≡× МЕНЮ

• Связь
• Русский Стандарт
• Интернет-банки
• Коммерция
• Организации 

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения — что это такое? Их виды, учет и анализ. Анализ финансовых вложений зао 'тэвтс' Анализ структуры краткосрочных финансовых вложений

Цель анализа – оценка целесообразности осуществления финансовых вложений.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел «Финансовые вложения»), Пояснительная записка.

Анализ проводится в три этапа. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий период.

Первый этап. Оценка возможностей организации по осуществлению финансовых вложений. Необходимо выяснить, располагает ли организация достаточными средствами, чтобы осуществлять финансовые вложения. Для этого проводится анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, величины денежных средств. Методы данного анализа приведены в отдельных темах и разделах настоящего пособия.

Второй этап. Расчет рентабельности финансовых вложений и сравнение ее с рентабельностью активов в целом. Финансовые вложения целесообразны, если их рентабельность превышает аналогичный показатель по активам в целом.

Информация, содержащаяся в отчетности, позволяет рассчитать отдельно рентабельность финансовых вложений в уставные капиталы других организаций и общую рентабельность других финансовых вложений.

Первый показатель – рентабельность финансовых вложений в уставные капиталы других организаций

где – средний остаток вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций (долгосрочных и краткосрочных) (рассчитывается по простой средней по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел «Финансовые вложения»);

ДУ – доходы от участия в других организациях (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», соответствующая строка).

Второй показатель является общим для финансовых вложений в государственные и муниципальные ценные бумаги, в долговые ценные бумаги других организаций, предоставленных займов, депозитных вкладов, прочих. Доход от этих финансовых вложений отражается по строке «Проценты к получению» формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Рентабельность данных финансовых вложений определятся по формуле

, (4.13)

где – средний остаток долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, за исключением вложений в другие организации (рассчитывается по простой средней по данным соответствующих строк формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел «Финансовые вложения»);

ПП – проценты к получению (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», соответствующая строка).

Средний остаток финансовых вложений будет рассчитан наиболее точно с использованием промежуточного бухгалтерского баланса.

Для более точного вывода о целесообразности конкретных финансовых вложений необходима соответствующая информация по каждому их виду. Данная информация, по необходимости, может быть представлена в Пояснительной записке.

Рентабельность финансовых вложений следует сравнить со средней рентабельностью активов в целом

где – прибыль до налогообложения (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», соответствующая строка);

– средний остаток всех активов (средний итог баланса) (рассчитывается по простой средней по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс», строки 300 или 700).

Третий этап. Определяются показатели доли в итоге баланса и темпы прироста финансовых вложений. Оценка данных показателей осуществляется, исходя из сделанного ранее вывода о целесообразности финансовых вложений. В связи с этим показатели доли в итоге баланса и темпы прироста следует рассчитывать по тем же группам финансовых вложений, по которым на предыдущем этапе анализа определялась рентабельность.

Формы представления данных для анализа финансовых вложений на примере ОАО «Металлургический завод» приведены в таблицах 4.8 и 4.9.

Таблица 4.8 – Расчет рентабельности финансовых вложений и активов в целом

предприятия за 2008 г.

Окончание таблицы 4.8

		Величина
Остаток долгосрочных вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций на конец года, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», соответствующая строка, гр.4	–
Остаток краткосрочных вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций на начало года, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», соответствующая строка, гр.5	–
Остаток краткосрочных вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций на конец года, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», соответствующая строка, гр.6	–
Средний остаток долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в уставные (складочные) капиталы других организаций, тыс. руб.	–
Доходы от участия в др. организациях, тыс. руб.	Форма №2, соответствующая строка, гр.3
Рентабельность вложений в уставные (складочные) капиталы других организаций, %	Формула (4.12)	9,9
Остаток прочих долгосрочных финансовых вложений на начало года, тыс. руб.	Сумма данных по соответствующим строкам формы №5, раздел «Финансовые вложения», гр.3	–
Остаток прочих долгосрочных финансовых вложений на конец года, тыс. руб.	Сумма данных по соответствующим строкам формы №5, раздел «Финансовые вложения», гр.4	–
Остаток прочих краткосрочных финансовых вложений на начало года, тыс. руб.	Сумма данных по соотв. строкам ф.№5, раздел «Финансовые вложения», гр.5	–
Остаток прочих краткосрочных финансовых вложений на конец года, тыс. руб.	Сумма данных по соответствующим строкам формы №5, раздел «Финансовые вложения», гр.6	–
Средний остаток прочих долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.	–	–
Проценты к получению, тыс. руб.		–
Рентабельность прочих финансовых вложений, %	Формула (4.13)	–
Итог баланса на начало года, тыс. руб.	Форма №1, гр.3, стр.300 или 700	509 696
Итог баланса на конец года, тыс. руб.	Форма №1, гр.4, стр.300 или 700	562 294
Средний итог баланса, тыс. руб.	–	535 995
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Форма № 2, соответствующая строка, гр.3	37 703
Рентабельность активов, %	Формула (4.14)

Примечание. Если предположить, что в течение года вклады в уставные (складочные) капиталы не осуществлялись и доходы получены от вложений, имеющихся на начало года, то рентабельность данных вложений составит 5% ().

Таблица 4.9 – Расчет показателей динамики и доли в итоге баланса финансовых

вложений предприятия за 2008 г.

