Паевые инвестиционные фонды: что это такое и можно ли заработать. Инвестиции Как заработать в паевых фондах
Первое полугодие оказалось довольно удачным для паевых инвестиционных фондов. По данным НЛУ, из 394 ОПИФов на российском рынке 338 фондов показали положительный результат, причем 254 фонда показали результат выше инфляции (по данным Росстата, 8,5% за полгода). Индекс ММВБ, который вырос за январь–июнь на 18,5%, удалось «обыграть» 88 ОПИФам. Лучшие результаты за полугодие показали фонды широкого рынка акций, а также фонды сырьевого, электроэнергетического сектора.
В среднем, по оценке НЛУ, фонды акций показали 15,8% за полгода. Акции сырьевых компаний дорожали на фоне восстановления нефтяных котировок, а также девальвации рубля. «Рост акций электроэнергетики в большинстве своем можно назвать спекулятивным, поскольку акции компаний этого сектора - одни из наиболее подешевевших за последние годы. Высокий доход принесли фонды облигаций, паи которых, по данным НЛУ, подорожали в среднем на 14,6%», - говорит заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин.
При более спокойной динамике консервативные фонды принесли доход, сопоставимый с доходностью рынка акций. Этому способствовало восстановление рынка облигаций после обвала в конце 2014 г. на фоне повышения ставки ЦБ и обесценивания рубля. В начале года облигации торговались с доходностью до 17–20% годовых, а сейчас доходность снизилась до 10–13%. Однако на годовом интервале фонды облигаций по-прежнему вполне способны конкурировать с депозитами.
Отрицательный результат показали ПИФы, ориентированные на валютные инвестиции: фонды золота и драгметаллов, фонды иностранных акций и облигаций. «Основная причина - снижение курса доллара и евро по итогам первого полугодия: доллар подешевел к рублю на 1,3%, евро - на 10%. Кроме того, подешевели и многие активы, входящие в состав валютных фондов: так, золото подешевело за полгода на мировом рынке на 1,2%, платина - на 11%, палладий - на 15,6%», - отмечает начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев. По его словам, с середины прошлого года после многомесячных забастовок на шахтах были восстановлены поставки металлов платиновой группы из ЮАР - крупнейшего поставщика на мировой рынок. Во-вторых, спрос на металлы платиновой группы остается слабым из-за низких темпов экономического роста в мире. Золото и вовсе находится в понижательном тренде уже довольно длительное время, в том числе на фоне восстановления мировой экономики, низкого спроса на металл со стороны центробанков (в большей степени в Китае).
Несмотря на то что большинство фондов показало положительный результат, ввиду повышенной неопределенности, падения российского фондового рынка во второй половине 2014 года и экстремального роста ставок по банковским депозитам широкая публика продолжила выводить средства из фондов. «Фонды, которые имели основную позицию в долларах, показали сверхдоходы в пересчете на рубли, что стало в свою очередь сигналом к фиксации быстрой прибыли. Тенденция немного замедлилась во втором квартале 2015 года: ставки по депозитам возвращаются в «нормальные» рамки, инвесторы снова смотрят в сторону более рискованных активов в поиске повышенной отдачи на капитал, к которой так быстро успели привыкнуть за последние осень и зиму», - рассказывает гендиректор «Фаст Финанс Система» Дмитрий Коршунов. По его словам, с точки зрения доходности лидерами первого полугодия стали фонды смешанных инвестиций и фонды акций с активным управлением активами. Другими словами, те управляющие, которым удалось маневрировать в повышенной волатильности рынка акций, показали достойный результат.
Вход во второе полугодие получается, на удивление, довольно спокойным. Однако эксперты говорят, что рынки в последнее время немного «нервные», и по завершении сезона отпусков мы, возможно, увидим новую тенденцию.
Если абстрагироваться от валютных колебаний, на которые могут повлиять геополитические факторы, тем самым придав ускорение взлета/падения однополярным фондам (инвестирующих только в рублевые или, наоборот, только в валютные активы), есть ощущение, что потенциал роста облигационных фондов выдохся. С другой стороны, текущая просадка американского рынка акций открывает большие возможности для соответствующих инвестиций, особенно если ФРС не будет спешить с повышением ставок. «Исходя из факта, что средний российский инвестор соответствует рациональному риск-профилю и готов принимать на себя определенные, но вполне прогнозируемые риски, общая рекомендация на ближайшие месяцы сводится к расширению диверсификации своего портфеля, в том числе за счет паевых фондов. Как минимум два фонда обязательно должно быть в портфеле, желательно с нейтральной позицией к валютным колебаниям», - говорит Сергей Данилов из «БКС-Премьер».
