≡× МЕНЮ

• Связь
• Русский Стандарт
• Интернет-банки
• Коммерция
• Организации 

Что такое управление кредитным риском. Управление кредитными рисками Управление кредитными рисками в рф

Под кредитным риском следует понимать вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора. Очевидно, что кредитный риск обуславливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка. К факторам, лежащим на стороне клиента относятся кредитоспособность и характер кредитной сделки. Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса.

Кредитный риск складывается из риска неуплаты процентов по ссуде и риска невозвращения основной суммы долга (в том числе по причине неудовлетворительного качества обеспечительных обязательств по ссуде).

Факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков весьма разнообразны и их можно подразделить на макроэкономические (внешние) и микроэкономические (внутренние).

К макроэкономическим факторам можно отнести следующее:

Общее состояние экономики страны – уровень инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета и т.д.;

Активность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, применяемые им инструменты и методы;

Региональные особенности функционирования банка;

Уровень конкуренции на кредитном рынке;

Уровень цен на банковские продукты и услуги;

Спрос на кредит со стороны клиентов.

К микроэкономическим факторам относят:

Качество кредитной политики банка;

Кредитный потенциал банка;

Стабильность депозитной базы;

Состав клиентуры банка;

Качество кредитного портфеля;

Обеспечение ссуд;

Ценовая политика банка;

Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд;

Ограниченность информационного потока при кредитовании;

Профессиональная подготовленность квалификации и опыт персонала банка.

Ведущим макроэкономическим фактором, влияющим на возникновение у банков кредитных рисков, является общее состояние экономики, а также и региона, в котором банк осуществляет свою деятельность. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Важным микроэкономическим фактором является уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных банком ресурсов, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательного их резервирования в Банке России. К факторам, оказывающим прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита и процентов по нему, относятся качество кредитной политики банка, степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, уровень риск-менеджмента и ценовая политика банка. При этом качество конкретной ссуды и качество кредитного портфеля банка в целом выступают ключевыми факторами кредитного риска.

Защиту от кредитного риска обеспечивает:

диверсификация кредитных вложений по объемам кре­дитования, числу заемщиков, срокам, способам обеспечения;

реальная оценка платежеспособности и кредитоспо­собности заемщика;

установление минимального удельного веса кредитных вложений, покрываемых собственными ресурсами;

выполнение нормативов Банка России, связанных с кредитными рисками (Инструкция ЦБР от 16 января 2004г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»);

расчет достаточности резервов для покрытия расходов в случае невозврата ссуд (Инструкция ЦБР России от 26 марта 2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитной организацией резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности»);

страхование ссуд.

Основной акцент при оценке кредитных рисков перенесен с качества обеспечения и своевременности обслуживания задолженности на финансовое состояние заемщика. Положение №254-П было принято ЦБ в рамках реализации концепции содержательного надзора, суть которой заключается в отказе от формальных, количественных показателей оценки деятельности банков в пользу качественных, учитывающих экономическое содержание операций.

Для оценки кредитного риска по конкретно выданной ссуде необходимо проводить тщательный анализ докумен­тов, предоставляемых заемщиком. К таковым относятся: документы, подтверждающие правоспособность клиента; справки, подтверждающие постановку его на учет в органах Государственной налоговой инспекции, отделениях Пенси­онного Фонда России и Фонда обязательного медицинского страхования; финансовые документы и др.

В банковской практике существует ряд компромиссов, связанных с риском, наиболее значимыми из которых яв­ляются 1 :

риск-доход - для получения большего дохода, инвестор должен быть готов взять на себя большую долю риска;

риск-доход и диверсификация - для доходов на акти­вы, которые менее коррелированы, диверсификация акти­вов действительно снижает риск;

риск-доход и управление кредитным портфелем - ка­чество формирования и управление кредитным портфелем способствуют снижению кредитного риска.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 254-П ссуды классифицируются на основании «профессионально­го суждения» по пяти категориям качества с присвоением им коэффициента риска (Инструкция ЦБР России от 26 марта 2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитной организацией резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности»). Термин «профессиональное суждение» означает, что на практике коммерческие банки используют систему градации ссуд для их классификации с точки зрения риска неуплаты. Это помогает им при кальку­ляции стоимости ссуд и последующих их оценках для опре­деления наличия существенных изменений в риске неупла­ты.

Структура кредитного риска может быть представлена следующим образом.

Рисунок. Структура кредитного риска.

Можно выделить следующие виды кредитного риска:

1) риск злоупотреблений . Так называемые "злоупотребления" - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими "дружес­ких" кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может сколько угодно афишировать свои "безупречные" прин­ципы кредитования, описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие банки (особенно российские) не решат про­блему злоупотребления, их кредитный риск будет оставаться весьма значительным;

2) риск неплатежа по внутренним займам . Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная дело­вая репутация заемщика; неуверенность в будущей сто­имости и качестве кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода -диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам . Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кре­дитам, выданным заемщикам из развивающихся стран.