Показатель, единица измерения	Источник информации или формула	Начало года	Конец года	Темп прироста, %
1. Сумма долгосрочных финансовых вложений – всего, тыс. руб., в том числе:	Форма №1, стр. 140			–78,0
Форма №5, раздел «Финансовые вложения», строка «Итого», гр. 3 и 4
1.1) долгосрочные вклады в уставные капиталы	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», соответствующая строка, гр. 3 и 4		–	–100,0
1.2) долгосрочные финансовые вложения, за исключением вкладов в уставные капиталы	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», сумма соответствующих строк, гр. 3 и 4			703,1
2. Сумма краткосрочных финансовых вложений – всего, тыс. руб., в том числе:	Форма №1, стр. 250			3444,4
Форма №5, раздел «Финансовые вложения», строка «Итого», гр. 5 и 6
краткосрочные финансовые вложения, за исключением вкладов в уставные (складочные) капиталы	Форма №5, раздел «Финансовые вложения», сумма соответствующих строк, гр.5 и 6			3444,4
3. Итог баланса, тыс. руб.	Форма №1, стр. 300, 700	509 696	562 294	×
4. Доля всех финансовых вложений в итоге баланса, %		1,2	0,3
5. Доля в итоге баланса долгосрочных и краткосрочных вкладов в другие в другие организации, %		1,1	–	×
6. Доля в итоге баланса прочих долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, %			0,3

В ОАО «Металлургический завод» имеет место дефицит денежных средств (как видно из формы №1 «Бухгалтерский баланс» сумма денежных средств во много раз меньше величины наиболее срочных обязательств – по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами, перед персоналом по оплате труда). Таким образом, организация не имеет возможности осуществлять финансовые вложения.

Рентабельность вложений в уставные (складочные) капиталы других организаций – 9,9% незначительно превышает рентабельность активов в целом – 7%. Вложения в уставные капиталы других организаций имели место только на начало года. Если предположить, что в течение года эти вложения не осуществлялись и доходы получены от вложений, имеющихся на начало года, то рентабельность данных вложений составит 5%. Таким образом, рентабельность активов в целом и вложений в уставные (складочные) капиталы других организаций примерно одинакова.

Доходы от прочих финансовых вложений в 2008 и 2007 году отсутствуют.

Доля всех видов финансовых вложений в итоге баланса ОАО «Металлургический завод» незначительна. В сумме финансовых вложений на начало года 97,1% занимают вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (). Оставшаяся часть финансовых вложений представлена «прочими». На конец года имеют место только «прочие» финансовые вложения.

Величина финансовых вложений к концу года уменьшилась на 72,6% . Однако на конец года имеются «прочие» финансовые вложения, которые не приносят доход. Их целесообразно реализовать.

Анализ запасов

Цель анализа – оценка возможности существования излишних запасов.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел «Расходы по обычным видам деятельности»), Пояснительная записка.

Запасы, согласно соответствующей строке бухгалтерского баланса, включают: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, животных на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовую продукцию и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

По данным финансовой отчетности можно рассчитать лишь доли в итоге баланса и темпы прироста различных составляющих запасов. Анализ этих показателей заключается в выявлении их нехарактерных величин. Если таковые отсутствуют, то никаких выводов по результатам анализа делать не следует.

Для оценки возможности наличия излишков материалов и готовой продукции (и товаров) следует рассчитать периоды их оборота.

Анализ проводится в два этапа. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий период.

Первый этап. Оценка доли запасов в итоге баланса и темпов их прироста. Анализ этих показателей заключается в выявлении их нехарактерных величин.

Второй этап. Расчет периодов оборота запасов.

Период оборота материалов показывает длительность пребывания их среднего остатка на складе до отпуска в производство или иной целенаправленный расход. Если средний остаток материалов расходуется в течение длительного периода, то имеются излишки материалов.

Период оборота материалов (в днях)

, (4.15)

где – средний остаток сырья, материалов и других аналогичных ценностей (рассчитывается по простой средней, по данным соответствующей строки формы №1 «Бухгалтерский баланс», расчет будет наиболее точным при использовании промежуточных бухгалтерских балансов);

– среднедневной расход материалов (рассчитывается делением расхода материалов за один год () на число дней в году (365));

МЗ – материальные затраты (форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)», соответствующая строка). «Материальные затраты» – это то же, что и «расход материалов».

Для того чтобы выразить период оборота в месяцах средний остаток следует делить на средний расход за один месяц.

Период оборота материалов, рассчитанный по данным финансовой отчетности, является неточным. Это связано с тем, что при его расчете не учитывается иной целенаправленный расход материалов, кроме отпуска их в производство, например, продажа.

Период оборота готовой продукции равен длительности пребывания ее среднего остатка на складе до отгрузки покупателям или иного целенаправленного расхода. Длительный период оборота готовой продукции свидетельствует о наличии ее излишков.

Период оборота готовой продукции

(4.16)

где Д – количество дней в исследуемом периоде;

– средний остаток готовой продукции (рассчитывается по простой средней по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс», строка «Готовая продукция и товары для перепродажи». Расчет будет наиболее точен при использовании данных промежуточных бухгалтерских балансов);

– себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», соответствующая строка).

Период оборота готовой продукции может быть рассчитан не только за год, но и по месяцам и по кварталам при использовании промежуточных форм №1 и №2. Следует иметь в виду, что форма №2 составляется нарастающим итогом с начала года. Поэтому при расчете необходимо выделить данные, относящиеся только к исследуемому месяцу или кварталу. Себестоимость реализованной продукции за исследуемый месяц или квартал определится как разность этих показателей в формах №2, составленных за исследуемый и предыдущий ему месяц или квартал. При расчете среднего остатка готовой продукции необходимо учитывать, что ее остаток на начало исследуемого месяца или квартала равен остатку на конец предыдущего месяца или квартала и определяется по данным бухгалтерского баланса за предыдущий месяц или квартал.

Период оборота готовой продукции по данным финансовой отчетности будет рассчитан неточно. Это обусловлено следующим:

1) не учитывается целенаправленной расход готовой продукции, кроме ее реализации, например, использование в собственном производстве;

2) не учитывается, что в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» приводится общая себестоимость не только реализованной продукции (товаров), но и работ (услуг).

Формы представления данных для анализа запасов на примере ОАО «Металлургический завод» приведены в таблицах 4.10 и 4.11.

Таблица 4.10 – Расчет доли в имуществе и показателей динамики запасов

предприятия за 2008 г.

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение
абс. величина, тыс. руб.	доля в итоге баланса, %	абс. величина, тыс. руб.	доля в итоге баланса, %	абс., тыс. руб.	доли в итоге баланса, %	темп прироста, %
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	42 494	8,3	91 712	16,3	49 218	8,0	115,8
Затраты в незавершенном производстве	10 441	2,0	25 465	4,5	15 024	2,5	143,9
Готовая продукция и товары для перепродажи	38 036	7,5	35 981	6,4	–2055	–1,0	–5,4
Товары отгруженные		0,0		0,0		0,0	7850,0

Окончание таблицы 4.10

Таблица 4.11 – Расчет периодов оборота сырья и материалов и готовой продукции

предприятия за 2008 г.

