≡× МЕНЮ

• Связь
• Русский Стандарт
• Интернет-банки
• Коммерция
• Организации 

Обязанными по векселю лицами являются. Основные понятия вексельного обращения. Что такое вексель как документ

Килячков Анатолий Анатольевич родился в 1951 г.

В 1974 г. закончил Московский Государственный университет, физический факультет; в 1991 г. – Военную Академию им. Ф.Э. Дзержинского; в 1997 г. – Финансовую Академию при Правительстве РФ. Кандидат технических наук (1987 г.), старший научный сотрудник (1990 г.).

1981 – 1991 гг. участвовал в реализации Советской космической программы (система «ГЛОНАС»).

1992 – 1994 гг. обеспечивал информационное сопровождение торговли ваучерами на РТСБ.

1994 – 1997 гг. работал на Московской международной фондовой бирже.

1997 – 2003 гг. начальник отдела ценных бумаг ОАО «Тюменская нефтяная компания».

Под его руководством была создана одна из лучших вексельных программ в России. Член Совета Ассоциации участников вексельного рынка (АУВеР).

2003 – по настоящее время – начальник отдела контроля соблюдения политик и процедур ОАО «ТНК-ВР Менеджмент»; принимает участие в выявлении и противодействии мошенническим и коррупционным действиям.

• «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» (3 издания, 2000 г.,2004 г., 2009 г.);
• «Практикум по российскому рынку ценных бумаг» (2 издания, 1997 г., 2001 г.);
• «Рынок ценных бумаг (курс в схемах)» (2003 г.).

Написал более 200 статей по рынку ценных бумаг, опубликованных в журналах «Финансы и кредит», «Журнал для акционеров», «Эксперт», «Банковские технологии», «Рынок ценных бумаг» и т.п.

Как показывает история, в период кризисов предприятия прибегают к испытанному способу решения возникающих перед ними проблем – выпуску векселей. Вексельные программы позволяют предприятиям самостоятельно решать жизненно важные для них задачи, не привлекая кредиты коммерческих банков.

Наиболее важными из этих задач являются:

• осуществление взаимозачётов,
• привлечение оборотных средств,
• оптимизация структуры оборотных активов,
• отсрочка платежей по поставленным товарам и оказанным услугам и т.п.

Однако в предшествовавший период стабильного развития экономики, когда предприятия могли достаточно свободно получать кредиты, многие из компаний отказались от использования вексельных программ. В результате культура вексельного обращения оказалась утерянной.

Поэтому рассмотрение практических вопросов реализации вексельной программы становится актуальной задачей и является одной из форм работы по обучению участников вексельного рынка стандартам вексельного обращения.

В настоящей статье рассмотрены общие вопросы вексельного обращения. В последующих статьях настоящего цикла будут рассмотрены вопросы практической реализации вексельной программы. Изложенный в них материал основан на опыте, который был приобретен автором в 1998-2004 гг., в процессе создания, реализации и закрытия вексельной программы ОАО «ТНК» - одной из лучших вексельных программ в России на то время.

Задачи, решаемые предприятием с помощью вексельной программы

Выпуск векселей промышленной компанией сопровождается совокупностью предварительных мероприятий. Первым из них является определение тех задач, которые компания собирается решить с использованием вексельной программы. Сформулируем эти задачи и способы их решения.

Первая группа задач связана с оптимизацией структуры расчётов с контрагентами, что достигается применением так называемых расчётных (или товарных) векселей. Эти векселя передаются поставщикам и подрядчикам в качестве платежа за поставленные товары (оказанные услуги). Основанием для платежа является договор поставки товара (оказания услуг), в котором должно быть явно указано, что оплата по контракту может быть осуществлена денежными средствами, а также ценными бумагами, в том числе векселями. Такая форма оплаты контракта позволяет компании, с одной стороны, получать от подрядчиков по существу беспроцентный кредит на срок, равный сроку обращения векселя, а с другой – оптимизировать структуру операционных расходов. Как показывает опыт, наиболее востребованными расчётными векселями являются векселя со сроком оплаты через один – три месяца и вексельной суммой – от 100 тыс. рублей до 500 тыс. рублей. Меньшие значения этих параметров неудобны для векселедателя, т.е. для компании, покупающей товары или получающей услуги, а большие неудобны первым векселедержателям, т.е. поставщикам товара или подрядчикам, оказывающим услуги.

Вторая группа задач состоит в привлечении краткосрочных финансовых ресурсов. При этом срок привлечения финансовых ресурсов определяется сроком обращения векселей, называемых финансовыми векселями, и обычно составляет 3 – 6 месяцев. Как правило, продажа финансовых векселей осуществляется по договору купли-продажи. Хотя это не совсем правильно, так как вексельные обязательства возникают только после передачи векселя первому векселедержателю. Поэтому собственный вексель нельзя продать, пока он не передан. А как только он передан первому держателю, он уже не принадлежит продавцу и тот его продать не может. Более правильно оформлять два договора. Первый договор представляет собой договор займа, по которому одна сторона предоставила другой заём на определённых условиях (срок возврата и плата за пользование денежными средствами).