В свою очередь, Веденеев до конца года советует придерживаться консервативной, или сбалансированной, стратегии, где активы распределяются примерно поровну между рублевыми и валютными инструментами, а также между рисковыми и консервативными. Часть активов может быть размещена на депозитах - рублевых и валютных, либо мультивалютном, остальные средства - в ПИФах. «Мы рекомендуем в качестве основных объектов паи ПИФов российских и валютных облигаций. Российские облигации сейчас торгуются на рынке с доходностью на уровне 10–12% годовых. Так что на годовом интервале консервативный портфель сейчас вполне способен обыграть по доходности не только депозиты, но и акции, учитывая свою гораздо более спокойную динамику», - отмечает эксперт. А валютные облигации при относительно небольшой доходности будут обеспечивать консервативную защиту сбережений на случай девальвации рубля. Тем, кто готов к более рисковым инвестициям, можно рекомендовать фонды широкого рынка акций, где обычно собраны бумаги крупнейших эмитентов российского рынка, и фонд акций второго эшелона, где собираются бумаги эмитентов с наибольшим потенциалом роста из различных секторов рынка.
Конечно, многие показатели будут зависеть от ситуации на внешних рынках и цен на нефть. Сейчас розничные банки говорят об улучшении ситуации с кредитованием, идет небольшое восстановление внутреннего спроса, бенефициаром которого становятся такие компании, как «Магнит», хорошие прогнозы по производителям мяса и другим игрокам, ориентированным на сельское хозяйство. В прошлом году такие компании, как «Черкизово», показали хорошие результаты, и в этом году они продолжают активно вкладывать в новые мощности. «В любом случае сейчас инвестору имеет смысл рассматривать сразу несколько инвестиционных идей, лучше всего это делать со своим финансовым советником, чтобы ориентироваться и на российском, и на западном рынке», - резюмирует Данилов.
Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)? Что такое инвестиционный пай?
Инвестор вносит деньги в фонд, получая взамен пропорциональное количество паев, и становится пайщиком фонда. Юридически пай - это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда.
Кто управляет деньгами инвесторов в ПИФе?Специалисты управляющей компании.
Каким образом пайщик получает доход с помощью ПИФа?На деньги, внесенные в фонд, приобретаются ценные бумаги или другие активы. Если их стоимость на рынке растет, увеличивается и стоимость пая инвестора. Доход - это разница между ценой покупки и продажи пая, его можно получить только, продав свой пай.
Как мои деньги работают в ПИФе?После покупки пая средства инвестора попадают на банковский счет паевого фонда. Управляющий фондом указывает брокеру, в какие бумаги стоит инвестировать. Для их покупки деньги с банковского счета фонда переводятся на брокерский счет. Приобретенные бумаги брокер переводит на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг, увеличивается стоимость активов фонда и паев его вкладчиков. Когда цена на купленные ценные бумаги вырастает они продаются, деньги от продажи вновь поступают на банковский счет фонда и ждут следующей инвестиции.
Сколько можно заработать в ПИФе?Фонды акций на Банки.ру за последние три года увеличили вложения вкладчиков более чем на 50%, фонды облигаций на 42%.
Какие комиссии платит пайщик ПИФа?Пайщик ПИФа платит следующие комиссии: 1) Комиссию при покупке. Ее размер часто зависит от первоначальной суммы вложения - чем больше сумма, тем ниже комиссия. Не все управляющие компании берут эту комиссию. 2) Комиссию за управление. Она рассчитывается ежедневно как фиксированный процент от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Размер комиссии зависит от типа фонда и рисков стратегии управления. Чем выше риски, тем больше комиссия. Комиссия за управление фондом акций будет выше, чем для фонда облигаций или денежного рынка. 3) Комиссию при продаже паев. Размер комиссии определяется сроком владения паями. Обычно, чем дольше срок владения паями, тем меньше размер данной комиссии. 4) За счет средств фонда управляющая компания выплачивает вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору, в среднем 0,3-0,5% в год.