Показатель, единица измерения	Источник информации или номер формулы для расчета показателя	Величина
Остаток сырья и материалов на начало года, тыс. руб.		42 494
Остаток сырья и материалов на конец года, тыс. руб.		91 712
Средний остаток сырья и материалов, тыс. руб.		67 103
Материальные затраты, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)», соответствующая строка, гр. 3	251 658
Период оборота сырья и материалов, дни	Формула (4.15)
Остаток готовой продукции и товаров для перепродажи на начало года, тыс. руб.	Форма №1, соответствующая строка, гр. 3	38 036
Остаток готовой продукции и товаров для перепродажи на конец года, тыс. руб.	Форма №1, соответствующая строка, гр. 4	35 981
Средний остаток готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб.	–	37 009
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг, тыс. руб.	Форма №2, соответствующая строка, графа 3	294 994
Период оборота готовой продукции и товаров для перепродажи, дни	Формула (4.16)

Из всех запасов значительную долю в имуществе ОАО «Металлургический завод» занимают сырье и материалы (на начало года – 8,3%, на конец года – 16,3%) и готовая продукция (на начало года – 7,5%, на конец года – 6,4%).

Периоды оборота материалов и готовой продукции являются длительными – 97 дней и 46 дней соответственно. Следовательно, имеются излишки данных запасов, что приводит к отвлечению средств из деятельности и к дефициту финансовых ресурсов.

За год остаток сырья и материалов возрос на 115,8%. Данное увеличение является нерациональным, если оно произошло за счет тех видов сырья и материалов, которые имеются в избыточном количестве.

Остаток готовой продукции за год существенно не изменился.

Похожая информация.

Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период до одного года. Основными формами краткосрочных финансовых вложений являются: приобретение краткосрочных облигаций, краткосрочных сберегательных сертификатов, векселей, помещение средств на депозитный вклад (до одного года) и т.п.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму временного использования свободных денежных активов предприятия с целью защиты их от инфляции и получения дохода. В связи с высокой ликвидностью краткосрочных финансовых вложений они приравниваются к готовым средствам платежа и служат обеспечением неотложных финансовых обязательств предприятия Фомичева Л.П. Формирование бухгалтерской отчетности коммерческой организации по итогам финансового года. - М.: Проспект, 2010. - С. 69..

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на:

• 1) долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год, или вложения, осуществленные с намерением получить доходы по ним более 1 года); финансовый вложение бухгалтерский баланс
• 2) краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года, или вложения, осуществленные без намерения получить доходы по ним более 1 года).

Для анализа эффективности финансовых вложений рассчитывается средний уровень доходности (У):

где Д - сумма полученного дохода от финансовых вложений (в качестве дохода чаще всего выступают дивиденды, проценты, прирост капитализированной стоимости);

С - среднегодовая сумма финансовых вложений.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования. Эффективность финансовых вложений оценивается также путем сравнения их доходности с рентабельностью вложений капитала на анализируемом предприятии.

На основании факторного анализа выявляется влияние структуры финансовых вложений и уровня доходности отдельных видов финансовых вложений на средний уровень доходности финансовых вложений. При анализе эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений можно использовать общие приемы инвестиционного анализа и специальные приемы оценки эффективности отдельных видов финансовых вложений (акций, облигаций, векселей и т. д.) Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - С. 187..

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности как минимум следующая информация:

• 1) о способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);
• 2) о последствиях изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;
• 3) стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;
• 4) разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;
• 5) по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, - разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения;
• 6) стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;
• 7) стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);
• 8) данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;
• 9) по долговым ценным бумагам и предоставленным займам - данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования.

В действующей в настоящее время форме № 5 существенно рас-ширен раздел «Финансовые вложения». В частности расширен спи-сок финансовых вложений, который включает следующие их виды:

• - вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
• - государственные и муниципальные ценные бумаги;
• - ценные бумаги других организаций (в том числе долговые цен-ные бумаги - облигации, векселя);
• - предоставленные займы;
• - депозитные вклады;
• - прочие финансовые вложения.

Информация Приложения к бухгалтерскому Балансу позволяет провести анализ финансовых вложений по следующим направлениям:

• 1. определяется, какие финансовые вложения - долгосрочные или краткосрочные - преобладали у организации на начало и конец отчет-ного периода;
• 2. анализируется динамика финансовых вложений по общей сум-ме и в разрезе отдельных их видов;
• 3. оценивается структура долгосрочных и краткосрочных финан-совых вложений. При этом следует обратить внимание, куда органи-зация активнее вкладывает свои деньги - в долевые, долговые цен-ные бумаги, предоставляет займы другим организациям, делает депо-зитные вклады;
• 4. изучается отклонение текущей рыночной стоимости финансо-вых вложений в ценные бумаги от их балансовой оценки, если такая информация представлена в Приложении к бухгалтерскому Балансу;
• 5. используя данные Отчета о прибылях и убытках, следует оце-нить доходность финансовых вложений организации. Для этого сум-мы, отраженные по строкам формы № 2 «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях», следует сопоставить со среднегодовой стоимостью финансовых вложений, рассчитанной по данным формы № 5.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Понятие финансовых вложений организации. Характеристика, учет финансовых вложений. Вложения в акции акционерных обществ. Учет вложений в долговые ценные бумаги. Операции по предоставлению займов. Инвентаризация финансовых вложений, инвестиционый процесс.

контрольная работа , добавлен 16.02.2010


Цели, задачи и информационная база анализа финансовых вложений организации, описание используемой системы показателей. Организационно-экономическая характеристика предприятия и методика проведения анализа рисков финансовых вложений, пути их снижения.

курсовая работа , добавлен 22.11.2015


Финансовые вложения как объект бухгалтерского учета. Анализ видов учета: учет вкладов в уставные капиталы других организаций, финансовых вложений в акции, долговых ценных бумаг, финансовых вложений в займы, векселей. Инвентаризация финансовых вложений.