Второй договор является договором новации, по которому должнику предоставляется право расплатиться с кредитором векселем, параметры которого отвечают условию предоставления займа. Кроме привлечения краткосрочных финансовых ресурсов добросовестное выполнение компанией-векселедателем своих обязательств по погашению финансовых векселей позволяет компании приобрести репутацию надёжного заёмщика и достаточно быстро сформировать хорошую кредитную историю. Основным параметром финансовых векселей является доходность. Её величина определяется доходностью операций с векселями наиболее надёжных компаний плюс премия за риск каждого конкретного векселедателя. Наиболее надёжными векселями, бесспорно, являются векселя Сбербанка. Премия за риск в каждом конкретном случае определяется специально. После того, как определена доходность и установлен срок обращения векселя, который обычно не превышает 6 месяцев, можно вычислить дисконт, с которым вексель передается первому векселедателю (в процентах от вексельной суммы).

Третья группа задач представляет собой осуществление внутригрупповых расчётов без привлечения денежных средств и связана с использованием так называемых схемных векселей, т.е. таких векселей, которые последовательно передаются между определёнными контрагентами и возвращаются в результате к выдавшему их лицу. Как правило, такие векселя не выходят из стен офиса векселедателя, документы на приём/передачу векселей между всеми контрагентами цепочки оформляются практически одновременно, и движение векселей происходит только на бумаге. Использование схемных векселей позволяет быстро осуществлять внутригрупповые расчёты между предприятиями без отвлечения финансовых ресурсов. Основной параметр схемного векселя, вексельная сумма, определяется взаимной задолженностью участников схемы, а срок оплаты обычно устанавливается «по предъявлении».

Решение четвёртой группы задач связано с использованием векселей в качестве предмета залога для того, чтобы не обременять другие активы компании. В качестве предмета залога выступают векселя третьих лиц. В некоторых случаях компания выдаёт свои векселя в качестве обеспечения залога, так как они предоставляют векселедержателю право безусловного взыскания денежных средств, облегчая тем самым процедуру взыскания залога в случае отказа от платежа по основному долгу. В качестве залоговых векселей обычно выступают векселя надёжных компаний со сроком оплаты по предъявлении, но не ранее срока выдачи кредита, и вексельной суммой, превышающей размер выданного кредита на величину процентных платежей по кредиту. На рисунке 1 представлены задачи, которые могут быть решены компанией с помощью вексельной программы.

Особенности векселя, как ценной бумаги

Вексель представляет собой разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно оплатить векселедержателю сумму, указанную в векселе, при наступлении срока исполнения платежа. Вексель может быть простым или перевoдным (именно перевoдным, а не переводным). Основное отличие между простым и переводным векселями состоит в том, что по простому векселю плательщиком является векселедатель, а по переводному – лицо, на которое векселедатель переводит долг (трассат). Переводный вексель используется векселедателем для того, чтобы сделать своего должника лицом, обязанным заплатить по векселю. При этом трассат становится должником по векселю только после того, как согласится на его оплату, т.е. акцептует вексель. Такой вексель носит название акцептованный.

Вексель является неэмиссионной, ордерной, именной (при выполнении некоторых условий вексель может быть предъявительской) ценной бумагой, имеющей документарную форму выпуска. Перечисленные параметры означают следующее:

• неэмиссионная ценная бумага – при выпуске векселя не нужно регистрировать его выпуск;
• ордерная ценная бумага – передача права требования по векселю осуществляется путём проставления передаточной надписи (индоссамента) на оборотной стороне векселя;
• именная ценная бумага – право требования по векселю имеет обозначенное в нем лицо. , если на нём в качестве первого векселедержателя или индоссата указано «на предъявителя»;
• документарная ценная бумага – ценная бумага, оформленная на бумаге.

Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным обязательством, не зависящим от причин, вызвавших его выдачу. Вексель может также выполнять функции платёжного средства благодаря своей обращаемости.

Виды векселей

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также от вида их обеспечения различают товарные, финансовые, схемные, залоговые и фиктивные векселя. О первых четырёх видах векселей говорилось выше. Остановимся подробнее на фиктивных векселях. Фиктивными векселями называются векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, встречные и бронзовые (дутые) векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы путём продажи данного векселя. Встречный вексель выписывается партнёром с целью гарантии оплаты по дружескому векселю, а также для улучшения структуры бухгалтерского баланса. Встречные векселя имеют одинаковые параметры (вексельную сумму и срок погашения). Бронзовыми (дутыми) векселями называются векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц.

Обязательные реквизиты векселя

К обязательным вексельным реквизитам предъявляется очень жёсткие требования. Простой вексель имеет 7 обязательных реквизитов, переводный – 8. Они являются своеобразной степенью защиты участников вексельного обращения. Если хотя бы один из обязательных реквизитов отсутствует, то вексель теряет вексельную силу и, в лучшем случае, остается долговой распиской. Обязательными вексельными реквизитами являются следующие:

• Наименование «простой (переводный ) вексель », включённое в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
• Простое и ничем не обусловленное обязательство (предложение, для переводного векселя) уплатить указанную в векселе сумму.
• Наименование того, кто должен платить (для переводного векселя).
• Указание срока платежа .
• Указание места платежа .
• Наименование того, кому должен быть совершен платёж .
• Указание даты и места составления векселя.
• Подпись того, кто выдает вексель

При этом существуют некоторые исключения из правил. Они состоят в следующем:

• если не указан срок платежа , то вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
• если не указано место платежа , то место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа;
• если не указано место составления , то местом составления векселя признается место, обозначенное рядом с наименованием векселедателя.

Надписи на векселе

Помимо обязательных реквизитов вексель может содержать надписи, существенные для его обращения и реализации права требования по векселю. Среди этих надписей отметим индоссамент, аваль и акцепт.