Как выбирать ПИФы?По комиссии. У ПИФов с похожей доходностью и стратегией могут быть разные комиссии. Чем выше комиссия за управление, тем ниже доходность инвестиций в ПИФ в будущем. На Банки.ру доходность фондов указана с учетом комиссий за управление фондом. Но без учета комиссий за покупку и продажу паев. По доходности. Самая высокая доходность и уровень риска, у фондов, инвестирующих в акции. Менее доходными, но и менее рисковыми считаются вложения в фонды смешанных инвестиций, фондов, облигаций, денежного рынка. Обращайте внимание на то, как долго ПИФ показывает положительную доходность. Если в течение нескольких лет, это говорит в его пользу. Но помните, что доходность, показанная фондом в прошлом, не обязательно сохранится в будущем.
Как определить, стоит ли мне инвестировать через ПИФ?Инвестиции сопряжены с риском. Не инвестируете «последние деньги» в ПИФы. Распределяйте вложения между ПИфами с разными стратегиями и уровнем риска, это снижает риск потери средств.
Как купить ПИФы?На Банки.ру можно купить ПИФ онлайн с помощью сервиса Госуслуги, оплатив паи с помощью банковской карты или банковским переводом (зависит от управляющей компании).
Как продать свои паи?Для того, чтобы продать (погасить) паи, нужно подать заявку в управляющую компанию. Она продаст их в течение трех дней. Деньги от продажи будут перечислены на банковский счет инвестора в течение 10 дней с момента продажи паев.
Застрахованы ли ПИФы?Действующим российским законодательством не предусмотрены государственные гарантии для средств, инвестированных в ПИФы.
Что будет с паями при банкротстве управляющей компании?Имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании, поэтому ее банкротство на него не влияет. В случае банкротства, ПИФ переходит под управление другой управляющей компании или прекращает свою деятельность. Тогда имущество фонда переводится в деньги, которые выплачиваются пайщикам.
Можно ли передать ПИФы по наследству или подарить?Когда вы покупаете паи паевых фондов, вы покупаете услуги профессиональных управляющих, которые будут принимать за вас решения на фондовом рынке. Вы должны относиться к паевому фонду иначе, нежели к самостоятельному инвестирванию в отдельные акции. Акция может понизиться и никогда не вернется к прежней цене. Напротив, хорошо выбранный диверсифицированный фонд акций со временем оправится после резких коррекций, которые всегда происходят во время медвежьих рынков. Причина, по которой они восстанавливаются заключается в том, что паевые фонды широко диверсифицированы (имеют много разных акций в портфеле) и, как правило, участвуют в каждом восстановительном цикле фондового рынка.
Паевые фонды являются прекрасным способом помещения капитала, если вы научитесь правильно их использовать. Однако многие инвесторы не понимают, как обходиться с ними для получения максимальной выгоды.
Первое, что следует помнить, заключается в том, что большие деньги на паевых фондах делаются, когда держишь их в течение нескольких экономических циклов (повышений и понижений рынка). Это означает 10, 15 или 20 лет, а то и дольше. (Это правило проверено на американских взаимных фондах, аналогами которых, по сути, являются паевые фонды в России. Если вы считаете, что на такой срок инвестировать в России невозможно, вполне вероятно, что через 10-20 лет вы узнаете о миллионерах, которые сегодня думают иначе). Чтобы просидеть так долго, требуется немало терпения и уверенности. Это вроде недвижимости. Если вы покупаете дом и затем начинаете нервничать и продаете его через три или четыре года, вы можете вообще ничего не заработать. Чтобы повыситься в цене, вашей собственности требуется время.
Магия сложных процентов
Итак, как заработать на ПИФах? Сделать состояние на паевых фондах можно с помощью сложных процентов. Сложные проценты образуются, когда сама ваша прибыль приносит еще большую прибыль, заставляя работать все большие суммы. Чем больше проходит времени, тем более солидным становится размер капитала.
Вы должны помнить, что в паевых фондах не выплачиваются никакие проценты!! Когда мы говорим здесь о сложных процентах, мы подразумеваем прирост стоимости паев из года в год на некоторую величину.
Чтобы получить максимальную выгоду от сложных процентов, вам следует тщательно выбрать фонд акций, и вы должны будете какое-то время держать свои инвестиции. Например, если вы купите на 10000 долл. паев фонда акций, приносящего в среднем 15% годовых в течение 35 лет, вот что может получиться благодаря магии сложных процентов.
