрывал расчетный период.
В 1968-1984 гг. действовала методика с отстающим периодом сохранности. Усреднение выполнялось за семь дней. Расчетный период начинался за две недели до периода сохранности. Поэтому банки точно знали, сколько резервов в среднем за день необходимо иметь в периоде сохранности, и могли сводить к минимуму избыточные резервы. Методика с отставанием облегчила достижение ориентира для избыточных резервов (как раз к тому времени, когда ФРС перестала устанавливать такой ориентир). А ее недостатком было то, что любая реакция банков на изменение собственных, незаемных резервов сводилась к заимствованиям у ФРС. Даже если банки и их клиенты быстро изменяли уровни вкладов в ответ на изменение доступности резервов, они не могли изменить обязательные резервы раньше чем через две недели. Такая продолжительная отсрочка приспособления к изменившейся доступности резервов не устраивала ФРС. И в 1982 г. было решено внедрить методику с совпадающим периодом сохранности. Два года банки готовились к использованию этой методики, и в 1984 г. она «вступила в строй».
Расчетный период теперь почти совпадал с периодом сохранности. Это «почти» - два дня из новых 14 дней в каждом периоде.
Расчетный период
Период сохранности
Расчетный период начинался во вторник, а период сохранности - в четверг. Последние два дня периода сохранности (13-й и 14-й) следовали после окончания расчетного периода. В этом весь трюк. Только в эти два дня банки точно знали, сколько резервов необходимо иметь. Остальные 12 дней они пребывали в неопределенности, что побуждало их держать избыточные резервы (срабатывала кейнсианская предосторожность).
Пример 2.1
Рассчитаем обязательные резервы методом с совпадением для вымышленного Акционерного банка инвестиций и кредитования (АБИК). Пусть АБИК имеет 1,3 млрд. долл, чужих денег во вкладах до востребования.
Первый этап: в конце дня компьютеры банка выдают список всех операций по вкладам до востребования за день. Ниже приводится суммарный остаток.
Расчетный период начинается в первый вторник и заканчивается в последний понедельник. Этот период содержит две субботы и два воскресенья. Поскольку по выходным остатки не выводятся, то пятничный остаток получает тройной вес (3 вместо 1).
Средний дневной суммарный остаток равен:
Второй этап: обязательные резервы в среднем за день рассчитываются как доля среднего дневного суммарного остатка. Если взять американские «доли», то дневной минимум для обязательных резервов составит:
АБИК не обязан выдерживать эту цифру каждый день периода сохранности резервов, но в среднем должно быть не меньше 42 млн.
Как банк выводит среднюю за день для своих резервов (что в кассе и в центральном банке)? Период сохранности отстает от расчетного периода на два дня. Он начинается в первый четверг и заказчива- ется в последнюю среду. Рассчитаем сначала средний дневной остаток денег в центральном банке.
Затем проделаем то же с денежной наличностью. Поскольку деньги в кассе должны тщательно пересчитываться, то разрешается использовать среднюю за две недели, предшествующие периоду сохранности. Пусть это будут следующие суммы:
Завершая второй этап, складываем средний остаток на резервном счете и среднюю денежную наличность:
32,5 млн. долл. + 10,5 млн. долл. = 43 млн. долл.
АБИК выполнил резервное требование, так как его фактические резервы (43 млн.) превысили необходимые (42 млн.). Один лишний миллион в день (14 млн. за период сохранности) - это избыточные, сверхнормативные резервы. Если избыток (или дефицит) не превышает 4% обязательных резервов, то его можно перенести в следующий период сохранности. В нашем примере 4% - это 1,7 млн. (0,04 х х 42 млн.). Банк может иметь в следующем периоде дефицит не более 1,7 млн. Если в следующем периоде у банка будет избыток, то он потеряет эту «фору». Если будет дефицит, то банк может использовать для его покрытия до 1,7 млн. в средних дневных резервах. В данном случае избыток равен 1 млн., который и переходит в следующий период сохранности. А если бы избыток равнялся, скажем, 2 млн., то 300 тыс. были бы потеряны. (2 млн. - 1,7 млн.). ?