Индоссамент - передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по векселю от одного лица (индоссанта) к другому лицу (индоссату). Другими словами, передача прав по векселю производится путём написания некоторой надписи (индоссамента) на обороте векселя. В самом простом случае индоссамент имеет вид: «Платить приказу … (наименование нового владельца)…». Если предыдущий владелец векселя является физическим лицом, то он ставит подпись; если юридическим, – то ставится подпись лица, имеющего право передавать вексель, и оттиск печати организации.

При этом следует принять во внимание следующее:

• частичный или условный индоссамент – недействительны. Это означает, что индоссамент вида «Платить приказу …. такую-то часть суммы, обозначенную в векселе» или «Платить приказу … при условии, что … (и далее излагается условие)» считаются отсутствующими, т.е. они как бы не написаны на векселе;
• платёж по векселю осуществляется в пользу лица, которое может обосновать свои права по векселю на непрерывном ряде индоссаментов;
• оговорка в индоссаменте, сделанная векселедателем, действует в отношении всех лиц, обязанных по векселю;
• оговорка в индоссаменте, сделанная индоссантом, действует только в отношении него самого.

Могут существовать более сложные виды индоссаментов, краткая характеристика которых представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Виды индоссаментов

Вид индоссамента	Форма индоссамента	Последствия
Бланковый	Индоссамент представляет собой только подпись (и печать для юридического лица)	Вексель становится предъявительской ценной бумагой
На предъявителя	«На предъявителя», «Платите предъявителю» и т.п.	Вексель становится предъявительской ценной бумагой
Безоборотный	«Без оборота на меня»	Индоссант снимает с себя ответственность за неплатёж.
Негативный	«Не приказу…», «Новый индоссамент воспрещаю» и т.п.	Индоссант снимает с себя ответственность за неплатёж перед всеми, кроме своего индоссата. Вексель становится именной ценной бумагой. Передача права требования по нему передаётся договором цессии.
Препоручительный	«На инкассо…», «… как доверенному» и т.п.	Права по векселю не передаются. Индоссату поручено осуществить права по векселю в пользу его владельца, индоссанта.
Залоговый	«Валюта в залог», «Валюта в обеспечение» и т.п.	Вексель передается в залог под обеспечение каких-либо обязательств.
Без протеста	«Без протеста», «Оборот без издержек» и т.п.	В случае неплатежа по векселю иск может предъявляться без протеста векселя.

Для расширения круга лиц, ответственных по векселю, т.е. лиц обязанных платить по векселю при наступлении определённых обстоятельств, предусмотрен ряд процедур, среди которых следует выделить аваль и акцепт векселя.

Аваль представляет собой поручительство по векселю. Авалист, т.е. лицо, совершившее аваль векселя, принимает на себя ответственность за выполнение платежа обязанному по векселю лицом, например, векселедателем, акцептантом или индоссантом. Аваль делается на векселе или отдельном листе, прикреплённом к векселю, аллонже. Он представляет собой надпись, содержащую слова «Считать за аваль», подписанную авалистом. Если в авале не указано лицо, за которое поручается авалист, аваль считается выданным за векселедателя. Отметим, что подпись на лицевой стороне векселя равноценно авалю. Авалистами не могут быть векселедатель и плательщик по векселю.

Акцепт векселя представляет собой операцию, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату переводного векселя. Лицо, подтверждающее своё согласие на оплату векселя называется акцептантом. Акцепт выражается словом «акцептовано» и подписывается плательщиком. Он должен быть безусловным, хотя и может быть ограничен частью суммы. Предъявление векселя к акцепту осуществляет векселедержатель. Акцепт является необходимым условием для того, чтобы вексель свободно обращался на рынке. Так же, как и в случае аваля, подпись на лицевой стороне векселя равноценна акцепту.

Участники вексельных операций

Каждый участник вексельного обращения имеет своё название. Лицо, выдавшее вексель, называется векселедателем. В случае переводного векселя оно ещё называется трассантом.

Векселедатель передаёт вексель первому векселедержателю. Дальнейшая передача права по векселю осуществляется путём проставления индоссамента на оборотной стороне векселя.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а принимающее вексель – индоссатом. Авалист, путём проставления аваля, поручается за плательщика по векселю. Лицо, являющееся плательщиком по переводному векселю (его ещё называют трассатом), акцептуя вексель, подтверждает свою готовность оплатить его. Последний векселедержатель, предъявляющий вексель к оплате, называется ремитентом. На рисунках 2 и 3 наглядно изображены участники операций с простыми и переводными векселями. Среди участников вексельного обращения можно назвать также и домицилиата. Домицилиат – это лицо, которому поручено оплатить вексель (на рисунках 2 и 3 не изображён).

Лица, обязанные по векселю

Поскольку вексель связан с риском неоплаты указанной на нём суммы, он может быть принят при наличии доверия к векселедателю. Контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку платёжеспособности векселедателя, причём не только на момент выдачи векселя, но и, что самое важное, на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения на вексельное обращение.

Дополнительной гарантией исполнение вексельных обязательств является расширение круга лиц, ответственных за платёж по векселю. Основными плательщиками по векселю является векселедатель (в случае простого векселя) и трассат, акцептовавший вексель (в случае переводного векселя). В том случае, если они отказываются оплатить вексель, ремитент может обратить взыскание на авалистов этих лиц. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства. Индоссанты также несут ответственность за платёж вместе с иными, обязанными по векселю лицами.