Кредитный риск можно рассматривать как самый крупный, присущий банковской деятельности. По мнению большинства авторов, это риск невозврата заемщиком полученного кредита и процентов по нему. Причем к кредитным рискам относятся такие виды рисков как: риск непогашения кредита, риск просрочки платежей, риск обеспечения кредита и т.д. (см. рисунок 2.

Любая коммерческая организация имеет своей целью получение прибыли. Основывается это в первую очередь на начальном капитале, то есть тех деньгах, что были направлены на развитие планируемого бизнеса.

Однако получение максимально возможного дохода невозможно без исследования и оценки существует в данной сфере финансовых рисков, избежать которых просто нельзя. Одним из главных видов таких считается кредитный риск, который возникает при любом предоставление денег в заем , что при стабильной работе компании происходит практически всегда.

Что такое кредитные риски?

Кредитный риск банка или любой другой организации представляет собой опасность того, что заемщик денежных средств не сможет осуществить ни выплату процентов, в установленный соглашением срок и с соблюдением всех предусмотренных условий .

Это неотъемлемая часть подобной деятельности, даже самый надежный заемщик может оказаться тем, кто не сможет вернуть все, да еще и с процентами. Это, конечно, приводит к определенным проблемам, например, может пострадать процесс оборота денежных средств или .

Почему вообще кредитные риски возникают? Существует множество причин, по которым компании, предоставляющие средства, сомневаются в надежности заемщиков. Влияние может оказать постоянно меняющиеся окружение заемщика, причем это может касаться, как , так и экономической, также роль играют неуверенность в будущем представляемого кредита и деловой репутации лица, желающего его получить. Много факторов, и все они способны создать максимальный размер кредитных рисков.

Однако, несмотря на все тонкости данного вопроса, существует немало способов регулирования и, соответственно, контроля за всем процессом. Выделяют методы выявления, способы управления, пути снижения и даже страхование возможных рисков , что дает банкам и иным организациям некоторые гарантии на то, что впоследствии денежные средства не окажутся потерянными полностью. И хотя риск предприятия всегда связан с финансовой стороной вопроса, на сегодняшний день данная сфера способна максимально защитить их от незапланированных потерь.

Виды кредитных рисков

Даже если учесть, что кредитные риски считают подвидом финансовых, они также делятся на свои группы. Их может быть довольно много, и опирается такая классификация на различные факторы и принципы ведения бизнеса, а также на причины, по которым эти самые риски, в принципе, возникают. Выделяют несколько основных классификаций кредитных рисков, к которым относят следующие.

1. В зависимости от того, какие есть источники появления рисков . В данном случае деление осуществляется с учетом причин возникновения кредитных рисков и включает в себе две категории.
   • Внешние кредитные риски. Речь идет о тех ситуациях, когда заемщик не может выплатить долг из-за воздействия внешних факторов. Это могут быть страновые, отраслевые, политические или инфляционные риски.
   • Внутренние кредитные риски. Здесь воздействия оказывают внутренние факторы, то есть грубые ошибки, которые были допущены в результате неправильного ведения бизнеса. Это может риск кредитной политики или операционный риск.
2. В зависимости от уровня кредитных рисков . В данном случае деление будет основываться на основных возможных уровнях рисков, выражающихся в определенных процентах.
   • Минимальные риски. Объем потерь при таком виде будет составлять не больше двадцати пяти процентов от той суммы, что была предоставлена заемщику.
   • Средние риски. Здесь потери будут значительно выше, от двадцати пяти до пятидесяти процентов.
   • Высокие риски. Потенциальные потери в этом случае могут составить от пятидесяти до семидесяти пяти процентов.
   • Критические риски. Это максимальный передел, который может достигнуть ста процентов потерь, то есть полного не возврата средств.

Помимо представленных классификаций, можно определить деление кредитных рисков, на личные или потребительские, суверенные или страновые, а также на корпоративные или риски компании. Это деление считается общим и основывается на условиях предоставления займа и субъекте, которые его получает.

Факторы влияния на кредитные риски

Помимо причин, которые порождают кредитные риски и зависят от заемщика, выделяют еще и факторы. Они также бывают внешние и внутренние. Их влияние зависит уже от того, что происходит внутри банка или организации, дающей заем, либо от того, что из внешней среды оказывает данное воздействий. Что касается видов этих факторов, то они делятся на две группы, к которым относят следующее.

1. Факторы, влекущие повышение кредитных рисков.

В эту группу входят такие факторы, как наличие большого удельного веса выдаваемых кредитов; кредитная политика либеральной направленности; большие суммы, выдаваемые заемщикам; принятие ценностей в качестве обеспечения кредита, которые плохо реализуются; нестабильность экономической или политической политики.

