Рейтинг паевых фондов. Пифы бьют рекорды. Где купить ПИФы
Российские инвесторы купили паи на рекордную сумму. Какие именно и почему?
За 2017 год российские инвесторы доверили паевым фондам больше денег, чем за любой из предыдущих годов. И это при том, что рынок частных инвестиций предлагает все больше различных продуктов, а около года назад Министерство финансов РФ начало эмиссию ОФЗ - народных облигаций. ПИФы выдержали конкуренцию и продемонстрировали уверенный рост. Означает ли это, что они вернули себе былое доверие инвесторов? Отчасти да, но паевые фонды по-прежнему сильно проигрывают банковским депозитам и пользуются популярностью в основном у состоятельных клиентов.
Ниже представлены самые доходные ПИФы в 2017 году из числа открытых фондов (период с 30.12.2016 по 29.12.2017 по данным Национальной лиги управляющих):
| Место | ПИФ | УК | Категория фонда | Прирост |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Сбербанк – Глобальный Интернет | фонды акций | 40,93% | |
| 2 | Альфа-КапиталТехнологии | Альфа-Капитал | фонды акций | 31,95% |
| 3 | Райффайзен-Информационные технологии | Райффайзен Капитал | фонды акций | 30,35% |
| 4 | Управление Сбережениями - Азия | Управление Сбережениями | фонды фондов | 30,25% |
| 5 | ВТБ - БРИК | ВТБ Капитал Управление Активами | фонды акций | 27,51% |
| 6 | ОТКРЫТИЕ – Китай | Открытие | фонды фондов | 25,89% |
| 7 | Апрель Капитал - Акции сырьевых компаний | Апрель Капитал | фонды акций | 25,37% |
| 8 | Открытие – развивающиеся рынки | Открытие | фонды фондов | 24,44% |
| 9 | РГС – Мировые технологии | Управление Сбережениями | фонды фондов | 23,51% |
| 10 | Райффайзен – Фонд активного управления | Райффайзен Капитал | фонды смешанных инвестиций | 23,30% |
| 11 | Апрель Капитал - Акции второго эшелона | Апрель Капитал | фонды акций | 22,13% |
| 12 | Альфа - Капитал Бренды | Альфа-Капитал | фонды акций | 21,56% |
| 13 | Сбербанк - Развивающиеся рынки | Сбербанк Управление Активами | фонды фондов | 20,34% |
| 14 | БКС Перспектива | Брокеркредитсервис | фонды смешанных инвестиций | 19,13% |
| 15 | Промсвязь-Акции | ПРОМСВЯЗЬ | фонды акций | 18,65% |
Как видно из таблицы, на фоне опускающихся все ниже и ниже ставок по вкладам, доходность ПИФов выглядит значительно привлекательнее.
Как упрощали покупку ПИФов
Изменения, внесенные в законодательство в 2016 году, привели к положительным результатам: в ПИФы стали вкладывать больше денег. Одну из ключевых роль в этом сыграл Центральный банк, который привел рынок паевых фондов в соответствие с законодательными нормами и здравым смыслом. Те категории фондов, которые совсем не пользовались спросом, упразднили, а параллельно ввели обязательства по обеспечению ликвидных активов. Кроме того, упростилась идентификация клиентов. Управляющие компании стали использовать ЕСИА - Единую систему идентификации и аутентификации. Эта система скоординирована с Госуслугами, а последними в силу удобства и простоты пользуется все больше граждан. Теперь стало легко не только открыть брокерский счет онлайн , но и дистанционно приобрести паи фондов.
В итоге - целый букет рекордов. Управляющим компаниям в мае 2017 года удалось привлечь в открытые ПИФы небывалую на тот момент сумму за месяц - свыше 6 млрд руб. В октябре рекорд был побит, достигнув 8,5 млрд руб., но продержался только до декабря, когда в ПИФы было инвестировано 10 млрд руб. Общая сумма средств, на которую инвесторы приобрели паев, составила 73,2 млрд руб. Это пятикратно превысило показатель 2016 года.
Однако на рынке ПИФов не все так оптимистично. Приток средств в инвестиционные фонды произошел не за счет новых покупателей паев, а благодаря состоятельным инвесторам. Это люди, как правило, солидного возраста, которые хотят защитить свой капитал от инфляции и приумножить его. Во многом покупка ими паев в 2017 году довела средний счет в ПИФах почти до полумиллиона рублей. Для сравнения, средняя сумма вклада в России за 2017 год составила 165 тыс. рублей. К сожалению, общий уровень проникновения коллективных инвестиций, как и инвестиционных услуг в целом, среди россиян остается невысоким.