Взаимную ответственность сторон вексельной сделки повышает протест векселя, дающий право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам и векселедателю регрессионный иск. Фактор безусловности платежа и серьёзные последствия протеста подчёркивают преимущество векселя перед другими формами долговых обязательств.

На рисунках 4 и 5 изображены лица, обязанные по простым и переводным векселям.

Редакция журнала «Ценные бумаги» предполагает, что настоящая статья будет первой в публикации цикла работ по вексельным схемам автора одной лучших вексельных программ в России.

Вексель - это документ, составленный при соблюдении определенных условий, которые дают право одному лицу (векселедержателю) требовать от другого лица (векселедателя), обязанного по векселю, уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок и в определенном месте.

В соответствии с , вексель является ценной бумагой, права на которую принадлежат названному в ней лицу, который может передать их другому лицу или осуществлять самостоятельно.

Вексель одновременно выступает в качестве расчетного средства, ценной бумаги и долгового обязательства и позволяет получить доход на вложенный капитал.

Векселедержатель - владелец векселя, имеющий права на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в переводном векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом ).

Ремитент (от лат. remittens - отсылающий) - лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, первый векселедержатель.

Отчуждение прав по векселю осуществляется путем составления надписи векселедержателем (индоссантом ) на самом векселе передаточной надписи индоссамента (от лат. in - на, dorsum - спина) с одновременной передачей векселя приобретателю (индоссату ) . Передаточная надпись обычно имеет следующий вид: "Платите приказу" или "Вместо меня/нас уплатите (заплатите)". Если на самом векселе не хватает места для совершения новых передаточных надписей, то к нему присоединяется добавочный лист - аллонж . При выдаче векселя первому векселедержателю составление индоссамента не требуется. Посредством индоссамента отчуждаются все права по векселю в совокупности, в том числе право на получение платежа по векселю в полном размере. Каждый индоссант, поставивший подпись на векселе, отвечает за акцепт и платеж по векселю. Солидарная ответственность - это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем. Векселедержатель, в случае неплатежа и надлежащим образом опротестованного векселя в неплатеже, имеет право предъявить иск ко всем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссантов. Такое право векселедержателя называется правом регресса . Исключение составляет случай, когда индоссамент содержит слова "без оборота на меня" (безоборотный индоссамент).

Обязательными реквизитами векселя являются:

Наименование документа "вексель" , включенное непосредственно в текст документа и выраженное на том языке, на котором вексель составлен;

Указание срока платежа;

Указание места, в котором платеж по векселю должен быть произведен;

Наименование (имя) лица, которыми или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;

Указание даты составления векселя и место его составления;

Наименование (имя) и подпись векселедателя.

Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие или неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя. Дефект формы векселя - это термин, определяющий несоответствие представленного как вексель документа формальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изложенного в документе текста (абстрактности вексельного долга), солидарной ответственности обязанных по векселю лиц.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Вексельной суммой (номинальной стоимостью векселя) является сумма денежных средств, указанная в самом тексте векселя и подлежащая уплате плательщиком векселедержателю. Вексельная сумма подлежит указанию точно определенным количеством денежных единиц, являющихся законным платежным средством на территории РФ, либо в иной валюте.

Лицом, обязанным к своевременному и полному исполнению обязательства по векселю в пользу подлежащего векселедержателя, является лицо, поименованное в самом тексте векселя в качестве плательщика и акцептовавшее вексель - акцептант . Акцепт выражается словом "акцептован" или другим равнозначным словом; он подписывается плательщиком. Плательщик посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить вексель в срок. В случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет право возбудить против акцептанта иск.

Указание в векселе срока платежа по нему может быть осуществлено путем:

Определения точной календарной даты платежа по векселю;

Определения, что данный вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с даты его составления;

Определения, что данный вексель подлежит оплате по предъявлению;

Определения, что данный переводной вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с момента его предъявления плательщику для акцепта;

Определения, что данный простой вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с момента его предъявления векселедателю для проставления отметки о предъявлении.

Надежность векселя может быть повышена при наличии поручительства по нему. Такое поручительство называется аваль . В силу предоставленного им вексельного поручительства поручитель (авалист ) принимает на себя солидарную с прочими обязанными по векселю лицами ответственность перед надлежащим держателем векселя за его своевременную оплату.

Аваль может быть составлен в форме надписи с включенной в ее текст оговоркой "считать за аваль" или иной равнозначной оговоркой на лицевой или оборотной стороне векселя либо на добавочном к векселю листе (аллонже ). Аваль подписывается тем, кто дает аваль. Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу векселя обязаны перед этим последним.

Операции с векселями могут проводиться через посредников. Векселедатель, индоссант или авалист может указать какое-либо лицо для акцепта или платежа по векселю. Вексель может быть принят или оплачен на установленных условиях лицом, действующим в качестве посредника за кого-либо из должников, обязанных в порядке регресса (т. е. обратного требования о возмещении уплаченной суммы). Посредником может быть третье лицо, даже плательщик, или какое-либо лицо, уже обязанное в силу векселя, за исключением акцептанта.

Акцепт в порядке посредничества отмечается на векселе и подписывается посредником. В нем указывается за чей счет он совершается. Платеж в порядке посредничества должен покрыть всю сумму, подлежащую уплате тем, за кого платеж производится.

Лицо, произведшее платеж в порядке посредничества, приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он уплатил, и против тех, кто обязан перед этим последним по векселю. Однако он не может вновь индоссировать вексель. Индоссанты, следующие за лицом, которое поставило свою подпись на векселе и за которых был произведен платеж, освобождаются от ответственности.

