Что выбрать: Форекс или биржу фондовых инструментов. Основные отличия Форекса и фондового рынка – руководство для начинающих трейдеров Какой выбрать фондовый рынок
Решились инвестировать средства в акции и облигации? А что вы знаете о фондовом рынке? Как он устроен, какой уровень прибыли и риска предлагает? А что такое валютный рынок Форекс? Сегодня в статье рассматриваем каждый из них, оцениваем чем похожи, чем отличаются, что дают инвесторам.
Добрый день, дорогие читатели блога!
Эта статья была написана в декабре 2014 года, на сегодняшний день утратила актуальность, и была удалена в архив!
Как вернуть свои деньги —
Новые обзоры форекс —
Развиваем бизнес навыки —
Фондовый рынок — это одна из составляющих финансового мирового рынка, где осуществляется оборот ценных бумаг с целью получения прибыли.
Истоки зарождения фондового рынка уходят во времена купечества, уже тогда для торговой деятельности активно использовались векселя, закладные и другие бумаги, наделенные ценностью. Чуть позже в Европе стали организовываться аукционы, самые известные в Антверпене и Лионе, где все операции были только с ценными бумагами. Они и заложили основу современного фондового рынка. Облигации, акции и все документы, которые относятся к разряду ценных бумаг, являются непосредственным предметом продажи-покупки, то есть товаром фондового рынка.
Доступ на фондовый рынок предоставляют фондовые биржи . В принципе им не важно, насколько успешно вы проводите сделки, так как их доход состоит из:
- вступительного взноса;
- платы трейдера за место, то есть, за саму возможность осуществлять торговлю;
- отчисление комиссионных сборов за предоставление разнообразных услуг (информационных, правовых консультаций);
- сборов на покрытие расходов или формирование заданного правилами резерва.
Фондовые биржи концентрируются в крупных мировых центрах. Всего их насчитывается около 200, в частности:
- 13 в США;
- 9 в Японии;
- 22 в Англии;
- 8 во Франции;
- 7 в Германии.
Наиболее серьезные находятся в Нью-Йорке, Токио, Лондоне. Чтобы оценить их масштабность, достаточно лишь привести цифры по объему капитала — это почти 16 трлн. долларов NYSE Euronext (Нью-Йорк), 12 трлн. долларов LSE (Лондон).
Теперь о валютном рынке Форекс.
Форекс (полное название FOReign EXchange ) — это рынок, где происходит свободный обмен валют по свободным ценам. Иными словами спекуляция валютой через дилинговые центры или коммерческие банки.
Если говорить об истоках рынка Форекс, то их можно найти в древние Вавилоне, Египте. Более «серьезные» отношения, которые были максимально приближены к современности, просматриваются у итальянских средневековых менял. Они как раз и зарабатывали на изменении рыночной стоимости той или иной монеты. А современный рынок Форекс торгует именно валютой разных стран. Общее количество постоянно фигурирующих пар — около 120. Учитывая его подвижность, постоянный доступ к товару в неограниченном количестве, постоянное развитие, не удивительно, что оборот его в несколько раз превышает капитал многих фондовых бирж, да и общий оборот всех их вместе взятых. На сегодняшний день только ежедневный оборот составляет от 3 трлн. долларов.
Доступ к валютному рынку предоставляют брокеры. Лидерство на современном рынке принадлежит таким крупным компаниям, как Альпари, ForexTrend, Пантеон Финанс, Nord FX, FBS Markets Inc. Их единственная статья дохода — комиссия от успешных сделок трейдеров. Брокерам выгодно привлечь, заманить или вырастить на своей площадке успешного управляющего, поэтому они готовы обучать, предоставляются наглядные материалы, проводить консультации в режиме онлайн 24 часа в сутки, и все это бесплатно. Чувствуете разницу: когда ваш успех нужен только вам, а когда посредник заинтересован в нем не меньше.
Что лучше — фондовый рынок или Форекс?
Однозначный ответ на этот вопрос дать сложно. Каждый преследует свои цели: кому-то требуется высокая надежность и он готов подождать с прибылью, а кто-то стремится получить все уже сейчас. Определить, что же выгоднее именно для вас, несложно. Именно для этого я приведу краткое сравнение по наиболее значимым условиям успешной торговли.
Ликвидность
В этом отношении преимущество, несомненно за Форексом. Валюта всегда в достатке и ликвидна. Любой вид в нужном количестве вы сможете купить или продать на этом рынке. В то же время, акции, приобретенные на фондовом рынке, не всегда можно в нужное время продать дорого или купить дешево. Для получения реальной прибыли часто приходится ждать довольно долго. Кроме того, акции могут и полностью обесцениться, а соответственно привести к убыткам.
Стабильность
Фондовый рынок отличается большей стабильностью. Стоимость акций может отличаться резкими взлетами и падениями, и даже полным обесцениванием. Но это происходит на протяжении более длительного времени. Поэтому, при грамотном подходе, качественном анализе финансовой и кадровой отчетности компании, вполне реально заранее спрогнозировать необходимые собственные действия. Если сравнивать по этому критерию рынок Форекс, он более живой, на нем отсутствуют столь резкие скачки курсов. Из-за динамичности и подвижности, можно потерять свои вложения, если не придерживаться четкой схемы действий и игнорировать аналитические данные. Но в то же время, приобретается зачастую не одна пара, а несколько разных. Поэтому, даже при небольшой потере на одной, можно легко остаться в прибыли по курсу другой.