1. Факторы, влекущие снижение кредитных рисков.

Данная группа факторов оказывает, напротив, положительное влияние. К ним относится наличие лимитов кредитных рисков; наблюдение и контроль всех рисков непосредственно руководством; максимально эффективное обеспечение кредитов; определение максимальных рисков контрагентов; повышенная скрупулезность при оформлении займа.

Кроме того данная сфера имеет еще и такое понятие, как степень кредитных рисков . Зависит она также от определенных факторов, к которым относят следующее.

• Сосредоточение кредитной политики лишь в какой-то определенной отрасли экономики, в основном на той, что имеет наиболее эластичный спрос.
• Концентрация кредитной политики также в тех сферах, которые мало изучены.
• Предоставление большинства кредитов тем субъектам, которые имеют некоторые специфические трудности.
• Наличие удельного веса новых клиентов. Сюда также можно отнести тех, кто был привлечен в течение последней пары месяцев.
• Слишком большое количество нововведений в сфере услуг, особенно если это происходит в короткий период времени.
• Существенные изменения в политике организации по представлению кредитов или формированию портфелей ценных бумаг.

Это основные из всех факторов, которые способны повлиять на кредитные риски банка или иной организации. Причем можно заметить, что воздействие может быть, как положительным, то есть уменьшающим риски, так и отрицательным, влекущим за собой существенное их повышение.

Методы управления рисками

Кредитные риски являются неизбежными для всех коммерческих организаций. Для того чтобы можно было максимально точно определить возможные изменения и контролировать, возникающие трудности, была создана специальная методология , а также выделены общие принципы управления .

Все это способно помочь уменьшить проценты при потере денег. Способы снижения и степень управления рисками всегда основываются на определенных методах, которые являются общими и включают в себя следующие аспекты:

• Анализ положения, существующего на рынке.
• Определение методов воздействия на возникающие риски.
• Непосредственное осуществление влияния на риски.
• Концентрация на повышенных рисках.
• Определение методики оценки агрессивных рисков.
• Использование стресс-тестирования.
• Применение директивного управления, что предполагает оценку тех рисков, которые могут наступить.
• Определение и применение способов минимизации рисков.
• Страхование рисков открытых валют, то есть хеджирование.
• Лимитирование операций, что предполагает ограничение характеристик определенных операций.

Особое значение также имеет . Кроме того чаще всего применяется анализ разного рода, который и помогает предугадать возможные риски или определить те способы борьбы с ним, какие будут наиболее эффективными.

Чаще всего организации сталкиваются с необходимостью осуществлять управление, связанное с портфелем ценных бумаг, что особенно характерно для банков.

Основные методы анализа кредитных рисков

Надежность и эффективность деятельности любой организации, осуществляющей кредитование, определяется наличием правильно сформированной кредитной политики.

Она должна быть максимально подстроена под состояние на рынке и при этом быть способной меняться в постоянно изменяющихся условиях современной экономики. Существуют общие критерии, по которым и осуществляется необходимые анализ и оценка кредитных рисков , и относят к ним следующее:

• Возможности заемщика. Осуществляется сравнение уровня дохода за определенный период времени, что отражает платежеспособность клиента.
• Репутация. Достаточно понять, какого было взаимодействие заемщика с его поставщиками и другими кредиторами.
• Залог. Это гарантия того, что кредит будет возвращен.
• Условия. В определении более подходящих условий поможет изучение состояния экономики.

Представленные критерии помогают осуществить общий анализ, понять надежность клиента. Однако также выделяют ряд параметров, непосредственно влияющих на проводимый анализ рисков. Эти критерии позволяют непосредственно осуществить оценку и получить необходимые данные.

• Показатели ликвидности организации . Его определение осуществляется за счет соотношения краткосрочных активов и таких же краткосрочных обязательств клиента.
• Показатели . Данный способ выявить соотношение рисков, поможет понять какие они и как распределяются между заемщиком и кредитором.
• Показатели, отражающие процесс погашения задолженностей . Это показывает финансовую устойчивость компании и демонстрирует кредитору, сможет ли заемщик погасить долги в срок или нет, что также определяет и возможные риски.
• Показатели деловой активности клиента . Это помогает понять, насколько грамотны действия руководства компании-заемщика, так как наиболее правильная политика способна минимизировать возможные риски.

Все представленные выше критерии позволят оценить состояние компании, которая берет кредит, а также понять, способен ли заемщик вернуть имеющийся долг. Именно это и подразумевает анализ кредитных рисков, так как все параметры, как вместе, так и по отдельности, способны их определить.

Страхование

Кредитный риск предприятия, компании, банка или иной организации всегда должен подлежать контролю. Помимо общих методов управления, выделяют еще один специфический прием, а именно — страхование кредитных рисков.