Таким образом, основными свойствами векселя являются следующие:

Солидарная ответственность по платежам, независимо от очередности возникновения по ним обязательств;

Установление точной даты задолженности, т.е. срочность платежа без права его продления;

Абстрактность: однажды возникнув на основе конкретной сделки, в дальнейшем вексель обособляется и существует как обособленный договор (платежное средство).

Предыдущая

Антонина Марсова, юрист ООО «Аудиторская служба “СТЕК”», к.ю.н.

Вексельные расчеты очень популярны среди фирм. Нередко контрагенты используют векселя, не задумываясь об особенностях работы с этими ценными бумагами. Вместе с тем выписать вексель - далеко не то же самое, что выдать заем. С момента оформления этой ценной бумаги отношения партнеров начинает регулировать специальное вексельное законодательство.

Определение векселя содержится в статье 815 Гражданского кодекса. Это ценная бумага, которая удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить в определенный срок полученные взаймы деньги.

В России действует Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». В частности, он устанавливает, что по векселю могут обязываться как организации, так и граждане, в том числе не имеющие статуса индивидуального предпринимателя. Вексель может быть составлен только на бумаге. Бездокументарных векселей в России не бывает. Закон также подтверждает, что на территории России применяется Положение о переводном и простом векселе. Оно было утверждено постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Именно этот документ и устанавливает основные правила вексельного оборота в России.

При работе с векселями также полезно обращаться к судебной практике. К примеру, ряд «вексельных» проблем рассмотрен в постановлении пленума ВС РФ и ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей».

Классификация векселей

Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель иногда также называют соло-вексель, а переводной - тратта. Разберемся, чем же различаются эти два типа ценных бумаг. Нередко предприниматели заблуждаются и считают, что переводной вексель можно передавать другим лицам по индоссаменту, а простой - нет. На самом деле различие между ними заключается в другом. При работе с переводным векселем векселедатель и плательщик - разные лица. То есть векселедатель не платит по векселю сам, а предлагает это сделать кому-то другому. В простом векселе векселедатель и плательщик - одно лицо. Поэтому переводной вексель содержит предложение уплатить, а простой вексель - обещание перечислить деньги.

При этом передавать по индоссаменту простой вексель можно точно так же, как переводной.

Продемонстрируем сущность переводного векселя на примере.

Пример

Организация «Плательщик» должна компании «Векселедатель» 100 руб. за поставленные товары. В свою очередь, у компании «Векселедатель» имеется кредитор - фирма «Векселедержатель», сумма долга перед которым также составляет 100 руб. Организация «Векселедатель» в счет своего долга решает выдать компании «Векселедержатель» переводной вексель, который содержит предложение фирме «Плательщик» перечислить по нему 100 руб. Выдавая вексель, организация «Векселедатель» одновременно составляет и передает компании «Векселедержатель» уведомительное письмо, или авизо. В нем она просит фирму «Плательщик» акцептовать и оплатить вексель, с последующим зачетом этой суммы в счет долга по договору поставки.

Заметим, что в настоящее время российские фирмы очень редко используют переводные векселя. Основную часть этих ценных бумаг составляют простые векселя.

Векселя также делят на товарные и финансовые. Причем в законодательстве такой классификации не предусмотрено. Товарный вексель - это бумага, которая выдается в счет оплаты товаров, работ или услуг.

Финансовый вексель - это бумага, которая выдана безотносительно к каким-либо товарам, работам или услугам. С точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя абсолютно равнозначны. Их составляют, выдают, индоссируют и оплачивают в одинаковом порядке. Более того, вексель, который изначально был финансовым, может превратиться в товарный.

Не стоит экономить на бланке

Первый вопрос, который возникает при составлении векселя: нужно ли использовать специальные бланки? Ответ - нет, таких требований не установлено. Вексель, который составлен на простом листе бумаги и содержит все необходимые реквизиты, будет иметь силу.

Первый векселедержатель может не держать вексель у себя, а индоссировать его третьим фирмам. Поэтому, если предприятие рассчитывает на то, что его вексель будет обращаться, нежелательно составлять его на простом листе. Ведь эта бумага ничем не защищена и не дает держателю никаких гарантий. Так, чтобы вексель хорошо обращался, фирме лучше составить его на специальном бланке.

Что делает вексель ценной бумагой?

Вексель должен содержать определенные реквизиты. В случае если в бумаге не хватает хотя бы одного из них, такой документ теряет силу векселя. Однако при этом бумага, оформленная с нарушениями, не становится ничтожной. Документ попросту превращается в долговую расписку.

Следует заметить, что исключением являются такие реквизиты, как срок платежа, место оплаты и составления векселя. Положение о переводном и простом векселе предусматривает следующее:

• вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
• если отсутствует особое указание, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика;
• если в переводном векселе не указано место его составления, то он считается подписанным по адресу, который обозначен рядом с наименованием векселедателя.

Название векселя

Как ни странно, оно не является обязательным реквизитом. Любой вексель должен содержать так называемую вексельную метку - наименование «вексель». Она должна быть включена в сам текст документа. Метку следует написать на том языке, на котором этот документ составлен. Так, отсутствие в документе названия «вексель» еще не означает, что векселем он не является.

Дата и место составления векселя

Дата - обязательный реквизит векселя. Место - может быть не указано. В этом случае местом составления векселя считается адрес, который обозначен рядом с наименованием векселедателя.