Зачем банкам нужны избыточные резервы, если они чего-то стоят и даже могут не пригодиться в следующем периоде сохранности? Банки стараются свести их к минимуму, но из-за совпадения периода сохранности с расчетным периодом информация, с которой работают их трейдеры на межбанковском рынке, несовершенна. И трейдеры могут попасть то выше цели (избыток резервов), то ниже ее (дефицит). А именно они отвечают за резервную позицию банка.
В течение дня эта позиция меняется по мере улаживания сделок. Если трейдеры намерены точно поразить цель, т.е. минимизировать упущенную выгоду от наличия резервов, то они должны знать средний дневной суммарный остаток на трансакционных счетах АБИК в расчетном периоде. Но получить такую информацию они могут только после завершения расчетного периода. В нашем примере это последний понедельник. После чего остаются только два дня (вторник и среда), чтобы достать деньги для выполнения резервного требования.
В нашем примере если бы АБИК имел только деньги в кассе и никаких депозитов в ФРС в первые 12 дней периода сохранности, то его трейдеры должны были бы покупать ежедневно 31,5 млн. долл., чтобы «дотягивать» до 42 обязательных миллионов. Другими словами, только за два дня (вторник и среду) им пришлось бы купить 441 млн.
Для любого банка это очень дорогая покупка, если она вообще возможна за такой короткий срок.
Конечно, трейдеры так не поступают. Они покупают деньги в течение периода сохранности, исходя из собственной оценки требуемых резервов и состояния рынка ФФ. Трейдерская оценка - это прогноз суммарного дневного остатка (раз норма обязательных резервов известна). Как и любой прогноз, эта оценка может быть ошибочна, и потому трейдеры покупают больше денег, чем требуется на самом деле. В последнюю среду периода сохранности на рынке ФФ царит оживление. В этот день ставки здесь выше и более изменчивы, чем в любой другой день периода сохранности, из-за того что трейдеры пытаются отрегулировать резервную позицию своих банков .
В 1998 г. ФРС вновь «спустила» в банки методику расчета обязательных резервов с отстающим периодом сохранности. Эта методика позволяет точнее оценивать спрос на деньги для обязательного резервирования, а значит, и точнее определять калибр операций на открытом рынке.
Период сохранности теперь начинается через 17 дней после завершения соответствующего ему периода усреднения, т.е. первый день периода сохранности отстает от последнего дня периода усреднения на 17 дней. Период усреднения денежной наличности был сдвинут еще больше.
При методике с отставанием центральный банк знает спрос на резервы в начале каждого периода сохранности, а каждый банк знает среднюю сумму, которую он обязан держать на резервном счете все это время.
На рис. 2.2 показаны компоненты и детерминанты резервов банковской системы США. Общие (все) резервы - это остатки на резервных счетах в ФРС в конце дня плюс зачтенная денежная наличность. Зачтенная денежная наличность - это часть денежной наличности, используемая банком для выполнения резервного требования. Как мы видели, она засчитывается в обязательные резервы. Многие мелкие и некоторые крупные банки рутинно держат больше наличных денег, чем нужно для выполнения резервного требования. Зачтенная денежная наличность в таком случае равна обязательным резервам. Такие банки называются несвязанными (их не связывает с ФРС резервный счет), а избыток наличных денег возникает потому, что резервы накапливаются с учетом ожидаемого спроса клиентов на их
Рис. 2.2. Банковские резервы США: слагаемые и детерминанты услуги, а не потому, что надо выполнять резервное требование. Другими словами, для бизнеса нужно больше наличности, чем для обязательного резервирования. Так, широкое распространение банкоматов побуждает банки расширять их наличные владения. ФРС не включает избыточную денежную наличность в общие резервы (и избыточные тоже), объясняя это тем, что банки не могут использовать ее прямо для коррекции резервов в периоде сохранности.