Этот метод позволяет при любых ситуациях вернуть некоторую сумму потерянных денег и создает чуть больше гарантий кредитору. Предметом такого страхования является, как сам кредит, так и ответственность, которая наступает в случае невозвращения долга.

Для того чтобы страховка начала действовать и при необходимости смогла бы вернуть утраченные деньги, необходимо наступление страхового случая и страхового события . К первому относится невыполнение или ненадлежащие выполнение заемщиком его обязанностей, а ко второму – потеря работы, смерть заемщика, временная неплатежеспособность или иные подобные явления.

То есть страховой случай зависит от воли заемщика, а вот страховое событие нет, и при наступлении того или иного варианта будут свои условия ответственности за несоблюдение обязанностей.

Что касается условий такого договора страхования, то они будут напрямую зависеть от вида кредита . Он может быть либо для держателей пластиковых карты, либо на автомобиль, либо ипотечный. Проценты определяются так, чтобы были покрыты возможные убытки кредитора, но при этом с учетом интересов заемщика . Сроки также исчисляются с максимальной выгодой для обеих сторон. Страховая сумма обговаривается, но не может превышать суммы получаемого кредита.

Консультация на видео

Сущность кредитных рисков и методики их оценки — в кейсе от basegrouplabs.

Основным принципом банковского кредитования является то, что займовые средства должны быть возвращены в четко оговоренные в кредитном договоре сроки. Соблюдение данного принципа – это залог успешного и прибыльного функционирования банковской организации. В случае займа денежных средств перед банком всегда стоит вопрос, будут ли они возвращены в оговоренный срок, да и вообще будут ли возвращены. Из этого можно сделать вывод, что основной задачей банковской организации в случае предоставлении займа является трансформация неопределенности в риск и проведение его анализа.

Определение кредитного риска и его виды

Определение 1

Кредитный риск – это риск неисполнения заемщиком условий кредитного договора, иными словами, это полное или частичное невозвращение суммы задолженности и процентов за пользование кредитными средствами.

Кредитный риск – это вероятность частичной или полной утери банковских активов, которая спровоцирована неспособностью контрагента (заемщика) выполнить свои кредитные обязательства. Также данный термин можно рассматривать, как неполучение дохода из вложенного капитала по причине влияния различных факторов.

При этом кредитный риск подразделяется на индивидуальный и портфельный.

Определение 2

Индивидуальный кредитный риск – это вероятность негативного изменения стоимости банковских активов в результате неспособности заемщика выполнять свои кредитные обязательства по выплате процентов и тела кредита вследствие воздействия различных внешних и внутренних факторов.

Портфельный кредитный риск – это вся сумма рисков по конкретным соглашениям.

Основные элементы риск-менеджмента

Процессы, которые относятся к кредитному риску, рассматриваются в системе риск-менеджмента, что подразделяется на несколько элементов:

1. Управление кредитным риском. Содержание управления состоит из анализа, планирования, регулирования и контроля. В процессе управления кредитным риском субъектом выступает коммерческое банковское учреждение, а объектом – кредитный портфель банка.
2. Регулирование кредитного риска. В данном случае объектом регулирования уже выступает само банковское учреждение, субъектом же является контролирующий орган в лице Центрального Банка Российской Федерации.
3. Финансирование кредитного риска. Иными словами, к данному элементу относятся действия, что направлены на списание или покрытие кредитного риска после его проявления. В данном случае кредитный риск выражается в конкретных цифрах, что отображают реальные банковские потери.

Определение 3

Управление кредитным риском – это основной блок концепции риск-менеджмента. Управление риском определяется как направленная деятельность по преодолению противоречий в кредитной сделке, а также как деятельность, которая направлена на обеспечение полноценного функционирования кредита и реализацию его свойств. Управление кредитным риском – это деятельность по созданию системы, что обеспечит реализацию интересов заемщиков и кредиторов, а не борьба с убытками, возникающие в процессе кредитных операций.

Основные методы управления кредитным риском

Основные методы управления кредитным риском это:

• дифференциация заемщика;
• диверсификация кредитных вложений;
• лимитирование рисков;
• хеджирование рисков;
• деление рисков.

Рассмотрим каждый метод более подробно.

Дифференциация – это основной принцип кредитования, который вместе со срочностью возврата, платностью и обеспеченностью творит основу кредитной системы. Данное понятие означает, что банком удовлетворяются не все заявки, которые поступили от контрагентов. Банковское учреждение может иметь узкий круг проверенных и постоянных клиентов, с которыми он и работает. Или же банк может работать с определенными контрагентами, деятельность которых относится к той или иной отрасли. Наиболее верным способом управления будет анализ и оценка кредитоспособности заемщиков.