Динамика
Как я уже отмечал, фондовый рынок относительно стабилен. Здесь не наблюдается каких-либо серьезных изменений. Используются одни и те же финансовые инструменты. На Форексе постоянно появляются новые продукты, которые облегчают вхождение, обучение, упрощают процедуру самих торгов и дают возможность получения стабильной быстрой прибыли. Кроме того, Форекс работает 24 часа в сутки каждый день, кроме субботы (время отчетности) и оформления выплат.
Доступность
В плане доступности первенство получает снова-таки Форекс. Вхождение более простое — регистрация происходит в считанные минуты, в то время, как на фондовой бирже для этого потребуется несколько недель. Не требуется большого стартового капитала — на Форексе можно начать торговать даже с 1 доллара. Главное, чтобы был доступ к интернету. А для осуществления торгов на фондовом рынке потребуется как минимум 1000 $. А если делать инвестиции и доверить свои деньги опытным брокерам, например, Финам или Альфа-Капитал , то придется выложить не меньше полумиллиона.
Кредитное плечо
Этот фактор заинтересует тех, кто уже знаком с азами и готов к большему риску — с привлечением кредитных средств. То есть, предположим, у вас есть только 1000 $, но вы хотели бы совершить сделку на большую сумму. На фондовой бирже максимум, который вы можете получить при наличии хорошей истории торгов и наличии залога, это 1:20. На Форексе этот показатель значительно выше — от 1:100 до 1:1000. Проще говоря, на фондовой бирже при наличии той самой тысячи, вы можете рассчитывать на 20 тыс., а на Форексе реально провести сделку и на 100 тыс. без привлечения собственных средств.
Обучение
Обучающие материалы предоставляют и там, и там. Главная привилегия Форекса в этом отношении — наличие демо-версии. То есть, вы можете перед тем, как приступить к торговле на реальные деньги, разобраться со всеми нюансами, потренироваться, отточить ту или иную схему на «ненастоящих» деньгах. Благодаря этому значительно снижается риск потери.
Как начать зарабатывать и какой рынок выбрать?
Какой вывод из всего сказанного напрашивается?
- Фондовый рынок — это в первую очередь дорого, перспектива заработка — долгосрочная, надежные инструменты приносят низкий уровень прибыли.
- Валютный рынок Форекс — динамично, доступно, существует множество базовых школ на площадках брокеров, которые шаг за шагом обучат самостоятельной торговле.
Если вы рассматриваете торговлю на фондовом рынке или на валютной бирже Форекс, как вид стабильного растущего заработка, нужно иметь задатки математического аналитического склада ума и многократно умножить их на знания, практику, опыт, наблюдение, внимательность, концентрацию.
Естественно, это займет у вас немало времени. Но предположим у вас есть стартовый капитал, и вы как грамотный и финансово подкованный человек понимаете, деньги должны работать. Каждый день проведенный под матрасом, снижает их стоимость и делает вас беднее.
Что делать? Забить на все советы, сразу закинуть деньги на депозит к брокеру, открыть пару сделок и… успешно слить все за пару часов. Это не страшилка, эта статистика! Пока вы будете учиться, готовьтесь только к потерям, ни о каких заработках речи быть не может. Пока вы будете покупать акции на бирже, опираясь только на чужие прогнозы, или покупать самые прибыльные — они же самые рисковые акции, вы не будете получать прибыль!
Что действительно стоит сделать? В сфере инвестиционных инструментов есть такое понятие, как «доверительное управление». Не буду сейчас вдаваться в подробности, про ДУ я готовлю отдельную аналитическую статью (не забудьте подписаться на обновления и получить эту статью первым!), скажу только, что доверительное управление бывает разным — надежным, опасным, с гарантиями для инвестора или без них, с торговыми и неторговыми рисками и т.д.
Но существует одна, на мой взгляд, идеальная модель доверительного управления. Ее разработали и внедрили на своих площадках брокерские компании, посредники рынка Форекс. Я говорю о ПАММ-счетах. Если просто, то ПАММ-счет — это автоматический модуль, связывающий одного профессионального трейдера с тысячами инвесторов. Автоматизация модуля включает:
- распределение прибыли;
- доступ к вводу/выводу средств;
- защиту инвестора от мошеннических действий управляющего.
Теорию и практику инвестирования в ПАММ-счета я уже не раз рассматривал в статьях блога: « «, «К «, « » и т.д.
В чем преимущества ПАММ-счетов:
- Получать пассивный доход можно начать с первой недели инвестирования.
- Пассивное инвестирование можно совмещать с занятиями по эффективной самостоятельной торговли, основной работой.
- Количество брокеров, ПАММ-сервисов и ПАММ-счетов на сегодняшний день настолько велик, что проблем с диверсификацией инвестиционного портфеля попросту нет.
С чего начать инвестирование в ПАММ-счета? С моей статьи « «. На все вопросы готов отвечать в комментариях блога, в скайпе сайт.
Распоряжайтесь своими деньгами правильно и они ответят вам взаимностью!
Был опыт самостоятельной торговли на биржах? Как долго вы шли к стабильности и прибыльности? Делитесь в комментариях, с удовольствием выслушаю вашу историю.