Как выбрать ПИФ в 2018 году
Паевые фонды, как и все прочие инвестиции, не гарантируют доходность в будущем, даже если она регулярно фиксировалась в прошлом. Однако есть ориентиры, на которые частному инвестору стоит обратить внимание.
Во-первых, время работы фонда и его историческая доходность. Если фонд, который не является новичком на рынке коллективных инвестиций, из года в год работает с положительным результатом, это признак грамотного управления и повод присмотреться к нему поближе.
Во-вторых, выбирайте ПИФ , исходя из своего риск-профиля. Для самых консервативных инвесторов подойдут ПИФы облигаций, для умеренных - смешанные ПИФы, а для тех, кто стремится максимизировать прибыль - ПИФы акций. Однако последние наиболее волатильны, и инвестору следует быть готовым к серьезным просадкам в стоимости паев.
В помощь всем желающим вложиться в ПИФы мы составили рейтинг таких фондов, которые показывают успехи в 2017 году. В него включены структуры, принадлежащие крупным российским или международным банкам, они имеют хорошую репутацию и работают на рынке много лет.
Конечно, главный критерий оценки - это доходность. Но она не всегда отражает качество работы ПИФа в целом, его устойчивость и стабильность результатов на больших интервалах времени. Структура может зарабатывать (или говорить, что зарабатывает) сотни процентов в год. Но это не указывает на то, что такой фонд является надёжным и ему стоит доверять.
Поэтому, кроме доходности, были учтены следующие факторы: надёжность, известность, широкая сеть представительств, полнота информации об инвестфондах, количество ПИФов, которыми располагает банк, доступность первоначального взноса для инвестора с небольшими доходами.
В наш рейтинг вошли фонды следующих банков.
«Газпромбанк» . Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.
«Райффайзенбанк» . Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.
«Сбербанк» . Большой выбор паевых фондов, как традиционных, так и высокого риска. Показывает хорошую доходность. Сам банк - структура большой надёжности, репутация подтверждена десятилетиями.
«ВТБ» . Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.
«Уралсиб» . Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.
ПИФы Газпромбанка
Газпромбанк располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работаёт на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Газпромбанке можно приобрести паи таких фондов.
Как видно, приобретение пая по карману практически кому угодно. Правда, покупать нужно не один пай: есть определённые минимальные суммы. Но и они доступны. Скажем, фонд «Газпромбанк-Золото» предлагает вложиться в торговлю драгоценным металлом, а для этого потребуется внести на первоначальном этапе всего 5000 рублей.
В каждом из Газпром-фондов свои условия покупки, но все пороговые условия способен выполнить любой человек со средними доходами.
Доходность фондов «Газпромбанка» за июль 2017 года доходит до 1,79 процентов (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»). Подробнее о том, сколько заработал каждый из фондов в июле текущего года, в следующей таблице.
Паевые фонды «Райффайзенбанка»
«Райффайзенбанк» располагает паевыми фондами в количестве шестнадцати. С их помощью можно инвестировать в акции, сырьё, информационные технологии, долговые рынки. Кроме того, есть фонды, работающие по географическому принципу: «Райффайзен-Европа», «Райффазен-США».
Для приобретения первоначального паевого пакета необходима достаточно серьёзная сумма: это 50 000 рублей. Дополнительные вложения принимаются в размере не менее чем 10 000 рублей. Купить пай можно, обратившись в один из офисов «Райффайзен» или прямо на сайте.
Банк приводит довольно подробную информацию о том, как изменяется стоимость активов и доходность каждого из своих фондов. Так, инвестиции в «Райффайзен-Акции» принесли с мая по июль 2017 года прибыль в размере 3,37 процента.
Кроме открытых, в банке есть интервальный фонд, который работает на рынке основных драгметаллов: золото , серебро , палладий, платина. Отличие интервального фонда в том, что выкуп паёв здесь происходит через определённые промежутки времени. Например, это делается ежеквартально, раз в 6 месяцев и т.д.
Паевые инвестиционные фонды от «Сбербанк»
«Сбербанк» в 2017 году предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п. Кроме того, «Сбербанк» располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Есть из чего выбрать, над чем подумать, есть куда вложиться и заработать.
Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год.
Условия инвестирования разные в различных фондах «Сбербанка». Низкорисковый фонд облигаций «Илья Муромец» требует для начала 15 000 рублей. Но в то же время, если покупать пай через сайт, минимальный взнос намного скромнее: всего 1000 рублей.