Метод диверсификации кредитных вложений применяется по отношению к кредитному портфелю в целом на основе тех данных, которые получены в завершении анализа каждой кредитной сделки. Данный метод позволяет сократить риски, которые связаны с неплатежеспособностью некоторых контрагентов в отдельности, определенными группами или же особым экономическим положением в определенных регионах страны. Кредитный риск в данном методе может быть снижен за счет компенсации одних рисков другими.

Возможности диверсификации зависят от размеров банковского учреждения. Крупный банк имеет множество клиентов и его портфель уже диверсифицирован, ему остается только грамотно распределить ресурсы, достигая при этом получения максимального дохода и минимальных потерь. Мелкие банковские учреждения ограничены в своих способностях и ресурсах. Такая ограниченность проявляется в кредитовании контрагента определенной отрасли или региона. Поэтому для мелких банковских учреждений метод диверсификации может не подойти, и проблемы кредитных рисков необходимо решать с применением других способов.

Метод лимитирования рисков применяется только в том случае, когда банк не может взять на себя те или иные риски.

Замечание 1

Основной показатель эффективности управления рисками – это отношение доходности к уровню риска, но при этом должен быть установлен максимальный уровень риска, выше которого работать опасно.

Банк в таком случае анализирует целесообразность каждой сделки и отказывается лишь от тех, в которых риск выше установленного лимита. Также в данном методе устанавливаются лимиты по размерам кредитования определенного контрагента, региона или отрасли. В отличие от диверсификации, в которой вложения распределяются между разными источниками, в данном случае речь идет об отказе кредитования.

В международной практике в последнее время используется новый метод управления рисками – хеджирование, который осуществляется путем осуществления забалансовых операций с применением финансовых инструментов (к примеру, кредитный своп).

Метод деления рисков подразумевает совместное участие нескольких кредитных учреждений в одном проекте. В таком случае речь идет только о крупных вложениях, поэтому один банк не в состоянии взять на себя все обязательства по сумме кредитного договора. Этот метод используется только в случае доверительных отношений между банковскими контрагентами. Договорные отношения, которые подразумевают участие трех и более контрагентов, несут в себе дополнительные кредитные риски. Поэтому метод деления рисков встречается довольно редко и то осуществляется только под государственные гарантии.

Рисунок 1. Методы управления кредитным риском. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Этапы управления кредитными рисками

На сегодняшний день существует несколько этапов управления кредитными рисками:

1. Идентификация кредитного риска. Данный этап является основополагающей стадией анализа и управления рисками. Он заключается в выявлении перечня рисковых ситуаций, а также возможных причин их возникновения. Сюда также можно отнести определение классификации и критериев риска.
2. Оценка кредитоспособности заемщиков (качественный анализ кредитного риска). На данном этапе можно выявить и идентифицировать возможные виды рисков, описать их причины и факторы, которые влияют на уровень данного риска.
3. Определение вероятности дефолта (вероятностная оценка кредитного риска). Данный этап позволяет определить вероятность, с которой дебитор может оказаться неплатежеспособным.
4. VaR-анализ кредитного портфеля или количественный анализ кредитного риска. Данный этап позволяет определить численное определение риска объекта. Он базируется на математической статистике, теории вероятностей, а также на теории исследования операций.
5. Мониторинг рисков. Данный этап – это сложное функционирование независимой системы и контроля над кредитным риском. Данный этап осуществляется за счет ведения информационных отчетов должностных лиц и структурных подразделений, внешнему и внутреннему аудиту, а также за счет аналитического наблюдения отдельных банковских служб.

Проводя анализ эффективности различных методов управления кредитным риском, необходимо отметить возможность их комплексного применения. Все вышеперечисленные методы могут привести к желаемому результату при соблюдении двух условий – высококвалифицированные специалисты и грамотная организация управленческого процесса.

Рисунок 2. Риск-менеджмент кредитного портфеля банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Состав макроэкономических факторов, а также значимость кредитного риска для экономики в целом показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков – это лишь часть общего процесса. Государство в лице Центрального банка также воздействует на кредитный риск. Но Центральный банк выполняет только одну функцию управления – регулирование – и не может управлять кредитным риском из-за нарушения принципа экономической самостоятельности коммерческих банков. Более того, использование резервов для покрытия потерь по ссудам, страхование и гарантирование кредитов тоже нельзя отнести к управлению, поскольку в данном случае мы имеем дело с уже осуществившимся риском и лишь пытаемся сгладить его последствия .

Процессы, относящимся к кредитному риску, следует рассматривать в системе риск-менеджмента (РАЗД), основными элементами которого являются:

Управление кредитным риском в классическом понимании, то есть содержание управления составляют планирование, анализ, регулирование и контроль. Процесс управления кредитным риском, в котором субъектом управления выступает коммерческий банк, а объектом – его, кредитный портфель.