Первые пять лет $10 000 становятся $20 000
Следующие пять лет $20 000 становятся $40 000
Следующие пять лет $40 000 становятся $80 000
Следующие пять лет $80 000 становятся $160 000
Следующие пять лет $160 000 становятся $320 000
Следующие пять лет $320 000 становятся $640 000
Следующие пять лет $640 000 становятся $1 280 000
Вот как прирост капитала выглядит на графике. Вы видите, что чем дольше держишь капитал в паевых фондах, тем кривая стоимости инвестиций становится все круче. Сначала капитал прирастал на небольшую сумму. Затем из года в год сумма прироста резко увеличивается. Так время работает на инвестора.
Предположим, что вы каждый год добавляли еще по 2000 долл., которые также участовали в накоплении сложных процентов. Ваша общая сумма тогда превысила бы 3 млн. долларов! А теперь подумайте, сколько бы еще вы имели, если бы немного докупали во время каждого медвежьего рынка, когда фонд временно понижался от своего пика на 30% и более?
Ничто не гарантировано в этом мире, и, конечно же, есть еще и налоги. Однако приведенный выше пример показывает, что произошло с лучшими фондами роста в США за последние 50 лет и что может случиться с вашими деньгами, если вы правильно планируете и вкладываете капитал. Сегодня в России появилась такая же возможность долгосрочного инвестирования - это паевые фонды.
В статье использованы материалы книги "Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегии торговли на росте и падении" Уильям О"Нил., 2005г.
ПИФ – паевой инвестиционный фонд, с помощью которого приобретаются ценные бумаги, например, акции, облигации или производятся вложения средств в развитие наиболее выгодных проектов, связанных с перспективными участниками рынка и их развитием. Заработок на ПИФах – это дивиденды, которые получают акционеры. Итак, с чего начать, если вы решили стать инвестором?
Для начала нужно выбрать управляющую компанию, тщательно проанализировав имеющуюся в вашем распоряжении информацию. Разумно вкладывать свои средства в разные компании, так как управляя чужими капиталовложениями возможен риск.
Заработать на ПИФах реально возможно, приложив усилия. Но, многих инвесторов интересует только формальная сторона, а что таится внутри, они даже не предполагают. И напрасно. А ведь бывают и падения рынка. Тогда новоиспеченный инвестор, преследуя одну цель – получение прибыли, возмущается и заявляет, что заработок на ПИФах не реален, все это обман. А вот и не обман.
Как можно получить прибыль с помощью ПИФов?
Заработать на ПИФах можно, причем не одним способом, а двумя:
- Пассивный способ – здесь не нужно прилагать никаких усилий, вложил деньги и жди свои проценты, как в банке.
- Активный способ – он предполагает ваше участие в управлении собственными средствами, а именно:
- анализ разных отраслей рынка, их перспективу;
- следите за изменениями рынка и его тенденциями для выгодных сделок купли-продажи паев;
- для получения максимальной прибыли умело обменивайте паи;
- выбирайте паевой инвестиционный фонд, который выплачивает своим пайщикам надбавки и вознаграждения.
Заработок на ПИФах – это достаточно долгая и нелегкая работа. На конечную прибыль влияют не только паевые проценты, но и комиссионные сборы при купле-продаже пая. Большую прибыль дадут инвестиции на срок от двух лет и более. Смысла вкладывать небольшие деньги и на короткие сроки нет. Средний прирост валовой прибыли в год от паевых взносов доходит до 30%, а при удачном движении рынка такая прибыль может достигать 100%.
Став на позицию активного инвестора, вы получите большую выгоду. Как раз в этом случае смело, можно сказать, вы заработали деньги.
Какую прибыль можно получить на ПИФах?
Всех инвесторов, прежде всего, интересует вопрос прибыли. Точно сказать, сколько можно заработать на ПИФах невозможно, так как экономика стран мира постоянно изменяется. А вот примерно подсчитать вполне можно.
Итак, что может повлиять на будущую прибыль с денег, вложенных в ? Считают, что наибольшую прибыль приносят фонды ценных бумаг. К этой категории можно отнести акции, облигации, индексные фонды рынка бумаг. Цена пая в таких фондах быстро растет. При кризисах так же быстро может падать. Но, кризис – это явление не постоянное. Каждый надеется на стабильность.
Для инвесторов доступны как открытые, так и интервальные инвестиционные фонды, которые дают возможность долгосрочного вложения средств и не требуют на счету огромной суммы денег. Такие вложения отличаются от обычных вкладов более высокой доходностью и не требуют фондовых знаний рынка от инвестора.
Следует помнить, что наиболее прибыльные фонды обладают большими рисками. Но, если вы рисковый человек, и вас не пугает перспектива потери собственных средств, уверенно можно вкладывать свои деньги в фонды акций. Здесь вы сможете заработать 15-40% годовых. И еще, чтобы не ошибиться, куда и во что инвестировать свои деньги, можно обратиться за помощью в выборе управляющей компании, в Национальное рейтинговое агентство.