Банк приводит рекомендации по поводу консервативной и сбалансированной стратегий . Предлагается покупать доли в инвестфондах, руководствуясь такими схемами.
Приведём другой пример, это пример, фонда инвестиций высокого риска. Данный ПИФ занимается вложениями в телекоммуникационные технологии. Это, скажем, акции российских сотовых операторов, поисковых систем, зарубежных интернет-компаний и т.д.
Указана информация об изменении стоимости паёв фонда Телекоммуникаций и технологий. Как можно увидеть, цена изменяется в очень широких пределах, в том числе наблюдается и отрицательная динамика на определённых интервалах.
Благодаря «Сбербанку» можно войти в число инвесторов международных фондов, например, Фонда Биотехнологий. Это также высокорисковые вложения. Но на определённых этапах они способны приносить серьёзный процент дохода.
Вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. В целом инвестиции в современные разработки, технологии - нужное и полезное для человечества дело.
«Сбербанк» и его консультанты помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента.
Инвестиционные фонды «ВТБ»
Отличаются высокой доходностью ПИФы банка «ВТБ». Это кредитное учреждение занимается обслуживанием корпоративных, институциональных клиентов. Однако есть возможность приобретения паёв и для частных клиентов. В ассортименте продуктов этого банка несколько инвестфондов, из них 4 флагманских.
Интересно для инвестора, что два из этих фондов работают как в рублях, так и в долларах. Из иллюстраций видно: доходность вложений в 2016 году напрямую зависела от валюты, в которой они сделаны. И если фонд «Облигации плюс» в рублях получил убыток, то в долларах - существенную прибыль.
Очень серьёзные деньги заработал ОПИФА «ВТБ-фонд акций». Прибыль за год составила 41,7 процента. Таких достижений нет ни у одного из фондов, о которых мы рассказываем. При этом данный фонд банком относится к разряду высокорисковых.
Наименьший уровень риска - у фонда «ВТБ-казначейский». Стратегия его направлена по вектору вложений в ценные бумаги, доходность которых фиксирована. В основном, это облигации государства, крупных корпораций и т.п. Доходность фонда с 2003 года составила более 400 процентов.
Приобрести паи фондов «ВТБ» можно в представительствах банка либо на сайте. Однако логин и пароль входа в личный кабинет, так или иначе, необходимо получать через представительство, лично.
Минимальная сумма покупки пая зависит от фонда и способа, которым приобретение осуществляется. Так, для фонда «Акции» минимум составляет от 5 до 50 000 рублей.
В целом фонды «ВТБ» направлены на работу с достаточно серьёзными и долгосрочными инвестициями. Финансовый результат при этом может быть очень хорошим.
Фонды «ВТБ» имеют высокие позиции в международных рейтингах.
ПИФ-ы от «Уралсиб»
Большим опытом инвестиционной деятельности (с 1996 года) обладает банк «Уралсиб». Банк предлагает войти в число инвесторов, выбрав из нескольких ПИФов различной направленности.
Видно, что доходность ПИФов вполне высока. При этом сами паи также довольно дорогие: от 5 до 23 000 рублей.
Наивысшая доходность - у фонда «Уралсиб Первый». Он инвестирует в несколько ресурсов.
Видно, что вложения фонда хорошо диверсифицированы , это позволяет получать прибыль почти гарантированно.
«Уралсиб Консервативный» имеет самую низкую стоимость пая. Также на довольно низком уровне находятся и проценты.
При этом в портфеле есть инструменты с фиксированной ставкой дохода: ценные бумаги государства. Вложения в сектор девелопмента и транспортный также окупаются в большинстве случаев, но требуют больших сроков для получения дохода.
«Фонд акционерных рынков развивающихся стран» представляет собой инструмент рискового вложения средств в экономику таких государств, как Бразилия, ЮАР, Китай, Тайвань и др. Опасность проигрыша здесь высокая, но она компенсируется общей тенденцией рынков к максимальному росту. Скорее всего, на больших сроках вложения в такие рынки всегда должны приносить прибыль.
Другие успешные паевые фонды 2017 года
Год 2017 ещё не закончен, и окончательные итоги подводить рано. Однако эксперты, наряду с ПИФами, о которых рассказано выше, выделяют на текущий момент инвестиционный успех фондов и таких компаний, как банк «Открытие», «Атон-менеджмент», ПИФ РСХБ «Валютные облигации», ПИФ «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» и другие. Доходность этих ПИФ составляет в среднем 5-7 процентов.