Регулирование кредитного риска, в котором уже сам коммерческий банк выступает объектом регулирования, субъектом же регулирования выступает надзорный орган в лице Банка России.

Финансирование кредитного риска, то есть действия по покрытию или списанию кредитного риска после его проявления, то есть кредитный риск признается как свершившийся факт, выражающийся в конкретных цифрах, показывающих реальные потери банка.

Основным блоком концепции риск-менеджмента кредитного портфеля является управление кредитным риском.

Управление кредитным риском целесообразно определить, как осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском - это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков .

Регулирование риска является основным содержанием работы банка в процессе кредитования хозяйствующих субъектов и составляет ограниченную часть управления кредитования в целом. Регулирование кредитного риска осуществляется на всех этапах кредитования - от первичного рассмотрения кредитной заявки до полного погашения задолженности .

Основными методами управления кредитным риском являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, лимитирование рисков, хеджирование рисков, деление рисков (РАЗД).

Дифференциация заемщиков. Дифференцированность – один из принципов кредитования, который, наряду с платностью, срочностью возврата и обеспеченностью составляет основу кредитной системы. Дифференцированность означает, что не все заявки на предоставление кредита будут удовлетворены банком. Однако способы предпочтения одних клиентов другим могут быть различными. Банк может иметь определенный круг своих постоянных клиентов и работать только с ними (такая практика характерна для многих мелких и средних банков в России). Или же банк может специализироваться на оказании услуг предприятиям определенной отрасли и определенного региона. Поскольку в России все коммерческие банки – универсальные, то наиболее правильным способом будет дифференциация заемщиков на основе оценки и анализа их кредитоспособности.

Диверсификация кредитных вложений. Этот метод управления используется по отношению к кредитному портфелю в целом, на основе данных, полученных в результате анализа каждой кредитной сделки в отдельности. Диверсификация кредитного портфеля позволяет сократить риски, связанные с несостоятельностью отдельных клиентов, группы клиентов, тяжелым экономическим положением в отдельных отраслях или регионах. Общий риск кредитного портфеля может быть снижен за счет компенсации одних рисков другими – разными по размеру и характеру. Основные способы диверсификации кредитных вложений представлены на РАЗД.

Следует заметить, что возможности диверсификации зависят от размеров банка. Крупный банк имеет большое количество разнообразных клиентов, и его портфель, как правило, уже диверсифицирован, ему только необходимо подобрать оптимальное сочетание распределения кредитных ресурсов, достигая возможного максимума прибыли при возможном минимуме потерь. Мелкие же банки ограничены как в своих ресурсах, так и потенциальных заемщиках. Эта ограниченность может проявляться в кредитовании предприятий одной отрасли или одного региона, а также в однообразной срочности кредитных вложений. Поэтому для мелких банков вопрос диверсификации может стоять довольно остро, и проблемы управления кредитными рисками следует решать с использованием других методов.

Лимитирование рисков. Данный метод используется в том случае, когда банк не может взять на себя тот или иной риск. Важнейшим показателем эффективности управления кредитным риском является отношение прибыли к уровню риска, однако при этом устанавливается максимальный уровень риска, выше которого работать не только нецелесообразно, но и опасно. Таким образом банк, анализируя каждую сделку в отдельности, отказывается от тех, риск по которым выше установленного лимита. Также устанавливаются лимиты по объемам кредитования одного клиента, по вложениям в одну отрасль, регион и т. д. В отличие от диверсификации, при которой используется распределение вложений в различные источники, в данном случае речь идет об отказе от кредитования. Для кредитного портфеля в целом банк оценивает потенциальный уровень риска, и в случае превышения лимита отказывается от определенных сделок, хотя их индивидуальный уровень риска может быть ниже допустимого.

В последнее время в международной практике используется новый метод управления кредитным риском – хеджирование, которое осуществляется путем проведения забалансовых операций с производными финансовыми инструментами – кредитными деривативами (например, кредитный своп).

Под делением риска понимается совместное участие нескольких банков в одном кредитном проекте. В данном случае речь идет только о крупных кредитных вложениях, так что один банк не в состоянии взять на себя риск по всей сумме договора. Этот метод может использоваться только при наличии доверительных отношений между банками, а также адекватной базы для оценки возможных рисков. Договорные отношения с участием более чем двух сторон несут в себе дополнительные риски, к тому же подобные кредитные проекты встречаются нечасто. Поэтому метод деления рисков может использоваться редко, только для сверхпривлекательных проектов и желательно под гарантии государства.

В каждом банке процесс управления кредитным риском имеет характерные детали, которые связаны с особенностями данного банка, в том числе с его организационной структурой, величиной, специализацией и т.д. Однако суть процесса управления зачастую остается неизменной.