Банки, хранящие меньше наличных денег, чем нужно для выполнения резервного требования, называются связанными, потому что они обязаны депонировать в ФРС остальную часть обязательных резервов. Остатки на резервных счетах в ФРС называются резервными остатками.
Дефицит обязательных резервов закрывается кредитом ФРС по ставке на 2 процентных пункта выше дисконтной ставки. Это штраф за неумение управлять резервами. Если дефицит повторяется, то ФРС может провести «воспитательную» беседу с руководством банка и припугнуть его расследованием.
Избыточные резервы - это все резервы минус обязательные резервы. Поскольку избыточная денежная наличность не включается в избыточные резервы, последние существуют единственно в форме резервных остатков (на счете в ФРС). Они возникают потому, что банки, использующие резервные остатки для расчетов между собой, не могут делать это с точностью до цента. Когда убыток от ликвидации избыточных резервов больше процентов, которые можно было бы получить, превратив резервные остатки в доходные активы, банки держат избыточные резервы. Технически говоря, избыточные резервы защищают банки от неожиданного дебетового сальдо на их счетах в центральном банке в конце дня (овердрафтов и дефицитов обязательных резервов). Те банки, которые держат достаточно денежной наличности для выполнения всего или большей части резервного требования, могут нанять корреспондента, который будет улаживать их сделки через свой резервный счет. Такие банки не имеют резервных остатков в ФРС, а значит, и избыточных резервов.
Банки, имеющие резервные остатки, а таковыми являются все крупные банки, обязаны избегать овердрафтов в конце дня . Они пристально следят за оборотами по их резервным счетам, пытаясь не допустить как дефицита, так и бесполезного избытка резервов. В своем большинстве они имеют не только обязательные резервы, но и обязательные клиринговые средства в таком объеме, который позволяет держать избыточные резервы большую часть времени в диапазоне, установленном на основании нормы переноса в следующий период сохранности. Поскольку избыточные резервы замеряются до учета нормы переноса, эти банки часто имеют дефицит и избыток резервов в поочередные периоды сохранности. С их точки зрения нет ни дефицита, ни избытка, так как в расчеты включается сумма, переходящая в следующий период сохранности. Иногда, на рубеже кварталов или в другое время, когда движение резервов особенно трудно предсказать, крупные банки могут накапливать избыточные резервы сверх суммы, разрешенной к переносу, или переносить их в следующий период без какой-либо пользы.
К 1997 г. только 2,5 тыс. из 23,5 тыс. депозитных учреждений США были связанными или близки к этому состоянию. Некоторые из остальных, несвязанных, имеют резервные счета в ФРС, поскольку они сами «клирингуют» часть или все свои межбанковские сделки. В таком случае ежедневные обороты по резервным счетам велики в сравнении с нулевыми или мелкими резервными остатками. Эти несвязанные учреждения могут открыть счет обязательных клиринговых средств («расчетный» счет в ФРС). Но таких средств может не хватать на все платежи. И им часто дешевле держать резервные остатки сверх резервного требования, чем следить за тем, чтобы не возникали избыточные резервы.
И еще несколько слов о счете обязательных клиринговых средств. Кредитное учреждение может договориться со своим окружным резервным банком о сумме, которую оно намерено использовать для расчетов и держать в среднем за период. Тогда ФРС будет компенсировать ему остатки на этом счете в форме кредита для оплаты ее услуг по расчетам. Кредит рассчитывается на основании средней за период сохранности (этих остатков) ставки процента по ФФ и сохраняет силу в течение одного года. Многие мелкие банки и небанковские финансовые институты предпочитают не открывать счет клиринговых средств из-за опасения, что затраты на управление резервами окажутся непомерными. Крупные банки активно пользуются клиринговыми остатками с 1994 г., когда в результате снижения резервного требования возросла потребность некоторых из них в резервах для предотвращения овердрафтов в конце дня. ФРС в своем анализе банковского управления резервами и риска овердрафтов применяет обязательные операционные остатки, состоящие из обязательных резервных и обязательных клиринговых остатков. Последние не включаются в общие и избыточные резервы.