Сегодня не редки заявления фондовиков или оправдания провалившихся "форекс-гуру" о том, что фондовый рынок позволяет зарабатывать обычному спекулянту. А форекс наоборот, - обман и лохотрон. Если вы задумывались хоть раз над этими вопросами, то эта тема несомненно создана для вас. Сохраните ее в закладках на случай, когда очередной гуру будет пытаться доказать вам преимущества фондового рынка перед форекс. Их нет! И мы вам это докажем пройдясь по каждому аспекту, которые умалчивают, якобы профессиональные трейдеры. Культивируются эти доводы в пользу фонда лишь откровенными неудачниками биржевой деятельности или с целью переманить в свои биржевые конторы потенциальных клиентов. Ведь по факту, именно форекс трейдеры - основная целевая аудитория. Незнакомый с рыночными торгами человек вряд ли вообще согласится рисковать огромными средствами, ради обещанных ему прибылей. Максимум, что он сделает - рассмотрит предложения об инвестициях в рынок. Поэтому любые рассказы о том, как рынок форекс плох, всего лишь отчаянные попытки фондовиков получить клиентов, которых обучил и привлек в эту сферу именно форекс брокер.
Именно валютные брокеры популяризовали и сделали доступной торговлю и обучение, фонд-брокеры же просто отсиживались в надежде получить доверчивую часть спекулянтов. Дабы впоследствии нагло снимать комиссии за все на свете, конечно же заработать можно и там. Но кто сказал, что это удобнее и проще? В основном при попытках доказать преимущества фондовой биржи ссылаются на следующие факторы:
Высокие кредитные плечи и низкие комиссии форекс брокера. Разве это возможно?
Когда указывают на этот фактор, считают, что это неоспоримое доказательство мошенничества со стороны брокера. Однако, неподготовленность и не осмысленность подобных заявлений оставляет только усмехнуться над этими тщетными попытками вынести обвинительный вердикт. Любой, работающий на территории Российской Федерации ДЦ пользуется плечами зарубежных (европейских брокеров, поставщиков ликвидности). То есть, конечно же сложно представить, что при плече в 1:100 на каждые 1000$ клиента хоть одна компания способна выдать в качестве торгового кредита 99 000$. Но так как зарубежный брокер в свою очередь предоставляет плечо вашему ДЦ, от 1:10 до 1:50, то те самые 1:100 по факту составляют всего лишь от 1:2 до 1:10.
Как пример, вам нужно вывести в рынок 100$ и диллинговый центр дает вам плечо 1:100, то есть вы можете оперировать суммой в 10 000$ торгового оборота. И даже не приходится вникать, как это происходит. На деле же это довольно интересный процесс, на ваши 100 долларов, европейский партнер ДЦ, клиентом которого вы являетесь предоставляет ему 5000$ (при плече 1:50) и все что остается вашему брокеру предоставить на эту сумму плечо 1:2. Довольно простая и логичная математика. Но разве кто из критиков форекс пытался детально разобраться в этом процессе? Зато тщательно умалчиваются довольно жесткие комиссии фондового брокера, когда ваш ДЦ, даже на ECN счетах (вывод сделки на реальный рынок) оставляет комиссии и спред на минимальном уровне. К примеру, на PRO STR счете Forex4you комиссия отсутствует вовсе, а спред составляет от 0.8 пункта. А Classic NDD, предоставляющий максимум возможностей и сверх- скоростное исполнение ордера по конкурентным ценам среди поставщиков ликвидности, требует от трейдера комиссии всего в 8$ за лот и спред от 0.5 пункта. Фондовикам остается только несбыточно мечтать о таких преимуществах.
На фондовом рынке реальные объемы и биржевой стакан.
Во-первых, стоит просто сравнить тиковые объемы и реальные с фьючерсов. После чего становится понятно, что разница даже не бросается в глаза. Все из-за того, что каждый тик цены происходит в следствии появления на рынке объемов, а значит полностью отображает ситуацию на бирже и позволяет качественно анализировать и прогнозировать курсы валют. По поводы биржевого стакана, конечно же можно спорить до бесконечности, несомненно в нем есть свои преимущества. Но не критичные для эффективного трейдинга, тем более что за счет своей сверх- ликвидности рынок форекс проще поддается анализу действий крупного игрока (маркетмейкера) и в терминалах MT5 уже появился свой стакан (хоть и не ясно откуда берутся эти данные). Но что самое главное здесь - ликвидность форекс. Вы можете мгновенно продать или купить торговый инструмент, по наилучшей цене. Так как здесь всегда есть покупатель и продавец, объемы валютного рынка в сотни раз превышают фондовые. Вам не приходится ждать своего контрагента, вы свободны в своих решениях. Чего фондовики опять же лишены.
Малая ликвидность фондового рынка часто играет против большинства его участников, сбить ваш стоп приказ может любой спекулянт при наличии определенных объемов. На этом часто играют мелкие фонды, чего на рынке форекс они просто не в состоянии сделать. Любая неожиданная новость так же способна убить ваш депозит за считанные секунды, особенно если вы используете там кредитное плечо. За которое фонд-брокер так же взимает с вас не хилую комиссию и при убытке вы можете понести просто катастрофические потери. Если вспомнить, что плечи на фонде составляют от 1:2 - 1:15, то форекс трейдеру остается лишний поблагодарить свой ДЦ за столь лояльное к себе отношение. Так же помните, что форекс - круглосуточный рынок, в отличии от фонда, благодаря чему фондовики в отличии от fx-трейдера лишаются возможности делать более глубокий анализ и совершать большее количество прибыльных сделок. Ну и конечно же коронный удар борцов за фондовый рынок:
Внешнее регулирование фондового рынка.