Существует несколько этапов управления кредитными рисками (РАЗД):

1. Идентификация риска. Идентификация рисков представляет собой одну из важнейших стадий цикла анализа и управления рисками. Он заключается в разработке перечня возможных рисковых ситуаций, а также прогнозировании причин и последствий их возникновения, а также классификации и определения критериев риска.

2. Качественный анализ риска (оценка кредитоспособности заемщиков). Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных объекту, также определить и описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска.

3. Вероятностная оценка риска (определение вероятности дефолта). Вероятностная оценка риска позволяет определить вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатёжеспособности;

4. Количественный анализ риска (VaR-анализ кредитного портфеля). Количественный анализ рисков предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

5. Применение способов воздействия на риск:

Передача риска третьему лицу: страхование, хеджирование, обеспечение долга (гарантия, поручительство, залог);

Оставление риска на собственном удержании: резервирование, лимитирование, диверсификация.

Страхование представляет собой особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их интересов от различного рода рисков.

Под хеджированием понимают страхование риска изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса с помощью производных инструментов.

Обеспечение долга, в гражданском праве, это имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение кредита.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п.

Диверсификация представляет собой распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны.

6. Мониторинг рисков. Мониторинг риска представляет собой сложный процесс функционирования регулярной независимой системы оценивания и контроля над риском. Мониторинг осуществляется за счёт ведения информационных отчетов структурных подразделений и отдельных должностных лиц, внутреннему и внешнему аудиту и аналитической деятельности специализированных служб банка.

В процессе управления кредитными рисками, важную роль играет оценка кредитного риска на стадии рассмотрения заявки заёмщика.

Анализируя различные методы управления кредитным риском, следует отметить необходимость и возможность их комплексного применения в практике российских коммерческих банков. Рассмотренные нами методы управления кредитными рисками могут дать желаемый эффект при соблюдении двух условий – высокой квалификации специалистов и хорошей организации процесса управления. Под организацией понимается разработка грамотной кредитной политики и создание специального подразделения банка для управления кредитными рисками, а также четкое взаимодействие с другими структурами.

Список использованной литературы

Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. –592 с.

Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 304 с.

Лаврушин О.И. Управление кредитом и кредитными рисками// Банковский менеджмент.-2009.-с.340-388

Макаров, М.Ю. К воспросу о реализации управления кредитными рисками коммерческого банка / М.Ю. Макаров, К.Д. Вайсбейн // Электронный научный журнал «Управление, Бизнес и Власть». – 2014. – № 1; Режим доступа: ubv.esrae.ru/110-140 (дата обращения: 17.11.2016).

Энциклопедия финансового риск менеджмента / Под ред. канд. экон. наук А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. - 4 е изд., испр. и доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

СТРУКТУРА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

Методы управления	Конкретные действия
Дифференциация заемщиков	Оценка кредитоспособности ссудозаемщика; определение условий ссуды, исходя из оценки
Диверсификация кредитных вложений	Применение разных объектов кредитования, создание филиалов для борьбы с территориальным и отраслевым риском
Лимитирование рисков	Применение лимитов объема крупных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования одним заемщиком. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков.
Хеджирование рисков	Проведение операций с кредитными деривативами.
Деление рисков	Сотрудничество с другими банками по кредитованию совместных проектов

ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ДИВЕРСИФИКАЦИИ КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств, т.е. невозврата суммы кредита и процентов по нему. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

К числу таких операций относятся следующие:

• - предоставление и получение кредитов (займов);
• - размещение и привлечение депозитов;
• - размещение прочих средств;
• - учет векселей;
• - уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям суммы, не взысканной с принципала;
• - денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Кроме того, кредитный риск появляется при предъявлении требований кредитной организацией:

• - по приобретенным по сделке правам (уступка требования);
• - приобретенным на вторичном рынке закладным;
• - сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
• - к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);
• - на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
• - к контрагенту - по возврату денежных средств но второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения, в случае если ценные бумаги я вляются некотируем ыми;
• - наконец, требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

• экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);
• степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);
• кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;
• банкротства заемщика;
• большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
• концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);
• удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;
• злоупотреблений со стороны заемщика, мошенничества;
• принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;
• диверсификации кредитного портфеля;
• точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;
• внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;
• вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое - отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно также сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. Внешние кредитные риски включают политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие всевозможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка- кредитора, так и с деятельностью заемщика.

К группе факторов, связанных с деятельностью банка-кредитора относятся: качество менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.

К факторам, связанным с деятельностью заемщика , относятся кредитный рейтинг заемщика, понижение рыночной стоимости его обязательств, недостаток ликвидных средств и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние - зависят.

Все существующие модели оценки кредитного риска можно классифицировать:

• по лежащим в их основе математическим методам;
• сфере применения;
• предмету исследования.