Банки, испытывающие дефицит собственных резервов, пользуются кредитами ФРС и, таким образом, имеют заемные резервы. Если из общих резервов вычесть заемные резервы, то останутся собственные резервы. Главным источником последних являются прошлые операции ФРС на открытом рынке, задавшие размер и состав ее портфеля ГЦБ к текущей дате. Собственные резервы также возникают (и исчезают) по «вине» других факторов. Эти факторы по большей части фигурируют в балансе центрального банка, но не подконтрольны ему. О них речь пойдет ниже.
- Обязательные резервы должны иметь не только коммерческие банки, но и другиефинансовые институты: банки взаимных сбережений, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, агентства и отделения иностранных банков, филиалыбанков США, созданные специально для международных операций.
- Call-кредит - кредит до востребования.
- Рынок ФФ также особенно активен по пятницам из-за тройного веса пятничныхостатков.
- Овердрафт - со счета списано больше денег, чем на нем числилось.
Цели игры
- Усвоить понятия «резервы», «актив банка», «пассив банка», «резервная норма», «обязательные резервы» и др.
- Изучить механизм выполнения основных операций коммерческого банка.
- Убедиться в сохранении равенства активов и пассивов коммерческого банка при выполнении им любой операции.
- Осознать роль избыточных резервов в функционировании коммерческого банка.
Понятия
Актив банка - имущество банка и обязательства банку.
Пассив банка - обязательства банка (вклады, акции данного банка и др.).
Баланс банка - совокупность активов и пассивов банка.
Резервы банка - имущество банка в форме наличных денег.
Вклад - обязательства банка выплатить физическому лицу оговоренную сумму денег.
Трансакционный вклад - вклад в форме средств платежа (кредитная карта, чековая книжка и др.).
Обязательные резервы - часть резервов банка, хранящаяся в Центральном банке. Равны произведению резервной нормы и суммы трансакционных вкладов.
Избыточные резервы - разность резервов и обязательных резервов.
Примечание. Нами приняты следующие обозначения: Р - резервы банка; С - выданные банком ссуды (включая облигации других фирм и пр.); Н - недвижимость банка; В - трансакционные вклады (другие не рассматриваются); А - акции данного банка; К - обязательства банка перед другими фирмами и Центральным Банком.
Теория
1. В любом коммерческом банке активы равны пассивам.
2. Величина избыточных резервов показывает, на какую сумму банк может выдать вклады и ссуды (вместе). Поэтому избыточные резервы называются также ссудным потенциалом коммерческого банка. Чем больше избыточные резервы, тем лучше для клиентов, поскольку они могут быстрее и легче получить вклады и ссуды. Однако большие избыточные резервы не выгодны банку, так как они являются бездоходным активом.
3. Формула расчета обязательных резервов коммерческого банка:
ОР - РН х В,
где РН - резервная норма.
4. Формула расчета избыточных резервов коммерческого банка:
ИР = Р - ОР,
где ОР - обязательные резервы.
5. Если избыточные резервы отрицательны, то банк не имеет права выполнять какие-либо операции (банк закрыт).
Пример. Ниже приведен баланс коммерческого банка (табл. 6.1). Резервная норма - 20%. Актив равен пассиву и 160. Обязательные резервы равны 0,2 х 40 = 8. Избыточные резервы равны 20 - 8 = 12.
Таблица 6.1 Пример баланса банка
Актив |
Пассив |
Правила игры
1. Каждый студент является менеджером по финансам фирмы и отвечает за работу с коммерческими банками (каждый студент представляет отдельную фирму).
2. Преподаватель выступает в роли фактора, способного влиять на баланс коммерческого банка. Например:
- вкладчика, снимающего вклад;
- фирмы, получающей ссуду;
- Центрального банка, требующего возврата кредита и т. д.