Наименование векселедателя

В принципе в составе обязательных реквизитов наименование векселедателя не числится. Однако обязательным атрибутом документа является его подпись. А значит, необходимо расшифровать, кто именно подписывается. Вексельное законодательство не дает никаких рекомендаций относительно степени индивидуализации векселедателя. Достаточно ли указать только наименование, или еще нужен ОГРН, адрес, какие-либо другие реквизиты - неизвестно. С формальной точки зрения достаточно одного наименования. Однако в этом случае векселедержателю будет проблематично доказать, что ООО «Атлант», указанное в векселе в качестве плательщика, и ООО «Атлант», к которому предъявляются требования об оплате - одно и то же предприятие.

Поэтому обычно в скобках рядом с наименованием плательщика указывают его юридический адрес.

Место платежа

Этот реквизит целесообразно указывать предельно точно. В противном случае предъявить документ к платежу будет затруднительно.

Простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму

Это обязательный вексельный реквизит. Обратите внимание: обещание оплатить документ должно быть безусловным. Это неотъемлемый признак вексельного обязательства. Составитель не может указать в векселе, что оплатит его, например, при условии поставки какого-то количества товаров. В противном случае документ теряет вексельную силу.

Сумма обязательно должна быть денежная. Нельзя производить оплату товарами, золотыми слитками и т. д.

Сумму векселя можно обозначать и прописью, и цифрами. Если один вариант будет отличаться от другого, то приоритет имеет пропись. Если в векселе сумма обозначена несколько раз (прописью или цифрами), то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму.

Стоимость векселя можно обозначить как в рублях, так и в другой валюте. Если в документе сумма указана в иностранной валюте, то это не значит, что вексель должен быть оплачен именно в ней. Здесь необходимо понимать разницу между валютой долга и платежа. Первая отражает номинал векселя, а вторая - ту валюту, в которой будут производиться расчеты.

Наименование первого векселедержателя

В векселе обязательно нужно указать наименование того, кому или по чьему приказу следует оплатить вексель. При этом оно должно быть конкретизировано. Так, указывать, например, в этой графе «предъявитель» нельзя.

Срок платежа

Вексель может быть выдан сроком:

• по предъявлении - необходимо оплатить в течение года с момента его составления (возможные варианты формулировки: «по предъявлении, но не ранее», «по предъявлении, но не позднее», «по предъявле- нии, но не ранее и не позднее»);
• в определенный срок от предъявления - документ должен быть оплачен в течение года со дня его выдачи. При этом векселедатель делает на векселе отметку с датой. Именно от нее начинают считать срок оплаты. Если векселедатель не желает ставить такую отметку в документе, то его отказ удостоверяется протестом. Тогда срок оплаты начинается с даты протеста;
• в определенный срок от составления;
• на конкретный день.

В векселе должен быть указан только один из вариантов срока платежа. Если документ будет содержать два или более варианта, он лишается вексельной силы.

Если срок платежа в векселе не указан, то он считается выданным сроком по предъявлении.

Подпись векселедателя

Это обязательный реквизит векселя. Подпись не может быть выполнена с помощью каких-либо механических или других технических средств воспроизведения (например, факсимиле). Вексель может быть подписан только собственноручно. Факсимильная подпись на документе будет расценена судом как отсутствие обязательного вексельного реквизита. Если векселедатель - фирма, то документ обычно подписывает ее руководитель. Однако это может сделать и другой человек на основании доверенности (представитель). Долгое время считалось, что вексель недействителен без подписи главного бухгалтера компании. Это мнение основывалось на положениях Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». В соответствии с ним все финансовые обязательства организации необходимо скреплять подписью главбуха. Однако судебная практика это опровергает. В пункте 4 постановления пленума Верховного Суда РФ № 33 и пленума Высшего Арбитражного Суда РФ № 14 от 4 декабря 2000 г. № 33/14 указано, что требование статьи 7 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» не распространяется на вексельные обязательства. Поэтому векселя, выданные от имени компании, имеют силу и без подписи главного бухгалтера.

Процентная оговорка

Она допустима только при выдаче неопределенно-срочных векселей. То есть речь идет о документах, которые подлежат оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления». Процентная ставка должна быть указана в векселе. Если в документе не указана конкретная дата, то проценты по нему следует начислять с момента, когда вексель составлен (ст. 5 Положения).

Как выдать собственный вексель

Нередко компании выдают вексель по договору купли-продажи. Разумеется, это неправильно. Ведь собственный вексель не является для векселедателя тем имуществом, которое можно продать. Его стоимостью является не номинал векселя, а цена листка бумаги и чернил, использованных при составлении документа. Поэтому правильно будет составить договор выдачи векселя. Этот вид соглашения не предусмотрен Гражданским кодексом. Однако статья 421 Гражданского кодекса позволяет коммерсантам заключать любые договоры. В договоре выдачи векселя необходимо указать реквизиты документа (дата и номер), его номинал, срок оплаты и проценты (если есть). Также следует прописать, что вексель передается по акту приема-передачи.

Вексель можно выдать и по договору займа. Но только в случае, когда деньги за вексель перечисляются до момента его выдачи или одновременно с ней.

Поскольку договор займа вступит в силу только с момента передачи денег (ст. 807 ГК РФ). И у компании может получиться так, что вексель она уже выдала, а обязательство по его оплате еще не вступило в силу. Очевидно, что такая ситуация не выгодна векселедателю.