курсовая работа , добавлен 28.11.2008


Определение, классификация, оценка и инвентаризация финансовых вложений. Условия принятия активов в качестве финансовых вложений. Учет финансовых вложений в ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций. Учет вкладов по договору.

контрольная работа , добавлен 17.06.2010


Исследование финансовых вложений как вида активов предприятия. Правовое обеспечение и методика анализа финансовых вложений. Порядок определения первоначальной стоимости, поступления и последующей оценки финансовых вложений, способы оценки при выбытии.

контрольная работа , добавлен 29.10.2013


Понятие, классификация и оценка финансовых вложений, нормативно-правовое регулирование учета операций с ценными бумагами. Организация бухгалтерского учета и методика анализа финансовых инвестиций. Анализ движения долгосрочных и краткосрочных вложений.

курсовая работа , добавлен 11.02.2015


Экономическая сущность финансовых вложений и инструментов. Анализ методики и особенностей учета движения финансовых вложений по видам. Рассмотрение порядка учета денежных средств, операций на расчетных счетах и учета финансовых вложений в ценные бумаги.

курсовая работа , добавлен 26.03.2015

Введение

Глава 1. Методические основы учета и анализа финансовых вложений

1.1 Классификация и оценка финансовых вложений

1.2 Методика учета финансовых вложений

1.3 Методика анализа финансовых вложений

Глава 2. Организация учета и анализа финансовых вложений

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Оценка постановки учета финансовых вложений на предприятии

2.3 Анализ движения финансовых вложений на предприятие

Глава 3 Совершенствование техники учета и анализа долгосрочных инвестиций на предприятии

3.1 Мероприятия по совершенствованию техники учета финансовых вложений на предприятии

Заключение

Введение

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут осуществлять отвлечение средств в виде финансовых вложений с целью получения дополнительного дохода - дивидендов, процентов и т.п. К финансовым вложениям относятся инвестиции в уставные капиталы других организаций и совместную деятельность, а также займы, предоставленные другим экономическим субъектам и другие.

Под финансовыми вложениями понимаются активы организации, которые используются для получения доходов, повышения стоимости капитала или получения других выгод, в частности для оказания влияния на другие организации.

Все больше российских предприятий используют в своей деятельности ценные бумаги - в целях получения дохода, привлечения дополнительных, в том числе заемных, средств, осуществления расчетов.

С другой стороны, ценные бумаги - это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной, и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого. Суть ее состоит в том, что у владельца сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги. То есть, ценные бумаги являются разновидностью т. н. фиктивного капитала, и в условиях быстротечности, высокой степени риска хозяйственных операций, сложности финансового положения большинства субъектов хозяйствования существует объективная необходимость в получении достоверной информации о их наличии у предприятия, их стоимости и движении, законности ведения операций с ними. Ошибки и искажения при учете операций с ценными бумагами в случае их существенности могут значительно повлиять на достоверность бухгалтерской отчетности и нанести значительный материальный ущерб экономическому субъекту.

Основными нормативными документами регулирующими учет финансовых вложений являются:

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"

ПБУ 19/02 ("Учет финансовых вложений"), утвержденное Приказом Министерства финансов РФ от 10.12.2002 г. №126н.

Целью данной работы является изучение методики совершенствования учета и анализ финансовых вложений.

Цель работы определяет ее задачи:

изучение анализа имущественного и финансового состояния предприятия;

изучение анализа финансовых вложений предприятия;

изучение анализа системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля предприятия;

разработать мероприятия по совершенствованию синтетического и аналитического учета финансовых вложений.

Объектом исследования является ЗАО "ТЭВТС"

Актуальность выбранной темы состоит в том, что в настоящее время многие организации предпочитают направлять свободные средства во вложения различных видов.

Информационной базой исследования является нормативно-правовая документация, литература по бухгалтерскому учету, анализу финансово - хозяйственной деятельности, публикации экономических журналов и газет, регистры синтетического и аналитического учета финансовых вложений.

финансовое вложение долгосрочная инвестиция

Глава 1. Методические основы учета и анализа финансовых вложений

1.1 Классификация и оценка финансовых вложений

К финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и прочие.

Классификация финансовых вложений производится по разным признакам:

По назначению:

Приобретенные с целью получения дохода по ним

Приобретенные для целей перепродажи

В зависимости от срока, на который приобретены

Долгосрочные (более 1 года)

Краткосрочные (произведенные на срок до 12 месяцев)

Ценная бумага - денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займам владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.

При оценке ценных бумаг учитывают следующие показатели:

номинальная стоимость - сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации;

эмиссионная стоимость - цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг, умноженная на их количество, составляет эмиссионный доход организации;

курсовая (рыночная) стоимость - цена, определяемая как результат котировки ценных бумаг на вторичном рынке. Она отражает равновесие между совокупным спросом и предложением в определенном интервале времени;

ликвидационная стоимость акций и облигаций - стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачиваемая на одну акцию или облигацию;

выкупная стоимость - сумма, выплачиваемая акционерным обществом за приобретение собственных акций или при досрочном погашении облигаций (стоимость так называемых "отзывных" акций и облигаций);

балансовая стоимость акций - определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций;

учетная стоимость - сумма, по которой ценные бумаги отражаются в балансе организации в данный момент времени.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

Для целей последующей оценки финансовые вложения организации подразделяются на две группы, о которым изменение стоимости в учете отражаются по-разному:

) финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость.

) финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется.

1.2 Методика учета финансовых вложений

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых вложениях организации установлены Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" , положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" (ПБУ 19/02) утвержденным приказом Минфина от 10 декабря 2002 г. № 126н.

Финансовые вложения - это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию доход в течение определенного времени.

В ПБУ 19/02 также установлен перечень активов, которые не могут быть квалифицированы в качестве финансовых вложений, а именно:

Собственные акции выкупленные акционерными обществами у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования

Векселя, выданные организацией-векселедателем организации - продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги

Вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Также, в составе финансовых вложений учитываются вклады организации - товарища по договору простого товарищества.