3. Каждый менеджер принят на работу с испытательным сроком в два дня. В каждый из этих двух дней менеджеру-претенденту один раз предоставляется возможность выполнить любую из трех операций (с суммой в одну единицу) в любом из трех коммерческих банков (эти банки - общие для всех фирм). Предполагается, что у каждого менеджера есть крупный личный счет в каждом из трех коммерческих банков, и он использует эти счета при демонстрации своих профессиональных качеств работодателям.
4. За выполнение каждой операции менеджер получает определенное количество баллов. Выигрывает (получает постоянную работу) менеджер, который наберет наибольшее число баллов за два дня.
5. Все банки выполняют операции в определенное время:
- операция № 1 «Принять вклад» - в 10:00;
- операция № 2 «Выдать вклад» - в 11:00;
- операция № 3 «Выдать ссуду» - в 12:00.
6. Заявки на выполнение операций все менеджеры подают одновременно, в 9:00, после изучения полученных через Интернет текущих балансов коммерческих банков. В заявке они указывают номер банка и номер операции.
7. Баллы присуждаются по следующим правилам:
- операция «Принять вклад». Если менеджер выполнит эту операцию, то получит 1 балл, в противном случае - 0 баллов. Операцию невозможно выполнить, если избыточные резервы банка отрицательны (он закрыт). Данная операция наименее рискованна с точки зрения менеджера;
- операция «Снять вклад». Если менеджер выполнит эту операцию, то получит 2 балла, в противном случае - 0 баллов. Операцию невозможно выполнить, если банк закрыт или когда сумма заявок на эту операцию превышает величину избыточных резервов. Иными словами, конкуренция между клиентами не допускается, и банк отказывает всем без исключения клиентам;
- операция «Выдать ссуду». Если менеджер выполнит эту операцию, то получит 3 балла, в противном случае - минус 1 .балл. Операцию невозможно выполнить в случае, если банк закрыт или когда возникает «конкуренция» клиентов (как и в случае предыдущей операции). Данная операция наиболее рискованна (ее итог наименее предсказуем), поскольку трудно предугадать величину избыточных резервов банка, не располагая информацией о выполненных операциях № 1 и 2.
8. После выполнения операции № 3 в конце первого дня испытаний преподаватель произвольно изменяет новые (полученные в результате выполнения операций) балансы всех трех банков и игра повторяется снова.
Подготовка игры
- Установить резервную норму в 20%.
- Составить балансы трех коммерческих банков (табл. 6.2).
Таблица 6.2 Балансы банков, анализируемые игроками
Банк 1 |
Банк 2 |
Банк 3 |
|||
актив |
пассив |
актив |
пассив |
актив |
пассив |
3. Вычислить величину избыточных резервов каждого банка:
- первого: 16 - 0,2 х 80 = 0;
- второго: 20 - 0,2 х 110 = - 2 (банк закрыт);
- третьего: 9 - 0,2 х 30 = 3.
4. Подготовить «бланки заявок» на совершение операций (табл. 6.3).
Порядок проведения игры
Повторить понятия и формулы, необходимые для проведения игры.
Таблица 6.3 Бланк заявки на совершение операции
2. Объяснить студентам цели и правила игры.
3. Объявить данные игры: резервную норму, число банков, число дней испытательного срока.
4 Раздать студентам бланки заявок.
5. Написать на доске балансы банков по состоянию на 9:00 первого дня испытательного срока (табл. 6.2).
6. Предложить студентам указать в заявке Ф. И. О., номер выбранного ими банка и номер операции, которую они желают выполнить в этом банке в первый день испытательного срока (первая строчка заявки). Выделить 10 мин. для анализа балансов и оформления заявок. Следить за конфиденциальностью заполнения заявок.
7. Собрать заявки одновременно. Разложить их на три пачки (Банк 1, Банк 2, Банк 3).