На сегодняшний день это вовсе смешной аргумент. Конечно же не все брокеры форекс готовы пойти на подобный шаг, но это дело выбора каждого спекулянта. Хотите внешнего, причем европейского регулятора или боитесь, что ваши средства находятся в руках одной компании? Брокер Forex4you уже давно регулируется внешним европейским аудитором, средства клиентов находятся не внутри компании (что отсекает всякую возможность манипулировать ими), а на депозитах лицензированных банков европы. Кроме того, с начала 2013 года госдумой РФ был принят законопроект № 249583-6 от 11.06. который включает в себя следующие положения:
1) Разногласия между форекс брокерами и клиентами теперь будут рассматриваться не где-нибудь на Карибских островах, а в арбитражном суде РФ;
2) Брокеры должны состоять в единой отраслевой области. Вступительный взнос в которую составляет 1 000 000 рублей и 350 000 рублей ежемесячно. Это позволит отфильтровать явно мошеннические схемы ДЦ, когда на счетах компании только средства клиентов, в следствии чего сделки не выводятся на реальный рынок (так как не на что предоставить то же кредитное плечо).
3) Саморегулируемая организация (на которую претендует ЦРФИН) должна будет сформировать компенсационный фонд, для выплат трейдерам, пострадавшим от неисполнения брокерами своих обязательств.
Естественно, что это не единственные положения законопроекта, включены туда и вопросы налогооблажения, дополнительный взнос в фонд страхования и уставной капитал компании. Однако, даже вышеописанного вполне достаточно, чтобы развеять любые рассказы фондовиков о нерегулируемом forex. Конечно, он ещё достаточно молод (основан в 1971 году, когда фондовый насчитывает столетия) и вполне естественно, что на него постоянно будут сыпать критикой люди не готовые к переменам. Но надеемся, что мы раз и навсегда развеяли миф о преимуществах торговли у фондового брокера.
Ваш, Портал Форекс Трейдера!
На протяжении последних двадцати лет не стихают споры на предмет того, что же лучше – Форекс или фондовая биржа. На самом деле, данные рынки обладают как преимуществами, так и недостатками, поэтому перед открытием счёта следует взвесить все нюансы.
Прежде всего, следует разобраться с терминами. В общем понимании Форекс (Forex, Foreign Exchange) – это международный валютный рынок, т.е. глобальная система, в рамках которой денежные знаки одной страны обмениваются на валюту другой юрисдикции.
По сравнению со всеми остальными торговыми площадками (фондовыми и товарными), валютный рынок является самым молодым, поскольку курсы пар стали свободно определяться лишь в 70-е годы прошлого века, когда вступили в силу положения Ямайской Системы.
Ямайская Валютная Система – это набор правил и положений, согласно которым курс национальной валюты определяется на свободном рынке, т.е. не привязан напрямую к золоту или его эквивалентам. Фактически, мы сегодня живём по правилам данной системы, хотя в последнее время на саммитах всё чаще речь заходит о необходимости реформирования денежного обмена.
Таким образом, сегодня валюта ничем не отличается от обычного товара, а процесс торговли – это аналог стандартного аукциона, по результатам которого право собственности на объект переходит к покупателю, предложившему самую высокую цену.
Фондовый рынок – в широком понимании это целая отрасль, в рамках которой предприятия привлекают средства путём эмиссии и продажи ценных бумаг, а инвесторы получают возможность купить долю в капитале или долговых обязательствах организации.
Изначально данная функция и была основной, т.е. человек приобретал ценные бумаги (акции или облигации), а затем получал дивидендную доходность или купоны. Считается, что первые акции появились в 17 веке в Амстердаме, поэтому неудивительно, что покупка доли предприятия была нацелена на долгосрочную перспективу и не предполагала спекуляций.
В начале 20 века ситуация начала кардинально меняться, так как с разработкой технологий и появлением новых отраслей значительно увеличилось количество эмитентов ценных бумаг. Ликвидность на фондовом рынке увеличилась, чем дала стимул к проведению спекулятивных операций.
До момента отмены золотого стандарта и формирования положений Ямайской Системы, вопроса Форекс или фондовая биржа не стояло, так как последняя являлась для спекулянтов основным источником заработка, хотя до 70-х, и даже в 80-е годы, приходилось торговать преимущественно среднесрочно, поскольку технические ограничения не позволяли быстро отдавать приказы своему брокеру.
Из этой краткой исторической справки можно сделать простой вывод - с технической точки зрения, цели спекулянта на данных рынках абсолютно идентичны, и сводятся они к заработку на колебаниях котировок. Тем не менее, отличий между биржей и Форекс также предостаточно, поэтому их следует рассмотреть подробнее.
Форекс или фондовая биржа – сравнительный анализ
Итак, когда начинающий трейдер принимает решение попробовать свои силы на рынках, перед ним возникает вопрос: чем лучше торговать – акциями или валютами? Для разрешения этой дилеммы в первую очередь следует учесть, что котировки перечисленных инструментов в долгосрочной перспективе зависят от разных факторов.