В целом паевые инвестиционные фонды в 2017 году продолжают демонстрировать успехи. Хотя есть фонды, прибыль которых сравнима с банковской, есть и те, которые намного превзошли этот уровень, зарабатывая десятки процентов. Поэтому, если стоит задача получить хорошую прибыль от инвестиций, есть время и возможность немного рискнуть средствами, можно смело выбирать для вложения денег паевой инвестиционный фонд.
Выбирая ПИФ в 2017 году, да и в любое время, советуем оценивать не только обещания. Важно знать, какова была успешность фонда в прошлом, велика ли стоимость чистых активов, сколько инвесторов пользуется услугами фонда и т.д.
Диверсифицировать вложения можно не только между ПИФами одного, но и различных банков. Не вкладывайте всю или большую массу активов только в проекты с высоким риском. Максимум - в ПИФ с низкими рисками, чуть меньше - вложите со средним риском. И самую малую долю можно подвергнуть максимальному риску.
То предлагаем ознакомится с данной статьёй, где мы постарались обозначить наиболее важные аспекты процесса подбора фонда.
ПИФы - долгосрочная инвестиция
В первую очередь следует отметить, что инвестирование на рынке акций предполагает общую уверенность частного инвестора в росте экономики страны в обозримой перспективе, ведь любой ПИФ, к какой бы категории он не принадлежал, способен приносить доход только на растущем рынке.
В этой связи важно также отметить, что ПИФ - это инвестиционный, а не спекулятивный инструмент, что предполагает долгосрочный характер вложений. На длинной дистанции прибыль, которую принесёт своим инвесторам ПИФ (при грамотном управлении, разумеется) - это прибыль бизнеса тех компаний, акции которых будет держать фонд в своём портфеле.
Простой вывод из этого состоит в том, что не стоит стараться ловить сколь-либо краткосрочные изменения котировок на фондовом рынке при помощи этого инструмента, а рассчитывать на инвестиционный горизонт не менее 3 лет.
Оценивайте риски
Второй важный аспект, связанный с инвестициями в ПИФ - это выбор уровня риска, который окажется приемлемым для конкретного инвестора. Диапазоны риска и ожидаемой доходности определяются категорией фонда .
К примеру, ПИФы, нацеленные на существенный прирост стоимости пая, имеют в своих портфелях преимущественно акции, что предполагает и высокие риски уменьшения стоимости пая. Показательным в этом смысле безусловно является 2008 год, когда потери некоторых ПИФов доходили до 70-90%.
Фонды смешанных инвестиций более консервативны, имея в портфелях как акции, так и облигации, а фонды облигаций и денежного рынка подвержены наименьшим просадкам стоимости пая.
Таким образом, категории фондов по степени риска ранжируются следующим образом (в порядке убывания): фонды акций и индексные фонды, фонды смешанных инвестиций, фонды облигаций и фонды денежного рынка. Особняком от этого списка стоят фонды недвижимости, рентные фонды, фонды художественных ценностей и др. Зачастую они имеют закрытий тип или вовсе предназначены для квалифицированных инвесторов. Инвестировать в такие ПИФ рекомендуется только профессионалам.
Помимо категории каждый фонд имеют такую важную характеристику как тип . Существуют открытые, интервальные и закрытые фонды. Для частного инвестора категория означает, прежде всего, возможность или невозможность "войти" и "выйти" в любой момент времени. Открытые фонды позволяют сделать это практически мгновенно, интервальные - лишь несколько раз в году, а закрытые фонды рассчитаны на "длинные" деньги, в связи с чем не предусматривают возможности приобретения и погашения пая в течение срока действия.
Стоит ли опираться на доходность паевого фонда? Обратите внимание, что доходность, показанная ПИФом в прошлом, не является гарантией того, что в будущем доходность останется на таком же уровне. Тем не менее, стабильная доходность фонда за несколько лет работы, как правило, говорит о высоком качестве управления активами.
Выбирайте УК
Напомним также, что имуществом ПИФов управляют управляющие компании , под "крылом" которых может находиться несколько ПИФов. Управляющие компании также выполняют функцию размещения резервов негосударственных пенсионных фондов. Поэтому надежность паевого фонда напрямую связана с надежностью самой управляющей компании.