8. Пачку заявок для первого банка разложить на три пачки (Операция 1, Операция 2, Операция 3). Выполнить последовательно данные операции.
Примечание. Операция 2 невыполнима, если в 10:00 полученных ранее вкладов недостаточно, чтобы удовлетворить заявки на выдачу вкладов в 11:00. В этом случае возникает «конкуренция» вкладчиков и никто из них по условиям игры не получит вклад. Тогда вслед за первой операцией надо сразу приступить к выполнению третьей. Однако и ее можно не выполнить по той же причине. В частности, если заявки на первую операцию («Принять вклад») вовсе не поступили, то более рискованные операции (вторая и третья) определенно нельзя выполнить из-за отсутствия в начале дня избыточных резервов у данного коммерческого банка.
9. Огласить имена студентов, сделавших заявку во второй банк (закрытый). Они допустили ошибку либо при расчете избыточных резервов, либо при их экономической интерпретации. В обоих случаях допущена грубая ошибка.
Примечание. Во втором банке активы (и пассивы) больше, чем в остальных банках (120 против 91 и 54). Надо обратить внимание студентов, что это обстоятельство никак не связано со способностью банка выдавать вклады и ссуды в течение дня.
10. Заявки для третьего банка разложить на три пачки (Операция 1, Операция 2, Операция 3). Выполнить последовательно данные операции (если это возможно).
Примечание. С точки зрения клиентов, лучшим является третий банк, поскольку его избыточные резервы максимальны. Однако если слишком большое число менеджеров решит рисковать, т. е. потребует в данном банке ссуду (максимальный балл), то между ними возникнет конкуренция и ссуду не получит никто. Аналогичная ситуация может возникнуть, когда большинство менеджеров решат рисковать умеренно и потребуют снять вклад (Операция 2). В связи с этим надо объяснить студентам, что для успеха в финансовых делах надо стремиться принимать нестандартные, небанальные решения, учитывая возможное поведение конкурентов. Здесь хорошо видна роль психологического фактора в банковском бизнесе. Мы говорим, что успех в этой игре на одну треть зависит от знаний теории, на одну треть - от удачи, и на одну треть - от правильного учета психологии конкурентов.
11. Подвести итоги первого дня испытаний. Количество баллов у студентов может меняться: от минус единицы (не полученная ссуда) до трех (полученная ссуда).
12. Произвольно изменить новые балансы коммерческих банков, полученные в результате совершения операций. Например, можно сообщить, что в первый банк сделан вклад в 3 единицы, и т. д.
Примечание. Баланс второго банка в первый день не изменился. Чтобы этот банк «открылся», можно сообщить, что Центральный банк предоставил ему кредит в сумме 5 единиц. Тогда резервы банка увеличатся до 25, а соответствующая статья пассива (К) увеличится до 13. Избыточные резервы банка увеличатся до 25 - 0,2 х 110 = 3. Другой, радикальный, способ «открыть» второй банк - уменьшить резервную норму во всей банковской системе до 10%. Тогда избыточные резервы второго банка увеличатся до
13. Раздать студентам их старые бланки заявок.
14. Предложить студентам записать в тетради новые балансы банков, учитывая объявленные преподавателем изменения.
15. Повторить игру, исходя из новых балансов и заполнив вторую строку таблицы в бланке заявки.
16. Подвести итоги игры за два дня испытаний. Количество баллов у студентов может меняться от минус двух до шести. Студент (студенты), получивший максимальное число баллов получает постоянную работу в фирме.
Пример игры
1. Исходные данные:
- студентов - 6;
- испытательный срок - 2 дня;
- банков - 3;
- резервная норма - 20%;
- объем операции - 1 единица;
- балансы банков даны в табл. 6.2.
2. Данные, полученные на первом этапе игры (в первый день), представлены в табл. 6.4.
Таблица 6.4 Итоги первого банковского дня
Студент |
Банк |
Операция |
Баллы |
|
3. Работа с клиентами Банка 1. В Банк 1 обратился единственный клиент - Егор. Он требует принять вклад. Поскольку банк «открыт», эта операция выполнима, она приносит Егору 1 балл. Статьи баланса Р и В увеличатся на единицу.