Связано это с тем, что эмитентом валюты является государство/центральный банк, а выпуск акций осуществляют коммерческие и государственные компании. Как нетрудно догадаться, анализ валютного рынка будет обобщённым, а исследование перспектив конкретной корпорации или фирмы носит более локальный характер, в частности, при работе на Форекс чаще всего во внимание принимаются следующие факторы:
- Темпы роста потребительских цен – инфляция и дефляция являются самыми важными показателями, поскольку от них зависит не только политика Центробанка, но и сама объективная стоимость денег;
- Ставка Центробанка – это ключевой макроэкономический показатель, от которого зависит стоимость кредитов, скорость обращения денег (косвенно), темпы экономического роста и т.д.;
- Динамика ВВП – как правило, экономический рост является результатом проводимой монетарной политики, но существует и обратная связь, т.е. регулятор обращает внимание на темпы Валового Продукта и корректирует свои методы;
- Тенденции на товарных и рынках – в настоящее время многие валюты «привязаны» к сырьевым активам, более того, продукция добывающего сектора оказывает влияние даже на те страны, экспорт которых не зависит от притока ресурсной ренты, так как стоимость товаров напрямую связана с инфляцией, например, если нефть дорожает, следует ждать роста цен на топливо;
- Интервенции – некоторые Центробанки прибегают к агрессивному вмешательству в ход торгов, вследствие чего корреляция курса пары с макроэкономическими показателями может нарушаться;
- Делая выбор «Форекс или фондовая биржа», нелишним будет вспомнить ещё и про денежную массу, хотя для принятия спекулятивных решений данный показатель используется редко.
Если же трейдер твёрдо решил торговать исключительно акциями, руководствуясь результатами фундаментального анализа, набор ключевых факторов, которые принимаются во внимание, будет серьёзно отличаться, в частности, к ним можно отнести следующий набор:
- Доля компании на профильном рынке – чем прочнее фирма закрепилась в своём сегменте, тем больше возможностей для заработка за счёт привлечения новых клиентов;
- Общие ценовые тенденции в сегменте, например, если компания продаёт нефтепродукты, снижение стоимости углеводородов негативно скажется на прибыли и привлекательности акций (на рисунке ниже представлены графики котировок Exxon Mobil и нефти WTI – взаимосвязь очевидна);
- Прибыль на акцию (и дивидендная доходность) – это один из основных критериев, которым руководствуются инвесторы, прежде чем вложить средства в бумаги, а это значит, что данный коэффициент определяет долгосрочные тенденции;
- Исправность дивидендных выплат – если фирма отказывается платить инвесторам, нетрудно догадаться, как подобные решения сказываются на ценах;
- Соотношение заёмных и собственных средств – в разных отраслях приемлемая граница данного показателя существенно варьируется, поэтому однозначных рекомендаций по анализу здесь дать невозможно;
- Ситуация на рынке труда – от доступных кадров завит будущее любой компании, в частности, относительно низкие зарплаты и высокий уровень образования населения нередко позволяли некоторым IT-фирмам из Восточной Европы «выстреливать» и обгонять по доходности своих основных конкурентов-гигантов.
Перечислять факторы можно очень долго, но уже становится очевидно, что решение дилеммы «Форекс или фондовая биржа» непосредственно зависит от доступа к информации, в частности, более доступным для большинства трейдеров является фундаментальный анализ валютного рынка, так как сегодня любое решение или событие освещается в прессе и экономических календарях, т.е. даже не возникает потребности в переводе первоисточника.
С рынком акций ситуация намного сложнее, поскольку в этом случае приходится работать с отчётностью компаний, в которой разобраться не так просто, как может показаться на первый взгляд. Кроме этого, приходится держать руку на пульсе, отслеживая тенденции в профильных секторах и сегментах.
Таким образом, для начинающего спекулянта валютный рынок является более удачным вариантом. Если же подходить к вопросу выбора со стороны инвестора, то фондовый рынок предпочтителен, поскольку на Форекс инвестиции невозможны в принципе (вложения в денежные знаки не приносят дивидендный доход).
Форекс или фондовая биржа – где трейдер под защитой
Следующий вопрос, который волнует всех спекулянтов без исключения – это юридическая модель работы рынков. Здесь можно сразу сказать, что на фондовой бирже трейдер лучше защищён от банкротства брокера и потенциальных мошенников, поскольку все сделки и приказы выводятся на общий рынок, а сам спекулянт становится полноправным владельцем приобретённых акций.
Иначе говоря, даже если брокер допустит ошибки в построении собственной модели риск-менеджмента и потеряет весь собственный капитал, средства и акции клиента останутся нетронутыми. Разумеется, в любой отрасли существуют мошенники, но для защиты от неблагоприятных последствий достаточно проверить действительность лицензии компании, а также оценить срок присутствия брокера на рынке.
Как правило, перечисленных критериев уже достаточно для того, чтобы отсеять сомнительных посредников. Немного сложнее в этом плане ситуация на розничном сегменте Форекс. Дело в том, что валютный рынок является децентрализованной системой, т.е. торги осуществляются сразу в нескольких точках земного шара, а не выводятся на одну единую площадку, поэтому контролировать и регулировать подобные операции крайне сложно.
Тем не менее, за последние десятилетия национальными и международными регуляторами была проделана колоссальная работа по приданию розничному сегменту валютного дилинга «цивилизованного» вида, вследствие чего у трейдеров появилась возможность выбрать для работы надёжного посредника. В частности, на сегодняшний день самыми лучшими для торговли на Форекс считаются следующие юрисдикции:
- США – одна из самых строгий юрисдикций, для работы в которой компания должна получить лицензии NFA (Национальной Фьючерсной Ассоциации) и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами). Как правило, с подобными брокерами работают именно граждане Соединённых Штатов;
- Великобритания – здесь Форекс-брокер получает лицензию FCA (Управление по Финансовому Регулированию и Надзору), которая также позволяет отсечь многие неблагонадёжные варианты;
- Кипр – несмотря на то, что данная юрисдикция является оффшорной, местный регулятор CySeC (Кипрская Комиссия по Ценным Бумагам) в последнее время стал намного строже следить за деятельностью Форекс-дилеров, поэтому наличие подобной лицензии свидетельствует о том, что вероятность мошеннический действий со стороны выбранного посредника минимальна.