Еще одна распространенная ошибка предпринимателей - векселедатель при выдаче документа ставит на нем индоссамент на векселедержателя. Этого делать не стоит. Первый индоссамент появляется на векселе в тот момент, когда его держатель передает документ сторонней компании.

Виды индоссаментов

Бланковый - такой индоссамент, в котором не указано, в пользу кого он сделан. Чаще всего бланковые индоссаменты состоят лишь из одной подписи передающего. Чтобы получить или передать такой вексель, необязательно что-то на нем писать. Достаточно просто вручить его новому владельцу. Любой, кто поставит свою подпись на векселе в качестве индоссанта, будет автоматически включен в круг солидарных должников по этому документу. То есть векселедержатель может пойти за вексельной суммой не к векселедателю, а к индоссанту. При этом последний будет обязан уплатить вексельную сумму. Единственная возможность этого избежать - проставить в индоссаменте безоборотную оговорку (например, «платить такому-то без оборота на нас»). Однако вряд ли покупатель векселя ей обрадуется. Ведь она означает, что индоссант не уверен в платежеспособности векселедателя и пытается обезопасить себя от возможных претензий.

Следующий вид индоссамента - на предъявителя. То есть платить необходимо предъявителю этого векселя. Такой индоссамент имеет силу бланкового.

Именной индоссамент может быть двух видов:

• «платите такому-то или его приказу»;
• «платите такому-то, но не его приказу».

Во втором случае вексель можно передать в общегражданском порядке, то есть по договору уступки права (цессии).

Рассмотрим, чем отличается уступка права от индоссамента. Прежде всего нужно отметить, что уступивший право требования несет ответственность только за действительность векселя, но не за его оплату. Так, если должник (векселедатель) по каким-то причинам не оплатит документ, то к цеденту никакие требования предъявить нельзя. А компания, которая передает вексель по индоссаменту, отвечает за его действительность и оплату. Исключение составляет случай, когда документ содержит безоборотную оговорку.

Препоручительный индоссамент свидетельствует о том, что держатель векселя не является его полноправным владельцем. Он выступает в качестве поверенного, которому дали поручение получить по документу деньги.

Залоговый индоссамент может проставляться при передаче векселя в залог. Его держатель обладает всеми правами по векселю. Однако индоссамент, проставленный им, будет иметь силу препоручительного.

Вопросы оплаты

При предъявлении векселя к платежу компания может столкнуться с некоторыми трудностями. Можно выделить несколько вопросов, которые наиболее часто волнуют коммерсантов:

1. Нужно ли отдавать оригинал векселя должнику при предъявлении его к платежу?

Положение о переводном и простом векселе устанавливает, что плательщик вправе потребовать передать ему вексель одновременно с платежом или после него. Если векселедержатель вручит вексель до момента оплаты, он потеряет все права по нему и сможет полагаться только на честность должника.

2. Что необходимо предпринять векселедержателю, если векселедатель не платит?

Отказ от оплаты следует удостоверить особым актом - протестом в неплатеже, который составляет нотариус. Однако векселедержатель вправе потребовать оплаты через суд, даже если протест в неплатеже не составлен. Это подтверждает и судебная практика, в частности постановление ВАС РФ от 13 июля 2004 г. № 3369/04.

3. Что произойдет, если срок предъявления векселя к оплате будет пропущен?

В этом случае векселедержатель не теряет право требовать оплаты по векселю. Оно сохраняется в течение трех лет. Однако векселедержатель может потребовать оплаты документа только от акцептанта переводного векселя или от векселедателя простого. Какие-либо претензии к индоссантам, авалистам и другим, обязанным по векселю, «опоздавший» предъявить не вправе.

1. 
   Для того чтобы выписывать, продавать и покупать векселя необходимо разрешение соответствующего регулирующего органаН
2. 
   В России законодательно не запрещен выпуск дружеских и бронзовых векселейВ
3. 
   Одной из тенденций современного вексельного оборота в международной практике является увеличение доли простых векселей по сравнению с долей переводныхВ
4. 
   Вексельная метка – это слово «вексель» в самом тексте документаВ
5. 
   Простой вексель – более простая форма векселя по сравнению с переводным векселем, однако исторически первой формой векселя был переводной вексельВ
6. 
   Даже если на векселе есть поддельные подписи, лица, поставившие свои подлинные подпись, несут солидарную ответственность по векселю в полном объемеВ
7. 
   В Российской Федерации не существует никаких законодательных препятствий для выпуска коммерческих бумагН
8. 
   На организованном вексельном рынке существуют такие же требования к раскрытию информации, как и на рынке акций и облигацийН
9. 
   Серийно выпускаемые векселя компаний соответствуют признакам эмиссионных ценных бумаг, и поэтому требуют дополнительного регулирования со стороны государства Н
10. 
    Если в векселе отсутствует срок платежа, он все же не теряет вексельной силыВ
11. 
    Каждый из экземпляров векселя, выписанного в нескольких экземплярах, имеет силу подлинного векселяВ
12. 
    Векселя должны выписываться на специальной вексельной бумаге (бланке векселя)Н
13. 
    Все индоссанты несут солидарную ответственность по векселюН
14. 
    Если платеж по векселю обусловлен каким-то обстоятельством, то В
15. 
    На копии векселя можно делать передаточные надписи - индоссаментыВ

Задание 3

Укажите все правильные ответы

1. 
   Передача векселя в порядке препоручения может осуществляться

1. 
   только по именному индоссаменту в порядке препоручения
2. 
   только по бланковому индоссаменту
3. 
   простым вручением

1. 
   В векселе со сроком платежа на определенную дату внесена процентная оговорка. Это означает, что

1. 
   вексель теряет вексельную силу
2. 
   вексель имеет силу лишь долговой расписки
3. 
   