РИА Рейтинг - 17 мая. Российский рынок коллективных инвестиций по итогам прошлого года продолжил активно развиваться, что в частности выразилось в высоких темпах прироста чистых активов фондов и неплохой динамике числа пайщиков. С другой стороны, количество фондов сократилось. Об этом свидетельствуют результаты рейтинга паевых инвестиционных фондов в 2017 году, подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основе данных Центробанка России.
Стоимость чистых активов публичных (открытых и интервальных) ПИФов, по оценкам РИА Рейтинг, в 2017 году выросла на 62,8% до 222 миллиардов рублей, тогда как число клиентов фондов за год увеличилось на 3,4% или на 50 тысяч человек (суммарное число пайщиков превысило 1,5 миллиона). Стоит отметить, что доля ПИФов на финансовом рынке России, и в частности на рынке коллективных инвестиций, выглядит относительно небольшой, однако очень быстро растет. Так совокупная стоимость чистых активов публичных фондов на 1 января 2018 года составила 0,9% от вкладов населения в банках и 9,3% от объема пенсионных накоплений в НПФ. Для сравнения, на 1 января 2017 года стоимость чистых активов составляла 0,6% от вкладов населения в банках и 6,4% накоплений НПФ. По мнению экспертов РИА Рейтинг, тенденция опережающего развития ПИФов относительно других финансовых рынков продолжится и в 2018 году, однако значительно замедлится из-за снижения доходности.
Новое регулирование привело к радикальным изменениям
Структура фондов по типу достаточно сильно изменилась по итогам года, и теперь один тип фондов консолидирует более 90% всех активов. В частности, среди всех типов фондов доминируют фонды, специализирующиеся на работе с рыночными финансовыми инструментами, которых в рейтинге суммарно насчитывается 310 единиц (303 открытых и 7 интервальных). В целом же в рейтинге представлены 327 паевых инвестиционных фондов России, из которых 308 являются открытыми и 19 интервальными фондами. Таким образом, 95% фондов являются фондами рыночных финансовых инструментов, а суммарная стоимость их чистых активов составила 220 миллиардов рублей или 99,2% от общего объема активов всех ПИФов. Для сравнения, по итогам 2016 года наибольшую долю имели фонды, специализирующиеся на работе с акциями, которых насчитывалось порядка 30%. Стоит отметить, что резкий рост количества фондов рыночных финансовых инструментов связан с новыми правилами регулирования ПИФов, . Если ранее было множество типов фондов, однако названия и типы ПИФов чаще всего были малоинформативными, не характеризуя стратегию того или иного фонда, то теперь же почти все фонды имеют один тип, но по сути это ничего не изменило.
Наибольшим приростом в абсолютном выражении по итогам 2017 года характеризовался "Сбербанк - Фонд перспективных облигаций", объем активов которого по итогам года вырос на 21,3 миллиарда рублей или в 8,6 раза. За счет значительного роста активов фонд смог занять сразу 1-е место, хотя еще год назад занимал 12-ю позицию в рейтинге. Вторым и третьим фондом по абсолютному приросту активов стали: "Альфа-Капитал Облигации Плюс" - +13,9 миллиарда рублей и "Газпромбанк - Облигации плюс", у которого объем активов вырос на 9,1 миллиарда рублей. Еще три фонда за прошедший год смогли продемонстрировать прирост активов более чем на пять миллиардов рублей каждый. В частности, прирост у "Райффайзен - Облигации" составил 7,3 миллиарда рублей, "Сбербанк - Фонд облигаций "Илья Муромец" характеризовался приростом активов на уровне 7,1 миллиарда рублей, а у фонда "Рублевые облигации" прирост составил те же 7,1 миллиарда рублей. Стоит отметить, что еще восемь фондов характеризовались приростом в диапазоне от 1 до 5 миллиардов рублей.
Сокращение числа фондов и относительно быстрый рост суммарных активов ПИФов привели к значительному росту среднего размера фондов. В частности, медианный размер ПИФа по итогам 2017 года вырос на 20% до 65 миллионов рублей против 54 миллионов рублей СЧА на 1 января 2017 года. Кроме того, количество фондов с активами более 500 миллионов рублей выросло до 67 фондов (56 на 1 января 2017 года). При этом доля ТОП-10 фондов в суммарной стоимости чистых активов выросла за прошедший год на 15 процентных пунктов до 56,1% на 1 января 2018 года, а доля ТОП-100 ПИФов увеличилась на 3 процентных пункта до 94,8%. Таким образом, за пределами ТОП-100 ПИФов находятся очень небольшие фонды.