Только что мы перечислили самые надёжные варианты, но следует заметить, что сегодня практически в каждой стране существуют собственные СРО и регуляторы, следящие за деятельностью Форекс-компаний. Рассматривать их нецелесообразно, так как они помогают защитить интересы преимущество местных клиентов, т.е. иностранному гражданину в любом случае будет сложно добиться какой-либо компенсации.
С другой стороны, если валютный дилер работает в другой юрисдикции, это ещё не значит, что он потенциальный «жулик». Дело в том, что многие компании выбирают более выгодную модель и стремятся минимизировать возможные налоги, отсюда и такое количество оффшорных дилинговых центров.
Таким образом, если выбирать «Форекс или фондовая биржа» с точки зрения юридической защиты, то лучше, конечно, торговать акциями, но, как можно заметить, сегодня регуляторы достаточно строго регламентируют работу дилеров, поэтому недостатки валютного рынка уже не столь очевидны.
Комбинирование акций и валютных пар
Кстати говоря, а почему вопрос «Форекс или фондовая биржа» вообще должен так сильно волновать спекулянта, если инструменты данных рынков взаимосвязаны и могут вполне неплохо сочетаться в одном портфеле? Отчасти, именно по этой причине в спецификации многих дилинговых центров были включены CFD на акции.
CFD на акцию – это специальный дериватив, при покупке/продаже которого право собственности на базовый актив не переходит от одного лица к другому. Фактически, никакой покупки акций и не происходит, стороны просто делают ставки на рост или снижение котировок конкретной бумаги.
Данная модель часто подвергается критике за высокие комиссии и спреды, но если торговать среднесрочно, можно создавать очень интересные комбинации с Форекс- парами, так как за некоторыми валютами закрепилась репутация «валют-фондирования».
Как правило, к таким валютам относят японскую йену и с недавних пор евро, т.е. это деньги стран, проводящих ультрамягкую денежно-кредитную политику. Отчасти, именно по этой причине доллар США также выступал в данной роли, но сегодня закономерность уже значительно исказилась.
Взаимосвязь между Форекс и котировками акций проявляется следующим образом – когда бумаги растут в цене, валюта фондирования дешевеет по отношению к основным конкурентам, а в случае обвала на биржах наблюдается обратная закономерность.
Форекс или фондовая биржа – вопрос очень интересный, поскольку они могут быть как альтернативными площадками, так и успешно дополнять друг друга. Рассмотрим простейший пример – предположим, трейдер покупает акции ETF-фонда QQQ, акции которого следуют за индексом NASDAQ100.
После непродолжительного роста бумаги начали дешеветь, так как инвесторы стали распродавать акции ведущих технологических компаний, поэтому перед трейдером стал выбор – либо «сбросить» имеющуюся позицию с убытком, либо застраховать свою основную сделку путём одновременной продажи сразу трёх валютных пар: USDJPY, EURJPY и GBPJPY.
Даже если не рассчитывать индекс JPY и сопоставить динамику лишь QQQ и USDJPY, уже становится очевидно, что операция хеджирования позволила не только избежать потерь, но и принесла доход, так как йена укреплялась быстрее, чем падал фондовый рынок.
Кстати говоря, почему следует продавать именно корзину валют, а не отдельно взятую пару? Дело в том, что при подобной тактике удаётся исключить случайные колебания, спровоцированные событиями в странах, не являющихся эмитентами валюты фондирования.
Таким образом, одновременная продажа USDJPY, EURJPY и GBPJPY позволяет оценить общий тренд на японской йене. Аналогичную тактику следует использовать и при работе с другими хеджирующими инструментами, так как базовые принципы анализа остаются неизменными.
Кроме этого, на фондовых рынках инвесторы очень часто страхуют риски путём покупки драгоценных металлов, которые уже давно ассоциируются с Форекс-инструментами. Как правило, в данном случае алгоритм действий получается значительно проще – в период down-тренда на бирже золото и серебро приобретаются, а на фазе роста акций позиция на металлах ликвидируется.
В настоящее время подобная тактика является достаточно рискованной, так как золото стало спекулятивным и волатильным товаром, но во время мирового финансового кризиса она себя в очередной раз оправдала – инвесторы смогли компенсировать «бумажные» потери прибылью от покупки драгоценных металлов.