В соответствии с ГК РФ к числу ценных бумаг отнесены: государственная облигация, облигация, вексель, акция и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Помимо вложений в ценные бумаги выделяют и другие виды финансовых вложений.

Вклад в уставный (складочный) капитал - это инвестиции организации в виде денежных и (или) неденежных средств в уставный (складочный) капитал других организаций, рассчитанные на получение дохода от долевого участия в деятельности другой организации.

Предоставление другим организациям займов является одним из видов финансовых вложений, рассчитанных на получение дохода в виде процентов по займу.

Вклад в простое товарищество - это вид финансовых вложений организации, осуществляемых ею путем внесения денежных и/или неденежных средств вместе с другими лицами (товарищами) в совместную деятельность для извлечения прибыли или достижения иной, не противоречащей закону цели.

Процесс движения финансовых вложений условно можно подразделить на три основные стадии:

Стадию поступления (приобретения) финансовых вложений.

Стадию текущего учета финансовых вложений.

Стадию выбытия финансовых вложений.

На первой стадии производится принятие финансовых вложений к бухгалтерскому учету. В соответствии с ПБУ 19/02, финансовые вложения должны приниматься к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Предусмотрены различные способы формирования первоначальной стоимости финансовых вложений в зависимости от порядка их приобретения или поступления в организацию.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу

суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Перечень фактических затрат на приобретение финансовых вложений является открытым, т.е. предусматривает возможность включения в их первоначальную стоимость иных затрат, непосредственно связанных с приобретением активов в качестве финансовых вложений. В частности, в первоначальную стоимость можно включать начисленные до принятия финансовых вложений к учету проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения данных финансовых вложений.

Не включается в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они не посредственно связаны приобретением финансовых вложений.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный капитал организации признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации (п.12 ПБУ 19/02). Таким образом, учредители вправе самостоятельно определить стоимость акций, вносимых в уставный капитал.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно признается:

их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для целей настоящего Положения под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг;

сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, - для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передачи организации.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарищества по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества.

Любые финансовые вложения должны подтверждаться первичными документами, служащими основанием для их принятия к бухгалтерскому учету.

Все инвестиции в финансовые активы независимо от срока размещения средств учитывается на активном счете 58 "финансовые вложения"

Счет 58 "Финансовые вложения" предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

К счету 58 "Финансовые вложения" могут быть открыты субсчета:

1 "Паи и акции";

2 "Долговые ценные бумаги";

3 "Предоставленные займы";

На субсчете 58-1 "Паи и акции" учитываются наличие и движение инвестиций в акции акционерных обществ, уставные (складочные) капиталы других организаций и т.п.

Финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений. Приобретение организацией ценных бумаг других организаций за плату проводится по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счета 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета".

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течении срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их номинальной стоимостью делаются записи по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 "Прочие доходы и расходы" (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их покупной стоимостью делаются записи по дебету счетов 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы" (на общую сумму, отнесенную на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

Погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложения", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 "Финансовые вложения" (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 "Продажи").

На субсчете 58-3 "Предоставленные займы" учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

Предоставленные займы отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетом 51 "Расчетные счета" или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражается по дебету счета 51 "Расчетные счета" или других соответствующих счетов и кредиту счета 58 "Финансовые вложения".

Предоставление вклада отражается по дебету счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетом 51 "Расчетные счета" и другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества. При прекращении договора простого товарищества возврат имущества отражается по кредиту счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетами учета имущества.

Аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям-продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.

Долгосрочные финансовые вложения учитывают на счете 06 "Долгосрочные финансовые вложения". Счет 06 "Долгосрочные финансовые вложения" активный. По дебету этого счета отражают финансовые вложения предприятия (на срок более одного года) с кредита соответствующих счетов (08 "Капитальные вложения", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютный счет", 10 "Материалы", 12 "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" и иных счетов). С кредита счета 06 осуществляют списание финансовых вложений на счет 48 "Реализация прочих активов".

Краткосрочные финансовые вложения учитывают на активном счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения". К этому счету могут быть открыты субсчета 58-1 "Облигации и другие ценные бумаги", 58-2 "Депозиты", 58-3 "Предоставленные займы" и другие.

1.3 Методика анализа финансовых вложений

Анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста всего имущества предприятия и отдельных его видов. При выявлении причин увеличения стоимости имущества необходимо принимать в расчет влияние инфляции.

Финансовые вложения в соответствии с ПБУ19/02 можно сгруппировать следующим образом:

долговые и долевые ценные бумаги, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги;

депозитные вклады в кредитных организациях;

дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;

вклады организации - товарища по договору простого товарищества;

Финансовые вложения выполняют различные функции в деятельности организации, среди которых можно отметить следующие:

получение дополнительного дохода и стабилизация доходов, получаемых организацией от основной деятельности;

обеспечение ликвидности организации и улучшение структуры ее баланса

использование ликвидных финансовых вложений в качестве обеспечения при получении кредита;

формирование холдинговой структуры через участие в уставном капитале других организаций.

Следует упомянуть еще одну возможную цель осуществления финансовых вложений - вывод активов через участие в уставном капитале других организаций.

Доходы, получаемые организацией от финансовых вложений, отражаются в составе операционных и внереализационных доходов и представляют собой:

проценты, дисконтный доход и доход от роста курса по долговым ценным бумагам;

проценты по предоставленным займам;

дивиденды, доходы участников и капитальные доходы от участия в уставном капитале других организаций;

проценты по депозитам;

доход от роста курса валюты при размещении средств на валютных депозитах и в другие финансовые вложения, номинированные в иностранной валюте (курсовой доход);

доходы, получаемые при погашении приобретенной на основе уступки права требования дебиторской задолженности, как разность между погашаемой суммой и затратами на приобретение дебиторской задолженности;

доходы, получаемые от участия в простом товариществе;

прочие доходы.

Для оценки динамики и структуры финансовых вложений используются данные формы № 1, для оценки доходности финансовых вложений дополнительно надо использовать данные формы № 2, Справки и расшифровки к ней. При этом в полном объеме сделать анализ невозможно из-за недостаточной детализации информации:

вклады в уставные капиталы других организаций;

долговые ценные бумаги;

предоставленные другим организациям займы;

прочие вложения.