Имейте в виду, что не всегда крупная фондовая компания с высоким рейтингом надежности прибыльна.
Таким образом, ПИФ или паевой инвестиционный фонд – это реальная возможность получить прибыль без особых усилий. Изучайте, анализируйте, вкладывайте и получайте доход. Все в ваших руках.
Каждый человек, скопивший некоторую сумму сбережений, пусть это даже 30-50-100 тысяч рублей или другая небольшая сумма, недостаточная для , например, начинает думать о том, как эти деньги защитить от инфляции и преумножить. Как вложить деньги чтобы получить прибыль - это извечный вопрос, ответ на который зависит от ваших возможностей и потребностей. Банковский депозит - не решение для тех, кто хочет хоть что-то заработать. Одним из популярных вариантов является инвестирование в ПИФы.
Но что такое ПИФы? Звучит страшновато! А застрахованы ли эти инвестиции? А много ли можно заработать? Высоки ли риски? Как вообще туда вложить, куда идти, как во всем этом разобраться, кто мне поможет - это же слишком сложно?! Ряд подобных вопросов удерживает сомневающихся от инвестиций в фондовый рынок через ПИФы. А зря.
Во-первых, вложить деньги в ПИФы очень просто. Во-вторых, историческая доходность значительно превышает текущие смехотворные ставки по банковским депозитам, даже не покпывающие реальную инфляцию.
О том, как и сколько можно заработать на ПИФах, Reconomica поговорила с обычным человеком, таким же, как и вы, которому удалось осовить эту тему и начать регулярно зарабатывать дополнительные деньги для семьи. Из данной статьи вы узнаете все базовые понятия, секреты инвестирования, а также примеры реальных доходностей в цифрах. Надеемся, она поможет вам принять удачное инвестиционное решение!
Как я узнал о ПИФах и решил попробовать вложить деньги
Первые шаги новичка
Началось это в далеком 2009 году, как раз разгорался финансовый кризис, а у меня в этот момент образовалась довольно приличная сумма наличными. Было большое желание не только сохранить средства, но и их преумножить . Первым делом я открыл депозит в банке Societe Generale Vostok (сейчас это Росбанк), где мне и предложили услугу инвестирования в ПИФы компании “Тройка-Диалог”.
И 19 мая 2009 года я купил паи шести ПИФов (Нефтегазовый сектор, Потребительский сектор, Электроэнергетика, Добрыня Никитич, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии) на сумму по 50 000 руб. каждый.
Скриншот из архива сделок
Хочу обратить внимание, что от даты подачи заявки через банк до фактической покупки паев проходило пять дней. Поэтому я потом вышел непосредственно на офис “Тройки-Диалог” и работал уже с ними, а не через свой банк. Срок от оплаты заявки до фактической покупки сократился до трех дней.
Оценка рисков и доходности. Как выбрать ПИФ для инвестирования
Как я выбирал ПИФы для покупки паев из большого списка фондов, которыми на том момент управляла компания Тройка-Диалог. В 2009 году я заканчивал , где нас учили, что инвестиции должны быть диверсифицированы , то есть, не кладем все яйца в одну корзину. Я воспользовался данными, которые Тройка представляла на сайте по каждому фонду, это «Стандартное отклонение», коэффициенты «Шарпа », «Сортино », «U-P» и т. д. Их описание представлено на картинке.
Этому учат на финансовых курсах университета, но можно вникнуть и самому
Я составил таблицу с данными коэффициентами по всем фондам (они описывают степень риска, прогнозируемую доходность, отношение риск/доход и т.д.). В таблице голубым цветом выделены показатели, которые обещали доходность инвестиций при наименьшем риске. В итоге я и выбрал ПИФы , у которых эти показатели были наилучшие.
Финансовый кризис до нашей страны докатился в третьем квартале 2008 года и по стоимости паев минимум был в середине ноября 2008 года, как показано на картинке:
Мне удалось купить акции “на дне”.
Я же вошел в паи только в конце мая 2009 года, то есть тогда, когда рынок уже начал расти.
Принципы трейдинга гласят: «покупай, когда цена падает и продавай, когда цена растет ». Но мало кто этому следует.