Форекс или фондовая биржа – делаем выводы
Если подвести итоги сегодняшним размышлениям, получается, что особой разницы между рассмотренными рынками нет, более того, они неплохо дополняют друг друга. Тем не менее, у каждой из названных площадок есть определённые преимущества и недостатки, без учёта которых можно наделать много ошибок. В частности, для Форекс характерны следующие особенности:
- Доступ к торгам начинается с небольших сумм, поэтому многие начинающие трейдеры, не располагающие серьёзным капиталом, начинают торговать именно валютами;
- Операции на Форекс проводятся круглосуточно 5 дней в неделю, благодаря чему значительно проще торговать по трендовым методикам (из-за отсутствия ценовых разрывов на графиках);
- Статистика по валютному рынку находится в общем доступе и представлена практически на всех языках, т.е. у трейдера нет дефицита в источниках информации;
- Процесс лицензирования дилинговых центров во многих юрисдикциях значительно мягче регулирования биржевых брокеров, что, с одной стороны, позволяет им предлагать выгодные и гибкие торговые условия, а с другой – помогает избегать ответственности за грубые нарушения;
- Перечень торговых инструментов на валютном рынке является относительно небольшим, поскольку количество ликвидных валют в мире весьма ограничено, но многие Форекс-компании предлагают в качестве альтернативы торговлю драгоценными металлами и CFD на акции.
Как нетрудно догадаться, преимущества и недостатки валют являются своего рода искажённым отражением минусов и плюсов фондового рынка, а именно, история наблюдений показывает, что для ценных бумаг присущи следующие специфические черты:
- Для торговли акциями на развитых рынках (США, Европа, Азия) нужен солидный капитал, который не могут себе позволить многие новички;
- Биржа работает только в определённые часы, вследствие чего на открытии торгов практически каждый день образуется сильный геп;
- Фундаментальный анализ перспектив ценной бумаги значительно сложнее, так как требует изучения отчётности компании и отрасли, в которой она работает;
- Биржевой трейдер защищён законами и даже в случае банкротства своего брокера не потеряет приобретённые акции;
- Количество торгуемых тикеров (обозначение актива в терминале и листинге биржи) на фондовых площадках исчисляется тысячами, поэтому у спекулянта появляются неплохие возможности для создания разнообразных и интересных торговых стратегий.
Форекс или фондовая биржа – что же лучше в итоге? На наш взгляд, начинать торговлю лучше всё-таки на валютных парах в надёжных и лицензированных компаниях, так как здесь «входной билет» значительно дешевле, а многие технические закономерности отрабатываются не хуже, чем на акциях.
Если сравнивать объемы рынка Форекс и фондовой биржи, то соотношение будет такое как на картинке снизу:
Преимущества и недостатки фондового рынка
- + Большое количество торговых инструментов (более 10 000), которые слабо коррелируют между собой. Другими словами, точки входа возникают намного чаще.
- + Доступ к реальным объемам торгов и другим биржевым данным. Эти данные намного эффективнее, чем простой тех. анализ.
- + Небольшое кредитное плечо. Для новичков это хорошо, для профессионалов – плохо.
- − Автоматическая уплата налогов. Ваш брокер является налоговым агентом.
- − Большой порог для открытия счета (от 2500$). Сам процесс открытия счета значительно сложнее, чем у брокера Форекс.
- − Высокие комиссии и низкая ликвидность. Отдельно взятые акции могут часами стоять на месте.
- − Рынок акций работает только 8 часов в сутки.
- − Ряд торговых ограничений при использовании коротких сделок.
Преимущества и недостатки Форекса
- + Быстрое открытие счета. Минимальная сумма от 1$.
- + Сделки можно совершать 24 часа в сутки 5 дней в неделю.
- + Низкие комиссии, высокая ликвидность, большое кредитное плечо.
- − Мало торговых альтернатив. Всего-то 6-7 валютных пар, и те имеют высокую степень корреляции.
- − Отсутствие регуляторов, возможность махинаций со стороны брокера.
- − Отсутствие реальных биржевых данных, что делает форекс теневым рынком.
С первого взгляда сложно определить, что лучше. Однако точно известно два факта: Форекс – популярнее, а на фонде легче заработать.
Почему форекс популярнее
Рынок форекс децентрализован и у него практически отсутствуют регуляторы. Это дало толчок для развития небольших компаний, предоставляющих брокерские услуги.
А конкуренция между этими компаниями привела к значительному уменьшению спреда, комиссий и других издержек. Торговые условия стали намного привлекательнее, а счета у частных брокеров можно открыть даже без справки из банка.
А самое главное, что сделало Форекс настолько популярным – это минимальная сумма для открытия депозита от 1$. За такие деньги трейдером может стать даже школьник.
К сожалению, есть и обратная сторона медали у таких брокеров. подробнее.
Почему на фондовой бирже процент прибыльных трейдеров больше
Две основные причины:
Минимальный депозит . Существует прямая зависимость между величиной депозита и прибыльностью трейдера. Чем больше депозит, тем лучше торгует трейдер. Логично, что человек, вкладывающий $10 000, знает о торговле намного больше, чем тот, который вкладывает $100.
Доступность биржевой информации . Все, что происходит на фондовой бирже, отображено у трейдера в терминале. Отображается каждая сделка и известно, что именно она повлияла на движение цены. Это предоставляет больше возможностей для поиска .
Что выбрать: Форекс или фондовый рынок
Если вы только начинаете свой путь трейдера, выбирайте Форекс. Здесь вы намного быстрее, а главное дешевле, заработаете необходимый опыт. Новичку нечего делать на фонде.
Если вы станете прибыльным форекс-трейдером, вы в любой момент сможете попробовать себя в торговле акциями. Все рынки чем-то похожи, и вы сможете без проблем применять свои знания по Форексу и на фондовом рынке.
Деятельность на биржевых площадках издавна привлекает лучшие умы, так как только здесь знания самым быстрым способом конвертируются в звонкую монету. Ранее наиболее популярным считалось зарабатывать деньги на инвестировании в акции, но после очередного экономического кризиса, да еще и с распространением Форекс торговли приоритеты существенно сдвинулись. Вследствие этого сейчас довольно актуальным остается вопрос о том, что же стоит выбрать в итоге - Форекс или фондовый рынок.