При оценке выгодности финансовых вложений необходимо сравнивать полученные показатели доходности с рыночными процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и рентабельностью основной деятельности анализируемой организации. При этом следует иметь в виду, что функции, выполняемые финансовыми вложениями состоят не только в получении дополнительных доходов.

Алгоритм анализа финансовых вложений включает следующие процедуры:

идентификацию инвестиционной стратегии компании;

анализ состояния и эффективности использования основных средств;

анализ показателей движения и рентабельности финансовых вложений.

Для оценки динамики и структуры финансовых вложений используются данные формы №1 "Бухгалтерского баланса", для оценки доходности финансовых вложений дополнительно надо использовать данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", Справки и расшифровки к ней. Так, динамику и структуру финансовых вложений можно оценить по следующим составляющим, перечисленным в Приложение к бухгалтерскому балансу:

вклады в уставные капиталы других организаций;

долговые ценные бумаги;

предоставленные другим организациям займы;

прочие вложения.

Доходность финансовых вложений по данным отчетности можно определить по участию в уставном капитале, по предоставленным займам:

Участие в уставном капитале других организаций рассчитывается по формуле (1):

где R - доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций;

Д - доходы от участия в других организациях;

ФВ - среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.

Предоставленные займы и приобретенные долговые ценные бумаги рассчитываются по формуле (2):

где R - доходность (рентабельность) предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг;

П - полученные проценты;

ФВ - среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.

Для более точных расчетов необходимо использовать дополнительную информацию о финансовых вложениях и применять следующие формулы годовой доходности финансовых вложений.

Доходность приобретения дебиторской задолженности (на основании уступки права требования) рассчитываются по формуле (3):

(3)

где R - доходность приобретения дебиторской задолженности;

ДЗ к - средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;

ДЗ н - средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности;

д - длительность операции, дни.

Доходность участия в простом товариществе рассчитывается по формуле (4):

(4)

где R т - доходность участия в простом товариществе;

Д т - доходы от участия в простом товариществе за вычетом соответствующих расходов;

В т - вклад по договору простого товарищества;

д - длительность операции, дни.

Глава 2. Организация учета и анализа финансовых вложений

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ЗАО "ТЭВТС" руководствуется в своей деятельности Федеральным законом № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" , а также Уставом. ЗАО "ТЭВТС" обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке и имеет свидетельство о государственной регистрации (Приложение А).

ЗАО "ТЭВТС" имеет расчетный счет и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, печати отдела кадров, штампы, бланки со своим наименованием, а также вправе иметь собственный товарный знак, эмблемы и другие необходимые реквизиты.

Место нахождения ЗАО "ТЭВТС":

Россия, г. Тюмень, ул., корпус 3/1

Р/сч.40702810067020100934 в ОАО "ЗАПСИБКОМБАНК"

БИК 047130639

ИНН/КПП 7203090972/720301001

Размер уставного капитала Общества - 8400 рублей и состоит из обыкновенных именных акций с одинаковой номинальной стоимостью.

Общее количество акций-140 штук.

Номинальная стоимость одной акции - 60 (шестьдесят) рублей.

Количество акций определяет долю каждого Акционера в имуществе Общества, как переданному ему, так и приращенного за время осуществления Обществом производственно-хозяйственной деятельностью.

ЗАО "ТЭВТС" имеет в собственности обособленное имущество, переданное ему в качестве вкладов и других взносов в уставный капитал его акционерами, а также полученное в результате своей предпринимательской деятельности и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

ЗАО "ТЭВТС" вправе от своего имени совершать сделки и действия, не запрещенные законодательством РФ, приобретать и осуществлять имущественные и иные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде (арбитражном суде) и третейских судах.

Общество имеет право создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований Федерального закона "Об акционерных обществах" и иных федеральных законов.

ЗАО "ТЭВТС" создано с целью насыщения потребительского рынка товарами и услугами и получения прибыли.

Основным видом деятельности предприятия ЗАО "ТЭВТС" является:

проектирование, монтаж и обслуживание:

систем охранного, промышленного, кабельного и спутникового телевидения;

систем ограничения доступа;

систем пожарной сигнализации и исполнительной пожарной автоматики;

систем охранной сигнализации;

систем бронезащиты;

систем автоматизированного управления;

систем телефонии и радиосвязи.

ЗАО "ТЭВТС" также осуществляет следующие виды деятеьности:

Оказание услуг по проверке электромагнитной совместимости аппаратных средств;

Производство и реализация специальных изделий для монтажных работ для слаботочных и других электрических систем;

Производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

Монтаж аппаратуры и систем контроля противоаварийной защиты и сигнализации.

Общество вправе осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Право общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

Бухгалтерский учет организации осуществляется бухгалтерией организации. Структура бухгалтерской службы, численность работников отдельных бухгалтерских подразделений определяется внутренними правилами и должностными инструкциями организации.

Бухгалтерия состоит из главного бухгалтера, бухгалтера и кассира. Главный бухгалтер назначается и освобождается от занимаемой должности приказом директора. При назначении и увольнении главного бухгалтера прием и сдача дел оформляется актом после проверки состояния учета и отчетности.

Задачами бухгалтерского учета являются:

Формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и результатах деятельности организации;

Обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

Своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственной деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.

В организации бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной системе. Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций в соответствии с рабочим (выбранным) планом счетов бухгалтерского учета.

Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты (справки) бухгалтерии.

Главный бухгалтер организации подписывает совместно с руководителем организации документы, служащие основанием для приемки товарно - материальных ценностей, денежных средств, расчетно-кредитных и финансовых обязательств. Требование главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операции и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательно для всех работников организации.

В случае разногласий между руководителем организации и главным бухгалтером по осуществлению отдельных хозяйственных операции документы по ним могут быть приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя организации, который несет всю полноту ответственности за последствия осуществления таких операции.

Главный бухгалтер организации обеспечивает контроль и отражение на счетах всех хозяйственных операций, предоставление оперативной и результативной информации в установленные сроки по схеме документооборота.