В итоге, к декабрю 2009 года стоимость паев моих ПИФов выросла и я получил доход (за вычетом подоходного налога) в размере более 100000 руб., что составило порядка 60% годовых. Понятно, что положительный финансовый результат собственных инвестиций вдохновляет, но экономика страны уже начала выходить из кризиса, и поэтому ожидать такую доходность уже было нельзя.
Базовые понятия. Что надо знать о ПИФах
Отмечу, что с далекого 2009 года прошло много времени, “Тройку-Диалог” купил Сбербанк, что,конечно, повысило безопасность инвестиций, но если раньше в офисах Тройки можно было ознакомиться с их аналитическими прогнозами и пообщаться с консультантами, то сейчас в Сбере разговаривать не с кем, специалисты, сидящие в отделах «Премьер» (где и обслуживают инвесторов) увы, ничего в инвестициях не понимают, поэтому даже не спрашивайте их, в какие ПИФы вложить ваши средства.
Теперь немного информации, что такое ПИФы , данные я представляю на июль 2017 года, так как многие фонды уже или объединились, или перестали существовать.
Итак, ПИФы подразделяются на несколько категорий:
- Открытые и закрытые. В первые может войти (купить пай) любой, во вторые даже не знаю, как входить. Ранее были еще интервальные фонды, в которые можно было войти (купить паи) и выйти (продать паи) только в определенный интервал времени и, как правило, этот интервал был раз в квартал. В открытые ПИФы можно входить и выходить в любое время с учетом длительности процедуры погашения или обмена паев и рабочих дней управляющей компании.
- Фонды облигаций, фонды акций, фонды смешанных инвестиций (фонд покупает как облигации, так и акции компаний) и фонды фондов , а последних чуть ниже.
Но это классификация. Вернемся к самому началу. Что такое ПИФ?
ПИФ - это коммерческая компания, которая на покупаемые нами паи приобретает ценные бумаги , по названиям фондов понятно, это облигации компаний и субъектов государства, акции предприятий, то и другое для «смешанных». Фонды фондов приобретают производные иностранные финансовые инструменты: депозитарные расписки и т. д. Соответственно, стоимость паев фонда зависит от текущей стоимости ценных бумаг фонда на текущую дату (так называемая СЧА – сумма чистых активов), то есть, если бумаги растут, то растет и стоимость вашего пая.
Курсовые разницы
Хочу обратить ваше внимание, что мы покупаем паи за рубли и при погашении паев получаем рубли. Но некоторые ПИФы практически номинированы в валюте, так как покупают ценные бумаги за валюту. Из фондов облигаций это «Фонд Еврооблигации» и «Фонд Глобальный долговой рынок», из фондов акций, частично «Фонд Глобальный Интернет» и все фонды фондов (Америка, Европа, Развивающиеся рынки, Золото и т.д.).
В чем опасность: если в валюте стоимость ценных бумаг растет, но при снижении валютного курса рубля стоимость пая может значительно снижаться. Раньше в «личном кабинете инвестора» Тройки Диалог при просмотре динамику стоимости пая можно было видеть как в рублях, так и в долларах. Сбербанк сейчас дает только в рублях и фактически оценить доходность ПИФа, номинированного в валюте, очень сложно.
Комиссии за обслуживание и налоги
На что надо обращать внимание, чтобы снизить свои расходы на приобретение и погашение паев. Управляющая компания ПИФов живет на комиссии, которая снимается при покупке паев и при их погашении (то есть, при выходе в деньги).
Моя маленькая хитрость для экономии
На данный момент самая низкая комиссия при входе и выходе в фонды облигаций - 0,5%. Поэтому, я при входе покупаю паи “фонда Перспективных облигаций” (он раньше назывался “фонд Рискованных облигаций”), затем меняю его паи на фонд акций, в который я собираюсь инвестировать. Таким же образом я погашаю паи, то есть, вывожу деньги, меняя фонд акций на фонд облигаций, а затем погашаю паи.
НДФЛ с ПИФов
Таким образом, я теряю 0,5% на входе и 0,5% на выходе, но плюс 13% подоходного налога, который снимает Сбербанк, если по его подсчетам в сумме вывода присутствует моя прибыль. Как считает Сбер, сколько надо снять НДФЛ, я не знаю, так как вывожу денежные средства по потребности, но по оценке стоимости пая на момент вывода и сумме поступивших средств на мой счет, там всего 1-2% от счета. Понятно, если бы я погасил все паи, то был бы удержан весь НДФЛ с прибыли.