Чтобы сложить свое объективное мнение в этом вопросе, для начала необходимо обратить внимание на специфику деятельности трейдера в той и другой среде, после чего нелишним будет изучить распространенные мифы, которые зачастую сбивают новичка с принятия правильного решения. Только после этого можно сделать осознанный выбор, который поможет приблизиться к желаемому наиболее удобным для этого путем.
Специфика трейдинга на фондовой бирже
В качестве основного инструмента на фондовых площадках используются акции крупных компаний. Сейчас практически не осталось «чистых» фондовых бирж и основная масса из них представляет собой торговые площадки смешанного типа, где можно работать не только акциями, но заодно и фьючерсными контрактами на валюту, ценные бумаги или сырьевые товары, а также непосредственно с самой валютой на срочном рынке. Яркий пример такой биржевой площадки современного типа ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).
Тем не менее основным торговым инструментом остаются акции, которые обладают одним неоспоримым преимуществом - в большинстве случаев заработать на них относительно легко, так как стоимость ценной бумаги является следствием экономической деятельности самой компании, а следить за ней можно по публикуемым статистическим отчетам. Отчасти из-за этого говорят, что фондовый рынок лучше Форекса.
Спекулятивные действия с акциями ведутся с привязкой к той или иной бирже, а, значит, время трейдинга совпадает с рабочими часами торговой площадки. Русскоязычные трейдеры обычно выбирают в качестве места работы Московскую или Чикагскую биржу в силу наибольшего удобства.
Для работы трейдер биржевой площадки должен тщательно отбирать акции, так как хорошо заработать, особенно внутри дня, можно только на ликвидных торговых инструментах, которые демонстрируют высокую волатильность. Причем, если для работы на ММВБ достаточно относительно скромной суммы, то для выхода на фондовый рынок США потребуется уже довольно значительный для простого обывателя капитал.
Еще одной специфической особенностью фондовых площадок является программное обеспечение, которое демонстрирует каждому участнику стакан цен - удобное отображение текущих лимитных заявок на покупку и продажу. Такая информация очень много дает скальперу, позволяя в большинстве случаев принимать на ее основе верные торговые решения, заканчивающиеся взятием прибыли.
Специфика трейдинга на Форекс
Теперь стоит рассмотреть, чем Форекс отличается в лучшую или худшую сторону от фондового рынка. Прежде всего, торговля здесь ведется круглосуточно, так как валютный рынок децентрализован и не зависит от времени работы той или иной биржевой площадки, хотя не нужно забывать, что в часы работы наиболее крупных из них ликвидность торговых инструментов значительно возрастает.
Раз уж речь зашла о ликвидности, то следует сказать, что она здесь в любое время в разы выше, чем на фондовых площадках. Это нужно воспринимать как особенность, но не как преимущество или недостаток, так как помимо очевидных плюсов, такое свойство способствует увеличению рисков, поскольку рынок валют иногда слишком уж динамичен.
Набор торговых инструментов трейдера Форекс значительно больше, чем у спекулянта на фондовой площадке. Поэтому здесь больше вариантов для применения различных хеджевых и других стратегий, а, кроме того, просто больше возможностей заработка.
Нельзя не отметить также кредитное плечо, которое используют трейдеры Форекс. Обычно его размер составляет 1 к 100, что позволяет при небольшом размере стартового депозита надеяться на внушительные доходы. Конечно, эта медаль имеет свою обратную сторону и высокий уровень маржи увеличивает риски, но все же этот момент может быть определяющим в некоторые моменты.
Основные мифы
Существует один довольно распространенный миф, который касается того, что заработать на бирже легче, чем на международном валютном рынке. Как можно было видеть выше, отличия фондового рынка не в пользу биржи от Форекс. Но на деле все трейдеры фондовых площадок говорят о том, что на Форекс люди сливают состояния, а на биржах зарабатывают.
Сразу стоит сказать, что это полнейшая несуразица и простые статистические данные показывают - количество громких успехов и больших поражений очень велико, и на Форекс, и на фондовых площадках. Из наиболее ярких примеров стоит привести историю Баффета и Сороса. Первый сколотил многомиллиардное состояние на покупке акций сильных развивающихся компаний, а второй такие же суммы заработал на Форекс, чуть не обвалив попутно экономику Великобритании. Поэтому не нужно думать, что один из этих вариантов заработка более реален, чем второй.
Но нужно выделить один момент, который заслуживает отдельного рассмотрения, а касается он вопроса регулирования. Трейдер на фондовой площадке полностью защищен от злонамеренных действий посредников и других участников соответствующим законодательством и правилами биржи, в то время как спекулянт на Форекс действует на свой страх и риск, поскольку международный валютный рынок не подчиняется никаким регуляторам и для него нет установленных правил, кроме объективно действующих экономических законов.
Итог
На основе вышесказанного пусть каждый сам теперь решает - Форекс или фондовый рынок, но у каждого из них есть свои преимущества и недостатки, и уж точно нельзя сказать, что возможности на одном больше, чем на другом. Если трейдер достаточно дисциплинирован и проявляет завидное упорство, то успех настигнет его неизбежно, вне зависимости от того, скупает ли он акции, или спекулирует валютой в больших объемах.