Главный бухгалтер организации подписывает совместно с руководителем организации документы, служащие основанием для приемки товарно-материальных ценностей, денежных средств, расчетно-кредитных и финансовых обязательств. Так же он не имеет права принимать к исполнению и оформлению документы по операциям, противоречащим законодательству Российской Федерации.

Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности ЗАО "ТЭВТС" представлены в таблице 2.1 Исходные показатели содержатся в отчете о прибылях и убытках форме № 2 (Приложение Б).

Таблица 1 Основные показатели бухгалтерской отчетности

Показатели			Отклонение (+,-)	Темп роста
1. Выручка от продажи товаров, (тыс. руб.)
2. Себестоимость, (тыс. руб.)
3. Валовый доход, (тыс. руб.)
4. Уровень валового дохода, (%)
6. Уровень издержек обращения, (%)
7. Прибыль от реализации, (тыс. руб.)
8. Прочие доходы, (тыс. руб.)
9. Прочие расходы, (тыс. руб.)
10. Балансовая прибыль, (тыс. руб.)
11. Уровень рентабельности, (%)
12. Налог на прибыль, (тыс. руб.)
13. Чистая прибыль, (тыс. руб.)
14. Среднегодовая стоимость основных средств, (тыс. руб.)
15. Фонд оплаты труда, (тыс. руб.)
16. Численность работников (среднесписочная), (чел.)
17. Среднегодовая заработная плата 1 работника, (тыс. руб.)
18. Производительность труда, (тыс. руб. /чел.)
19. Фондоотдача

Из таблицы видно, что выручка от продажи товаров в 2011 году по сравнению с 2010 годом возросла на 90511 тысячи рублей, следовательно, увеличилась себестоимость на 80827 тысяч рублей и валовый доход возрос на 9684 тысяч рублей. С увеличением выручки от продажи товаров произошло увеличение суммы издержек обращения на 3332 тысяч рублей. Положительно можно отметить рост прочих доходов 29 тысяч рублей. Так же положительно можно отметить и рост чистой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 4922 тысячи рублей или на 409,4 %. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 3612 тысяч рублей или на 120,9 %. Производительность труда увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 197,1 %.

2.2 Оценка постановки учета финансовых вложений на предприятии

При оценке финансовых вложений руководствуется ФЗ "О бухгалтерском учете" 402-ФЗ , ПБУ 19/02 , ГК РФ , НК РФ .

Для учета финансовых вложений в ЗАО "ТЭВТС" используется счет 58 "Финансовые вложения". Этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

К счету 58 "Финансовые вложения" в ЗАО "ТЭВТС" открыты следующие субсчета:

2 "Долговые ценные бумаги";

3 "Предоставленные займы";

4 "Вклады по договору простого товарищества" и др.

На субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.).

На субсчете 58-3 "Предоставленные займы" учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

На субсчете 58-4 "Вклады по договору простого товарищества" организацией-товарищем учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество по договору простого товарищества.

Аналитический учет в ЗАО "ТЭВТС" по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям - продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.

Учет финансовых вложений ведется как в суммовом, так и в количественном выражении. При этом единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается ЗАО "ТЭВТС" самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

Помимо приобретения за плату финансовые вложения могут поступать в ЗАО "ТЭВТС" и иными способами (в качестве вкладов в уставной капитал, при осуществлении товарообменных (бартерных) операций и др.).

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет ЗАО "ТЭВТС" вклада в уставный (складочный) капитал признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками), если иное не предусмотрено законодательством РФ (пункт 12 ПБУ 19/02).

В части формирования первоначальной стоимости финансовых вложений, полученных безвозмездно, ПБУ 19/02 определены только для ценных бумаг, для которых первоначальной стоимостью будет признаваться (пункт 13 ПБУ 19/02):

При этом под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг в данной ситуации понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг. То есть, иными словами, рыночная цена финансовых вложений должна быть подтверждена документально профессиональным участником рынка ценных бумаг либо официальными котировками на фондовой бирже

Несмотря на то, что в ПБУ 19/02 указанный выше порядок отмечен только для ценных бумаг его можно распространить и на иные виды финансовых вложений, полученных безвозмездно (естественно, кроме займов).

Следует иметь в виду, что стоимость безвозмездно полученного имущества включается в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в составе внереализационных доходов (подпункт 8 статьи 250 НК РФ).

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами (к примеру, путем обмена, зачета встречных требований и т.п.), признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче ЗАО "ТЭВТС" (пункт 14 ПБУ 19/02). Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно ЗАО "ТЭВТС" определяет стоимость аналогичных активов.

В отличие от большинства видов имущества ЗАО "ТЭВТС" (основных средств, нематериальных активов, материально-производственных запасов и др.), переоценка которых производится только в исключительных случаях, ПБУ 19/02 предусматривается изменение первоначальной стоимости отдельных категорий финансовых вложений.

Корректировка данных финансовых вложений производится по из желанию ежеквартально (пункт 20 ПБУ 19/02). Выбранный период целесообразно отразить в учетной политике для бухгалтерского учета. В результате этих корректировок на конец отчетного года финансовые вложения отражаются в бухгалтерской отчетности по текущей рыночной стоимости.

Финансовые вложения могут выбывать из организации в следующих случаях:

погашение финансовых вложений;

продажа финансовых вложений (в том числе в порядке товарообмена);

безвозмездная передача финансовых вложений;

передача финансовых вложений в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций;

передача финансовых вложений в счет вклада по договору простого товарищества;

прочее выбытие финансовых вложений.

В ЗАО "ТЭВТС" используется способ ФИФО. Оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списываются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), то есть ценные бумаги, которые списываются первыми, должны оцениваться по первоначальной стоимости ценных бумаг первых по времени приобретений с учетом первоначальной стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений (п.29 ПБУ 19/02).

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, ЗАО "ТЭВТС" устанавливает их стоимость исходя из последней оценки (п.30 ПБУ 19/02). Это означает, что стоимость выбывших финансовых вложений будет равна их первоначальной стоимости с учетом всех последующих корректировок.