Раньше НДФЛ удерживали не при погашении паев, а при обмене паев одного фонда на другой. То есть, вы вложили 100000 рублей в один фонд, стоимость паев выросла до 120000 рублей, и вы меняете все паи на паи другого фонда, государство с 20000 рублей отнимало подоходный налог (комиссия управляющей компании при обмене паев не взимается, только при покупке и погашении). Если стоимость ваших паев в новом фонде уменьшилась, то это были ваши проблемы, никто налог не возвращал. Сейчас эту несуразность наконец устранили, платим НДФЛ только с прибыли и только при выводе денежных средств (погашении паев).
Сколько можно заработать на ПИФах. Теория и практика
Теперь, после маленького ликбеза расскажу, как я зарабатываю на инвестициях в ПИФы
(как экономить на вводе-выводе это было выше).
Все ПИФы
делятся на три группы по соотношению риск/доходность:
низкие риски/ доходность, средние риски/доходность и высокие риски/доходность.
Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот.
Как я зарабатываю на ПИФах. Анализ сезонности
Есть отраслевые ПИФы акций, такие как Электроэнергетика, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии, Потребительский сектор, они имеют сезонную динамику связанную с тем, что весной закрываются реестры акционеров и объявляются дивиденды на акцию, как правило, к этому времени идет падение стоимости акций компаний (держатели акций их продают, фиксируя прибыль) и, следовательно, паев соответствующего ПИФа. Затем в конце лета акции начинают опять расти, и стоимость паев вместе с ними. Выше я рассказывал, что начал анализировать динамику стоимости паев.
Из графика ясно, что выгодней входить летом в нижней точке СЧА (покупай дешево!)
На рисунке представлены графики стоимости Фонда “Природные ресурсы” по годам и стоимости пая на 15 число каждого месяца (после 2015 года мне уже было все понятно, и таким анализом я не занимался).
В итоге моя стратегия очень проста: в феврале-марте выходим из отраслевого фонда, я обменивал его паи на паи фонда облигаций, в августе-сентябре возвращаемся в этот фонд.
Фонд облигаций я использовал как вариант фиксации прибыли и ожидания для повторного входа в отраслевой фонд. Альтернативой был бы выход с погашением паев, но тогда я терял бы комиссию управляющей компании и подоходный налог.
Фонды акций или фонды облигаций?
В принципе, сам по себе фонд Перспективных облигаций дает доходность выше банковского депозита - она составляет 12-14% годовых. То есть, пока я фиксировал прибыль до возвращения в высокодоходные фонды, в фонде облигаций моя прибыль все равно росла. Его доходность за три года составила 42%:
Динамика доходности. Как вы видите, нет просадок. Купив паи фонда облигаций, вы всегда продадите их дороже.
Причем даже в кризис 2015 года стоимость паев упала, а потом восстановилась и продолжила ту же динамику.
В принципе, кто не хочет рисковать и готов довольствоваться прибылью, ненамного превышающей банковский депозит, то можно ограничиться одним фондом облигаций, даже с учетом, что вычтут комиссию и подоходный налог.
Для желающих попробовать заработать на повышении курса валюты, можно войти в фонды номинированные в валюте (Америка, Развивающиеся рынки и т.д.). В конце 2015 года на скачке доллара я на этих фондах заработал порядка 40% годовых. Но, увы, такие валютные колебания бывают не часто.
Вывод денег. Личные результаты инвестирования в паевые инвестиционные фонды
Вот таким образом я и зарабатываю на инвестировании в ПИФы , периодически выводя прибыль для личного потребления.
Так выглядит вывод денег.
А чтобы не быть голословным, вот мои результаты инвестирования в ПИФы на июль 2017 года . Не все ПИФы принесли мне прибыль, но и анализ убытков помогает принимать правильное решение в дальнейшем.
Сколько я заработал на ПИФах.
Советы желающим инвестировать свои сбережения
И в заключение несколько советов. Кроме ПИФов, я занимался еще инвестированием (а точнее спекуляцией) на рынке Форекса и торговлей на бирже ММВБ . Многих интересует, в чем отличия.
Форекс - очень высокий риск потерять все
На Форексе вам дают кредитное плечо 1:50 или 1:100, и поэтому есть шанс потерять все ваши деньги, если движение курса валют идет против вашей заявки. С другой стороны, с таким кредитным плечом можно и за один день достаточно много заработать. У меня максимальная прибыль была около 60000 рублей за неделю при начальном капитале 90000 рублей (брокер “Альфа-Форекс”). Но этим надо заниматься постоянно, если у вас есть свободное время.