Лидером по стоимости чистых активов в рейтинге ПИФов по итогам 2017 году стал "Сбербанк - Фонд перспективных облигаций", стоимость активов которого на 1 января 2018 года составила 24,2 миллиарда рублей. На втором месте расположился бывший лидер "Райффайзен - Облигации" со СЧА на 1 января 2018 года в размере 20,5 миллиарда рублей. Третье место занял "Газпромбанк - Облигации плюс" с объемом активов в размере 18,6 миллиарда рублей. На четвертом и пятом местах в рейтинге ПИФов расположились "Альфа-Капитал Облигации Плюс" и "Сбербанк - Фонд облигаций "Илья Муромец", у которых объем активов составил 17,3 и 12,7 миллиарда рублей соответственно. Для сравнения, объем активов лидера рейтинга ПИФов сопоставим с размером 151-го банка по объему активов на 1 января 2018 года. Тогда как суммарные активы всех ПИФов вместе соответствует активам 42-го по размерам банка России.
Значительная часть фондов принесла прибыль своим инвесторам, но доходность снизилась
Основная часть фондов по итогам 2017 года характеризовалась приростом стоимости пая и таким образом, инвестировавшие в них клиенты получили прибыль. Прирост стоимости фонда наблюдался у 224 или почти 69% фондов представленных в рейтинге. Стоит отметить, что в фондах, у которых наблюдался рост стоимости пая, обслуживаются 94,6% от общего числа клиентов ПИФов, а доля их активов в СЧА составляет 89,8%.
При этом доходность фондов постепенно снижается. Так медианная доходность ПИФов по итогам 2017 года, согласно результатам рейтинга, составила лишь 5,2% против 12,8% в 2016 году. В свою очередь, доходность выше 20% по итогам 2017 года продемонстрировали только 14 фондов, против 123 фондов в 2016 году. Таким образом, в целом доходность фондов снизилась достаточно сильно, однако уровень доходности в 5,2% оказался более чем в 2 раза выше инфляции, которая в 2017 году составила 2,5%. Радикальное сокращение доходности уменьшает привлекательность данного вида инвестиций, так как доходность в крупных банках на несколько процентных пунктов выше. По оценкам экспертов РИА Рейтинг, лишь 36,1% ПИФам удалось продемонстрировать доходность выше, чем по депозитам в крупных банках, которая на начало 2017 года была на уровне 8,4%. В целом можно выделить две основные причины падения доходности. Во-первых, вложения в российские акции оказались рискованными, многие эмитенты и в том числе голубые фишки показали значительное падение. Во-вторых, по долговым инструментам наблюдается снижение доходности, что сказывается на доходах многих ПИФов.
Наибольшую доходность из всех ПИФов, попавших в рейтинг, по итогам 2017 года продемонстрировал "Сбербанк - Глобальный Интернет" с приростом расчетной стоимости пая за 12 месяцев 2017 года на 40,9%. На втором и третьем местах по доходности в рейтинге расположились "Альфа-Капитал Технологии" и "Райффайзен - Информационные технологии", доходность которых составила 31,9% и 30,4% соответственно. Три наиболее доходных фонда показали хороший результат инвестируя в основном в технологические компании. Четвертым и пятым по доходности стали "Управление Сбережениями - Азия" и "ВТБ - БРИК", доходность у которых по итогам прошедшего года составила 30,2% и 27,5%.
Стоит отметить, что первые четыре ПИФа с наибольшей доходностью в текущем рейтинге в 2016 году показали крайне слабый результат. У четырех лидеров доходности в 2017 году по итогам 2016 года наблюдался убыток от 11,3% до 20%. Таким образом, рекордная доходность прошедшего года контрастирует со значительными убытками годом ранее. Стоит отметить, что рынок коллективных инвестиций является нестабильным и такая динамика год от года не является чем-то необычным.
По мнению экспертов РИА Рейтинг, рынок коллективных инвестиций является небольшим и довольно волатильным. Поэтому в ближайшее время динамика может как повторять рекорды 2017 года, так и стать отрицательной. Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что, скорее всего, в среднесрочной перспективе рынок коллективных инвестиций продолжит рост в денежном выражении. Однако рекордов ждать не стоит. При этом темпы роста стоимости чистых активов могут достаточно сильно снизиться уже в 2018 году, что связано с наблюдаемым снижением доходности у большинства ПИФов.
РИА Рейтинг - это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня» , специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.
МИА «Россия сегодня» - международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости , Р-Спорт , РИА Недвижимость , Прайм , ИноСМИ . МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.