4. 
   
5. 
   

3. Главным и последним плательщиком по простому векселю является

1. 
   векселедатель
2. 
   акцептант
3. 
   авалист
4. 
   последний индоссант
5. 
   лицо, указанное в векселе в качестве плательщика

4. К числу обязанных по векселю лиц относятся

1. 
   трассант
2. 
   трассат
3. 
   ремитент
4. 
   авалист
5. 
   индоссант
6. 
   индоссат
7. 
   акцептант

5. Физические лица в России в вексельных отношениях могут выступать в качестве

1. 
   гаранта
2. 
   трассата
3. 
   трассанта
4. 
   ремитента
5. 
   акцептанта
6. 
   авалиста
7. 
   индоссанта

6. Индоссамент с оговоркой «как доверенному» далее обращаться

1. 
   может в обычном порядке
2. 
   может только по именному индоссаменту
3. 
   может только по бланковому индоссаменту
4. 
   может только с аналогичной оговоркой
5. 
   может только в порядке цессии
6. 
   не может

7. В векселе без указания срока платежа внесена процентная оговорка. Это означает, что

1. 
   вексель теряет вексельную силу
2. 
   вексель не теряет вексельную силу
3. 
   процентная оговорка считается ненаписанной
4. 
   процентная оговорка имеет силу

8. Вексель, выписанный со сроком платежа 5 января был предъявлен к платежу 15 января. В этом случае плательщик оплатить вексель

1. 
   обязан
2. 
   не обязан

9. Векселедержатель предъявил к платежу неакцептованный простой вексель. Плательщик в этом случае оплатить вексель

1. 
   обязан
2. 
   не обязан

10. Факт невыполнения обязательства по векселю акцептантом может быть удостоверен

1. 
   отметкой акцептанта
2. 
   протестом нотариуса
3. 
   отметкой инкассирующего банка

11. Передать вексель в порядке препоручения

1. 
   можно
2. 
   нельзя
3. 
   можно только по именной передаточной надписи

12. Главным и последним плательщиком по переводному векселю является

1. 
   векселедатель
2. 
   акцептант
3. 
   авалист
4. 
   ремитент

13. В России в вексельном обращении существование векселей в бездокументарной форме

1. 
   разрешено
2. 
   запрещено
3. 
   допускается только для казначейских векселей

14. К дефекту формы векселя приводит

1. 
   отсутствие обязательного реквизита
2. 
   наличие в векселе условия, при котором осуществляется платеж
3. 
   отсутствие даты платежа
4. 
   подписи иных лиц, кроме векселедателя, на лицевой стороне векселя
5. 
   наличие процентной оговорки в векселе, выписанном на определенную дату

15.В России выписываться векселя на предъявителя

1. 
   могут
2. 
   не могут

16. Сумма простого векселя обозначена прописью и цифрами, и эти обозначения имеют разногласия. В данном случае

1. 
   вексель теряет вексельную силу
2. 
   имеет силу лишь на меньшую сумму
3. 
   имеет силу на сумму, обозначенную прописью

17. Муниципальные образования обязываться векселями

1. 
   могут
2. 
   не могут
3. 
   могут только в случае, предусмотренном законом

18. Акцепт векселя может быть оформлен

1. 
   только на лицевой стороне векселя
2. 
   в любом месте векселя
3. 
   на добавочном листе – аллонже
4. 
   отдельным документом

19. Наличие аваля на переводном векселе

1. 
   обязательно
2. 
   не обязательно

20. Обязанными по переводному векселю лицами являются

1. 
   векселедатель
2. 
   плательщик
3. 
   акцептант
4. 
   ремитент
5. 
   индоссат

21. После оговорки «не приказу» вексель

1. 
   не может передаваться другому лицу
2. 
   обращается только в порядке цессии
3. 
   обращается только в порядке бланкового индоссамента

22. Вексель эмиссионной ценной бумагой

1. 
   является
2. 
   не является
3. 
   является только в случае серийных выпусков векселей

23. Лицо, получившее вексель по бланковому индоссаменту, имеет право

1. 
   передать его по бланковому индоссаменту
2. 
   передать его по именному индоссаменту
3. 
   предъявить к платежу
4. 
   передать по препоручительскому индоссаменту

24. Трассат становится обязанным по векселю лицом с момента подписи векселя

1. 
   трассантом
2. 
   трассатом
3. 
   ремитентом
4. 
   авалистом
5. 
   акцептантом

25. Вексель тем надежнее, чем индоссаментов на нем

1. 
   больше
2. 
   меньше
3. 
   от числа индоссаментов надежность векселя не зависит

Контрольная работа № 6

«Ордерные и товарораспорядительные ценные бумаги»
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1	ТраттаН	А	Товарораспорядительная ценная бумага, используемая в торговом мореплавании
2	КоносаментА	Б	Лицо, осуществившее вексельное поручительство
3	ВаррантЕ	В	Плательщик по векселю
4	РемитентЖ	Г	Лицо, которое уступает свое право требования по нормам гражданского законодательства
5	ЦедентГ	Д	Лицо, передающее вексель в рамках вексельного законодательства
		Е	Часть двойного складского свидетельства, именуемая также «залоговое свидетельство»
		Ж	Первый владелец векселя
		Н	Правильный ответ не указан