Самостоятельная торговля на Московской бирже требует больших знаний
На ММВБ (брокер “Тройка-Диалог”) я торговал акциями (кредитное плечо давали для опытных трейдеров). Шанс потерять свои инвестиции был значительно ниже, так как стоимость акций компаний не могла стать равной нулю, но если акции компании исключались из листинга биржи (не соответствие требованиям по оборотам торговли и т. д.), то вы остаетесь номинальным владельцем акций данной компании, но только на бирже вы их реализовать не можете, а где искать саму компанию и что делать с этими акциями - это уже ваша головная боль. Кроме того, на ММВБ вы торгуете ценными бумагами одного или нескольких эмитентов и вам необходимо самостоятельно анализировать их доходность и оценивать риски.
Преимущества и недостатки ПИФов
В ПИФах управляющая компания диверсифицирует портфель ценных бумаг и сама принимает решение об изменении этого портфеля. Если вы примите решение инвестировать в ПИФы , то на сайте управляющей компании посмотрите все документы, в том числе состав портфеля. Если такой информации нет, то забудьте об этой УК.
Как я описывал выше, даже инвестирование в фонд облигаций может приносить прибыль выше ставки банковского депозита. Есть одно существенное “но”! Банковский депозит подлежит страхованию. Ваши инвестиции в ПИФы страхованию не подлежат.
Хотя последнее время идет разговор о страховании и инвестиций частных лиц, но в любом случае выбирайте надежную УК. Я не выбирал Сбербанк, я им “достался по наследству” от “Тройки-Диалог”, но если Сбер рухнет, то до него рухнут все остальные УК.
Как сформировать правильную стратегию инвестирования
Теперь резюме по стратегии инвестирования.
- Отслеживаем динамику стоимости паев, если появляется сезонность, то используем фиксацию прибыли путем обмена на паи фонда облигаций, а потом возвращаемся в растущий фонд.
- Если стоимость паев ПИФа колеблется, то смотрим, какая максимальная стоимость этого пая была с момента создания фонда. Если она растет, но значительно ниже максимальной в прошлом, то входим в фонд, если приближается к максимуму, то не рискуем.
- При сильных колебаниях валютного курса используем фонды, номинированные в валюте, но риск очень высокий, так как обмен паев одного фонда на другой занимает три дня. То есть, рост курса валюты должен быть устойчивым хотя бы в течение недели.
- Входим в ПИФы и выходим через фонд облигаций, чтобы минимизировать свои расходы на комиссию управляющей компании.
- Если хотим поменять паи одного фонда на другой, то по возможности выходим из фонда, в котором заработана хотя бы минимальная доходность. В противном случае происходит фиксация убытков. Этот вариант возможен в двух случаях: или когда надо срочно вывести инвестированные денежные средства для личного потребления, или когда динамика другого фонда подсказывает, что этот убыток можно компенсировать ростом дохода в другом фонде.
К сожалению, на данный момент узкоспециализированные фонды объединили, были фонды “Металлургия” и “Нефтегазовый сектор”. Если есть потребность в строительстве, то “Металлургия” растет, если растут цены на нефть, то и “Нефтегазовый сектор” растет. Сейчас этого нет, одно нивелирует другое. Вам может помочь анализ экономических новостей, по которым вы можете принимать решение (ну и брать на себя риски за эти решения).
Еще одна подсказка, которой можно воспользоваться. Я уже выше писал про СЧА (сумма чистых активов ПИФа) - по этому показателю можно принимать инвестиционное решение.
Пример: стоимость пая за период выросла на 10%, а СЧА снизилась на 5%. Это означает, что инвесторы на росте стоимости пая начинают их продавать, тем самым выходить из ПИФа. А значит, скоро и стоимость пая упадет. И наоборот, когда рост СЧА превышает рост стоимости пая, то это показывает, что стоимость пая имеет тенденцию к росту.
Главный секрет : Инвестировать нужно регулярно , а инвестиции разбивать по разным «корзинам». ПИФы - это простой, народный инструмент. Но если вам показалось это сложным, возможно, вам стоит подумать об ипотеке (конечно, ее нужно закрывать досрочно, но это тоже вариант). Кстати, эти два варианта инвестиций хорошо сочетаются. . Часть денег - в ПИФы, когда ваш пай растет - выводите деньги на досрочный платеж. Через некоторое время у вас на руках своя квартира, а сдавать ее и отбивать платеж можно с первого же дня.