4. Работа с клиентами Банка 2. В Банк 2 обратился единственный клиент - Галина. Она требует выдать ссуду. Поскольку банк «закрыт», эта операция невыполнима. Галина получает минус 1 балл. Баланс банка не меняется.
5. Работа с клиентами Банка 3. В Банк 3 обратились четыре клиента - Андрей, Борис, Василий и Женя. Первые два требуют выдать вклад. Поскольку избыточные резервы банка равны 3, а заявки на выдачу вклада составляют 2, то данная операция выполнима, она приносит Андрею и Борису по 2 балла. После выдачи вкладов статьи баланса Р и В уменьшатся на 2.
К 12:00 первого дня избыточные резервы Банка 3 (табл. 6.5) составят:
7 - 0,2 х 28 = 1,4. Следовательно, данный банк не сможет удовлетворить одновременно обе заявки Василия и Жени на выдачу ссуды. Они получат по минус одному баллу.
Таблица 6.5 Баланс Банка 3 к 12:00 первого дня
Актив |
Пассив |
6. Изменение преподавателем балансов банков в конце первого дня. Допустим, преподаватель решил, что:
- баланс Банка 1 не меняется (в дополнение к предыдущим изменениям);
- Банк 2 получит от Центрального банка кредит в 5 единиц (статьи баланса Р и К увеличатся на 5);
- Банк 3 выдал клиенту безналичную ссуду (в форме чековой книжки) в размере 10 единиц (статьи баланса С и В увеличатся на 10) (табл. 6.6).
Таблица 6.6 Балансы банков к 9:00 второго дня
Банк 1 |
Банк 2 |
Банк 3 |
|||
актив |
пассив |
актив |
пассив |
актив |
пассив |
В = 110 |
|||||
1-1 = 10 |
|||||
Избыточные резервы банков равны: первого - 0,8; второго - 3;
третьего - минус 0,6 (теперь он закрыт).
7. Данные, полученные на втором этапе игры, представлены в табл. 6.7 Победителем игры стал Борис, получивший за два дня 5 баллов.
Таблица 6.7 Итоги второго банковского дня
Студент |
Банк |
Операция |
Баллы |
Итог |
|
Андрей |
|||||
Борис |
|||||
Василий |
|||||
Галина |
|||||
Егор |
|||||
Женя |
ИЗБЫТОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ
ИЗБЫТОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ
превышение минимального уровня резервных запасов, которые банки в обязательном порядке должны держать в виде наличности в собственных хранилищах или в виде вкладов в центральном банке страны.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .
Экономический словарь . 2000 .
Смотреть что такое "ИЗБЫТОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ" в других словарях:
- (excess reserves) Имеющиеся у банка резервы, превышающие установленные их объемы. Эта нежелательная ситуация возникает в результате малого спроса на ссуды или высоких процентных ставок. Банки часто продают излишние резервы друг другу. Финансы.… … Финансовый словарь
избыточные резервы - Имеющиеся у банка резервы, превышающие установленные их объемы. Эта нежелательная ситуация возникает в результате малого спроса на ссуды или высоких процентных ставок. Банки часто продают излишние резервы друг другу.… … Справочник технического переводчика
Избыточные резервы - (EXCESS RESERVES) резервы, которые депозитное учреждение (или банковская система в целом) имеет сверх обязательных резервов; суммарные резервы за вычетом обязательных … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
Избыточные резервы - Любое превышение размеров существующих резервов по сравнению с требуемыми резервами … Инвестиционный словарь
избыточные резервы - превышение минимального уровня резервных запасов, которые банки в обязательном порядке должны держать в виде наличности в собственных хранилищах или в виде вкладов в центральном банке страны … Словарь экономических терминов
- (см. ИЗБЫТОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ) … Энциклопедический словарь экономики и права