2.3 Анализ движения финансовых вложений на предприятие

Основными задачами анализа финансовых вложений (денежных средств) являются:

оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

За весь период 2010-2012 гг. доходы от участия в других организациях составляют 0, а среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций равна 17 тыс. р. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций составляет 0% за весь период.

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2010 г.

Изменение за год

Влияние факторов, %

Сумма, тыс. р.

Сумма, тыс. р.

Сумма, тыс. р.

Темп прироста, %

Доля в структуре, %

Предоставленные займы

Депозитные вклады

Итого В том числе: долгосрочные финансовые вложения краткосрочные финансовые вложения

1914000 17000 1897000

1914000 17000 1897000

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2011 год

Показатель					Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.		Сумма, тыс. р.		Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций
Государственные и муниципальные ценные бумаги
Ценные бумаги других организаций
Предоставленные займы
Депозитные вклады
Итого В том числе: долгосрочные финн. вложения краткосрочные фин. вложения	1914000 17000 1897000		1914000 17000 1897000

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2012 год

Показатель					Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.		Сумма, тыс. р.		Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций
Государственные и муниципальные ценные бумаги
Ценные бумаги других организаций
Предоставленные займы
Депозитные вклады
Итого В том числе: долгосрочные фин. вложения краткосрочные фин. вложения	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	117000 17000 100000	100 14,53 85,47

За весь период 2010-2012 гг. полученные проценты составляют 0, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2010 и 2011 годах равна 1897 тыс. р., а в 2011 году 100 тыс. р. Тенденция изменения доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг не наблюдается. Она остается на прежнем уровне и равна 0%.

Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения организации, можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладают краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели - обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.

Необходимо учитывать, что доход от финансовых вложений формируется не только за счет текущих доходов (проценты, доходы участников), но и капитальных доходов (рост стоимости вложений), которые по финансовой отчетности отследить крайне сложно.

Таблица 5 - Анализ рентабельности финансовых вложений

Таким образом, финансовое состояние ЗАО "ТЭВТС" за период с 2010 г. по 2012 г. может быть охарактеризовано как финансово-устойчивым, рентабельным, ликвидным и платежеспособным.

Глава 3 Совершенствование техники учета и анализа долгосрочных инвестиций на предприятии

3.1 Мероприятия по совершенствованию техники учета финансовых вложений на предприятии

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от финансовых вложений. Бухгалтерский учет на предприятии ЗАО "ТЭВТС" автоматизирован с использованием "1С" Бухгалтерия. В настоящее время итоговые записи оборотов по синтетическим счетам сверяют с данными других регистров, а затем обороты переносят в Главную книгу. Специализированные компьютерные бухгалтерские программы настроены на автоматическую сверку данных всех создаваемых операций и выявление ошибочных результатов. На основе проделанной работы можно сделать выводы, что в ЗАО "ТЭВТС" достаточно правильно и точно ведется учет финансовых вложений. Для учета финансовых вложений в ЗАО "ТЭВТС" используется счет 58 "Финансовые вложения". Этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Аналитический учет в ЗАО "ТЭВТС" по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям - продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.).

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Основными стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

создание эффективного механизма управления предприятием;

В рамках этих задач необходимо выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансовыми вложениями:

проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия

проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия

В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно дать следующие рекомендации по поводу увеличения платежеспособности и ликвидности:

Кроме того, приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия

принять меры по снижению дебиторской задолженности;

обратить внимание на рентабельность продукции и услуг, их конкурентоспособность;

совершенствовать кадровую политику;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов на предприятии.

Заключение

В процессе выполнения дипломной работы были рассмотрены финансовые вложения предприятия, а также анализ финансовых вложений. Были сделаны ряд выводов и предложений в сфере рассматриваемых вопросов.

В I главе были рассмотрены методические основы учета и анализа финансовых вложений.

Во II главе была проведена оценка постановки учета финансовых вложений в ЗАО "ТЭВТС"" в ходе проверки выявлено, что учет финансовых вложений в ЗАО "ТЭВТС" ведется как в суммовом, так и в количественном выражении. При этом единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается ООО "Гелиос" самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

Оценка финансовых вложений осуществляется по методу ФИФО

В III главе были рассмотрены мероприятия по совершенствованию техники учета и анализа долгосрочных инвестиций в ЗАО "ТЭВТС"

Были сделаны следующие выводы для улучшения финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ТЭВТС"

улучшение управления товарными запасами;

улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью

увеличение собственного капитала;

получение долгосрочного финансирования.

Целью данной работы является изучение и оценка методики отражения

финансовых вложений в бухгалтерской отчетности, определение направлений ее совершенствования.

По теме диплома можно вделать вывод об учете и анализе в ООО "Гелиос"

В организации бухгалтерский учет ведется самостоятельно, учет автоматизирован.

Финансовое состояние предприятия характеризуется как абсолютно ликвидное. У фирмы достаточно финансовых источников, чтобы отвечать по всем возникающим обязательствам.

Ликвидность баланса на протяжении всего рассматриваемого периода отличается от абсолютной. Вместе с тем показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению и в 2012 году имеют положительные значения, следовательно, в данном периоде предприятие можно характеризовать как прибыльное.

В ходе анализа финансовых вложений на предприятии ЗАО "ТЭВТС" существенных нарушений, влияющих на показатели бухгалтерской отчетности не обнаружено.

Руководитель предприятия должен изучить внутреннюю среду организации и выявить, обладает ли она какими-либо сильными сторонами, которые позволят в будущем максимально приблизить бухгалтерский учет в ООО "Гелиос" к международным стандартам.

Разработка мероприятий по совершенствованию синтетического и аналитического учета финансовых вложений. Для удобства было предложено ввести график документооборота организации.

Рассматривая все вышеуказанные показатели в совокупности, можно сделать вывод о необходимости проведения ряда мероприятий по дальнейшему улучшению финансовой деятельности предприятия, среди которых будет снижение себестоимости, улучшение качества продукции, своевременное погашение дебиторской и кредиторской задолженности, а также дальнейшее увеличение рентабельности деятельности.

Совокупность полученных результатов позволяет констатировать, что задачи ВКР решены, а цель исследования достигнута.