Развитие кредитного риск-менеджмента в последние годы было обусловлено применением современных математических методов, таких как анализ выживаемости, вероятностное и статистическое моделирование, математическое программирование, теория игр, нейронные сети и др.

Модели оценки кредитного риска могут применяться в различных сферах деятельности, в том числе: при принятии решений о предоставлении кредита; при определении внутреннего или внешнего кредитного рейтинга; для расчета стоимости кредитных продуктов; как система раннего предупреждения, своевременно указывающая на потенциальную вероятность потерь и способствующая принятию мер по сокращению кредитного риска; для выработки стратегии взаимоотношений с клиентами (например, если модель показывает, что заемщик испытывает временные трудности с ликвидностью, то, возможно, следует не отказывать ему в кредитовании, а определить соответствующие этому случаю условия).

Выделяют два основных альтернативных подхода к оценке и управлению кредитными рисками: 1) «внутренний», в котором банк на основе собственных методик оценивает как ожидаемое значение, так и волатильность будущих потерь вследствие кредитного риска; 2) «рыночный» подход, который нацелен на определение стоимости кредитного риска, устанавливаемый финансовым рынком. Обычно оценка выражается в виде разницы в доходности по инструментам, связанным с кредитным риском, по сравнению с доходностью но безрисковым (государственным) облигациям или займам.

«Внутренний» подход предполагает, что ожидаемые потери являются функцией вероятности дефолта, стоимости продукта или инструмента, подверженного риску дефолта, и той части этой стоимости, которая будет безвозвратно потеряна в случае дефолта. В той мере, в какой ожидаемые (средние) потери являются прогнозируемыми, они должны рассматриваться как нормальные , регулярно повторяющиеся издержки данного вида деятельности и включаться в цену кредитного продукта. Иными словами, средний риск кредитных потерь «перекладывается» на контрагентов и клиентов банка через механизм ценообразования оказываемых услуг. Однако волатильность (разброс) потерь возле ожидаемого значения уже не может быть «перенесена» на клиентов, - для ее покрытия с заданным уровнем доверия необходим резерв собственного капитала, стоимость формирования и обслуживания которого должна быть компенсирована за счет доходности оказываемых услуг, скорректированной на риск. Учет портфельных эффектов с целью снижения размера капитала требует оценки корреляции между разбросом потерь по различным заемщикам вокруг их средних значений при том, что сами ожидаемые потери являются аддитивными.

Размер резервируемого капитала определяется на основе волатильности по портфелю в целом .

«Рыночный» подход харакеризуется тем, что кредитный спред (разница в стоимости двух опционов, когда стоимость проданного выше стоимости купленного) включает в себя указанные выше составляющие кредитного риска, т.е. в нем проблематично выделить ту часть, которая соответствует ожидаемым потерям, и оставшуюся часть, которая взимается как компенсация волатильности потерь. Столь же затруднительно выделить в величине кредитного спреда «вклады», вносимые в нее вероятностью дефолта и уровнем безвозвратных потерь в случае дефолта. Изменения рыночного спреда в рамках этого подхода прогнозируются на довольно короткие периоды времени (дни или недели). Учет портфельных эффектов осуществляется по аналогии с оценкой рыночного риска в виде показателя VaR - по наблюдаемым на рынке корреляциям между кредитными спредами. Размер капитала под покрытие потерь вследствие кредитного риска определяется аналогично рыночному риску.

«Внутренний» подход традиционно доминирует в коммерческих банках для оценки риска ссуд, а «рыночный» преимущественно используют инвестиционные банки, компании и фонды при оценке кредитного риска вложений в корпоративные облигации.

Классический кредитный анализ традиционно применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика на основе таких показателей, как деловая репутация, размер капитала, уровень «финансового рычага», колебания рентабельности, предлагаемое обеспечение и т.д. Однако проведение такого рода анализа требует больших затрат времени и средств на оплату труда квалифицированных экспертов. Поэтому банки стали склоняться к формализации процесса принятия решений по кредитованию, а с появлением современных математических методов неплатежеспособность стала предметом серьезных статистических исследований.

Кредитный риск выражается величиной кредитных потерь, которые можно оценить с помощью трех составляющих кредитного риска:

• вероятности наступления дефолта;
• подверженности кредитному риску;
• потерь в случае дефолта.

Болес подробному рассмотрению ипотечных кредитов, использующих различные модели погашения долга, посвящен следующий раздел.

• Для оценки доходности портфеля с учетом кредитного риска можно использоватьотношение ожидаемой доходности к непредвиденным потерям, которое по своей сути аналогично коэффициенту Шарпа (отношение доходности сверхбезрисковой ставки к волатильности доходности), применяемому для оценки доходности портфелей акций с учетом совокупного риска. Чем выше соотношение ожидаемой доходности и непредвиденных потерь,тем более «эффективным» является данный портфель.